陳吉龍

摘? 要：IPO代表的是首次公開發(fā)行股份，指的是企業(yè)或者公司將內(nèi)部的股份進(jìn)行公開售賣，對于企業(yè)的發(fā)展起到了至關(guān)重要的作用。各大企業(yè)申請IPO被拒絕，大多是企業(yè)沒有持續(xù)性的盈利以及企業(yè)的信息不清晰的原因造成的，對這些問題進(jìn)行系統(tǒng)的分析可以發(fā)現(xiàn)，企業(yè)的財(cái)務(wù)管理有待完善是導(dǎo)致IPO被拒的因素之一，所以應(yīng)當(dāng)對企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理做出調(diào)整，為之后的IPO申請打下基礎(chǔ)。本文將指出企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)對于IPO的重要性，指出現(xiàn)階段企業(yè)IPO過程當(dāng)中存在的主要問題，并提出針對性的優(yōu)化措施。

關(guān)鍵詞：企業(yè)IPO;財(cái)務(wù)問題

一、引言

在社會不斷發(fā)展和進(jìn)步的過程中，經(jīng)濟(jì)形態(tài)也在不斷的發(fā)生著變化，經(jīng)濟(jì)格局也逐漸的得到了完善。當(dāng)前我國的經(jīng)濟(jì)市場不斷發(fā)展，各行各業(yè)在這種趨勢下發(fā)展的速度也得到了提升，許多企業(yè)開始采用IPO的方式，進(jìn)一步促進(jìn)企業(yè)的持續(xù)發(fā)展和進(jìn)步。IPO主要指的是企業(yè)或者公司公開發(fā)行股票，將直接對企業(yè)和公司的發(fā)展起到?jīng)Q定性的作用。在企業(yè)上市的階段，通過將企業(yè)中的股份進(jìn)行公開售賣，可以加強(qiáng)企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)建設(shè)，優(yōu)化內(nèi)部系統(tǒng)，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。

二、現(xiàn)階段企業(yè)IPO過程當(dāng)中存在的財(cái)務(wù)問題

（1）會計(jì)政策的變更較為隨意

經(jīng)過調(diào)查顯示，我國企業(yè)申請IPO之后被否已經(jīng)成為一個較為常見的現(xiàn)象，并且這一現(xiàn)象沒有得到企業(yè)管理人員的重視。規(guī)范性的財(cái)務(wù)管理意識不強(qiáng)是導(dǎo)致IPO被拒的原因之一，也是影響到企業(yè)整個財(cái)務(wù)管理工作的因素之一。市場經(jīng)濟(jì)在不斷地發(fā)生變化，同時也對企業(yè)的財(cái)務(wù)管理提出了新的要求，傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理思維已經(jīng)不能滿足企業(yè)現(xiàn)階段發(fā)展的要求。并且現(xiàn)在許多企業(yè)對會計(jì)政策的管理缺乏規(guī)范性，變更較為隨意，使得確認(rèn)企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債的時候沒有較為一致的依據(jù)，最終造成資產(chǎn)虛高，負(fù)債虛低的情況出現(xiàn)，為企業(yè)之后的IPO埋下了隱患。例如收入確認(rèn)問題企業(yè)對確認(rèn)收入的原則變更概率較大，對收入的合理性和盈利指標(biāo)的合理性是現(xiàn)階段中國證監(jiān)會股票發(fā)行審核委員會關(guān)注的重點(diǎn)項(xiàng)目之一，企業(yè)在變更會計(jì)政策的時候，要保證收入確認(rèn)有相應(yīng)的依據(jù)，保證財(cái)務(wù)管理的規(guī)范性。

（2）會計(jì)核算基礎(chǔ)工作不扎實(shí)，數(shù)據(jù)的真實(shí)可靠性得不到保證

企業(yè)在申請IPO的過程當(dāng)中，內(nèi)部各項(xiàng)財(cái)務(wù)報表以及財(cái)務(wù)指標(biāo)的真實(shí)性和合理性是IPO審核的重點(diǎn)內(nèi)容，審核部門不僅僅應(yīng)當(dāng)對該企業(yè)與同行業(yè)水平的合理性比較進(jìn)行審查，更重要的是應(yīng)當(dāng)對企業(yè)往期數(shù)據(jù)的合理性進(jìn)行比較。企業(yè)能否通過IPO申請，會受到很多因素的影響，例如整合部門對利潤指標(biāo)的變動是否與同行業(yè)保持在穩(wěn)定水平，是否符合現(xiàn)階段經(jīng)濟(jì)形勢的需求，企業(yè)是否具有較為穩(wěn)定的盈利能力等等。經(jīng)過調(diào)查顯示，現(xiàn)階段許多企業(yè)IPO被否決的主要原因在于企業(yè)的財(cái)務(wù)管理的運(yùn)作系統(tǒng)的規(guī)范性有待提高，許多會計(jì)部門沒有扎實(shí)的基礎(chǔ)工作作為保障，進(jìn)而導(dǎo)致財(cái)務(wù)報表和指標(biāo)的會計(jì)核算數(shù)據(jù)的可靠性受到影響，導(dǎo)致難以為IPO提供準(zhǔn)確的會計(jì)資料證明企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)持續(xù)盈利，更嚴(yán)重的是許多企業(yè)的盈利相關(guān)數(shù)據(jù)考核達(dá)不到相關(guān)要求，這些都是導(dǎo)致企業(yè)IPO被否決的重要原因。

（3）重大交易事項(xiàng)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險

每個企業(yè)在不同的發(fā)展階段，都會有自身不同類型的重大交易事項(xiàng)，這些交易事項(xiàng)的完成程度，直接影響到企業(yè)能否穩(wěn)定發(fā)展，同時也決定了企業(yè)IPO上市。經(jīng)過調(diào)查顯示，現(xiàn)階段我國許多企業(yè)為了項(xiàng)目本身或者短期的經(jīng)濟(jì)效益，忽視了重大交易相關(guān)事項(xiàng)的財(cái)務(wù)規(guī)范和合理性。對IPO被否企業(yè)的案例進(jìn)行分析可以發(fā)現(xiàn)，關(guān)聯(lián)性交易沒有達(dá)到預(yù)期水平是較為主要的原因之一。但是企業(yè)的關(guān)聯(lián)性交易并不會直接影響到企業(yè)的上市，也就是說許多企業(yè)可以存在關(guān)聯(lián)性交易，但是必須保證企業(yè)的關(guān)聯(lián)性交易屬于必要的交易行為，并且有相關(guān)數(shù)據(jù)證明其交易價格是市場公允的，而且要保證交易程序的規(guī)范透明。但是我國許多企業(yè)在日常的管理過程當(dāng)中，往往會為了短期投資或者提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，采取與子公司進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易的措施，其中許多的關(guān)聯(lián)性交易的規(guī)范性得不到保證。更加嚴(yán)重的事，許多企業(yè)為了IPO的成功上市，開始在短時間之內(nèi)進(jìn)行了大量的關(guān)聯(lián)性交易，最終導(dǎo)致IPO受到影響。

三、針對現(xiàn)階段企業(yè)IPO過程當(dāng)中存在的財(cái)務(wù)問題提出的優(yōu)化措施

（1）全面樹立財(cái)務(wù)管理規(guī)范性和原則性意識

企業(yè)的IPO申請被否決，企業(yè)的財(cái)務(wù)運(yùn)作和管理存在缺陷以及財(cái)務(wù)管理的規(guī)范性意識不強(qiáng)都是主要的因素。想要保障企業(yè)的長期平穩(wěn)發(fā)展，需要在企業(yè)內(nèi)部樹立財(cái)務(wù)管理規(guī)范性和原則性管理意識，并且要保證意識的全面性。首先企業(yè)的管理人員應(yīng)當(dāng)起到帶頭模范作用，及時熟悉和掌握最新的財(cái)務(wù)管理知識，對企業(yè)的經(jīng)營業(yè)務(wù)活動有關(guān)的財(cái)務(wù)工作內(nèi)容進(jìn)行詳細(xì)的了解，從而梳理企業(yè)財(cái)務(wù)管理中農(nóng)業(yè)出現(xiàn)的分歧點(diǎn)和問題，進(jìn)一步結(jié)合企業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展特點(diǎn)，將企業(yè)的財(cái)務(wù)管理意識和企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動緊密的結(jié)合起來。其次專業(yè)的工作還需要專業(yè)的工作人員作為基礎(chǔ)，因此要聘請專業(yè)能力較強(qiáng)的財(cái)務(wù)管理人員，企業(yè)內(nèi)部定期舉辦財(cái)務(wù)管理講座，提高企業(yè)員工日常的財(cái)務(wù)管理水平。

（2）健全企業(yè)的財(cái)務(wù)管理制度，完善內(nèi)部控制措施

我國的企業(yè)要想通過IPO的審核，需要摒棄原有的財(cái)務(wù)管理理念，及時創(chuàng)新財(cái)務(wù)管理和內(nèi)部控制體系，進(jìn)一步完善企業(yè)的財(cái)務(wù)規(guī)范管理環(huán)境，保證企業(yè)財(cái)務(wù)資料的真實(shí)性和可靠性。首先要進(jìn)一步完善企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理制度以及流程，對原有的財(cái)務(wù)管理制度進(jìn)行優(yōu)化和完善，從而保證各類財(cái)務(wù)條款在企業(yè)經(jīng)營管理過程當(dāng)中的規(guī)范性。例如企業(yè)應(yīng)當(dāng)明確財(cái)務(wù)工作適用的會計(jì)政策，賬簿以及各類科目的設(shè)置和管理等內(nèi)容，明確財(cái)務(wù)部門和其他各部門財(cái)務(wù)管理的權(quán)限和職責(zé)。其次還要設(shè)置科學(xué)合理的財(cái)務(wù)管理崗位，規(guī)范日常的財(cái)務(wù)管理活動，防止財(cái)務(wù)管理當(dāng)中出現(xiàn)重大問題。企業(yè)當(dāng)中的資金支付以及審核會計(jì)與出納類的工作需要專業(yè)的工作人員進(jìn)行管理，在選擇工作人員的時候，應(yīng)當(dāng)做到專人專職，避免工作人員在不同的工作當(dāng)中發(fā)生失誤，從而建立相互牽制，相互支撐的崗位體系。對于關(guān)鍵性的崗位可以實(shí)行輪崗制度，避免長期人負(fù)責(zé)而導(dǎo)致企業(yè)的機(jī)會主義和投機(jī)主義的發(fā)生，避免權(quán)力過度集中導(dǎo)致的權(quán)利被濫用的情況發(fā)生。最后還應(yīng)當(dāng)加大對財(cái)務(wù)系統(tǒng)信息化工作建設(shè)的關(guān)注力度。財(cái)務(wù)管理活動會涉及到大量的會計(jì)核算和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，再在信息化和數(shù)據(jù)化快速發(fā)展的今天，傳統(tǒng)的人工處理方式會阻礙企業(yè)的發(fā)展速度，所以在現(xiàn)階段的財(cái)務(wù)管理當(dāng)中，應(yīng)當(dāng)充分利用信息化手段，及時發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理活動中存在的問題，保證財(cái)務(wù)操作的規(guī)范性。

（3）基于財(cái)務(wù)管理角度，加強(qiáng)企業(yè)重大交易事項(xiàng)的審核力度

在中國證監(jiān)會頒布的上市公司管理?xiàng)l例當(dāng)中，對企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險控制方面進(jìn)行了明確的規(guī)定標(biāo)注了禁止行為，其中包括重大償債的風(fēng)險，對企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營能力擔(dān)保，訴訟以及各類仲裁等重大事項(xiàng)具有很大的影響，不必要或者不合理的關(guān)聯(lián)性交易行為會影響著企業(yè)的財(cái)務(wù)管理，所以也屬于財(cái)務(wù)管理中應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)關(guān)注的問題之一。上市企業(yè)在準(zhǔn)備IPO的申請時期，需要將財(cái)務(wù)管理相關(guān)的研究內(nèi)容作為準(zhǔn)備工作中的重點(diǎn)。所以企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員要從財(cái)務(wù)管理的視角出發(fā)，加大對各類重大交易是像的審核力度，對在交易過程當(dāng)中可能發(fā)生的問題進(jìn)行詳細(xì)的分析，做好相關(guān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險防控措施。

四、結(jié)束語

在我國的經(jīng)濟(jì)市場當(dāng)中，對于許多企業(yè)來說，尋求IPO上市將會對企業(yè)的發(fā)展起著深遠(yuǎn)的影響，但與此同時IPO上市也要求企業(yè)自身具備較高的管理水平，尤其是財(cái)務(wù)管理與上市公司之間的差距。為了保證IPO的順利通過，領(lǐng)導(dǎo)人員要對財(cái)務(wù)管理規(guī)范性的重要意義進(jìn)行全面了解，從而樹立規(guī)范性和原則性的財(cái)務(wù)管理意識，優(yōu)化和完善企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理流程和制度，對于重要的工作崗位，保證做到專人專職，對可能發(fā)生對事故進(jìn)行重點(diǎn)防控，做好相應(yīng)的風(fēng)險防控措施。

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