【摘 要】 在經(jīng)濟快速發(fā)展的背景下，并購重組已經(jīng)成為企業(yè)加強資源整合，實現(xiàn)快速發(fā)展，增強競爭力的有效手段。這是經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略性調(diào)整，也是供給方深化結(jié)構(gòu)性改革 ，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提高發(fā)展質(zhì)量的重要途徑。而在并購中稅負的影響會改變并購的思路和方法，甚至會導致交易不堪稅收的重負并終止。通過分析企業(yè)并購過程中所涉及的所得稅的費用及稅收優(yōu)惠，希望對未來要進行并購的公司有所幫助。

【關(guān)鍵詞】 股權(quán)并購 所得稅 應稅并購稅務(wù)處理 免稅并購稅務(wù)處理

在經(jīng)濟發(fā)展水平不斷提高和世界經(jīng)濟一體化進程的加快的影響下，擁有行業(yè)先進水平、需要通過并購來實現(xiàn)企業(yè)本身的快速擴張的企業(yè)越來越多，而稅收又是影響企業(yè)并購活動的一個重要因素尤其是并購重組中的所得稅問題，在實務(wù)中爭議也比較大。

一、并購的理論知識

我們知道，在企業(yè)重組的眾多形式中，以股權(quán)收購應用的最為廣泛，因為股權(quán)收購在一定條件下可以將稅收負擔降到最小從而極大降低收購成本，只需要完成對目標公司的部分股權(quán)收購就可以控制目標公司，同時還保留了目標公司完整的運營體系，在并購完成后可以較快的產(chǎn)生收益。

在支付方式中，常用的就是股權(quán)支付。因為，首先，股權(quán)在抵作股款或者作為出資方式的過程中，投資者擁有對財產(chǎn)的處分權(quán)，意味著股權(quán)所有者需要根據(jù)實際需求，來對資產(chǎn)持有結(jié)構(gòu)進行調(diào)整、對資產(chǎn)配置進行優(yōu)化等;其次，當使用股權(quán)支付對價是，也是對股權(quán)所有者的資產(chǎn)價值進行重新定義，很有可能會增值，在一定程度上也是對資源的再分配。再次，在股權(quán)出資的情況下，能夠擴展企業(yè)非貨幣出資范圍，不但有效的對貨幣出資限制進行了解決，同時對于經(jīng)營活動的開展也具有不可小視的作用。

所以，在實際并購活動中，以股權(quán)出資的股權(quán)收購是最常見，也是最多的并購類型。

二、所得稅政策

（一）所得稅的相關(guān)政策梳理。近年來，隨著中國經(jīng)濟形勢步入“新常態(tài)”，企業(yè)間并購重組交易頻發(fā)，為適應企業(yè)并購交易的需求以及配合2008年新《企業(yè)所得稅法的施行，國家稅務(wù)總局與財政部先后發(fā)布了多項企業(yè)并購所得稅的征管文件，中國企業(yè)重組所得稅政策體系和管理制度初步建立， 創(chuàng)造了良好的稅收政策環(huán)境。自2008年新稅法實施以來，有關(guān)部門對于企業(yè)并購重組中涉稅事項的相關(guān)優(yōu)惠政策以及法規(guī)也制定了很多。

在企業(yè)并購重組中中國企業(yè)所得稅的制度規(guī)定中，主要有2009年發(fā)布的財稅[2009]59號（下文簡稱59號文）以及2010年發(fā)布的國稅[2010]4號公告（下文簡稱4號公告）。其中59號文追溯至2008年1月1日開始實施，延續(xù)了之前文件中企業(yè)所得稅法的稅制原則，首次對中國企業(yè)并購重組中所得稅處理作出了法律上的嚴格定義，并依據(jù)交易行為征稅、量能納稅、反避稅以及便于征管等原則將并購重組的稅務(wù)處理分為一般性稅務(wù)處理和特殊性稅務(wù)處理。而4號公告則在此基礎(chǔ)上對并購重組業(yè)務(wù)流程進行了補充，明確了59號文中的模糊性政策，并開始了備案管理制度，其中包含特殊性稅務(wù)處理的備查資料準備和申請確認程序以及多步驟交易原則的稅務(wù)處理程序等。同時4號公告也放寬了59號文的政策口徑，使得符合特殊性稅務(wù)處理的企業(yè)范圍擴大，提供了更大的稅收籌劃操作空間。此后，為優(yōu)化企業(yè)并購重組市場環(huán)境，政府在59號文與4號公告的基礎(chǔ)上進行修改完善，不斷放寬相應要求。財稅[2014]109號公告將股權(quán)收購以及資產(chǎn)收購的比例要求從75%調(diào)整為50%，并明確了股權(quán)、資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)可以采用特殊性稅務(wù)處理。財稅[2014]116號公告對非貨幣性資產(chǎn)投資涉及的企業(yè)所得稅做出了明確規(guī)定，對于其非貨幣性資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得可在5年內(nèi)均攤繳納企業(yè)所得稅。國稅[2015]33號公告規(guī)定特殊性稅務(wù)處理方式與非貨幣性資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得5年內(nèi)均攤繳納企業(yè)所得稅只能選取其中一項優(yōu)惠政策，并不得更改。國稅[2015]40號公告加強了對股權(quán)和資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)企業(yè)所得稅處理征管問題的管理，解釋了59號文關(guān)于股權(quán)和資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)的模糊問題。國稅[2015]48號公告明確了企業(yè)并購重組征收管理問題，同時廢止了4號公告里的若干條例，完善了企業(yè)并購重組市場規(guī)定。近年來監(jiān)管層不斷加強對并購重組市場的管理，完善相關(guān)的制度規(guī)定，這為廣大的企業(yè)發(fā)展提供了便利，但是與此同時，制度規(guī)定的不斷更新，也要求企業(yè)財務(wù)管理人員加強對相關(guān)制度規(guī)定的學習，以更好的利用優(yōu)惠政策，享受各項規(guī)定的優(yōu)惠。

（二）應稅并購稅務(wù)處理與免稅并購稅務(wù)處理理論。應稅并購稅務(wù)處理與免稅并購稅務(wù)處理的界定。根據(jù)59號文規(guī)定，并購活動中主要有兩種稅務(wù)處理方式： 應稅并購稅務(wù)處理和免稅并購稅務(wù)處理，滿足規(guī)定條件方可用免稅并購稅務(wù)處理，否則適用應稅并購稅務(wù)處理。

應稅并購稅務(wù)處理要求于股權(quán)轉(zhuǎn)讓實現(xiàn)之時，即按照公允價值確認收入，其產(chǎn)生的所得應當按照財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得來納稅。而免稅并購稅務(wù)處理規(guī)定，于并購發(fā)生之時目標企業(yè)股東不需要納稅，待該股權(quán)再次轉(zhuǎn)讓時納稅，相當于給予目標企業(yè)股東稅收上的優(yōu)惠，暫免征收所得稅。想要享受免稅待遇的并購活動應符合并購目的，所有者權(quán)益和實質(zhì)性經(jīng)營條件。就目的而言，并購應以合理的商業(yè)目的為基礎(chǔ)，其主要目的不是減少，免除或延期繳納稅款。國稅[2015] 48號規(guī)定的具體確定方法指出，該判斷可以從五個方面來判斷：交易方式，并購的實際結(jié)果，當事人的稅務(wù)和財務(wù)狀況的變化交易和非居民企業(yè)的參與。設(shè)置這個標準是為了防止實際發(fā)生的并購行為并不是真正的為了優(yōu)化企業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)實現(xiàn)企業(yè)規(guī)模經(jīng)濟而是為了逃避稅收。所有者權(quán)益應持續(xù)保持不變，買方支付對價中股權(quán)占比不低于的85%，在并購結(jié)束后，取得股權(quán)對價的原主要股東在之后的一年內(nèi)都不能轉(zhuǎn)讓該股權(quán)。就實質(zhì)性經(jīng)營連續(xù)性而言，被收購、合并部分的資產(chǎn)或股權(quán)占被收購企業(yè)資產(chǎn)的50%以上，不管是控股合并，分立合并還是新設(shè)合并，在并購完成之后的一年內(nèi)都不能改變資產(chǎn)原有的實質(zhì)性經(jīng)營活動。

當發(fā)生的并購活動滿足上述五個條件時可以進行免稅并購稅收處理。關(guān)于所有者權(quán)益的確定和實質(zhì)持續(xù)經(jīng)營的判斷，已經(jīng)提出了1年的時間限制。對于時間的具體規(guī)定提高了制度的可操作性，國稅[2015] 48號文件將財稅[2009]59號中關(guān)于怎樣判定該并購活動具有合理的商業(yè)目的的規(guī)則進行了細化，但是并沒有提出具體的時間或者比例的相關(guān)規(guī)定，這就給稅務(wù)機關(guān)的工作增加了不確定性，無法確保合理公平。

（三）應稅并購稅務(wù)處理與免稅并購稅務(wù)處理的具體方法。符合應稅并購條件的合并方

按照公允價值確認取得的合并資產(chǎn)和負債且不能結(jié)轉(zhuǎn)彌補被合并企業(yè)的虧損;被合并方若屬于股權(quán)收購方式，需要進行清算，清算所得也就需要確認;若屬于股權(quán)收購方式，原則上所得稅事項保持不變。符合免稅并購條件的合并方按照原計稅基礎(chǔ)確定取得合并資產(chǎn)和負債的計稅基礎(chǔ)并將被合并股權(quán)收購前的所得稅事項承繼過來。其中股權(quán)你支付的部分資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失暫時不予確認，非股權(quán)支付部分資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失在交易當期確認資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失=（被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的公允價值-被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的計稅基礎(chǔ)）×（非股權(quán)支付金額/被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的公允價值）。

對于符合免稅并購稅務(wù)處理條件的并購行為，可以按照免稅并購稅務(wù)處理的規(guī)定進行處理，否則，按照應稅并購稅務(wù)處理要求執(zhí)行。兩種處理方式的區(qū)別主要體現(xiàn)在計稅基礎(chǔ)以及損益確認時間方面。計稅基礎(chǔ)方面，收購企業(yè)獲得的資產(chǎn)或股權(quán)，在應稅并購稅務(wù)處理下按公允價值確認，免稅并購稅務(wù)處理下視支付對價中股權(quán)占比情況確定，股權(quán)對應部分按所取得資產(chǎn)或股權(quán)的原計稅基礎(chǔ)計，非股權(quán)對應部分按公允價值計。損益確認時間方面，對于應稅并購，目標企業(yè)或其股東損益在當期確認，而特殊并購可遞延納稅。此外，對于符合免稅并購稅務(wù)處理條件的合并，收購方可以結(jié)轉(zhuǎn)目標企業(yè)的虧損、稅收優(yōu)惠等有利稅收屬性。

另外，根據(jù)國稅[2010]4號文件規(guī)定，企業(yè)并購活動中合并方和被合并方要采用一致的稅務(wù)處理方式?；蛲瑸閼惒①彾悇?wù)處理，或同為免稅并購稅務(wù)處理。與應稅并購稅務(wù)處理相比，免稅并購稅務(wù)處理可以享受所得稅的遞延優(yōu)惠政策，并不是真的不用交企業(yè)所得稅，因為稅收的遞延，所以在并購交易發(fā)生當期對于企業(yè)的資金壓力就沒有那么大，等到該股權(quán)再次轉(zhuǎn)讓的時候，就繳納對應股權(quán)部分應繳納的所得稅。

三、結(jié)論及建議

本文主要分析了并購過程中所涉及到的所得稅，分別探討了應稅并購和免稅并購的所得稅處理，對企業(yè)并購過程中涉及到的所得稅有了更深的了解。稅負是企業(yè)不可忽略的一個環(huán)節(jié)，所以完善企業(yè)并購中的稅收政策有著重要的意義，尤其是關(guān)于并購所得稅的相關(guān)政策法規(guī)，制定更詳細的，真正有助于納稅人實施并購活動的稅收優(yōu)惠政策。

（一）對免稅并購稅務(wù)處理的相關(guān)建議。關(guān)于并購行為是否符合合理商業(yè)目的，現(xiàn)在的政策雖然給出判斷標準，但只是停留在定性判斷層面，沒有具體給出定量指標。在免稅并購稅務(wù)處理中要求企業(yè)在并購中以股權(quán)支付的對價占總支付對價的85%以上，然而在現(xiàn)實中符合要求的企業(yè)并購交易占比較小，大多數(shù)企業(yè)難以適用免稅優(yōu)惠。實質(zhì)營持續(xù)要求企業(yè)并購后，不改變經(jīng)營內(nèi)容。但是，企業(yè)并購就是為了整合資源，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，并購后為了更好的發(fā)展，這一點不太合理。

（二）優(yōu)化所有者權(quán)益持續(xù)的判定標準。在免稅并購稅務(wù)處理中要求企業(yè)在并購中以股權(quán)支付的對價占總支付對價的85%以上，然而在現(xiàn)實中符合要求的企業(yè)并購交易占比較小。所以，為了使大部分企業(yè)可以滿足免稅并購的條件，鼓勵企業(yè)進行并購交易，應將股權(quán)支付占比適當調(diào)低。而且，隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，企業(yè)的規(guī)模越來越大，股權(quán)相對比較分散，股東個人持股比例會比較低，所以，可以將對原主要股東的持股比例標準稍微較低一些。

（三）關(guān)于企業(yè)并購中交易的定價。交易定價對并購中的所得稅影響非常大。一般以公允價值計量，然而對于公允價值的確定沒有相關(guān)硬性的規(guī)定。所以，企業(yè)應采用科學的方法確定資產(chǎn)的公允價值。稅務(wù)機關(guān)在核定企業(yè)所提交的公允價值時要擦亮雙眼，對于估價的明顯偏高或偏低要引起高度重視，維持市場的公平性。

（四）反避稅政策 。目前關(guān)于企業(yè)所得稅的政策還有許多不足，這就給了一些企業(yè)可乘之機，針對政策中未明確規(guī)定的條例來設(shè)計企業(yè)并購方案，以此來逃避并購交易環(huán)節(jié)的所得稅。所以，應深入研究我國有關(guān)反避稅的政策法規(guī)，制定有關(guān)企業(yè)并購所得稅的反避稅政策，來遏制企業(yè)在并購交易中的避稅行為。

（五）企業(yè)并購中的個人所得稅。目前，關(guān)于企業(yè)并購中涉及的個人所得稅，依然根據(jù)個人所得稅的相關(guān)政策來征收，這就違反了稅收中性中公 平的對待納稅人的原則。并購中企業(yè)組織是納稅人，個人股東也是納稅人，所以應該同樣適用免稅并購。而且 ，并購中被并購企業(yè)股東是企業(yè)法人還是自然人對企業(yè)并購活動并沒有什么實質(zhì)上的影響，更應該完善所得稅制度，使企業(yè)法人和自然人法人享受同等的稅收優(yōu)惠。

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作者簡介：郭迎迎（1995—），女，漢族，河南省焦作市人，在讀研究生，單位：新疆財經(jīng)大學會計學院會計專業(yè)，研究方向：財務(wù)與會計。