摘 要：傳統(tǒng)的借貸方式由于種種限制不能滿足散戶和小微企業(yè)的融資需求，在這種背景下，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)憑借效率高、成本低、受眾廣的特點(diǎn)迅速擴(kuò)張，但行業(yè)繁榮發(fā)展的同時(shí)也產(chǎn)生了很多風(fēng)險(xiǎn)，需要加強(qiáng)監(jiān)管，規(guī)范發(fā)展。

關(guān)鍵詞：P2P；風(fēng)險(xiǎn)行為；風(fēng)險(xiǎn)管理

一、前言

P2P（Pear-to-Pear）網(wǎng)絡(luò)借貸是建立在互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)的點(diǎn)對(duì)點(diǎn)直接借貸。國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)發(fā)展飛速。然而，金融領(lǐng)域在快速創(chuàng)新發(fā)展的背后，也存在著許多風(fēng)險(xiǎn)與由于監(jiān)管不力導(dǎo)致的損失。一方面投資者很難獲取投資的真實(shí)資金流向；另一方面P2P借貸平臺(tái)存在許多規(guī)范性問(wèn)題。P2P行業(yè)的全方面監(jiān)管亟待建立，維持平臺(tái)的活力與信用度十分重要。

二、P2P網(wǎng)貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)行為分析

（1）貸款人風(fēng)險(xiǎn)行為

1.洗錢風(fēng)險(xiǎn)

P2P網(wǎng)貸平臺(tái)沒(méi)有出資次數(shù)上的限制，有一些不法的貸款人將非法所得的資金分成小額、多份，投到不同平臺(tái)中洗錢。由于網(wǎng)貸平臺(tái)以及借款人很少會(huì)對(duì)貸款人的資金來(lái)源的調(diào)查，造成貸款人洗錢這種風(fēng)險(xiǎn)行為的出現(xiàn)。

2.信用分析能力不足帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)

缺乏足夠的信用分析能力可能會(huì)使投資決策出現(xiàn)偏差，一方面，就投資人個(gè)人來(lái)講，錯(cuò)誤的投資決策將導(dǎo)致投資風(fēng)險(xiǎn)，使投資人利益受損。另一方面，就整個(gè)金融市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，錯(cuò)誤的投資決策會(huì)使資金配置無(wú)效率。

（2）借款人風(fēng)險(xiǎn)行為

1.非法集資

一些借款人對(duì)資金用途和身份資料造假，借助于P2P平臺(tái)，尤其是純線上和純平臺(tái)模式的平臺(tái)發(fā)布高利率的借款信息，騙取貸款人資金。并且，由于平臺(tái)之間沒(méi)有形成有效的信息溝通以及監(jiān)管不到位，一些不法借款人一次向多個(gè)P2P平臺(tái)貸款，進(jìn)行非法集資。

2.違約風(fēng)險(xiǎn)

有些借款人在P2P網(wǎng)貸平臺(tái)借得款項(xiàng)后，違反合約，進(jìn)行炒股、賭博、彩票等高風(fēng)險(xiǎn)的投機(jī)活動(dòng)，也有借款人將借款用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中卻產(chǎn)生了虧損，這些借款人可能很難準(zhǔn)時(shí)歸還本金和利息，而貸款人和平臺(tái)由于時(shí)空限制很難實(shí)時(shí)了解到借款人的財(cái)務(wù)狀況，從而很可能有借款人違約的現(xiàn)象發(fā)生。

（3）P2P網(wǎng)貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)行為

1.非法吸存

P2P平臺(tái)多采用債權(quán)轉(zhuǎn)讓的形式，即將資金貸出后再把債權(quán)轉(zhuǎn)讓給貸款人，這樣很容易在平臺(tái)內(nèi)積聚大量閑散資金，存在不法平臺(tái)私自挪用這部分資金進(jìn)行投機(jī)行為的可能。如果在平臺(tái)投機(jī)中出現(xiàn)巨額虧損，又無(wú)法彌補(bǔ)，就很有可能出現(xiàn)平臺(tái)跑路的情況，嚴(yán)重?fù)p害出借人的利益。

2.道德風(fēng)險(xiǎn)

近幾年P(guān)2P網(wǎng)貸平臺(tái)擴(kuò)展迅速，一些小型的P2P公司盲目追求員工的業(yè)績(jī)，聘用沒(méi)有接受過(guò)專業(yè)金融知識(shí)培訓(xùn)的從業(yè)者，這些銷售人員為了提高自己的銷售業(yè)績(jī)盲目促進(jìn)借貸關(guān)系的發(fā)生，而不良的借貸關(guān)系直接危害的是借貸雙方。

三、P2P行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析與管理

（1）內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制

建立風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)首先要注重內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制。美國(guó)反虛假財(cái)務(wù)報(bào)告委員會(huì)下屬的發(fā)起人委員會(huì)，即COSO，提出了內(nèi)部控制的組成要素。內(nèi)部環(huán)境包括企業(yè)內(nèi)部規(guī)章、公司管理結(jié)構(gòu)、人員的職能和分工等。分析事件對(duì)平臺(tái)運(yùn)營(yíng)的影響，并進(jìn)行評(píng)估。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告對(duì)公司進(jìn)行的各項(xiàng)活動(dòng)進(jìn)行考察與審核。有效把握信息，對(duì)信息進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)督和有效處理。建立動(dòng)態(tài)監(jiān)控機(jī)制，進(jìn)行持續(xù)評(píng)估。

（2）外部風(fēng)險(xiǎn)管理

當(dāng)下許多P2P行業(yè)僅僅公開(kāi)一些表面信息，例如平臺(tái)投資者數(shù)量、成交總量、收益率等情況，卻隱藏了平臺(tái)逾期率、壞賬率等核心信息，即使公布，在數(shù)據(jù)真實(shí)性方面也有待商榷。此外，P2P行業(yè)沒(méi)有統(tǒng)一的壞賬率計(jì)算口徑，平臺(tái)逾期期限設(shè)置也不符合90天的標(biāo)準(zhǔn)?；诖饲闆r，相關(guān)監(jiān)管部門應(yīng)該在全行業(yè)統(tǒng)一披露口徑，并強(qiáng)制規(guī)定披露內(nèi)容與標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)現(xiàn)行業(yè)的規(guī)范發(fā)展。

四、總結(jié)與建議

金融創(chuàng)新的過(guò)程總會(huì)有金融風(fēng)險(xiǎn)相伴，這時(shí)需要我們?cè)谥贫扰c管理上進(jìn)行規(guī)范，以保持與提升行業(yè)發(fā)展活力，真正發(fā)揮出P2P行業(yè)的優(yōu)勢(shì)，為更多的大眾群體帶來(lái)福利，更為國(guó)內(nèi)金融的發(fā)展增添動(dòng)力。本文以為之提供一些正確思路為目的，改變目前P2P網(wǎng)貸行業(yè)不規(guī)范的現(xiàn)狀，幫助P2P網(wǎng)貸行業(yè)未來(lái)更加蓬勃發(fā)展。

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作者簡(jiǎn)介：姓名：項(xiàng)天歌；出生年：1995；性別：女；籍貫：山東泰安。