秦天程

(蘇州市職業(yè)大學 管理學院，江蘇 蘇州 215104)

我國經濟新常態(tài)的一個重要特征是經濟增長動力的轉換。實施創(chuàng)新驅動，已成為很多地區(qū)優(yōu)化發(fā)展和轉型升級的關鍵點和主題。蘇州在長三角經濟發(fā)展較快的城市中具有代表性，作為工業(yè)產值居全國首位的制造業(yè)強市，蘇州在產業(yè)基礎、要素生產率、能源利用效率和環(huán)境效果等方面具有優(yōu)勢。

依托蘇州工業(yè)園區(qū)、高新區(qū)，蘇州不斷擴大引進和利用外資的規(guī)模，工業(yè)園區(qū)、高新區(qū)和各級開發(fā)區(qū)中一批實力外資企業(yè)的進駐，促進了制造業(yè)效率的整體提升，形成了外資引領的開放型經濟模式。據蘇州市統(tǒng)計局公布的數據，2016年全市規(guī)模以上工業(yè)全員勞動生產率達到22.7萬元/人，同比增速達到8.3%，要素生產效率提升明顯。更重要的是實現了高標準的能源利用效率和環(huán)境效果，同期，能源產品加工轉換效率達到57.9%，工業(yè)二氧化硫和工業(yè)COD排放量分別為10.87 萬t和3.10 萬t，同比凈減排4.13 萬t和1.31 萬t。另據《蘇州工業(yè)園區(qū)經濟和社會發(fā)展“十三五”(2016～2020)規(guī)劃綱要》，作為蘇州開放型經濟的引領者，工業(yè)園區(qū)萬元GDP綜合能耗由2005年的0.386 t標煤降至2014年的0.262 t標煤，2015年，萬元地區(qū)生產總值二氧化硫排放強度和COD排放強度分別為0.068 kg/萬元和0.175 kg/萬元，接近中等發(fā)達國家水平。

同時，蘇州產業(yè)科技創(chuàng)新的步速加快，高新技術產業(yè)產值占規(guī)模以上工業(yè)總產值的比重接近50%。在新型平板顯示、納米技術應用、 生物醫(yī)藥等多個新興領域處于全國領先地位。2016年9月發(fā)布的《蘇州市貫徹國家創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略綱要實施方案》提出了分三步走的戰(zhàn)略，圍繞具有國際競爭力的先進制造業(yè)基地、具有全球影響力的產業(yè)科技創(chuàng)新高地(一基地一高地)的建設和完成鞏固，確立到2020年、2035年、2050年三個重要節(jié)點的具體戰(zhàn)略目標。完成“一基地一高地”目標，無疑意味著蘇州將從全國制造業(yè)基地的城市定位徹底轉型和全面升級，但這需要科技創(chuàng)新、產業(yè)升級和重點產業(yè)的高端化都達到前所未有的格局。從“一基地一高地”建設取得初步成效這一近期戰(zhàn)略目標來看，也需要同時滿足產業(yè)技術創(chuàng)新水平的高端化、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)環(huán)境的優(yōu)化、科技創(chuàng)新體制機制的健全這些內在和外部條件。

一個地區(qū)實施創(chuàng)新驅動的效果主要取決于該區(qū)域的經濟發(fā)展模式能否將創(chuàng)新資源高效率集聚并轉化為創(chuàng)新產出。蘇州外資引領型經濟模式形成和發(fā)展過程中，國外資本、技術和市場資源，發(fā)揮了關鍵作用，但這些資源能否有效轉化為創(chuàng)新資源，是一個現實的問題。另外，從創(chuàng)新投入看，蘇州R&D(research and development)投入雖不斷增長，但和創(chuàng)新發(fā)達地區(qū)的差距一直未能縮小，據2016年全國科技經費投入統(tǒng)計公報及相關市統(tǒng)計局的數據，蘇州2016年R&D投入強度為2.78%，遠低于北京的5.96%、深圳的4.32%和上海的3.82%，在省內還低于南京的3.05%，一定程度上也對創(chuàng)新資源尤其是高端創(chuàng)新資源的集聚和創(chuàng)新產出的持續(xù)增長形成了制約。

如果將知識產權成果作為衡量研發(fā)創(chuàng)新產出的主要指標，則蘇州在這方面還是實現了較快增長。據國家知識產權局和江蘇省統(tǒng)計局的數據，2016年，蘇州發(fā)明專利申請量、授權量達到4.5萬件和1.2萬件，分別占江蘇省的24%和29%，發(fā)明專利授權量在主要城市中僅列北京、上海和深圳之后，位居全國第四位。因此，需要進一步考察創(chuàng)新資源與創(chuàng)新產出之間的關系，以及蘇州經濟發(fā)展模式對二者關系的實質性影響。

1 已有研究回顧

國外研究考察了創(chuàng)新在國家經濟發(fā)展階段中的地位和創(chuàng)新與國家或地區(qū)競爭力的關系。波特[1]將國家競爭力的發(fā)展演進劃分為四個階段：一是生產要素導向階段，二是投資導向階段，三是創(chuàng)新導向階段，四是富裕導向階段。創(chuàng)新導向階段，除了吸收和改善國外技術，本土企業(yè)也體現了自身的創(chuàng)造力，在產品、工藝流程、市場營銷和其他競爭方向上開始形成優(yōu)勢。世界經濟論壇(world economic forum，WEF)發(fā)布的《全球競爭力報告(2016—2017)》則主要根據人均GDP水平將各國經濟劃分為要素驅動、效率驅動和創(chuàng)新驅動三個發(fā)展階段，將構成經濟競爭力的因素分為制度、基礎設施、宏觀經濟環(huán)境、商品市場效率、金融市場發(fā)展、創(chuàng)新等12個部分。在此基礎上，構建競爭力指數，對主要經濟體的競爭力進行評價。其中，在創(chuàng)新驅動階段，經濟的競爭力來自于尖端生產過程和產業(yè)創(chuàng)新。

在此基礎上，國內學者對如何實施創(chuàng)新驅動進行了較多研究。王君美[2]從市場視角研究創(chuàng)新驅動引導的經濟發(fā)展模式轉變路徑，提出加大高新技術股票融資力度、鼓勵橫向兼并推動創(chuàng)新技術應用、發(fā)展創(chuàng)新技術產權交易市場以及推廣產業(yè)化多層次教育等建議。吳建南等[3]通過解析美國四個城市實施創(chuàng)新驅動發(fā)展模式的案例，提出我國省市層面實施創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略的重點在于強化頂層設計、整合創(chuàng)新資源、搭建創(chuàng)新網絡、優(yōu)化創(chuàng)新政策機制以及營造創(chuàng)新環(huán)境五大方面。

有關研究還著重分析了企業(yè)內部研發(fā)投入、政府資助、外資溢出效應、人力資本、科技金融等創(chuàng)新資源對創(chuàng)新效果的影響。李培楠等[4]發(fā)現，從技術開發(fā)階段到成果轉化階段，內部資金、外部技術、人力資本和政府支持等創(chuàng)新資源對產業(yè)創(chuàng)新績效的影響會發(fā)生顯著的變化。李瑞晶等[5]證明，科技金融成熟度越高的省市提升企業(yè)創(chuàng)新能力的作用越強。胡立君等[6]發(fā)現，隨著我國知識產權保護力度的增強，FDI技術溢出對企業(yè)創(chuàng)新績效的促進作用增大。張公一等[7]研究認為，科技資源的識別與獲取、整合與利用、整合能力等通過擴散效應對企業(yè)創(chuàng)新績效有顯著的正向作用。

不同于已有研究的視角，本文運用VAR模型，檢驗蘇州創(chuàng)新成果產出和各類創(chuàng)新資源的因果關系和相互作用，揭示對創(chuàng)新產出起決定性作用的因素及各類創(chuàng)新資源的貢獻程度。在此基礎上，提出蘇州優(yōu)化創(chuàng)新環(huán)境和創(chuàng)新資源集聚，提升產業(yè)科技創(chuàng)新能力，實現本土化創(chuàng)新的建議。

2 蘇州創(chuàng)新資源與創(chuàng)新成果產出關系的VAR模型分析

VAR模型主要用于預測相互聯(lián)系的時間序列系統(tǒng)及分析隨機擾動對變量系統(tǒng)的動態(tài)沖擊，采用多方程聯(lián)立的形式，將每一個內生變量都作為被解釋變量對自身及其他內在變量的滯后項做回歸[8]，從開發(fā)階段到成果轉化階段，創(chuàng)新資源為內部資金、外部技術、人力資本和政府支持等。其基本形式為

式中：Zt是n維內在變量列向量；p為滯后階數：θi是n×n維待估計回歸系數矩陣；εt為隨機擾動項，也是n維列向量。

本研究所建立的VAR模型包含了蘇州的研發(fā)創(chuàng)新產出、創(chuàng)新融資、銀行貸款、使用外資規(guī)模、企業(yè)盈利水平為被解釋變量的五個聯(lián)立方程，后四個變量代表了各類創(chuàng)新資源。通過格蘭杰因果檢驗，判斷每一變量在多大程度上能夠由其他變量的滯后項解釋，并運用方差分解分析有關變量對蘇州研發(fā)創(chuàng)新產出的貢獻率[8]。這五個被解釋變量分別用蘇州發(fā)明專利授權數量(Patent)、上市公司總市值變動(MV)、金融機構貸款增加額(Loan)、實際利用外資額(AFDI)、規(guī)模以上工業(yè)利潤(Profit)表示，本文選取以上變量2007年第一季度至2017年第二季度的時間序列數據為分析樣本。其中，上市公司總市值變動數據來自東方財富Choice數據庫，其他數據來源于江蘇省統(tǒng)計局和蘇州市統(tǒng)計局。

需要說明的是，截止到2017年6月底，蘇州的A股上市公司共有98家，其中83家公司在2007年以后上市，且多為中小板、創(chuàng)業(yè)板的新興產業(yè)公司。這些上市公司市值變動包含了兩方面因素，一是新公司IPO，二是公司股權價值的變化，前者體現了蘇州企業(yè)創(chuàng)新融資規(guī)模擴張，后者則是資本市場對蘇州上市公司的創(chuàng)新能力和成長預期的定價。因而，MV反映了蘇州高科技企業(yè)上市融資和后續(xù)創(chuàng)新的效果。

2.1 單位根檢驗和協(xié)整檢驗

首先對全部變量值取自然對數。考慮到季節(jié)影響，需對AFDI和Profit進行季節(jié)調整，并對全部變量進行單位根的ADF檢驗。檢驗結果表明，Patent、MV和Profit的原序列均為不平穩(wěn)的，但取一階差分后變?yōu)槠椒€(wěn)序列，服從單位根過程。Loan、AFDI序列是平穩(wěn)的。再綜合考慮LR檢驗結果及AIC、SC值最小準則，確定上述5個變量的平穩(wěn)序列(原序列或一階差分序列)，VAR模型的滯后期數為3，構建VAR(3)模型。該模型所有特征根倒數的模(最大為0.927 909)全部落在單位圓之內，說明模型符合系統(tǒng)穩(wěn)定條件(限于篇幅，這里省略了ADF檢驗結果，也沒有列出該VAR(3)模型估計結果和模型特征根倒數模的單位圓)。

表1 Johansen協(xié)整檢驗結果

進一步對模型的變量進行Johansen協(xié)整檢驗(見表1)，跡檢驗和最大特征根檢驗結果均認為變量之間存在1個以上協(xié)整變量，表明蘇州研發(fā)創(chuàng)新產出、創(chuàng)新融資、銀行貸款、利用外資和工業(yè)企業(yè)盈利能力之間存在長期均衡關系。

2.2 Granger因果關系檢驗

表2列出了該VAR(3)模型主要變量之間格蘭杰因果關系檢驗(block exogeneity wald tests)結果，其原假設為被檢驗變量不是被解釋變量的格蘭杰原因。在Patent方程中，MV在1%的顯著性水平拒絕原假設，Loan和Profit也在5%和10%的水平顯著。表明上市公司IPO和后續(xù)創(chuàng)新引起的市值變動是研發(fā)創(chuàng)新產出的格蘭杰原因。說明高科技公司進行IPO等股權融資是加大研發(fā)投入的主要途徑，對企業(yè)研發(fā)成果產生直接的作用。同時，銀行貸款也發(fā)揮了一定作用。而企業(yè)利潤的增加，則使得企業(yè)有更多內部資金進行研發(fā)，這說明很多企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新是內在的，在借助外部金融資源支持的同時，也積極利用內部資金加大研發(fā)投資。以上三方面也是蘇州企業(yè)R&D投資的主要來源。其中，上市融資對研發(fā)投入的效果最顯著，銀行貸款也起到一定作用，企業(yè)內部資金則受到企業(yè)業(yè)績、市場風險和行業(yè)景氣等因素的限制。

表2 主要變量的格蘭杰因果檢驗

在Profit方程中，只有上市融資格蘭杰引起企業(yè)利潤增加，這可能是由于能夠上市企業(yè)不但具有創(chuàng)新實力，而且要滿足經營業(yè)績的要求，如上市前三年連續(xù)盈利。全部上市公司的規(guī)模和盈利能力在總體或邊際上對蘇州工業(yè)都有較大影響，而IPO募集了充沛的資金也有利于增進這類企業(yè)的經營業(yè)績。

在Patent方程中，實際使用外資規(guī)模和蘇州創(chuàng)新產出不存在格蘭杰因果關系，在Profit方程中，外資也是外生變量。表明2007年以來，外資對于蘇州創(chuàng)新能力和工業(yè)盈利能力的促升效果不顯著。

2.3 方差分解

圖1 各變量對創(chuàng)新成果方差的貢獻率

通過方差分解討論各內在變量對蘇州研發(fā)創(chuàng)新成果方差的貢獻率。圖1(a)、(b)、(c)、(d)中分別為銀行貸款、上市公司市值變動、企業(yè)利潤和實際利用外資對創(chuàng)新成果方差的貢獻率。由圖1可知，不考慮創(chuàng)新成果方差對自身的貢獻率，上市融資和后續(xù)創(chuàng)新波動對研發(fā)成果方差的貢獻率逐步增加，并在第25期達到30.36%的最大值(RVC3→1(25)=30.36%)；銀行貸款波動對創(chuàng)新成果方差的貢獻率較前幾期快速上升，并在第8期升至22.42%的最大值(RVC2→1(8)=22.42%)，之后基本穩(wěn)定；工業(yè)企業(yè)利潤波動對研發(fā)產出波動的貢獻率較低，而且是呈下降趨勢；實際利用外資規(guī)模波動對研發(fā)產出波動的貢獻率也較低。

3 結論

通過實證分析可以看出，各類創(chuàng)新資源中，對蘇州研發(fā)創(chuàng)新產出貢獻最大的是企業(yè)創(chuàng)新融資和持續(xù)創(chuàng)新能力的增強。值得注意的是，蘇州的制造業(yè)實力和投入產出的高效率都是在擴大開放過程中實現的，國外的投資、技術和市場需求曾是引領蘇州經濟發(fā)展的核心資源。但在樣本期內，其對蘇州研發(fā)創(chuàng)新的貢獻較弱，表明產業(yè)科技創(chuàng)新不能依靠外資所帶來的傳統(tǒng)制造業(yè)的資本、技術和人力資源，必須依托能夠實質性驅動研發(fā)創(chuàng)新的要素。這是由于創(chuàng)新驅動與外資引領的效率驅動是兩種根本不同的經濟發(fā)展模式所決定的。

創(chuàng)新驅動只能通過創(chuàng)新機制的內在化，走原始創(chuàng)新之路實現，為此，蘇州經濟的發(fā)展路徑應由外資引領型向本土創(chuàng)新型轉變。需要指出的是，創(chuàng)新的本土化，并非排斥外資和外部創(chuàng)新資源，而是要優(yōu)化創(chuàng)新環(huán)境，解決以往引進外資路徑不能解決的高端創(chuàng)新資源集聚問題，提高這些資源參與本土創(chuàng)新過程的效率，從而增強本土企業(yè)內生的創(chuàng)新能力，實現建設“一基地一高地”的目標。