劉惠玲 丁濤

摘 要：科技的飛速發(fā)展在不斷改變著人們生活的同時(shí)，也在推動(dòng)著金融業(yè)的快速發(fā)展。金融的發(fā)展離不開科技創(chuàng)新，金融科技的出現(xiàn)順應(yīng)金融業(yè)發(fā)展的需求，正在顛覆著金融機(jī)構(gòu)傳統(tǒng)的經(jīng)營模式，打破困擾金融機(jī)構(gòu)尤其是商業(yè)銀行多年的瓶頸束縛，通過技術(shù)手段緩解中小企業(yè)客戶群的融資難、資信評級難以及交易各方之間的信任危機(jī)等問題。金融科技的發(fā)展將通過大數(shù)據(jù)、交易征信和區(qū)塊鏈等新型金融技術(shù)推動(dòng)現(xiàn)代金融業(yè)步入更加自動(dòng)化和智能化的快車道，并因此進(jìn)一步助推實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

關(guān)鍵詞：科技創(chuàng)新;科技金融;小微企業(yè)制度安排

中圖分類號：F27 ? ? 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A ? ? ?doi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2019.22.023

1 金融科技對金融業(yè)產(chǎn)生的影響及現(xiàn)實(shí)意義

金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理不僅內(nèi)涵豐富，而且涉及的領(lǐng)域及覆蓋面十分廣泛，既包括有對可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)損失的事后監(jiān)測、報(bào)告、控制與緩釋，同時(shí)更涵蓋有事前的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別以及事中的風(fēng)險(xiǎn)評估、計(jì)量等管理流程。從金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)運(yùn)作實(shí)際及未來發(fā)展看，金融業(yè)務(wù)中無論是分析和識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)管理流程中的風(fēng)險(xiǎn)類型、風(fēng)險(xiǎn)程度，還是在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)估價(jià)，以及根據(jù)關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)和限額進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測、報(bào)告、控制和緩釋等，都需要通過科技金融手段的支撐降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。鑒于金融的本質(zhì)要求及特殊性需要，加快金融科技創(chuàng)新已成大勢所趨、刻不容緩。

1.1 中小企業(yè)的誠信體系完善需要金融科技支撐

早在20世紀(jì)末21世紀(jì)初，商業(yè)銀行已經(jīng)開始對業(yè)內(nèi)客戶進(jìn)行基于大數(shù)據(jù)的信用風(fēng)險(xiǎn)評分模型的計(jì)量分析和決策，企業(yè)級人工智能反欺詐平臺(tái)、云計(jì)算等人工智能技術(shù)在金融機(jī)構(gòu)也已經(jīng)開始得到創(chuàng)新應(yīng)用。通過有關(guān)的金融科技技術(shù)可以對中小企業(yè)的貸款能力、還款意愿，綜合信用狀況進(jìn)行計(jì)量分析、打分，同時(shí)依照評分的高低可以結(jié)合國家的宏觀調(diào)控政策適當(dāng)配置不同的信貸資源。在搭建金融科技的征信平臺(tái)方面，可以與有關(guān)政府部門包括工商、稅務(wù)、公安、法院等直接進(jìn)行對接，從而了解客戶真實(shí)的歷史資料，如客戶的履約狀況，資產(chǎn)價(jià)值是否足值及可變現(xiàn)等，從而可以依照相應(yīng)的結(jié)果進(jìn)行綜合評定，以便于選擇適宜的中小企業(yè)提供差異化的金融服務(wù)。通過金融科技平臺(tái)，金融機(jī)構(gòu)提供的金融信貸服務(wù)更加準(zhǔn)確，既能夠精準(zhǔn)選擇誠實(shí)守信的中小企業(yè)，同時(shí)又能夠適時(shí)提供金融服務(wù)、降低風(fēng)險(xiǎn)損失，實(shí)現(xiàn)雙贏。

1.2 對中小企業(yè)金融服務(wù)優(yōu)化需要通過金融科技實(shí)現(xiàn)

金融科技使得商業(yè)銀行對中小企業(yè)的服務(wù)變得更加簡單、方便、普惠。通過金融科技平臺(tái)提供的金融信貸、保險(xiǎn)、期貨等金融服務(wù)，可以使眾多的中小企業(yè)享受到多樣化的金融服務(wù)。未來，隨著金融科技的進(jìn)一步發(fā)展，通過科技金融平臺(tái)可以更為準(zhǔn)確的分析判定中小企業(yè)的信用狀況、財(cái)務(wù)實(shí)力、擔(dān)保實(shí)力、綜合還款能力，從而進(jìn)一步提升風(fēng)險(xiǎn)管理的質(zhì)量和水平。

1.3 中小企業(yè)需求空白需要通過金融科技平臺(tái)來填補(bǔ)

中小企業(yè)的需求驅(qū)動(dòng)是金融科技產(chǎn)生和發(fā)展的重要誘因，也是中國金融科技發(fā)展有別于歐美等其他市場的重要特點(diǎn)。

金融科技的出現(xiàn)，將會(huì)改變中小企業(yè)融資難、融資貴的現(xiàn)狀。因?yàn)榭萍嫉膭?chuàng)新與發(fā)展，使得之前無法被滿足的眾多中小企業(yè)需求獲得了新的機(jī)會(huì)和可能性。金融機(jī)構(gòu)通過金融科技使中小企業(yè)在共享平臺(tái)上及時(shí)獲取相關(guān)的普惠金融知識(shí)，從而對普惠金融的功能、性質(zhì)和特點(diǎn)有更多的了解，增強(qiáng)普惠金融知識(shí);同時(shí)，科技金融也可以使中小企業(yè)通過共享平臺(tái)接受到金融機(jī)構(gòu)提供的金融顧問服務(wù)，并可以根據(jù)自身的實(shí)際需求通過互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)，選擇合適產(chǎn)品，培植理性的金融投資觀念，提高對互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的甄別能力，從而使所選產(chǎn)品更具針對性。

1.4 金融新業(yè)態(tài)的形成與發(fā)展需要金融科技來推動(dòng)

近年來，隨著新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革的加速，使得金融科技已蓬勃興起，并在不斷催生金融領(lǐng)域的新產(chǎn)品、新業(yè)態(tài)、新模式的誕生，如供應(yīng)鏈金融、綠色金融等，從而為金融發(fā)展提供了源源不斷的創(chuàng)新活力與保障。未來，金融模式的發(fā)展方向?qū)⒅鸩綇木€上和直銷發(fā)展轉(zhuǎn)變?yōu)楦娱_放和多元，金融科技領(lǐng)域的各種創(chuàng)新也必將圍繞著金融的本質(zhì)及運(yùn)行規(guī)律而不斷擴(kuò)展。

2 金融科技賦能傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，服務(wù)中小企業(yè)的內(nèi)容及表現(xiàn)形式

金融科技給整個(gè)社會(huì)尤其是金融行業(yè)帶來了深遠(yuǎn)的影響，無論是在服務(wù)中小企業(yè)的內(nèi)容上還是在表現(xiàn)形式上都將發(fā)生根本性的變化。

2.1 解決供需雙方信息不對稱，降低中小企業(yè)準(zhǔn)入門檻

科技金融的產(chǎn)生有助于金融機(jī)構(gòu)給中小企業(yè)提供更多有針對性、差異化的金融服務(wù)，使得金融服務(wù)更能夠覆蓋到更多、更廣泛的客戶群體。作為信息中介的金融科技，可以為傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行賦能，有助于提高金融機(jī)構(gòu)在獲客、對客戶進(jìn)行篩選和推送，整合放款、貸后管理等服務(wù)質(zhì)量和效率，通過金融科技的支撐，在信貸的全過程都可以有通過大數(shù)據(jù)分析等技術(shù)手段，還原企業(yè)在經(jīng)營上的客觀真實(shí)的歷史數(shù)據(jù)，從而有效評估判定其風(fēng)險(xiǎn)大小。也就是說，金融科技可以通過技術(shù)手段和信息系統(tǒng)建立的豐富的金融產(chǎn)品數(shù)據(jù)庫，在現(xiàn)有傳統(tǒng)銀行和眾多中小企業(yè)之間搭建起信息連接的橋梁，一方面助力中小企業(yè)找到適合自己的產(chǎn)品;另一方面通過網(wǎng)絡(luò)化方式多獲取的諸多信息進(jìn)行加工處理，使得金融機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)之間在信息傳導(dǎo)等方面達(dá)成一致，并因此而使雙方的成本較低，門檻降低，既能解決金融機(jī)構(gòu)的痛點(diǎn)，又可化解中小企業(yè)共同的難點(diǎn)。

2.2 提高金融機(jī)構(gòu)的獲客判斷能力，降低中小企業(yè)的融資成本

金融科技的產(chǎn)生，使得金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)信用狀況的分析渠道更加暢通。金融機(jī)構(gòu)通過數(shù)據(jù)平臺(tái)可以共享稅務(wù)、工商、司法等的數(shù)據(jù)信息。具體講，當(dāng)中小企業(yè)有融資需求時(shí)，稅銀互動(dòng)平臺(tái)在獲得企業(yè)授權(quán)以后，可以使用大數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)從稅收數(shù)據(jù)、工商數(shù)據(jù)、司法數(shù)據(jù)等2 000多種數(shù)據(jù)庫中得到相關(guān)數(shù)據(jù)，并使用相關(guān)模型對這些數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，從而對中小企業(yè)的情況做出綜合判斷。金融機(jī)構(gòu)可以根據(jù)上述結(jié)果，結(jié)合中小企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模及綜合實(shí)力，初步判定是否可以為中小企業(yè)提供相應(yīng)資金支持的結(jié)論，既提高了金融機(jī)構(gòu)的獲客判斷能力、又豐富了中小企業(yè)的融資品種。

2.3 推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新，促進(jìn)供應(yīng)鏈金融新業(yè)態(tài)的發(fā)展

目前，金融機(jī)構(gòu)開辦的供應(yīng)鏈金融，由于參與主體眾多，包括中小企業(yè)的發(fā)貨人、銀行、保險(xiǎn)公司、港口和政府海關(guān)檢查部門等，使得供應(yīng)鏈上下游企業(yè)間難以實(shí)現(xiàn)聯(lián)動(dòng)，各參與主體的交易記錄與作業(yè)系統(tǒng)經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)彼此間不同步，從而大大延長了融資周期、增加了融資成本及運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)、法律糾紛不斷。從目前商業(yè)銀行業(yè)已開班的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)看，供應(yīng)鏈上下游之間資金往來的各種憑證往往需要人工驗(yàn)證，對憑證的真實(shí)性難以判定，增信機(jī)構(gòu)的審核風(fēng)險(xiǎn)難度也隨之加大。金融科技中的區(qū)塊鏈技術(shù)，具備去中心化、信任共識(shí)機(jī)制和無法輕易篡改的特征，借助這些功能和特征可以將供應(yīng)鏈上有真實(shí)貿(mào)易背景的交易行為放入?yún)^(qū)塊鏈中，從而簡化了現(xiàn)有繁雜的供應(yīng)鏈金融人工審核手續(xù)，減輕了第三方增信機(jī)構(gòu)驗(yàn)證憑證的真實(shí)性的難度，并使貿(mào)易金融中所涉及的出口商、進(jìn)口商、銀行、保險(xiǎn)公司、港口和政府海關(guān)檢查部門等各節(jié)點(diǎn)可以借助區(qū)塊鏈技術(shù)的數(shù)字簽名技術(shù)來達(dá)成共識(shí)，保證上述各方的通信直接相互進(jìn)行，相關(guān)指令自動(dòng)執(zhí)行，無需借助每個(gè)環(huán)節(jié)中的中心實(shí)體連接，從而推動(dòng)了金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)流程的創(chuàng)新，促進(jìn)了供應(yīng)鏈新金融業(yè)態(tài)的發(fā)展。

3 科技金融服務(wù)中小企業(yè)需要完善的措施

未來，金融機(jī)構(gòu)急需不斷加強(qiáng)金融科技研究和應(yīng)用，在包括體制機(jī)制、監(jiān)管、檢測體系、配套制度、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)積累和整合、自身數(shù)據(jù)資產(chǎn)的補(bǔ)充和豐富、專業(yè)化人才的培育等方面予以健全和完善。

3.1 強(qiáng)化金融科技在風(fēng)險(xiǎn)防控中的應(yīng)用，完善檢測體系及監(jiān)管制度

隨著金融科技應(yīng)用的運(yùn)用與普及，數(shù)據(jù)資源被濫用、網(wǎng)絡(luò)安全隱患等一系列問題將隨之顯現(xiàn)，因此，加強(qiáng)金融科技監(jiān)管勢在必行。

（1）金融科技監(jiān)管既要體現(xiàn)傳統(tǒng)金融監(jiān)管的延續(xù)性，又要體現(xiàn)“互聯(lián)網(wǎng)+”的適應(yīng)性。由于金融科技的出現(xiàn)，金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)管理手段、產(chǎn)品設(shè)計(jì)也將隨之改變或被加以改造，金融科技的參與方也將變得更加多元和分散，既包括有互聯(lián)網(wǎng)公司等技術(shù)提供方，同時(shí)也包括有不同業(yè)態(tài)的金融機(jī)構(gòu)等，金融科技的監(jiān)管也必須在遵循金融的特殊性及內(nèi)在本質(zhì)的基礎(chǔ)上做出與之相適應(yīng)的調(diào)整與改變。

（2）金融科技監(jiān)管的檢測體系及監(jiān)管制度有待進(jìn)一步完善。按照“依法監(jiān)管、適度監(jiān)管、分類監(jiān)管、協(xié)同監(jiān)管、創(chuàng)新監(jiān)管”的原則，金融科技監(jiān)管應(yīng)在現(xiàn)有金融監(jiān)管格局機(jī)框架下，通過完善金融科技統(tǒng)計(jì)監(jiān)測和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測體系，形成全覆蓋、有效防止監(jiān)管套利的長效監(jiān)管體制。同時(shí)，需要從制度層面，進(jìn)一步加強(qiáng)各金融監(jiān)管部門之間的協(xié)調(diào)，理順相互之間的權(quán)責(zé)歸屬關(guān)系。

（3）金融科技監(jiān)管的技術(shù)有待進(jìn)一步提高。針對諸多的新興領(lǐng)域，金融科技監(jiān)管應(yīng)盡快完善相應(yīng)的技術(shù)設(shè)施及手段，以便于通過運(yùn)用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等技術(shù)提升監(jiān)管數(shù)據(jù)收集、整合、共享的實(shí)時(shí)性，及時(shí)發(fā)現(xiàn)違規(guī)操作等風(fēng)險(xiǎn)隱患。

目前，國際上較為成熟的“監(jiān)管沙盒”等理念也可以借鑒參考，并運(yùn)用到我國金融科技的監(jiān)管領(lǐng)域。

3.2 加快金融服務(wù)由傳統(tǒng)業(yè)務(wù)驅(qū)動(dòng)模式向科技賦能轉(zhuǎn)型

金融機(jī)構(gòu)在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式驅(qū)動(dòng)模式下，受傳統(tǒng)監(jiān)管制度，如牌照獲取、資本約束等影響，對中小企業(yè)的網(wǎng)貸、理財(cái)、支付等很多業(yè)務(wù)設(shè)定了很多限制性條款，阻礙了中小企業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展。隨著科技金融在未來競爭中所日益顯現(xiàn)的重要作用， 在金融科技化的道路上，科技賦能后的金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)將原有的業(yè)務(wù)經(jīng)營中涉及的紛繁復(fù)雜的場景、流量、數(shù)據(jù)、風(fēng)控、資金、產(chǎn)品等金融要素標(biāo)準(zhǔn)化，并逐步向從用戶管理、產(chǎn)品定價(jià)、渠道營銷、運(yùn)營模式等方面轉(zhuǎn)變，從而進(jìn)一步優(yōu)化傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)鏈條。

3.3 順應(yīng)金融科技發(fā)展趨勢，創(chuàng)新體制機(jī)制，助力中小企業(yè)健康發(fā)展

（1）加快融資服務(wù)模式的創(chuàng)新。金融機(jī)構(gòu)在融資服務(wù)模式方面的創(chuàng)新，應(yīng)針對目前中小企業(yè)擔(dān)保實(shí)力欠缺的實(shí)際，在無形資產(chǎn)質(zhì)押、股權(quán)登記質(zhì)押、訂單、倉單等質(zhì)押方面探索新的融資服務(wù)模式;針對中小企業(yè)融資難的問題，引導(dǎo)和幫助科技型中小企業(yè)通過多層次資本市場進(jìn)行直接融資;針對中小企業(yè)融資貴的問題，大力加強(qiáng)新三板市場建設(shè)，使其成為科技型中小企業(yè)進(jìn)行融資的主要場所;針對中小企業(yè)融資渠道單一的問題，可根據(jù)科技型中小企業(yè)實(shí)際情況，建立集合信托、集合債券等新型的融資模式，通過由若干中小企業(yè)在銀行間債券市場聯(lián)合發(fā)行債券或票據(jù)，吸引機(jī)構(gòu)投資者購買來獲取更多的資金。

（2）完善金融機(jī)構(gòu)服務(wù)中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。近年來，國家陸續(xù)出臺(tái)了一系列關(guān)于支持促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的法規(guī)及政策文件，提出了鼓勵(lì)建立小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，對金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款按增量給予適度補(bǔ)助，對小企業(yè)不良貸款損失予以適度風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)戎贫却胧?。但是，文件中并沒有針對中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制的明確管理制度或指導(dǎo)性意見，也沒有明確中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制的制定和管理機(jī)構(gòu)，因此在很大程度上制約了中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制的建立和效能發(fā)揮。建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，既需要要相應(yīng)的補(bǔ)償基金，也需要有配套的擔(dān)保體制，同時(shí)更應(yīng)考慮融資渠道的便利與暢通。

（3）建立科技型中小企業(yè)信用體系及誠信制度。借力金融科技助推中小企業(yè)的發(fā)展，需要由政府、銀行、社會(huì)中介機(jī)構(gòu)、企業(yè)等聯(lián)合建立包括信息征集、信用評級、信用管理等在內(nèi)的中小企業(yè)信用體系和誠信制度，從而克服政府、投資機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)之間的信息不對稱。在對中小企業(yè)信用體系及誠信制度完善方面，可參考借鑒國外經(jīng)驗(yàn)做法，如韓國和日本較為完善成熟的信用擔(dān)保體系。

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