● 彭 帥

從1996年的人民銀行正式放開銀行間同業(yè)拆借利率到現(xiàn)今的全面放開金融機構貸款利率下限，利率市場化的進程逐步進入快車道。利率市場化是中國金融改革的重要內(nèi)容，對于降低企業(yè)融資成本、提升金融業(yè)服務水平，促進金融業(yè)的的活力和能力大有裨益，然而利率市場化后，中小銀行的生存危機已然到來，中小銀行的發(fā)展將面臨巨大挑戰(zhàn)。

一、利率市場化對中小銀行的挑戰(zhàn)

（一）競爭加劇，高利差盈利模式無法持續(xù)

由于中小銀行利率的自主定價能力較弱，在利率市場化全部實施后，在與大型股份制銀行的競爭中，中小銀行將面臨前所未有的生存危機。

現(xiàn)階段，存貸利息差是中小銀行主要的利潤來源，盈利模式單一、自主定價能力較弱成為影響中小銀行生存的最大問題。利率市場化后，為了生存，中小銀行必將提升自身利率獲取存款資金，而這將直接增加存款利息支出，促使成本上升，也將導致行業(yè)間的惡性競爭。同時，為了爭取市場客戶，中小銀行將不得不降低貸款利率以吸引貸款客戶，這將導致貸款利息收入的銳減，這一升一降將徹底改變那種畸形的存貸利息差的舊模式。中小銀行自身存在的諸多問題，如：定價能力弱、資產(chǎn)規(guī)模小、社會認可度低、盈利模式單一等將嚴重影響其發(fā)展。利率市場化后，中小銀行將直面利差縮小、利潤跳水的局面，而此時兼并和重組將會大量出現(xiàn)，各銀行競爭格局將重新洗牌，如果不進行有效的改革，中小銀行的生存將出現(xiàn)重大危機。

（二）改變中小銀行經(jīng)營模式，增加經(jīng)營風險

利率市場化必將促使中小銀行轉變經(jīng)營模式，推動其進行更深層次的改革。利率放開后，中小銀行的存貸利率結構將會面臨調(diào)整，早期那種畸形存貸利差將不復存在，為了生存和追逐高利潤，中小銀行有可能冒險給那些高風險客戶貸款，這將直接導致中小銀行面臨較高的貸款風險。有些中小銀行間的惡性競爭也許愈發(fā)白熱化，為了生存，部分中小銀行的貸款利率將會劇烈浮動，進而導致收益基準利率風險、曲線風險等發(fā)生。

（三）中小銀行的風險管理能力經(jīng)受較大考驗

利率波動的不可預測性將促使中小銀行的風險管理成本急劇提升，同時也會增加流動性風險和經(jīng)營管理決策風險等。由于中小銀行在管理決策、風險管控、信息化操控平臺等方面的能力較弱，識別和控制利率風險的能力將經(jīng)受考驗。此外，利率市場化也必將導致信用風險和市場風險評估失準的產(chǎn)生。中小銀行資金價格管理能力也備受考驗。中小銀行由于自身戰(zhàn)略決策、市場判斷和經(jīng)營目標制定方面與大銀行有較大差距，因此在風險控制上將遇到很大困難，加之利率波動較大，中小銀行在定價方式、定價程序、定價策略上也將處于劣勢，風險度較高。

（四）人才和技術面臨重大考驗

與國有大型股份制銀行相比，中小銀行在人才和技術、經(jīng)營管理水平和金融風險防范能力等方面存在巨大差距。沒有人才和技術支撐，中小銀行在利率市場化后將面臨巨大的困難。如何引入高水平金融專業(yè)人才，打造屬于自己獨有的風險管控體系是擺在中小銀行面前的一個難題。加之中小商業(yè)銀行營業(yè)時間較長、員工素質參差不齊、對員工的業(yè)務培訓大多流于表面，再加上道德風險的控制不力等因素，可能導致操作風險頻發(fā)，甚至出現(xiàn)嚴重的金融腐敗，進而嚴重破壞自身的管理體制。而這將嚴重破壞中小銀行的形象，嚴重動搖中小銀行的生存之本。

二、中小銀行面對利率市場化的應對策略

（一）構建新的風險管理體系，完善定價體系

利率風險管理是銀行資產(chǎn)負債管理的重要內(nèi)容。利率市場化后，中小銀行應強化利率風險意識，加強規(guī)避利率波動風險的能力，構建新的利率風險管理體系，建立利率風險管理分析模型，開發(fā)利率風險管理工具。同時，中小銀行應借鑒大型股份制銀行的經(jīng)驗，認真研究市場行情，精準規(guī)避貸款風險，不斷提升自身定價能力。同時，應創(chuàng)新營銷模式，利用大數(shù)據(jù)和智能平臺充分對客戶進行調(diào)研和跟蹤，針對不同客戶量身定做金融產(chǎn)品，對客戶實行精準營銷，利用智能平臺簡化貸款流程，加強貸款信息化管理。加強人工智能領域的研發(fā)，積極推動智能網(wǎng)絡終端建設。中小銀行還應加強金融產(chǎn)品的研發(fā)，不斷提高產(chǎn)品創(chuàng)新能力，隨著各項業(yè)務的開展，及時準確地修正定價的不足，逐步建立適合區(qū)域和自身的綜合定價體系。積極調(diào)研市場和區(qū)域經(jīng)濟走勢，利用信息技術努力提高經(jīng)營管理水平，在運營模式、經(jīng)營理念以及風險管控方面做到能及時應對，從而實現(xiàn)規(guī)避利率風險和盈利的雙重目的。

（二）轉變傳統(tǒng)業(yè)務模式，優(yōu)化客戶結構

轉變單一經(jīng)營模式，開展多元化業(yè)務模式是利率市場化后中小銀行的必經(jīng)之路。首先，中小銀行必須加快信息化、智能化系統(tǒng)建設，明確自身發(fā)展戰(zhàn)略，走特色化、差異化、個性化之路，重視網(wǎng)絡產(chǎn)品研發(fā)，突出智能網(wǎng)絡平臺建設，大力發(fā)展中間業(yè)務，大力發(fā)展證券承銷、私募發(fā)行、公司籌資、并購重組、風險投資和基金管理等投資銀行領域的相關業(yè)務，實現(xiàn)傳統(tǒng)存貸利差和中間業(yè)務兩條腿走路、兩者并重的新模式。中小銀行應當以市場為導向，充分挖掘市場潛在需求，分析市場發(fā)展趨勢，著力發(fā)展投資銀行業(yè)務等高附加值的業(yè)務。通過提高網(wǎng)絡產(chǎn)品業(yè)務、網(wǎng)絡支付業(yè)務、金融市場業(yè)務收入比重，降低人力和經(jīng)營成本，根據(jù)對不同客戶的調(diào)研，全方位滿足不同客戶的業(yè)務需求，努力提高非傳統(tǒng)業(yè)務收入，其次，中小銀行應當通過優(yōu)化貸款客戶結構的方式來增加貸款收益率，適時加大對一些能夠負擔高貸款利率的中小企業(yè)的貸款比重，通過多種方式吸引中小企業(yè)和民營企業(yè)以及外資企業(yè)客戶。

（三）做好市場定位，加大人才培養(yǎng)力度

中小銀行應做足小微企業(yè)的調(diào)研和論證，依據(jù)區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展形勢和行業(yè)發(fā)展趨勢，及時做好政策和業(yè)務調(diào)整，建立動態(tài)的經(jīng)營模式，根據(jù)市場走向和國家政策，及時調(diào)整市場定位，做好本地區(qū)和外域市場的分析，逐步塑造差異化、特色化的競爭優(yōu)勢。同時，利率市場化后，各銀行主要業(yè)務來源的存貸利息差的同質化競爭將更加白熱化，做好市場定位，細分市場，走差異化、多樣化發(fā)展道路是中小銀行發(fā)展的必經(jīng)之路，只有有特色才能在同質化競爭越來越激烈的情況下保持競爭力。在未來會迅速發(fā)展的中間業(yè)務上，中小銀行應當大力發(fā)展私人銀行業(yè)務，而私人銀行業(yè)務的發(fā)展需要積累大量高凈值優(yōu)質客戶，所以銀行應當加大對于優(yōu)質客戶的營銷力度，可以通過為這些客戶提供特色化的服務來吸引這些客戶，當然提供的服務要注重其可實現(xiàn)性，如果只是停留在口頭上，會使這部分客戶的忠誠度下降，流失速度加大。

利率市場化已經(jīng)進入加速階段，中小銀行要想在激烈的市場競爭中生存，只靠傳統(tǒng)的粗放式的經(jīng)營模式已經(jīng)行不通了，唯一的出路就是制定科學的風險管理體系和風險控制機制，而這則需要大量精通風險控制領域的人才。所以，中小銀行要切實重視人才的培養(yǎng)和開發(fā)，積極吸納國內(nèi)外頂尖金融人才，在員工的招聘、培養(yǎng)、選拔、任用及考核等方面做足功夫，加大風險控制領域的人才培養(yǎng)。同時，中小銀行應當及時對基層員工進行培訓，加大基層員工尤其基層管理干部的培養(yǎng)，將員工培養(yǎng)成既熟悉銀行經(jīng)營管理，又精通傳統(tǒng)業(yè)務、網(wǎng)絡業(yè)務、中間業(yè)務、投資銀行業(yè)務等知識的高素質復合型人才。