武漢市東西湖自來(lái)水公司 董雙霜

資金是企業(yè)賴以生存的重要因素，企業(yè)的資金管理貫穿于企業(yè)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)，在企業(yè)管理中具有核心職能。隨著集團(tuán)公司的成立，國(guó)有企業(yè)不再是單一的業(yè)務(wù)模式，同時(shí)涉及多個(gè)行業(yè)，資金管理水平高低直接影響國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)質(zhì)量高低，同時(shí)有效的資金管理，在一定程度上可以防范業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。那么如何提高資金管理水平了？首先，增加資金來(lái)源，尤其是確保資本金按期足額給予，可以大大降低企業(yè)資金成本。其次，就是通過(guò)各部門的有效溝通，相互協(xié)作、監(jiān)督、對(duì)業(yè)務(wù)深入了解，準(zhǔn)確預(yù)算，對(duì)資金進(jìn)行有效使用，可以降低運(yùn)營(yíng)成本，減少舞弊行為的發(fā)生。最后，根據(jù)企業(yè)當(dāng)前的規(guī)模及業(yè)務(wù)類型選擇合適的籌資渠道，對(duì)資金進(jìn)行集中管理，可以降低籌資成本，提高整體會(huì)計(jì)人員管理水平。但當(dāng)前許多國(guó)有企業(yè)在資金管理方面仍然存在一些問(wèn)題，如果不及時(shí)解決，勢(shì)必會(huì)影響該企業(yè)的發(fā)展。因此，在地方政府大力招商引資的背景下，加強(qiáng)國(guó)有企業(yè)資金管理具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

1 國(guó)有企業(yè)資金管理現(xiàn)狀和存在的問(wèn)題

當(dāng)前，各個(gè)城市都在積極招商引資，因地方政策、經(jīng)濟(jì)等多方面影響，招商引資的項(xiàng)目也不一樣。對(duì)于那些地域較差、經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度較慢的城市能夠爭(zhēng)取到重大招商引資項(xiàng)目，與當(dāng)?shù)亟o予的優(yōu)惠政策是分不開(kāi)的。比如以注冊(cè)資本金的形式直接投入生產(chǎn)線項(xiàng)目公司，這部分資金除了募集之外，就需要各國(guó)有企業(yè)的出資。而當(dāng)前許多地方人民政府，為促進(jìn)當(dāng)?shù)貒?guó)有資產(chǎn)有效配置，提高國(guó)有企業(yè)運(yùn)營(yíng)效益，確保國(guó)有資產(chǎn)保值增資，將國(guó)有企業(yè)整合成立了幾大集體公司，因剛組合不久，普遍資產(chǎn)規(guī)模不大、信用等級(jí)不高，市場(chǎng)融資能力較弱，同時(shí)組合企業(yè)也參差不齊，許多企業(yè)資金管理水平也很低。但為了當(dāng)?shù)卣猩桃M(jìn)的重大項(xiàng)目建設(shè)，各國(guó)有企業(yè)在自身的留存收益不足以出資的情況下，只有通過(guò)銀行貸款、融資租賃等的方式籌措資金，然后各集團(tuán)公司的還本付息由當(dāng)?shù)刎?cái)政以注冊(cè)資本金的形式撥付各國(guó)有集團(tuán)公司。目前因多項(xiàng)重大項(xiàng)目建設(shè)，地方財(cái)政資金也緊張，所以注冊(cè)資本金的給予時(shí)間也不定，這樣引發(fā)了國(guó)有企業(yè)對(duì)資金管理方面的問(wèn)題，具體主要有以下四點(diǎn)。

1.1 注冊(cè)資本金不能及時(shí)到位，影響企業(yè)的投融資

由于國(guó)有企業(yè)通常是地方人民政府出資設(shè)立，受制于地方財(cái)政資金預(yù)算。許多國(guó)有企業(yè)的資金來(lái)源是財(cái)政撥款，如果財(cái)政資金不能及時(shí)撥付，就會(huì)造成企業(yè)資本金的不足。但每年根據(jù)政府投資計(jì)劃，許多國(guó)有企業(yè)都有相應(yīng)的項(xiàng)目需要建設(shè)，并要按期完成。為了保證各個(gè)項(xiàng)目能夠順利完成，只能通過(guò)融資。受企業(yè)規(guī)模、信用等方面的影響，貸款額度是有限的，那么只能讓一部分項(xiàng)目先開(kāi)展，另外一部分暫時(shí)擱置。擱置就會(huì)造成前期占用資金的使用成本加大，對(duì)于在建項(xiàng)目都需要幾年的成長(zhǎng)期，才能有所收益，許多還是公益性項(xiàng)目，等貸款到期時(shí)都沒(méi)有收益，如果資本金也還未到位的話，就不能及時(shí)償還貸款，勢(shì)必會(huì)影響企業(yè)在銀行及其他融資機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)授信，嚴(yán)重時(shí)甚至?xí)斐善髽I(yè)破產(chǎn)。

1.2 國(guó)有企業(yè)籌資方式單一，增加企業(yè)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

目前國(guó)有企業(yè)的籌資方式較為單一，容易造成資本結(jié)構(gòu)不合理，導(dǎo)致資金成本過(guò)高或形成債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。造成以上情況的主要成因在于：第一，國(guó)有企業(yè)具有的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，特別是有收入的企業(yè)，銀行借款在各項(xiàng)資料完備的情況下，可以迅速取得，比債券投資、發(fā)行股票等更快捷；第二，發(fā)行債券、股票等籌資方式不是企業(yè)首選。因?yàn)橐陨戏绞綄?duì)企業(yè)的凈利潤(rùn)、資產(chǎn)等指標(biāo)有嚴(yán)格的要求，雖然對(duì)國(guó)有企業(yè)來(lái)說(shuō)，銀行借款是比較普遍的一種籌資方式，但部分國(guó)有企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率過(guò)高，如果投資的項(xiàng)目不能在借款期限內(nèi)有收益，而賬上有沒(méi)有足夠的資金去償還，就會(huì)造成資金鏈斷裂，增加企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，所以國(guó)有企業(yè)要根據(jù)當(dāng)前的規(guī)模，預(yù)計(jì)產(chǎn)生的收益，合理借款，讓資產(chǎn)負(fù)債率保持在安全范圍。

1.3 企業(yè)內(nèi)部之間缺少有效的溝通，不能做出準(zhǔn)確的預(yù)算

基于目前國(guó)有企業(yè)的管理制度，國(guó)有企業(yè)的財(cái)務(wù)資金管理需要企業(yè)各部門的參與，但事實(shí)上，許多國(guó)有企業(yè)只有財(cái)務(wù)部門參與，其他各部門都以各自的部門為限，設(shè)計(jì)部門只管設(shè)計(jì)，材料部門只管材料的購(gòu)買，工程部門只負(fù)責(zé)項(xiàng)目的施工，收款的只管收款，往往會(huì)造成一項(xiàng)工程項(xiàng)目進(jìn)行多次增補(bǔ)，隨時(shí)在購(gòu)買材料，隨時(shí)在施工，對(duì)于一項(xiàng)工程項(xiàng)目預(yù)計(jì)將要發(fā)生多少費(fèi)用？總共要發(fā)生多少費(fèi)用？沒(méi)有一個(gè)部門能夠給出準(zhǔn)備的數(shù)據(jù)，但財(cái)務(wù)部門必須對(duì)資金的整體收支情況有大致的預(yù)算，只能根據(jù)合同和完工進(jìn)度進(jìn)行大致的預(yù)算，與實(shí)際發(fā)生額具有很大差距的，這樣要么會(huì)造成資金被閑置，要么會(huì)造成資金緊張。

1.4 資金管理水平較低，導(dǎo)致使用的資金不能發(fā)揮其真正的價(jià)值

許多國(guó)有企業(yè)集團(tuán)化后，分管的企業(yè)參差不齊，會(huì)計(jì)人員的水平也不一樣。部分作為項(xiàng)目建設(shè)主體的所屬企業(yè)，自身規(guī)模較小，不具備融資貸款能力，只能由集團(tuán)公司作為融資主體進(jìn)行融資，然后以統(tǒng)借統(tǒng)還方式轉(zhuǎn)貸給所屬企業(yè)。但當(dāng)集團(tuán)內(nèi)部出現(xiàn)資金壓力或者其他所屬企業(yè)出現(xiàn)資金需要時(shí)，該企業(yè)無(wú)法歸還本金及利息，就會(huì)影響集團(tuán)公司的資金情況。同時(shí)，由于部分企業(yè)會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)水平比較低，對(duì)資金沒(méi)有有效管理，增加了資金占用成本和使用成本。

2 加強(qiáng)對(duì)國(guó)有資金管理的對(duì)策及措施

2.1 為增強(qiáng)資本功能，政府應(yīng)給與充足的資本金

存在資本金長(zhǎng)期不到位的國(guó)有企業(yè)應(yīng)如實(shí)向上級(jí)反映資本金不足的問(wèn)題及因資本金不足存在的法律風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)也要加強(qiáng)自身的經(jīng)營(yíng)管理水平，提高自身的盈利能力，滿足日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金需求。對(duì)于大型工程項(xiàng)目建設(shè)，在政策法規(guī)允許的情況下，引進(jìn)戰(zhàn)略伙伴，彌補(bǔ)資本金不足部分，緩解資金壓力，共同建設(shè)該項(xiàng)目，讓該項(xiàng)目順利完工；在確保資本金能夠按期給足的情況下，可以采取發(fā)行證券、股票、融資租賃等方式在短期內(nèi)獲得企業(yè)發(fā)展和擴(kuò)張的急需資金，通過(guò)銀行借款來(lái)保障企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)。

2.2 提前規(guī)劃，選擇合適的籌資模式

企業(yè)需要?jiǎng)討B(tài)把握資本市場(chǎng)動(dòng)態(tài)走勢(shì)，強(qiáng)化價(jià)值創(chuàng)造和風(fēng)險(xiǎn)管理并重理念。在當(dāng)前地方政府大力招商引資，國(guó)有企業(yè)不斷擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍的情況下，單一的銀行借款雖然融資成本比較低，但難以滿足企業(yè)眾多 大型項(xiàng)目建設(shè)的資金需要，而且銀行借款大多是短期借款，所以會(huì)在一定時(shí)間內(nèi)集中還本，給企業(yè)造成資金壓力。因此，為了解決這個(gè)問(wèn)題，可以根據(jù)企業(yè)所處的階段和業(yè)務(wù)類型進(jìn)行融資渠道的拓寬。比如融資租賃，發(fā)行股票、資產(chǎn)證券化、員工持股等，以便根據(jù)各種融資渠道的特點(diǎn)優(yōu)化配置、提高資產(chǎn)配置效率及降低融資成本。

2.3 建立有效的績(jī)效考核機(jī)制，提高預(yù)算的準(zhǔn)確性

凡是預(yù)則立，不預(yù)則廢。只有各部門積極參與預(yù)算管理，并將預(yù)算管理的準(zhǔn)確度納入績(jī)效考核，才能讓資金預(yù)算更準(zhǔn)確。各部門的參與，能夠更全面地了解當(dāng)前的工程項(xiàng)目情況以及資金使用情況，同時(shí)可以提高接下來(lái)在人工、材料、機(jī)械上將要發(fā)生的資金需求的準(zhǔn)確度。這樣可以設(shè)計(jì)的更合理，減少不必要的增補(bǔ)，在一定程度上，可以節(jié)約成本，減少不必要的支出。但僅僅只有各個(gè)部門的參與是不夠的，還需要將資金預(yù)算納入績(jī)效考核。有效的考評(píng)機(jī)制，既能保證資金計(jì)劃不被隨意修改，提高資金預(yù)算準(zhǔn)確度，同時(shí)能夠充分發(fā)揮資金流動(dòng)性，達(dá)到使國(guó)有企業(yè)降本增效，利益最大化的目的。

2.4 提高資金使用效率，對(duì)資金實(shí)行集中管理

多級(jí)法人模式存在不容易掌控、資金分散和流動(dòng)性差的問(wèn)題，資金集中管理就可以有效解決這一問(wèn)題。首先要選拔一批對(duì)資金安全管理和理論知識(shí)都比較強(qiáng)的人員，對(duì)他們進(jìn)行集中培訓(xùn)，進(jìn)行業(yè)務(wù)指導(dǎo)，提高他們的業(yè)務(wù)水平；其次由他們來(lái)做集團(tuán)公司各級(jí)子公司或者分支機(jī)構(gòu)的資金管理者，這樣在進(jìn)行資金集中管理時(shí)，由各單位、各部門報(bào)的預(yù)算才比較準(zhǔn)確；最后由集團(tuán)公司根據(jù)各單位、部門審核無(wú)誤預(yù)算進(jìn)行資金撥付。這樣既解決了資金分散、使用效率低的問(wèn)題，同時(shí)可以加強(qiáng)全面預(yù)算的執(zhí)行，增強(qiáng)集團(tuán)企業(yè)的綜合實(shí)力，降低資金風(fēng)險(xiǎn)。

3 結(jié)語(yǔ)

在當(dāng)前各個(gè)地方政府大力招商引資的背景下，許多國(guó)有企業(yè)組建了集團(tuán)公司。對(duì)集團(tuán)公司來(lái)說(shuō)，遇到了前所未有的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。同時(shí)對(duì)資金管理也提出了更高的要求，但只要政府能夠及時(shí)地給足注冊(cè)資金本；企業(yè)拓寬融資渠道，通過(guò)自身努力去融資，保證各個(gè)工程項(xiàng)目的順利開(kāi)展；提高資金的預(yù)算準(zhǔn)確度，加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員的職業(yè)培訓(xùn)，提高會(huì)計(jì)人員的職業(yè)素養(yǎng)；充分體現(xiàn)資金的使用效率，讓每一分錢都能夠體現(xiàn)它的價(jià)值，讓企業(yè)平安地度過(guò)成長(zhǎng)期，讓這些工程項(xiàng)目順利完工。這些工程項(xiàng)目的運(yùn)行一方面實(shí)現(xiàn)了集團(tuán)公司高質(zhì)量發(fā)展，也為人民帶來(lái)了實(shí)惠；另一方面實(shí)現(xiàn)了國(guó)有資產(chǎn)的保值增值，也為該區(qū)的發(fā)展做出了貢獻(xiàn)。