寧波工程學(xué)院 徐森峰 許志龍

中小型企業(yè)是金融領(lǐng)域中的中堅(jiān)力量，對(duì)我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展發(fā)揮著至關(guān)重要的作用與影響。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融和企業(yè)在人們生活中的地位與作用越來越重要，為了搶占更多的市場份額，中小型企業(yè)就開始采用供應(yīng)鏈融資的方式爭取市場，久而久之，很多企業(yè)都通過這種方式搶占市場，就出現(xiàn)了賒欠賬款的現(xiàn)象，企業(yè)只是一味地?fù)屨际袌?，卻沒有充分的考慮風(fēng)險(xiǎn)問題，因此，對(duì)中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資模式及風(fēng)險(xiǎn)管理措施進(jìn)行分析具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

1 供應(yīng)鏈融資模式概述

在金融市場體制的大背景下，金融的核心及基礎(chǔ)功能以互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢為依托，金融的核心是離不開互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的。供應(yīng)鏈融資就是在此基礎(chǔ)之上，借助銀行的豐富資源與權(quán)利，也就是說銀行通過對(duì)企業(yè)的信息、資金以及生產(chǎn)經(jīng)營狀況進(jìn)行綜合分析與評(píng)估，將供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)以及相關(guān)的配套資源作為一個(gè)整體，考察與評(píng)估企業(yè)的實(shí)力狀況、資產(chǎn)信用等，從而為企業(yè)提供貸款的一種融資模式。供應(yīng)鏈融資其本質(zhì)來說，就是借助商業(yè)銀行的優(yōu)勢擴(kuò)展一種新型貸款模式。在互聯(lián)網(wǎng)與信息技術(shù)的飛速發(fā)展與不斷推進(jìn)的背景下，供應(yīng)鏈融資模式具有一定的創(chuàng)新性、靈活性與便利性，占據(jù)著不可取代的地位。與傳統(tǒng)的融資手段相比較，供應(yīng)鏈融資模式可以更準(zhǔn)確、全面地把控與了解企業(yè)的信用狀況以及資產(chǎn)實(shí)力等具備信息，它整合了供應(yīng)鏈上的所有信息數(shù)據(jù)，包括資金、信息、物流以及相關(guān)的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，提高了供應(yīng)鏈運(yùn)作的穩(wěn)定性與安全性。

2 中小型企業(yè)供應(yīng)鏈融資的模式分析

隨著社會(huì)的不斷發(fā)展與經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，企業(yè)面臨著結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)期，尤其對(duì)于中小型企業(yè)來說，由于其規(guī)模結(jié)構(gòu)比較小、資金實(shí)力比較薄弱以及管理理念以及管理模式比較落后等多方面因素限制，導(dǎo)致中小型企業(yè)正面臨著融資所帶來的巨大壓力與挑戰(zhàn)，企業(yè)必須要緊跟社會(huì)發(fā)展的腳步，深入研究與積極應(yīng)對(duì)當(dāng)前發(fā)展過程中存在的各類問題?，F(xiàn)階段，中小型企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中可以大致分為采購階段、生產(chǎn)階段和銷售階段，供應(yīng)鏈融資模式的本質(zhì)就是建立良好的戰(zhàn)略合作關(guān)系，解決中小型企業(yè)資金短缺問題，降低金融機(jī)構(gòu)房貸的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)施中小型企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，最終實(shí)現(xiàn)互利共贏的局面。

首先，采購階段。最近幾年來，互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)深深地融入到人們的生活當(dāng)中，互聯(lián)網(wǎng)在使人們的生活與工作都發(fā)生著重大的變革，同時(shí)社會(huì)的各個(gè)領(lǐng)域當(dāng)中也在廣泛使用互聯(lián)網(wǎng)，使得經(jīng)濟(jì)市場變得越加復(fù)雜、競爭越來越激烈，對(duì)企業(yè)的生存發(fā)展提出嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。企業(yè)融資問題是企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的重要環(huán)節(jié)，在一定程度上直接影響著企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，在供應(yīng)鏈融資模式下，核心企業(yè)的還款能力是一個(gè)重要考量因素，作為銷售商的中小型企業(yè)將貨物出售給下游核心企業(yè)，然后將未到期的債權(quán)作為質(zhì)押，向銀行等金融機(jī)構(gòu)提出貸款需求。由于對(duì)客戶太過于信任，盲目地爭取市場，忽略了企業(yè)實(shí)際應(yīng)該的收入是否可以及時(shí)得到，只注意到賬面的收入，這是與實(shí)際不相符的。而且很多客戶都會(huì)有違約的現(xiàn)象或者不守誠信，導(dǎo)致中小型企業(yè)的資金流動(dòng)出現(xiàn)緊缺，沒有強(qiáng)大的資金來支持，中小型企業(yè)就沒法順利的運(yùn)作。在中小型企業(yè)出現(xiàn)問題時(shí)，由核心企業(yè)承擔(dān)還款責(zé)任，也就是說中小型企業(yè)不承擔(dān)還款責(zé)任，但是需要承擔(dān)一定的銷售風(fēng)險(xiǎn)，這類模式就是供應(yīng)鏈融資的主要方式。

其次，銷售階段。企業(yè)融資主要就是對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)進(jìn)行組織、計(jì)劃、協(xié)調(diào)以及控制等，從而保證企業(yè)的各項(xiàng)經(jīng)營活動(dòng)都可以有序進(jìn)行，有效開展，取得預(yù)期成效。而金融功能不是由單一的功能構(gòu)成，它分為幾個(gè)不同功能，這幾個(gè)功能是按照層次劃分的。中小型企業(yè)將其預(yù)付賬款作為質(zhì)押向銀行等金融機(jī)構(gòu)提出貸款申請(qǐng)，銀行在得到核心企業(yè)的承諾之后指定第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行相關(guān)審查，并轉(zhuǎn)移核心企業(yè)手中的提貨權(quán)，最后再向中小型企業(yè)發(fā)放貸款。但是在銷售階段，經(jīng)常由于中小型企業(yè)在對(duì)客戶沒有仔細(xì)的分析與考察之下就盲目的相信對(duì)方，大大增加了企業(yè)承擔(dān)的責(zé)任與風(fēng)險(xiǎn)，一旦出現(xiàn)任何融資問題，供應(yīng)鏈融資模式上的下游企業(yè)將會(huì)對(duì)銷售渠道來源資金承擔(dān)責(zé)任，并采取相應(yīng)措施促進(jìn)中小型企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

最后，生產(chǎn)階段。聯(lián)網(wǎng)金融和商業(yè)銀行都是當(dāng)下社會(huì)發(fā)展的兩大金融體系，監(jiān)管當(dāng)局在對(duì)中小型企業(yè)審查之前，要充分了解互聯(lián)網(wǎng)金融和商業(yè)銀行之間的關(guān)系，了解與清楚互聯(lián)網(wǎng)金融和商業(yè)銀行各自的優(yōu)缺點(diǎn)，在企業(yè)支付資金或者賣方存貨之后才可以采用有貨融資方式。如果中小型企業(yè)發(fā)生違約或者資金使用出現(xiàn)問題，核心企業(yè)對(duì)償還損失或者質(zhì)押的存貨承擔(dān)責(zé)任。

3 中小型企業(yè)供應(yīng)鏈融資模式風(fēng)險(xiǎn)分析

隨著科學(xué)技術(shù)與經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展與推進(jìn)，近幾年，實(shí)體建設(shè)投資規(guī)模逐漸擴(kuò)大，發(fā)展速度越來越快，對(duì)其管理的要求也越來越高。在經(jīng)濟(jì)全球化不斷加深與推進(jìn)的背景下，由于我國長期以來的相對(duì)落后與陳舊的管理理念與管理方式，大部分企業(yè)缺乏專門的金融機(jī)構(gòu)管理，信息公開制度不完善以及資金實(shí)力比較薄弱等問題，使得融資工作存在諸多問題。

在供應(yīng)鏈融資模式中，核心企業(yè)因?yàn)槠湟?guī)模大、資金實(shí)力雄厚，成為整個(gè)供應(yīng)鏈融資發(fā)展和壯大的支柱，也就是說由于核心企業(yè)在供應(yīng)鏈融資模式中占據(jù)著至關(guān)重要的作用，如果核心企業(yè)出現(xiàn)違約現(xiàn)象，就會(huì)影響到其他中小型企業(yè)，甚至是整個(gè)金融領(lǐng)域。由于對(duì)市場發(fā)展趨勢以及現(xiàn)狀沒有進(jìn)行充分分析與考察，就會(huì)導(dǎo)致應(yīng)收賬款這種不合理的現(xiàn)象。

現(xiàn)階段，中小型企業(yè)內(nèi)部的管理不夠完善，還沒有相關(guān)的規(guī)章制度對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行有效的管理。也沒有相關(guān)的負(fù)責(zé)人對(duì)應(yīng)收賬款這種現(xiàn)象帶來的后果與影響進(jìn)行管理與監(jiān)督，墊資的工程會(huì)經(jīng)常出現(xiàn)賴賬的現(xiàn)象，還有的企業(yè)出現(xiàn)應(yīng)收賬款現(xiàn)象是由于嚴(yán)重的不負(fù)責(zé)任與技術(shù)管理水平不高導(dǎo)致的。

此外，二級(jí)市場的流動(dòng)性不足，容易導(dǎo)致市場投資者面臨自身擁有資金被套牢的風(fēng)險(xiǎn)，也就是說二級(jí)市場缺乏靈活性，相關(guān)制度與設(shè)施還不夠完善，二級(jí)市場存在的各類問題必然會(huì)影響一級(jí)市場的發(fā)行水平，甚至可以說在某種程度上制約一級(jí)市場的發(fā)行，不利于吸引新進(jìn)投資者，從而影響了中小型企業(yè)的融資效用。

4 供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)控制的相關(guān)管理措施與建議

中小型企業(yè)是我們社會(huì)生產(chǎn)生活中的一個(gè)重要環(huán)節(jié)，是社會(huì)經(jīng)濟(jì)市場的重要支柱，在一定程度上直接影響著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的增長與人們的生活方式。為了日益激烈的市場環(huán)境中贏得生存發(fā)展的空間，充分認(rèn)識(shí)與理解融資對(duì)企業(yè)生存發(fā)展的重要性。

首先，在供應(yīng)鏈融資市場中，建立健全第三方監(jiān)督機(jī)構(gòu)，加上對(duì)供應(yīng)鏈上核心企業(yè)、中小型企業(yè)以及銀行等商業(yè)機(jī)構(gòu)的審查與監(jiān)督力度，必須不斷優(yōu)化財(cái)務(wù)管理，規(guī)避市場風(fēng)險(xiǎn)，合理安排融資數(shù)量與資本結(jié)構(gòu)比例，發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)行為要及時(shí)給予相應(yīng)的懲罰，從而增強(qiáng)自身市場競爭力與綜合實(shí)力。

其次，掌握市場動(dòng)態(tài)，完善組織機(jī)構(gòu)。作為企業(yè)的決策者要學(xué)會(huì)收集與利用這些市場數(shù)據(jù)資源，促使決策的形式以數(shù)據(jù)為核心的轉(zhuǎn)變與發(fā)展，發(fā)展市場機(jī)會(huì)，建立專門的供應(yīng)鏈融資管理機(jī)構(gòu)和配備專業(yè)技術(shù)人員對(duì)供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)進(jìn)行操作和管理，并且將傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)管理部門與供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)相分離，規(guī)避市場風(fēng)險(xiǎn)，將財(cái)會(huì)管理與自身優(yōu)勢有機(jī)結(jié)合，解決當(dāng)前企業(yè)生存經(jīng)營中存在的各種問題，進(jìn)而不斷增強(qiáng)自身的核心競爭力。

最后，建立供應(yīng)鏈戰(zhàn)略合作關(guān)系。為了企業(yè)在激烈的市場環(huán)境中占據(jù)有利地位與形成更大的市場空間，建立標(biāo)準(zhǔn)化的企業(yè)信息管理平臺(tái)，將財(cái)會(huì)管理制度與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略充分結(jié)合，實(shí)現(xiàn)中小型企業(yè)、銀行和核心企業(yè)之間的信息傳遞，占有更多的市場份額，保持良好穩(wěn)定的合作關(guān)系。

5 結(jié)語

隨著經(jīng)濟(jì)全球化與信息技術(shù)的不斷發(fā)展與滲透，融資問題以及企業(yè)管理的重要性與現(xiàn)實(shí)意義越來越突出，在工作、學(xué)習(xí)、生活中乃至各行各業(yè)都產(chǎn)生了不同程度的影響。供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)發(fā)展過程中還存在一定的問題，需要建立健全一系列的監(jiān)督管理制度，并且積極主動(dòng)完善相應(yīng)的審查制度，對(duì)申請(qǐng)貸款的中小型企業(yè)牌進(jìn)行嚴(yán)格的審查，考察其經(jīng)營能力與信用、實(shí)力等情況，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，并采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防范措施，促進(jìn)供應(yīng)鏈融資的進(jìn)一步完善與發(fā)展。