任俊逸

摘?要：中小企業(yè)在我國經濟中占據了很重要的地位，起到了增加就業(yè)機會、維持社會生活穩(wěn)定、促進市場經濟發(fā)展、提高居民收入、改善居民生活質量等作用。但在我國的商業(yè)銀行貸款中，中小企業(yè)的占比僅占22.5%，中小企業(yè)做出的貢獻和金融機構提供的支持是不相稱的。大多數中小企業(yè)大多處于初創(chuàng)期或成長期，具有規(guī)模小、實體性資產少、資本實力弱、融資結構不合理、融資渠道較少以及企業(yè)信用程度不高。

關鍵詞：中小企業(yè);籌資;融資渠道

隨著我國經濟的發(fā)展，很多中小企業(yè)逐漸發(fā)展起來，目前我國的中小企業(yè)數量已經達到4800多萬戶，占我國總企業(yè)數量的99.8%。我國中小企業(yè)每年創(chuàng)造的價值占據我國生產總值的63%左右，各類中小企業(yè)繳稅的規(guī)模也占據國家稅收的55.8%，商品進出口總額占據了69%，而且為我國城鎮(zhèn)80%的人口提供了就業(yè)機會，可見中小企業(yè)對于我國經濟的發(fā)展以及人民生活質量的提高具有重要的影響作用。然而中小企業(yè)在實際的發(fā)展過程中，獲得的金融支持和發(fā)揮的社會作用完全不相稱。根據相關的調查，我國的商業(yè)銀行貸款中，中小企業(yè)的占比僅占22.5%，而且隨著我國貨幣政策的收緊，尤其在2018年金融去杠桿的政策中，中小企業(yè)的貸款占比進一步下降，目前已經下降到12%。另外中小企業(yè)的直接融資規(guī)模更小，僅為2%?？傮w看我國中小企業(yè)在籌資過程中面臨較多的問題，公司自有資金嚴重不足，而且籌資的渠道比較單一，國有銀行對中小企業(yè)的放貸水平較低，而且中小企業(yè)老板對于籌資方式的了解也比較匱乏，中小企業(yè)在籌資方面存在諸多的問題，因此解決中小企業(yè)的籌資問題具有一定的急迫性。

一、中小企業(yè)籌資發(fā)展存在的問題

（1）中小企業(yè)很難獲得銀行的長期貸款

大多數中小企業(yè)生產的產品類型比較單一，公司在經營過程中積累的資金有限，如果企業(yè)要想更大規(guī)模的發(fā)展需要則新的資金渠道。國有商業(yè)大型銀行對于中小企業(yè)的貸款需要考慮企業(yè)的收入、利潤以及信用等情況，貸款的難度較大。從中小銀行的放貸來看，盡管貸款的限制有所放松，但是中小企業(yè)能夠貸款的額度以及期限均比較有限，不能滿足企業(yè)的發(fā)展需求。

（2）中小企業(yè)融資結構缺乏合理性，資本積累能力有限

我國大多數的中小企業(yè)內部管理體系比較混亂，而且企業(yè)沒有核心競爭力，市場的國度競爭有可能導致企業(yè)的經營風險提升，信用水平下降。另外由于中小企業(yè)的經營規(guī)模小，影響范圍有限，在生產的過程中，能夠提供的擔保機構很少，因此很多金融機構不愿意放貸。中小企業(yè)為了更好的發(fā)展，有時被迫向民間借貸，但是由于民間資本缺少規(guī)范化，具有較高的風險。

（3）籌資渠道單一

中小企業(yè)在進行累積和獲取資金時有兩個方式，從企業(yè)外部獲取資金的途徑就是外部融資，分成間接融資和直接融資兩大類，而內源渠道包含企業(yè)員工及管理者的集資、公司創(chuàng)始人擁有財產進行投入以及企業(yè)中留存的收益。從事融資活動時企業(yè)并不是隨機選擇，而是進行一定的考慮，首先選擇節(jié)約成本的內源融資，既不會減少企業(yè)的現金流動數目，也沒有利息的產生，與此同時，內部融資需要花費的資金很少，就成本方面來看優(yōu)于外源融資。

二、中小企業(yè)融資的合理化發(fā)展策略

（1）降低中小企業(yè)融資門檻

大多數中小企業(yè)由于自身管理體系不完善等問題沒有能力向銀行提供貸款時所需的各類真實財務信息，如企業(yè)的信用記錄是否良好、財務報表情況及能夠進行抵押的各項資產等等。從企業(yè)快來看，吸收優(yōu)秀的財務管理人員，認真準確的核算公司的財務信息，了解公司的經營成本、經營風險、以及未來的資金需求;引進高端人才，提高企業(yè)的核心競爭力，吸引更多的投資;加強對企業(yè)信用的管理，提高企業(yè)的良好形象，進而提高貸款成功率。

（2）改善企業(yè)的資本結構

對于中小企業(yè)的發(fā)展而言，首先需要從企業(yè)的資本結構中入手，提高公司的利潤水平，擴大公司的影響力，進而實現更多的籌資。公司中小企業(yè)可以加強與大型企業(yè)的聯系，創(chuàng)造共同合作的經營方式，可以在大企業(yè)發(fā)展的同時為小型企業(yè)帶來機會，可以降低企業(yè)的營銷成本，提高公司的利潤，有利于提高核心競爭力，進而能夠獲取更多的資金支持;注重對財務的管理，保障財務數據的準確性，提高公司的信用水平。

（3）拓展融資渠道，實現信息共享

首先從政府層面來看，建立中小企業(yè)信息發(fā)展平臺，了解中小企業(yè)的資金需求;通過降稅等形式減少中小企業(yè)的成本，降低疫情對中小企業(yè)的影響;實施專項資金支持，為中小企業(yè)放貸保障企業(yè)的生存，滿足中小企業(yè)的資金需求;規(guī)范民間資本，加強對民間資本的監(jiān)督，保障民間資本的合理規(guī)范利用。

三、結語

我國的商業(yè)銀行貸款中，中小企業(yè)的占比僅占22.5%，而中小企業(yè)在國民經濟中占據了很重要的地位，起到了增加就業(yè)機會、維持社會生活穩(wěn)定、促進市場經濟發(fā)展、提高居民收入從而改善居民生活質量的種種優(yōu)點?？傮w看我國中小企業(yè)從銀行獲取的貸款比例較低。大多數中小企業(yè)大多處于初創(chuàng)期或成長期，具有規(guī)模小、實體性資產少、資本實力弱、融資結構不合理、融資渠道較少以及企業(yè)信用程度不高。

參考文獻

[1]淡志強. 有效疏通中小企業(yè)融資渠道[N].河北日報，2019-02-20（007）.

[2]李華軍，何奇穎.廣東省中小企業(yè)融資現狀調查及分析——以粵西地區(qū)為例[J].商業(yè)會計，2019（01）：45-48.

[3]周婷，宋錦波.中小企業(yè)融資問題分析[J].財會學習，2019（01）：135-136.

[4]許澤瑋.金融科技解決中小企業(yè)融資難[J].中關村，2019（01）：83.

[5]王利賓.中小企業(yè)融資困境及制度創(chuàng)新研究[J].華北水利水電大學學報（社會科學版），2018.34（06）：88-94.