蓋淑珍 山東招金投資股份有限公司

黃金租賃作為一種金融衍生品工具，其誕生已有20余年時間，并憑借其特征成為黃金市場中重要的組成部分。該項業(yè)務(wù)進(jìn)行過程中，銀行向用金客戶租賃黃金實物并收取一定的租賃利息，待到客戶到期歸還相應(yīng)的黃金實物。而隨著黃金交易業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，上海黃金交易所在原有的競價交易的基礎(chǔ)上，逐步建立了競價交易、詢價交易和借貸業(yè)務(wù)為一體的市場體系。交易的產(chǎn)品類型也從黃金延展到鉑金等類別，同時具有現(xiàn)貨、現(xiàn)貨即期及現(xiàn)貨延期交收共計十余個交易品種。針對不同的業(yè)務(wù)及交易品種的會計處理方式也有一定的差異。

一、不套保的黃金租借的會計核算分析

在黃金租借業(yè)務(wù)剛推出時，由于企業(yè)對風(fēng)險的管控意識不嚴(yán)，對金融商品的了解不夠，很多企業(yè)并未對黃金的進(jìn)行套保，在這種情況下針對黃金租借的會計核算需要根據(jù)借入和貸出的不同環(huán)節(jié)進(jìn)行研究。

當(dāng)企業(yè)租入黃金時，黃金入庫時，針對借的過程進(jìn)行會計核算時為：庫存商品-租入黃金，而貸的過程為：短期借款-本金。租入黃金直接通過金交所賣出。

支付利息時，針對借的過程進(jìn)行會計核算時為：財務(wù)費(fèi)用-利息支出；而貸的過程中產(chǎn)生的利息則按照銀行存款產(chǎn)生的利息進(jìn)行核算。

在黃金使用過程中，月末對租借黃金盈虧核算也按照借方和貸方的不同過程進(jìn)行核算，借入方黃金在月末對其進(jìn)行盈虧核算時需要計算公允價值變動損益計算。貸方的會計核算為：短期借款-公允價值變動損益。

歸還黃金時，借方的會計核算方式為：短期借款-本金，短期借款-公允價值變動損益。而貸方在進(jìn)行會計核算時則為庫存商品-租入黃金。筆者認(rèn)為，公允價值變動為租借黃金期間成本的不確定金額，應(yīng)作為前期賣出黃金成本的調(diào)整。

二、企業(yè)自己套保的黃金租借會計核算分析

隨著黃金租借業(yè)務(wù)的推開，越來越多的企業(yè)意識到金價波動的風(fēng)險，因此，為避免金價波動的風(fēng)險，很多企業(yè)在租入黃金時，會選擇在期貨市場上做套保，此部分套保適用于企業(yè)會計準(zhǔn)則第24號—套期保值，公允價值套期，是指對已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債、尚未確認(rèn)的確定承諾，或該資產(chǎn)或負(fù)債、尚未確認(rèn)的確定承諾中可辨認(rèn)部分的公允價值變動風(fēng)險進(jìn)行的套期。該類價值變動源于某類特定風(fēng)險，且將影響企業(yè)的損益。在客戶租入時需要按照合同對當(dāng)時的黃金價格和租賃量進(jìn)行確認(rèn)，并按照公允價值計量的方式計入當(dāng)期損益的金融負(fù)債及金料成本。在期末時根據(jù)黃金的歸還情況按照金交所的平均價格調(diào)整以公允價值計量并將變動計入當(dāng)期損益的金融負(fù)債。確認(rèn)相應(yīng)的公允價值變動損益情況。

企業(yè)選擇套保方式時，在會計核算方面會有一定的差異。在租入時會計核算，借方按照庫存商品進(jìn)行會計核算，而貸方則按被套期項目進(jìn)行會計核算。

三、銀行套保的黃金租借會計分析

隨著黃金租借套保業(yè)務(wù)的成熟，繼金交所推出了詢價交易后，黃金租借作為融資業(yè)務(wù)已非常明顯，詢價交易包括即期、遠(yuǎn)期及掉期，即期交易指交易雙方以約定的合約、數(shù)量、價格等要 素，在交易當(dāng)日（T日）或后續(xù)兩個交易日（T+1日、T+2日）到期結(jié) 算交割的交易。遠(yuǎn)期交易指交易雙方以約定的合約、數(shù)量、價格等要素，在未來某一交易日到期結(jié)算交割的交易，遠(yuǎn)期交易不包括即期交易。掉期交易指交易雙方以約定的合約、數(shù)量、價格等要素，在兩個不同的交易日進(jìn)行方向相反數(shù)量相等的兩次到期結(jié)算交割的交易。掉期相當(dāng)于一個近端的即期和一個遠(yuǎn)端的遠(yuǎn)期，具體應(yīng)用如下：比如，一家企業(yè)與銀行達(dá)成帶套保的黃金租借10公斤，利率為1.8%，近端賣出價格為290元/克，遠(yuǎn)端買入價格為295.22元/克。

在租入黃金和歸還時需要根據(jù)借方和貸方會計事項的不同分別進(jìn)行會計處理，本案例中借方在租入黃金時，實際租入的其他貨幣資金為290萬元，對于貸方而言，實際主營業(yè)務(wù)收入290萬元，貸方的庫存商品-租入黃金為290萬，即短期借款—本金為290萬元。

在利息核算方面，由于租期為1年（12個月），因而借方的財務(wù)費(fèi)用為290萬元×1.8%=0.87萬元，貸方應(yīng)付利息為0.435萬元。

在支付時，借方會計核算的項目為應(yīng)付利息，貸方為銀行存款。在租賃手續(xù)費(fèi)核算方面，針對借方要確認(rèn)其黃金租賃手續(xù)費(fèi)，一般為[租賃金額a租賃費(fèi)率（當(dāng)期天數(shù)/365）];針對貸方的會計處理為應(yīng)付利息，一般為[租賃金額a租賃費(fèi)率（當(dāng)期天數(shù)/365）]。

在期末歸還黃金時，根據(jù)每月金交所的金價平均值調(diào)整“交易性金融負(fù)債”的金額，企業(yè)需要將同等重量的黃金歸還至銀行金庫，具體的會計處理過程可分為借方的交易性金融負(fù)債以及投資收益（借款時金價與歸還時金價的差額）；貸方的會計處理事項主要是對之前確認(rèn)的各期公允價值變動情況進(jìn)行。在本案例中，借方的會計核算項目為庫存商品-租入黃金（290萬元），而貸方按照其他貨幣資金核算為295.22萬。

總結(jié)：綜合來看，黃金租賃業(yè)務(wù)是當(dāng)前金融體系健全發(fā)展下的一大創(chuàng)新，有效地活躍了黃金市場，提高了相關(guān)企業(yè)在使用黃金方面的靈活性，為企業(yè)提供了更好地融資渠道。但是企業(yè)在租借黃金的過程中與其他金融業(yè)務(wù)的開展有一定的差異，黃金作為一種實物資本，在會計核算方面具有一定的差異性特征。文章通過對當(dāng)前上海黃金交易所黃金交易業(yè)務(wù)的會計核算方式進(jìn)行分析，對黃金即期交易和遠(yuǎn)期交易過程中涉及到的不同會計核算過程進(jìn)行研究，旨在更加明確的探討企業(yè)黃金租賃過程中的會計處理注意事項，幫助企業(yè)更好的發(fā)掘和利用黃金租賃業(yè)務(wù)實現(xiàn)資本增值。