發(fā)行概覽：本次發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費用后，將按照輕重緩急順序投入以下項目：主動脈及外周血管介入醫(yī)療器械產(chǎn)業(yè)化項目、主動脈及外周血管介入醫(yī)療器械研究開發(fā)項目、營銷網(wǎng)絡(luò)及信息化建設(shè)項目、補充流動資金。

基本面介紹：公司主要從事主動脈及外周血管介入醫(yī)療器械的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。在主動脈介入醫(yī)療器械領(lǐng)域，公司是國內(nèi)產(chǎn)品種類齊全、規(guī)模領(lǐng)先、具有市場競爭力的企業(yè)之一，公司在該領(lǐng)域的主要產(chǎn)品為主動脈覆膜支架系統(tǒng);在外周血管介入醫(yī)療器械領(lǐng)域，公司深耕多年，目前擁有外周血管支架系統(tǒng)、外周血管球囊擴張導(dǎo)管等產(chǎn)品;另外，公司擁有國內(nèi)唯一獲批上市的可在胸主動脈夾層外科手術(shù)中使用的術(shù)中支架系統(tǒng)。

核心競爭力：心脈醫(yī)療建立了成熟的項目評估體系，跟蹤、收集各類行業(yè)數(shù)據(jù)信息，并通過分類分析，及時評估公司現(xiàn)有技術(shù)與患者需求，為公司制定近期和中長期產(chǎn)品開發(fā)戰(zhàn)略提供依據(jù)。公司定期對正在研發(fā)的新技術(shù)進行評估，開展技術(shù)交流、產(chǎn)品階段評審等活動，通過綜合分析患者需求、技術(shù)、注冊臨床、生產(chǎn)等多方面因素，開發(fā)滿足臨床需求的創(chuàng)新性產(chǎn)品。

公司產(chǎn)品研發(fā)主要采用“需求決定產(chǎn)品”的設(shè)計模式，在研發(fā)過程中積極傾聽醫(yī)生、患者的臨床需求，深度挖掘醫(yī)生臨床痛點，合理運用臨床醫(yī)生的實踐經(jīng)驗，為醫(yī)生和病人提供全面解決方案。在部分產(chǎn)品的研發(fā)過程中，公司與醫(yī)院研究人員共同攻克技術(shù)難點，從而形成具備原創(chuàng)概念和市場前景的新產(chǎn)品、新技術(shù)。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目建成后，公司目前的供、產(chǎn)、銷等生產(chǎn)經(jīng)營模式不會發(fā)生重大變化，隨著募投項目的建成投產(chǎn)，將進一步降低主動脈及外周血管介入醫(yī)療器械產(chǎn)品的生產(chǎn)成本、提高產(chǎn)品生產(chǎn)能力，提升公司技術(shù)水平和核心創(chuàng)新產(chǎn)品的競爭力，并提高生產(chǎn)經(jīng)營的信息化水平。本次發(fā)行募集資金投資項目實施后，公司資產(chǎn)規(guī)模、營業(yè)收入與利潤總額也將實現(xiàn)進一步增長。募集資金到位后，公司凈資產(chǎn)總額及每股凈資產(chǎn)均大幅度增長，短期內(nèi)公司的凈資產(chǎn)收益率將因凈資產(chǎn)增加而有所下降，但隨著投資項目效益的逐漸顯現(xiàn)，公司的營業(yè)收入和利潤水平將會逐漸提高，凈資產(chǎn)收益率也將得到提升。本次發(fā)行后，公司的股本結(jié)構(gòu)將得到優(yōu)化，股權(quán)分散有利于公司治理結(jié)構(gòu)的進一步規(guī)范。同時由于溢價發(fā)行可以增加資本公積，提高公司股本擴張的能力。

風(fēng)險因素：技術(shù)風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、內(nèi)控風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、法律風(fēng)險、發(fā)行失敗風(fēng)險、募集資金投資項目風(fēng)險、其他風(fēng)險。

（數(shù)據(jù)截至2019年7月5日）