張昕

【摘 要】目前在中國市場上，信用卡業(yè)務(wù)已經(jīng)成為繼個人住房信貸、汽車信貸之后的第三大個人信貸業(yè)務(wù)。首先對我國信用卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀作簡要介紹，然后分析影響信用卡盈利性的收入及成本因素，最后從信用卡的收入構(gòu)成方面與美國銀行的對比，得出影響我國信用卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主要因素。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行；信用卡；盈利模式

中國信用卡行業(yè)剛起步不久初始成本較高之后，其主要集中在透支利息的巨大差別上，這與我國消費者“量入為出”的消費習(xí)慣是分不開的。在免息期內(nèi)，我國許多信用卡持卡人都會還清消費透支余額，這種方式使得我國信用卡的循環(huán)信用使用率遠(yuǎn)低于西方國家，據(jù)麥肯錫公司的數(shù)據(jù)表明，目前中國平均僅14%的信用卡持卡者使用循環(huán)信用，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于西方成熟市場50%—60%的循環(huán)信用使用比例[1]。所以，誘導(dǎo)我國消費者消費觀念的轉(zhuǎn)變，促進消費者利用信用卡合理消費，對我國信用卡業(yè)務(wù)的發(fā)展具有重大的意義。

1.信用卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1.1我國信用卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

中國銀行業(yè)的信貸業(yè)務(wù)的利潤80%都是來自企業(yè)，但是企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展空間已經(jīng)被擠壓，為了進一步擴大信貸業(yè)務(wù)的范圍，發(fā)展個人信貸市場業(yè)務(wù)是必然趨勢。而在現(xiàn)階段，個人信貸市場除了住房按揭和汽車信貸以外，信用卡業(yè)務(wù)儼然已成為各大商業(yè)銀行看好的第三大個人信貸業(yè)務(wù)。

根據(jù)2018年上市銀行年報顯示，截止到2018年12月，建設(shè)銀行、招商銀行、工商銀行信用卡發(fā)卡量分別為3029萬張、3678萬張、7079萬張。中信銀行、交通銀行、中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行也超過了千萬張的發(fā)卡規(guī)模，分別為1267.96萬、1941萬、2805.6萬、2859萬張。民生銀行、興業(yè)銀行、光大銀行、深圳發(fā)展和浦發(fā)銀行的發(fā)卡量也都超過了400萬張。

1.2中美信用卡業(yè)務(wù)的對比分析

在西方發(fā)達國家中，許多國際大銀行的主要業(yè)務(wù)和利潤是由信用卡業(yè)務(wù)提供的，比如美國運通公司的運通卡業(yè)務(wù)利潤大約占其公司全部利潤的70%，花旗銀行的信用卡業(yè)務(wù)收益大約占其銀行利潤總額的33%，對比在中國，信用卡業(yè)務(wù)處在發(fā)展初期，整體盈利水平還較低。下面將從信用卡收入構(gòu)成方面來分析中美信用卡業(yè)務(wù)的差異：

（1）年費收入。在信用卡業(yè)務(wù)發(fā)展的初期，年費和商戶傭金收入在所有收入中處于領(lǐng)先位置，資產(chǎn)業(yè)務(wù)形成的利息收入會因為業(yè)務(wù)的發(fā)展使得其比例不斷的上升。在美國，信用卡業(yè)務(wù)發(fā)展初期其商戶回傭占到信用卡整個盈利的30%左右，利息收入大約占25%，其余的由年費和其他收入組成。如今美國信用卡市場已經(jīng)發(fā)展成熟，它的盈利的主要來源由資產(chǎn)業(yè)務(wù)來支撐，它的利息收入已經(jīng)占到70%，商戶回傭和其他收入分別占盈利的15%。但是中國銀行在規(guī)模和效益之間，國內(nèi)大部分銀行將規(guī)模擺在了首位，為了能夠搶占到信用卡的市場份額，各家發(fā)卡銀行迅速擴大發(fā)卡規(guī)模，進行激烈的競爭，其中免年費是幾乎所有的銀行都使用吸引持卡人的策略。這樣使得我國商業(yè)銀行信用卡收入中的年費收入所占比列僅為3%左右，與美國市場初期的45%相比相差太多，其占比比較接近與美國現(xiàn)在的比例。

（2）利息收入。雖然現(xiàn)階段中國發(fā)卡行信用卡業(yè)務(wù)收入中最大組成部分就是利息收費，但是其卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有達到目標(biāo)，主要的原因是持卡人在免息期內(nèi)能夠還清所有的款項，那么就不形成利息，透支行為只是具有短期墊付的性質(zhì)。但是由于中國大部分信用卡持卡人都保持著“量入為出”的消費習(xí)慣，大多數(shù)人會選擇在免息期歸還所有欠款，使利息收入這一重要利潤來源很難能夠發(fā)揮它的優(yōu)勢。因此，目前我國信用卡利息收入占比大約僅為45%，與美國銀行的70%的比列還有很大的差距。

2.信用卡業(yè)務(wù)的盈利性分析

2.1信用卡業(yè)務(wù)的成本分析

（1）運營成本主要由信用卡系統(tǒng)建立和維護成本組成。無論發(fā)卡量的大小，銀行都必須投資龐大的信用卡的固定投入，包括投資建設(shè)高科技的授信、前臺營銷和信貸審批、風(fēng)險管理、后臺管理、數(shù)據(jù)倉庫、對賬單、收款、管理信息和報表系統(tǒng)等，同時也需要擁有一批專業(yè)的管理人員、技術(shù)和分析人員及業(yè)務(wù)人員。對于一家銀行的信用卡部門來說，150萬張（流通活卡）是經(jīng)營基礎(chǔ)，200-250萬張可以保證收支平衡，超過300萬張以上，信用卡部門的創(chuàng)收能力將會持續(xù)得到保障。

（2）營銷成本是指發(fā)卡銀行為促使信用卡用戶辦理和使用本行信用卡所付出的促銷成本。我國目前正處于信用卡市場發(fā)展初期，為了搶占市場份額、擴大信用卡的規(guī)模，各家發(fā)卡銀行不惜投入大量資金進行信用卡營銷，使得營銷成本大幅增長。

（3）資金成本是指發(fā)卡行為持卡人透支消費所墊付資金而付出的成本。信用卡資金成本是信用卡業(yè)務(wù)的主要成本之一，持卡人消費信用卡金額越高，銀行為之墊付的資金量就越大；持卡人的透支期限越長，銀行資金占用的時間就越長；銀行為獲取資金的儲款利率越高，信用卡資金成本也就越高。

（4）風(fēng)險成本是指持卡人信用卡透支后，不愿歸還或者沒有能力歸還銀行信用卡的欠款，給發(fā)卡銀行帶來的損失。

2.2信用卡業(yè)務(wù)的收入分析

（1）年費是指持卡人因獲得使用信用卡的權(quán)利而向發(fā)卡行繳納的費用。在年費方面銀行的收入很低，這是因為受“跑馬圈地”的影響，目前大部分銀行采用的還是刷卡免年費的優(yōu)惠活動。而部分發(fā)卡行，通過細(xì)分客戶、研究客戶消費習(xí)慣等為高端客戶提供多樣化的服務(wù)與優(yōu)惠，從而收取多則上萬的年費。

（2）商戶傭金收入是指信用卡發(fā)卡行為商戶處理消費單據(jù)和提供消費信用，給它帶來了便利，同時也對有益于商戶的銷售，商戶因為受到了銀行的幫助向發(fā)卡行返還一定比例的傭金，作為資金和勞務(wù)付出的一種補償。

（3）利息收入是指如果持卡人已經(jīng)透支并且沒有在約定的免息還款期內(nèi)向發(fā)卡行全額還款，持卡人就要向發(fā)卡行支付入賬日起累計的透支利息，在成熟的信用卡市場中，利息收入是主要的信用卡業(yè)務(wù)收入來源。目前我國各大銀行信用卡免息期的長短由銀行卡消費發(fā)生時的具體日期和銀行每月記賬日來決定，一般為20—56天。在免息期內(nèi)，如果信用卡持卡人還清透支余額，那么就不產(chǎn)生透支利息，也不需要考慮計息期限。

（4）手續(xù)費收入包括取現(xiàn)手續(xù)費、掛失手續(xù)費和超限費，是信用卡持卡人在使用信用卡過程中發(fā)生的相關(guān)費用。取現(xiàn)手續(xù)費是指用戶到ATM機或者銀行柜臺提取現(xiàn)金，或把別的信用卡未清償貸款余額轉(zhuǎn)移到這張信用卡賬戶所應(yīng)該支付的費用；超限費是指持卡人在一個賬單周期內(nèi)，累計使用的信用額度在賬單日當(dāng)天超過該卡實際核準(zhǔn)的信用額度時，賬戶內(nèi)所有的應(yīng)付款項不享受免息還款期待遇，持卡人須對超額部分按一定比例繳納。

在我國當(dāng)前信用卡市場中，利息收入、商戶傭金收入和年費收入是信用卡收入的最主要部分，約占信用卡總收入的90%以上[2]。

3.結(jié)語

綜上，中美信用卡盈利的差距的因素除了中國信用卡行業(yè)剛起步不久初始成本較高之后，其主要集中在透支利息的巨大差別上，這與我國消費者“量入為出”的消費習(xí)慣是分不開的。在免息期內(nèi)，我國許多信用卡持卡人都會在還清消費透支余額，這種方式使得我國信用卡的循環(huán)信用使用率遠(yuǎn)低于西方國家，據(jù)麥肯錫公司的數(shù)據(jù)表明，目前中國平均僅14%的信用卡持卡者使用循環(huán)信用，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于西方成熟市場50%—60%的循環(huán)信用使用比例。所以，誘導(dǎo)我國消費者消費觀念的轉(zhuǎn)變，促進消費者利用信用卡合理消費，加大信用卡個人信貸市場的拓展及產(chǎn)品開發(fā)，豐富信用卡分期消費信貸收入來源，對我國信用卡業(yè)務(wù)的發(fā)展具有重大的意義。

【參考文獻】

[1]丁一飛.我國信用卡發(fā)展的現(xiàn)狀、問題及對策[J].金融經(jīng)濟，2018（16）：123-124.

[2]楊保東.我國信用卡市場存在的問題及其對策[J].中國市場，2017（5）：159-160.