武永霞

（甘肅政法學(xué)院 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，甘肅 蘭州 730070）

一、引言

《甘肅省普惠金融發(fā)展五年規(guī)劃（2014—2018年）》，明確提出鼓勵(lì)民間資本發(fā)起設(shè)立民營(yíng)銀行。2018年1月，甘肅省頒布的《關(guān)于進(jìn)一步激發(fā)民間投資有效活力促進(jìn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展的實(shí)施方案》提出以政府和社會(huì)資本合作（PPP）項(xiàng)目為載體積極鼓勵(lì)民間資本參與投資，充分激發(fā)民間有效投資活力。2018年9月，為貫徹落實(shí)國(guó)家發(fā)展改革委《關(guān)于抓緊貫徹落實(shí)國(guó)務(wù)院部署促進(jìn)民間投資持續(xù)健康發(fā)展的通知》，甘肅省集中向民間資本推介42個(gè)重點(diǎn)領(lǐng)域的項(xiàng)目，總投資1 580億元，擬吸引民間投資1 090億元，涉及多個(gè)重點(diǎn)領(lǐng)域，該《方案》指出，要進(jìn)一步加大全省基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)領(lǐng)域開(kāi)放力度，鼓勵(lì)吸引民間資本投資，決不容許排斥、限制或者歧視民間資本投資行為，原則上要求盡量采取公開(kāi)招標(biāo)方式選擇最佳社會(huì)資本方進(jìn)行投資，為民營(yíng)企業(yè)和民間資本創(chuàng)造平等競(jìng)爭(zhēng)機(jī)會(huì)。

二、相關(guān)研究綜述

（一）國(guó)外研究綜述

Horo與Yotopoulos（1991）分析了菲律賓的農(nóng)村民間資本，指出民間資本的融資交易雙方彼此了解，能夠較好地滿足借款者的需求[1]。Tang（1995）對(duì)我國(guó)臺(tái)灣省屬企業(yè)的融資需求進(jìn)行研究，驗(yàn)證民間金融的重要作用是能夠彌補(bǔ)正規(guī)金融體系的不足，關(guān)鍵可以對(duì)中小企業(yè)的融資需求有效地滿足[2]。AndesIsaksson（2002）指出發(fā)展中國(guó)家存在金融抑制和金融政策扭曲等問(wèn)題，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)很難滿足民營(yíng)企業(yè)融資，民營(yíng)企業(yè)尋求資金支持必然轉(zhuǎn)向民間金融市場(chǎng)。Guirkinger（2008）通過(guò)分析秘魯民間金融相關(guān)數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)由于民間金融活動(dòng)的交易成本較低，并且能夠滿足借款者的不同需求，得出民間金融與正規(guī)金融能夠長(zhǎng)期共存的結(jié)論[3]。

（二）國(guó)內(nèi)研究綜述

牛艷芬（2011）從需求視角出發(fā)，研究西部農(nóng)村金融現(xiàn)狀，提出金融需求的制度變遷及路徑依賴[4]。單海東（2013）運(yùn)用博弈理論分析發(fā)現(xiàn)正規(guī)金融的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和政府補(bǔ)貼扶持相結(jié)合的供給模式無(wú)法從根本上解決金融的可持續(xù)供給，需要新型金融機(jī)構(gòu)參與。余霞民（2016）通過(guò)構(gòu)建完善的金融基礎(chǔ)設(shè)施來(lái)防范完全放開(kāi)民間資本進(jìn)入銀行業(yè)后出現(xiàn)的金融風(fēng)險(xiǎn)，充分發(fā)揮金融體系對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的作用[5]。徐忠（2009）、侯曉輝（2011）利用SFA模型驗(yàn)證了市場(chǎng)集中度與銀行效率呈顯著負(fù)相關(guān)關(guān)系。張健華（2011）提出降低銀行業(yè)效率的顯著影響因素是市場(chǎng)集中度。燕志雄（2007）從委托代理問(wèn)題的角度提出國(guó)有銀行引進(jìn)民間資本的必要性。王聰（2007）認(rèn)為我國(guó)銀行的經(jīng)營(yíng)效率與股權(quán)結(jié)構(gòu)存在顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系。金夢(mèng)萍和唐果（2014）運(yùn)用SWOT分析方法對(duì)民營(yíng)銀行的內(nèi)部?jī)?yōu)劣勢(shì)、外部機(jī)會(huì)威脅進(jìn)行了分析，指出民營(yíng)銀行應(yīng)該采取SO+ST戰(zhàn)略促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展[6]。呂臣等（2015）提出基于共生理論引入民間資本破解小微企業(yè)“麥克米倫缺陷”難題[7]。潘靜波（2015）采用行業(yè)和產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)作為面板數(shù)據(jù)，協(xié)整驗(yàn)證投資與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、國(guó)有及民間資本投資與各行業(yè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的正相關(guān)性關(guān)系,實(shí)證分析民間資本、金融發(fā)展對(duì)城鎮(zhèn)化發(fā)展的作用機(jī)制[8]。

三、甘肅省新設(shè)民營(yíng)銀行可行性分析

（一）銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)分布情況

截至2017年末，甘肅省共有銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)135家，其中具有法人銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)119家，包括2家城市商業(yè)銀行、84家小型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)、3家財(cái)務(wù)公司、1家信托公司、27家新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)及2家金融租賃公司；共有營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)機(jī)構(gòu)個(gè)數(shù)5 224個(gè)，從業(yè)人數(shù)68 981人，資產(chǎn)總額25 701.27億元。資產(chǎn)占比方面，大型商業(yè)銀行占26.75%，位居第一；小型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)占21.50%，位居第二；城市商業(yè)銀行占21.03%，位居第三；國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行和政策性銀行占17.24%，位居第四（見(jiàn)表1）。全年有13家金融機(jī)構(gòu)改制成立農(nóng)村商業(yè)銀行，新設(shè)立村鎮(zhèn)銀行4家。

表1 2017年甘肅省金融機(jī)構(gòu)情況

（二）銀行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)對(duì)比

截至2017年末，全省人民幣各項(xiàng)存款數(shù)額17 660.82億元，其中占比最大的兩項(xiàng)存款為住戶存款和非金融企業(yè)存款，住戶存款金額9 059.52億元，占各項(xiàng)存款的51.30%，同比增長(zhǎng)6.67%，非金融企業(yè)存款金額5 073.02億元，占各項(xiàng)存款的28.72%，同比減少7.64%。2010—2018年，發(fā)放的住戶貸款占各項(xiàng)貸款的比率在22%～34%之間波動(dòng)，2014年的占比最高34%，在此期間的其他年末占比都在22%～27%之間，而住戶存款占各項(xiàng)存款的比率保持在48%～51%，發(fā)放的住戶貸款占比明顯不足，原因主要是金融機(jī)構(gòu)對(duì)住戶貸款的審批程序嚴(yán)格，門檻較高。相比較而言，發(fā)放的非金融企業(yè)及機(jī)關(guān)團(tuán)體貸款占比高達(dá)60%～74%。甘肅省銀行理財(cái)產(chǎn)品中，凈值型產(chǎn)品僅有428支，募集資金量只有140億元，資金占比僅為6.04%；而傳統(tǒng)預(yù)期收益型產(chǎn)品6 659支，占理財(cái)產(chǎn)品支數(shù)的93.96%，募集資金余額1 885億元，資金占比93.09%[9]。

（三）城鄉(xiāng)居民人民幣儲(chǔ)蓄存款對(duì)比

2000—2016年，城鄉(xiāng)居民人民幣儲(chǔ)蓄存款持續(xù)增長(zhǎng)。2016年末，城鎮(zhèn)居民人民幣儲(chǔ)蓄存款同比增長(zhǎng)5.62%，農(nóng)戶人民幣儲(chǔ)蓄存款同比增長(zhǎng)16.48%。多年來(lái)，由于甘肅省委、省政府高度重視農(nóng)民各項(xiàng)增收問(wèn)題，并且進(jìn)一步加大對(duì)農(nóng)業(yè)和農(nóng)村的持續(xù)投入力度，大力推進(jìn)精準(zhǔn)扶貧工作和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化發(fā)展，農(nóng)村居民收入穩(wěn)中有升。居民人民幣儲(chǔ)蓄存款中農(nóng)戶儲(chǔ)蓄存款的占比逐年提高，從2010年的13%，提升至2016年的33%；相反，城鎮(zhèn)居民儲(chǔ)蓄存款的占比從2010年的87%，下降至2016年的67%。2010年末，城鎮(zhèn)居民人民幣儲(chǔ)蓄存款年底余額2 735.52億元，農(nóng)戶居民人民幣儲(chǔ)蓄存款年底余額862.72億元；增長(zhǎng)至2016年末，城鎮(zhèn)居民人民幣儲(chǔ)蓄存款年底余額達(dá)5 503.35億元（見(jiàn)圖1），農(nóng)戶居民人民幣儲(chǔ)蓄存款年底余額達(dá)2 760.61億元。

圖1 城鄉(xiāng)居民人民幣儲(chǔ)蓄存款年底余額占比

（四）城鎮(zhèn)居民人均可支配收入與支出對(duì)比

2017年，全省城鎮(zhèn)居民人均可支配收入27 763.4億元，比上年增長(zhǎng)8.1%，從收入構(gòu)成看，四項(xiàng)收入全面增長(zhǎng)。一是工資性收入仍是城鎮(zhèn)居民收入最主要的來(lái)源。全省城鎮(zhèn)居民人均工資性收入18 459.6億元，比上年增長(zhǎng)10.2%，占人均可支配收入的66.5%，比重較上年增加1.3個(gè)百分點(diǎn)，主要原因?yàn)榫蜆I(yè)規(guī)模擴(kuò)大。二是創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新帶動(dòng)經(jīng)營(yíng)凈收入增長(zhǎng)。全省城鎮(zhèn)居民人均經(jīng)營(yíng)凈收入2 132.1億元，比上年增長(zhǎng)8.7%。政府鼓勵(lì)發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)，加大對(duì)小微企業(yè)的扶持力度，積極落實(shí)“大眾創(chuàng)業(yè)，萬(wàn)眾創(chuàng)新”等各項(xiàng)優(yōu)惠政策，有效刺激就業(yè)并帶動(dòng)了經(jīng)營(yíng)凈收入增長(zhǎng)，非公經(jīng)濟(jì)特別是第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展速度明顯加快。三是多因素致財(cái)產(chǎn)凈收入增長(zhǎng)放緩。全省城鎮(zhèn)居民人均財(cái)產(chǎn)凈收入2 378.7億元，比上年增長(zhǎng)1.0%。股市下跌、銀行降息、理財(cái)產(chǎn)品利率下調(diào)、人民幣兌美元匯率持續(xù)走低等多因素共同作用，居民投資渠道受限，投資意愿下降，財(cái)產(chǎn)凈收入增速較上年有所放緩。四是政策因素助推轉(zhuǎn)移凈收入增長(zhǎng)。全省城鎮(zhèn)居民人均轉(zhuǎn)移凈收入4 793.0億元，比上年增長(zhǎng)3.6%。全省城鎮(zhèn)居民人均生活消費(fèi)支出20 659.4億元，比上年增長(zhǎng)5.7%，主要消費(fèi)項(xiàng)目為食品煙酒、居住、交通通信、教育文化娛樂(lè)、醫(yī)療保健等方面。生活消費(fèi)支出占可支配收入的74.4%（見(jiàn)圖 2）。

圖2 城鎮(zhèn)居民家庭人均收入及支出情況

（五）內(nèi)部經(jīng)營(yíng)資金需求現(xiàn)狀分析

2016年，全省銀行業(yè)增加值實(shí)現(xiàn)507.02億元，占全省全年GDP比重7.09%，增加值比2015年同比增長(zhǎng)14.4%，占第三產(chǎn)業(yè)比重13.75%，成為全省支柱產(chǎn)業(yè)。社會(huì)融資規(guī)模增量達(dá)到2 720億元，金融從業(yè)人員達(dá)到18.8萬(wàn)人。全年金融業(yè)納稅114.65億元，在全省納稅行業(yè)中位居第三。

2017年，甘肅省銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)呈現(xiàn)以下特點(diǎn)：一是銀行信貸業(yè)務(wù)增速放緩。2017年，除交通運(yùn)輸業(yè)、精準(zhǔn)扶貧、小微企業(yè)、保障性住房貸款較快增長(zhǎng)外，其他貸款種類增速明顯放緩，信貸結(jié)構(gòu)需要持續(xù)優(yōu)化，重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)支持力度需要進(jìn)一步加大，銀行資金信貸供給明顯不足。二是市場(chǎng)利率依然保持低位，企業(yè)融資成本有所下降。2017年，全省企業(yè)貸款加權(quán)平均利率為5.58%，同比下降3個(gè)基點(diǎn)。三是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)盈利水平下降。2017年，實(shí)現(xiàn)全年利潤(rùn)219.04億元，同比減少16.16億元，盈利水平下降6.87%，主要是受不良貸款資金持續(xù)攀升、撥備計(jì)提資金大幅增加等因素影響。

四、甘肅省新設(shè)民營(yíng)銀行的相關(guān)建議

（一）找準(zhǔn)市場(chǎng)定位，尋求差異化、特色化發(fā)展途徑

一方面，新設(shè)立的民營(yíng)銀行與現(xiàn)有國(guó)有大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)，搶占市場(chǎng)，不僅沒(méi)有發(fā)展優(yōu)勢(shì)，而且面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)；另一方面，金融領(lǐng)域投資環(huán)境對(duì)民間資本投資者來(lái)說(shuō)，較為陌生，而且該行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)具有較大外溢性，加之部分民間資本投資者進(jìn)入銀行業(yè)，很多時(shí)候是看到銀行業(yè)的融資便利性、行業(yè)盈利性和未來(lái)的發(fā)展前景。因此，這就要求新設(shè)立的民營(yíng)銀行從一開(kāi)始就必須找準(zhǔn)市場(chǎng)定位，尋求差異化、特色化發(fā)展途徑，利用好甘肅省多民族的地理人文環(huán)境，創(chuàng)新地打造出具有鮮明特色、適合自身發(fā)展的金融產(chǎn)品。

（二）重點(diǎn)支持民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展

一是甘肅省的國(guó)有經(jīng)濟(jì)尤其是涉及重要行業(yè)的國(guó)有骨干企業(yè)，主要分布在蘭州、金昌、白銀、天水、武威等幾個(gè)中小城市，多數(shù)縣域除了金融、電力、煙草、石油、通信等幾個(gè)國(guó)家重要行業(yè)外，其它行業(yè)基本是民營(yíng)經(jīng)濟(jì)一統(tǒng)天下[10]。二是從全省各市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體發(fā)展趨勢(shì)看，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的地位將進(jìn)一步上升，重要性逐漸體現(xiàn)，國(guó)有企業(yè)在未來(lái)幾年大規(guī)模擴(kuò)張的可能性相對(duì)較小，特別是骨干國(guó)有經(jīng)濟(jì)主體發(fā)展的困難相對(duì)較多。三是縣級(jí)以下地域國(guó)有企業(yè)鳳毛麟角，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)成為地方經(jīng)濟(jì)主要支撐力量。

（三）為全省持續(xù)推進(jìn)銀行業(yè)改革提供服務(wù)

近幾年全省銀行業(yè)改革持續(xù)推進(jìn)，作為新成立的民營(yíng)銀行，應(yīng)該抓住這一重要時(shí)機(jī)，支持銀行業(yè)改革，為為全省持續(xù)推進(jìn)銀行業(yè)改革提供服務(wù)[11]。2017年，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、進(jìn)出口銀行甘肅省分行，突出政策性業(yè)務(wù)重點(diǎn)，圍繞全省經(jīng)濟(jì)中長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略，堅(jiān)持開(kāi)發(fā)性金融功能定位，持續(xù)加大對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目、棚戶區(qū)改造項(xiàng)目、特色優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目、對(duì)外經(jīng)貿(mào)發(fā)展業(yè)務(wù)、“一帶一路”和“走出去”等重點(diǎn)領(lǐng)域及薄弱環(huán)節(jié)的支持力度。全省大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)回歸服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)本質(zhì)，不斷完善公司治理，努力提高經(jīng)營(yíng)管理水平和風(fēng)險(xiǎn)控制能力。農(nóng)業(yè)銀行甘肅省分行持續(xù)深化三農(nóng)金融事業(yè)部管理和運(yùn)行機(jī)制改革，不斷提升支持縣域經(jīng)濟(jì)和“三農(nóng)”服務(wù)能力和水平，全年累計(jì)發(fā)放“三農(nóng)”和縣域貸款263億元，農(nóng)村銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)服務(wù)水平和支農(nóng)力度持續(xù)提升。

（四）選擇合理有效的運(yùn)行路徑

經(jīng)研究，民間資本進(jìn)入銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在甘肅省需要經(jīng)歷漸進(jìn)式逐步推進(jìn)發(fā)展過(guò)程，在這個(gè)過(guò)程中，可以劃分為兩個(gè)發(fā)展階段，并且相互疊加。第一個(gè)階段是改革發(fā)展初期，民間資本主要是通過(guò)投資入股方式成為銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)股東，這種方式投資比例較小，民間資本可以發(fā)揮的作用十分有限。第二個(gè)階段是為進(jìn)一步促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)健康快速發(fā)展，保持全省經(jīng)濟(jì)水平持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)，從法律、政策、規(guī)定、機(jī)制等方面共同引導(dǎo)鼓勵(lì)成立民營(yíng)銀行，逐步實(shí)現(xiàn)民間資本正規(guī)化、合法化。2015年6月銀監(jiān)會(huì)依法正式受理合格的民間資本發(fā)起新設(shè)民營(yíng)銀行的申請(qǐng)，標(biāo)志著民間資本進(jìn)入銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)步入了前所未有的改革發(fā)展機(jī)遇期。因此，只有經(jīng)歷這兩個(gè)循序漸進(jìn)、相互疊加的發(fā)展階段，民間資本才能成為銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不斷提高金融服務(wù)效率，助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)快速健康發(fā)展的現(xiàn)實(shí)選擇。

根據(jù)銀監(jiān)會(huì)文件規(guī)定，新成立的民營(yíng)銀行有三種運(yùn)行方式[12]：第一種方式民營(yíng)銀行可吸收小額存款或發(fā)放小額貸款，主要通過(guò)設(shè)定存款的上限和貸款的上限來(lái)實(shí)現(xiàn)，這種方式就是最常見(jiàn)的“小存小貸”；第二種方式強(qiáng)調(diào)民營(yíng)銀行針對(duì)企業(yè)法人服務(wù)，而不是針對(duì)個(gè)人，這種方式能夠更好地服務(wù)中小企業(yè)，屬于“公存公貸”類型；第三種方式民營(yíng)銀行在一個(gè)特定區(qū)域或地點(diǎn)深入挖掘客戶，也就是在“特定區(qū)域存貸款”。