曹長凱

摘 要：隨著改革開放的不斷深入，我國的經(jīng)濟(jì)在持續(xù)不斷的發(fā)展，經(jīng)濟(jì)全球化也為我國經(jīng)濟(jì)帶來了新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。隨著世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的步伐，滿足市場的變化需求，我國金融控股公司在不斷壯大，成為主流。但是金融控股公司成長的經(jīng)驗不足，在發(fā)展的過程中存在很多問題，相應(yīng)的法律法規(guī)比較缺失，各類情況并不能得到有效的解決。本文主要對控股公司法律問題進(jìn)行探討，從目前金融控股公司的發(fā)展?fàn)顩r著手分析，找出在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢下控股公司出現(xiàn)的問題并提出相關(guān)改善措施，以此推動我國金融控股公司發(fā)展出更好的法律體系和發(fā)展機(jī)制。

關(guān)鍵詞：控股公司;法律問題;探究

我國的金融控股公司在國際金融改革的趨勢下不斷興起，為了提高自身的優(yōu)勢在國際經(jīng)濟(jì)中具有一定的競爭力，混業(yè)經(jīng)營越來越多，經(jīng)濟(jì)模式在不斷創(chuàng)新轉(zhuǎn)型。但是我國金融控股公司自身經(jīng)驗的不足以及監(jiān)督管理的缺失對其發(fā)展都帶來了巨大的挑戰(zhàn)，控股公司的法律問題是促進(jìn)金融公司發(fā)展的關(guān)鍵點，必須認(rèn)真分析并加以改善，促進(jìn)金融改革以達(dá)到經(jīng)濟(jì)的大發(fā)展。

一、金融控股公司的概述

金融控股公司是全球經(jīng)濟(jì)改革下的產(chǎn)物，不同于單一的企業(yè)，混業(yè)和分業(yè)的有點控股公司全都具備，在當(dāng)前很多不穩(wěn)定、混業(yè)經(jīng)營較差的環(huán)境下能夠有一定的生存實力?？毓晒局饕越鹑跇I(yè)為主，存在像證券公司、商業(yè)銀行和保險公司這樣的附屬或子公司，就相當(dāng)于一個企業(yè)聯(lián)合體。金融控股公司下的附屬公司或者子公司都交于獨立的法人經(jīng)營，這樣獨立的經(jīng)營模式能有效的避免控股公司內(nèi)部風(fēng)險的傳播?？毓晒疽材芨鶕?jù)經(jīng)營情況分析數(shù)據(jù)，規(guī)避風(fēng)險，保持公司經(jīng)營的穩(wěn)定以促進(jìn)公司的持續(xù)發(fā)展。這是金融控股公司自身的有點，但是同時也有很多不足。首先就是金融公司自身面臨的信用風(fēng)險和市場風(fēng)險等經(jīng)常出現(xiàn)的風(fēng)險情況，其次還因為特殊的組織架構(gòu)導(dǎo)致復(fù)雜的股權(quán)分配，帶來很多特殊的風(fēng)險。金融控股公司仍然在經(jīng)濟(jì)的潮流中占據(jù)主要的位置，所以要結(jié)合實際完善法律規(guī)避更多的風(fēng)險。

二、我國金融控股公司發(fā)展的現(xiàn)狀

我國金融控股公司主要有兩大類，國家對于這兩類控股公司有著不同的法律規(guī)定。第一類金融控股公司是由銀行等金融機(jī)構(gòu)組建的，法律對于商業(yè)銀行和保險公司是有明確的規(guī)定的，禁止其對業(yè)務(wù)之外的方面進(jìn)行投資。但是仍然有控股公司躲避法律規(guī)定，利用漏洞進(jìn)行非金融領(lǐng)域的業(yè)務(wù)投資。這樣的情況甚至存在于國內(nèi)很多的大金融控股公司中，例如中國銀行海外的投資業(yè)務(wù)和中國平安涉足多類非金融業(yè)務(wù)等。第二類控股公司是非金融機(jī)構(gòu)組建的，現(xiàn)在很多企業(yè)通過控股等手段涉及多個金融業(yè)務(wù)，而我國的法律對于這樣企業(yè)的資金流向等也并沒有過多的限制和規(guī)定。

根據(jù)目前國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的形式和金融控股公司的發(fā)展，可以了解到我國的控股公司存在很多問題，遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于很多金融大國。首先是法律法規(guī)的缺失，隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，近些年來我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，形式變化快，金融業(yè)在不斷推進(jìn)。然而相對應(yīng)的法律法規(guī)卻更新的較慢，我國法律在對金融支持這塊仍然以分業(yè)經(jīng)營為主?；鞓I(yè)經(jīng)營在逐步發(fā)展卻沒有相關(guān)的法律引導(dǎo)和約束，所以控股公司在這樣的環(huán)境下各個方面都比較混亂，沒有統(tǒng)一的要求，發(fā)展也參差不齊。金融控股公司不僅沒有法律的支持，監(jiān)管制度也極度缺失。我國現(xiàn)有的銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會對金融控股公司也沒有明確的監(jiān)管，國家的相關(guān)規(guī)定并不能適應(yīng)這一新型主體的發(fā)展，監(jiān)管上存在很多漏洞，導(dǎo)致我國金融控股公司出現(xiàn)不健康的發(fā)展趨勢，并且發(fā)展不成熟，缺乏監(jiān)管的約束。

金融控股公司的組織結(jié)構(gòu)相對復(fù)雜，是一種特殊的金融機(jī)構(gòu)。公司之間存在權(quán)利的爭奪，母公司和子公司之間的競爭較多，很多母公司通過持有的股份去干涉子公司的業(yè)務(wù)，對子公司相關(guān)的決策進(jìn)行干預(yù)，因此就會出現(xiàn)很多矛盾和風(fēng)險。子公司之間有時需要合作以取得更好的利益和發(fā)展，但是不同業(yè)務(wù)的子公司在合作的過程中也可能為了自身公司的權(quán)益而相互競爭，會損害到子公司的發(fā)展和平衡。金融控股公司的治理結(jié)構(gòu)不合理，在經(jīng)營的過程中會出現(xiàn)很多風(fēng)險，阻礙公司的發(fā)展和進(jìn)步。內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不合理對應(yīng)著內(nèi)部管理規(guī)章制度的欠缺，在這樣的環(huán)境下，我國的而金融控股公司的業(yè)務(wù)發(fā)展存在很大的自由和隨意，需要規(guī)范的法律支持和嚴(yán)格的金融防火墻的約束。

三、控股公司法律問題的改善措施

控股公司相關(guān)法律需要改善，我國可以借鑒國際上金融業(yè)發(fā)展較好的國家，再結(jié)合我國的國情和控股公司發(fā)展的實際情況進(jìn)行改善。首先在控股公司的定義和類型上給予明確的規(guī)定，規(guī)范市場準(zhǔn)入制度。第二是監(jiān)管制度的完善，要明確各個監(jiān)管主體對應(yīng)的職責(zé)，分工明確，在執(zhí)行的過程中有法可以。最后需要注意的一個方面是控股公司之間的關(guān)系，要加強(qiáng)合作實現(xiàn)業(yè)務(wù)的多元化，緩和競爭關(guān)系，共同為公司的利益去發(fā)展，讓金融控股業(yè)能夠穩(wěn)步向前，持續(xù)不斷的發(fā)展。監(jiān)管是控股公司發(fā)展中非常重要的一環(huán)，我們應(yīng)該注重對風(fēng)險的管理，從而達(dá)到覆蓋整個金融業(yè)一個監(jiān)管。根據(jù)我國金融業(yè)的發(fā)展，我國需要完善監(jiān)管框架，推出牽頭管理模式，讓成熟的監(jiān)管對子公司及相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)，監(jiān)督并管理。一步一步的去有效監(jiān)督和管理，在這樣的規(guī)范下去發(fā)展多元的業(yè)務(wù)，最終實現(xiàn)一體化監(jiān)管。

金融防火墻能有效的維護(hù)控股公司的內(nèi)部信息和資產(chǎn)，減少公司的風(fēng)險。目前我國的防火墻制度明顯不足，缺乏相應(yīng)的機(jī)制。在這方面，我們需要去補(bǔ)充完善，首先可以建立法人防火墻，明確法人的相關(guān)責(zé)任，規(guī)定其對經(jīng)營的業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)，從而實現(xiàn)良好的公司管理制度，減少內(nèi)部風(fēng)險的產(chǎn)生。其實是建立業(yè)務(wù)防火墻，這個主要是針對母公司和子公司之間的合作與競爭。明確母公司和子公司在資金和利潤方面的權(quán)益，按照市場的需求進(jìn)行發(fā)展，公平公開的競爭。在減少對自己公司危害的同時也維護(hù)了市場的發(fā)展秩序，推動了金融業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展。

四、結(jié)語

金融控股公司這一新興的企業(yè)模式已經(jīng)在不斷的發(fā)展和壯大，其順應(yīng)了經(jīng)濟(jì)的潮流也推動了我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，為經(jīng)濟(jì)帶來的新的局面。但是我國的金融控股公司還不夠成熟，需要國家和公司一起共同努力。首先在金融立法方面要盡快跟進(jìn)法律法規(guī)，為金融控股公司的發(fā)展提供完善的立法體系。其次根據(jù)我國的實際情況建立有效的監(jiān)管制度，在良好的規(guī)章制度下整理公司內(nèi)部結(jié)構(gòu)，實施有效規(guī)范的內(nèi)部管理?？毓晒鞠嚓P(guān)法律的完善需要國家的重視，也需要結(jié)合金融發(fā)展的實際情況，國家和公司共同推動金融控股公司的發(fā)展，保持金融業(yè)的穩(wěn)步增長。

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