張鳳婷

[摘要]隨著知識(shí)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，知識(shí)資本已成為關(guān)鍵的經(jīng)濟(jì)資源和主要的企業(yè)競爭優(yōu)勢來源，如何對企業(yè)的知識(shí)資本進(jìn)行準(zhǔn)確的度量與評價(jià)，已成為現(xiàn)代企業(yè)亟待解決的問題。本文對知識(shí)資本的概念、含義及其基于非財(cái)務(wù)指標(biāo)的度量方法進(jìn)行了比較全面的述評，并通過總結(jié)企業(yè)知識(shí)資本的研究現(xiàn)狀，提出了促進(jìn)了我國企業(yè)知識(shí)資本有效管理的若干建議。

[關(guān)鍵詞]知識(shí)資本 非財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)量模型

隨著知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的到來，知識(shí)向資本轉(zhuǎn)化直接導(dǎo)致知識(shí)資本作為一種新型的資本出現(xiàn)。能否有效地度量、管理和利用企業(yè)的知識(shí)資本已成為現(xiàn)代企業(yè)競爭和管理的核心之一。知識(shí)資本這一新興的資本形態(tài)越來越引起學(xué)術(shù)界的廣泛關(guān)注，目前對知識(shí)資本的研究主要集中在定性的理論方面，知識(shí)度量的方法大體可分為建立指標(biāo)度量方法和非指標(biāo)度量方法，指標(biāo)度量方法有財(cái)務(wù)指標(biāo)度量和非財(cái)務(wù)指標(biāo)度量，本文在已有研究的基礎(chǔ)上，對指標(biāo)度量方法中的非財(cái)務(wù)指標(biāo)度量的各種方法做出了全面的概括和評述，并提出了促進(jìn)我國企業(yè)知識(shí)資本評價(jià)與管理的若干建議。

一、企業(yè)知識(shí)資本的含義

John Kenneth Galbraith第一個(gè)提出知識(shí)資本這一概念，認(rèn)為其是一種知識(shí)性的活動(dòng)，是一種動(dòng)態(tài)的資本而不是固定的資本形式。我國學(xué)者申明認(rèn)為知識(shí)資本是“企業(yè)所有無形資產(chǎn)的總和，是公司維持正常運(yùn)轉(zhuǎn)不可或缺的因素?！彼箍暗膩喖瘓F(tuán)的AFS公司將知識(shí)資本定義為“知識(shí)、實(shí)用經(jīng)驗(yàn)、組織技術(shù)、顧客關(guān)系和專業(yè)技能的擁有，這使公司在市場下有競爭優(yōu)勢”。這些概念雖各不相同，但共同的特點(diǎn)是都將知識(shí)資本看作一種無形的、軟性的資本，還不能涵蓋知識(shí)資本的確切內(nèi)容，因而并不全面準(zhǔn)確。筆者認(rèn)為，所謂知識(shí)資本是指能夠轉(zhuǎn)化為市場價(jià)值的知識(shí)，是企業(yè)所有能夠帶來利潤的知識(shí)和技能、知識(shí)資本實(shí)質(zhì)上是知識(shí)企業(yè)全部資本的總和。

二、基于非財(cái)務(wù)指標(biāo)的企業(yè)知識(shí)資本度量方法

（一）平衡記分卡（BSC）模型

BSC自20世紀(jì)90年代中期起就是常見的戰(zhàn)略管理工具。將BSC運(yùn)用到度量知識(shí)，是將BSC視為將與知識(shí)資本相關(guān)財(cái)務(wù)度量標(biāo)準(zhǔn)和傳統(tǒng)財(cái)務(wù)度量標(biāo)準(zhǔn)相結(jié)合的一種綜合方法。BSC將組織的戰(zhàn)略目標(biāo)轉(zhuǎn)變?yōu)橐惶浊昂笠恢碌呢?cái)務(wù)度量標(biāo)準(zhǔn)，這些目標(biāo)和措施均從4個(gè)角度確定：財(cái)務(wù)角度、客戶角度、與學(xué)習(xí)和發(fā)展有關(guān)的角度、以及與內(nèi)部業(yè)務(wù)流程有關(guān)的角度。

企業(yè)管理人員利用平衡記分卡來可以度量企業(yè)如何為當(dāng)前以及未來的顧客創(chuàng)造價(jià)值。在關(guān)注財(cái)務(wù)業(yè)績的同時(shí)，BSC還可以清楚地表明企業(yè)長期價(jià)值和競爭業(yè)績的驅(qū)動(dòng)因素。不過，平衡記分卡只從某一視角甄別和度量企業(yè)關(guān)鍵的價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素，有可能遺漏一些同時(shí)影響企業(yè)智力資本多個(gè)方面的關(guān)鍵成功因素，而且財(cái)務(wù)與非財(cái)務(wù)相結(jié)合的方法也都面向歷史績效進(jìn)行評價(jià)，度量的有效性有待進(jìn)一步檢驗(yàn)。

（二）無形資產(chǎn)監(jiān)測器模型

無形資產(chǎn)監(jiān)測器是由Sveiby于1997年提出，它以公司員工及其專業(yè)技術(shù)為中心，因此，它在知識(shí)資本分類過程中非?？粗貑T工能力的價(jià)值。Sveiby將公司的知識(shí)資本分為如下3類：員工能力、內(nèi)部結(jié)構(gòu)和外部結(jié)構(gòu)。它們分別對應(yīng)三類評價(jià)指標(biāo)：增長與更新、效率和穩(wěn)定性。Sveiby又為三類指標(biāo)分別列出了數(shù)十個(gè)可衡量或可量化的、與企業(yè)戰(zhàn)略直接相關(guān)的評價(jià)指標(biāo)。該模型給出了一個(gè)較科學(xué)的智力資本分類框架，而且可從企業(yè)的成長與更新、效率和穩(wěn)定性方面對智力資本進(jìn)行較系統(tǒng)的評估。但無形資產(chǎn)監(jiān)測器模型卻和財(cái)務(wù)結(jié)果沒有明確聯(lián)系，沒有從財(cái)務(wù)角度上體現(xiàn)出知識(shí)資本的價(jià)值。

（三）Skandia導(dǎo)航器模型

1997年，Edvinsson和Malone提出Skandia導(dǎo)航器，用以幫助股東精確評價(jià)企業(yè)未來的競爭力和發(fā)展?jié)摿?。他們認(rèn)為，一家企業(yè)真正的價(jià)值在于它為自己創(chuàng)造可持續(xù)發(fā)展能力的潛力，企業(yè)價(jià)值來源于智力資本的五個(gè)方面，即財(cái)務(wù)、顧客、運(yùn)作過程、人力資本、更新與發(fā)展，同時(shí)設(shè)置了一系列指標(biāo)以評價(jià)這五個(gè)部分，綜合起來便形成了一個(gè)新的動(dòng)態(tài)整體報(bào)表模型。

Skandia不僅可以掌握企業(yè)目前的經(jīng)營情況，還能預(yù)示企業(yè)未來的發(fā)展?jié)摿Γ矠槎攘科髽I(yè)知識(shí)資本并將其轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟(jì)效益提供了可能。當(dāng)然，Skandia模型也有值得商榷之處，如它將企業(yè)的價(jià)值觀、文化等列入了人力資本范疇，在假設(shè)價(jià)值增值的前提下，它僅選用衡量智力資本的替代性指標(biāo)去預(yù)測其趨勢，并未提供智力資本貨幣價(jià)值的衡量方法。

（四）價(jià)值鏈記分板模型

該模型由巴魯·列夫2001年提出，列夫認(rèn)為企業(yè)決策者最需要獲得的是企業(yè)的價(jià)值鏈信息，但現(xiàn)行會(huì)計(jì)體系卻不能將這類信息傳遞給決策者。因此，列夫設(shè)計(jì)了價(jià)值鏈記分板作為傳統(tǒng)會(huì)計(jì)制度的補(bǔ)充。他將企業(yè)的價(jià)值鏈分為三個(gè)階段，創(chuàng)新發(fā)現(xiàn)是企業(yè)價(jià)值鏈的起始階段，也是知識(shí)最為密集的一個(gè)階段。價(jià)值鏈的第二個(gè)階段是為了獲得產(chǎn)品、技術(shù)和流程的技術(shù)可行性而進(jìn)行的創(chuàng)新發(fā)現(xiàn)的實(shí)施階段，需要充足的人力投入。商業(yè)化是價(jià)值鏈的最后一環(huán)，產(chǎn)品和服務(wù)通過市場產(chǎn)生收益和利潤，如果收益超過資本成本，說明企業(yè)價(jià)值有所增加，創(chuàng)新過程獲得了成功。

價(jià)值鏈記分板從價(jià)值鏈角度研究創(chuàng)新在企業(yè)成長和價(jià)值創(chuàng)造過程中的作用，比較全面、深入地描述了企業(yè)創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)價(jià)值和競爭優(yōu)勢的能力。然而，該方法在指標(biāo)選擇上以靜態(tài)指標(biāo)為主，盡管結(jié)合了對一些動(dòng)態(tài)過程的衡量，但同樣缺乏實(shí)證檢驗(yàn)。

從國外的知識(shí)資本評估的研究和應(yīng)用來看，首先關(guān)于知識(shí)資本的概念比較模糊。知識(shí)資本的構(gòu)成沒有統(tǒng)一認(rèn)識(shí);其次，關(guān)于知識(shí)資本與企業(yè)績效和組織關(guān)系研究的較少;第三，知識(shí)資本評估應(yīng)用研究很少，評估指標(biāo)體系和評估財(cái)務(wù)報(bào)告的針對性研究很少。

三、知識(shí)資本度量研究對我國知識(shí)管理的啟示

國內(nèi)對知識(shí)資本評估的研究處于起步階段，主要問題是缺乏適于中國知識(shí)型企業(yè)的知識(shí)資本評估指標(biāo)體系和實(shí)證分析研究，致使知識(shí)資本評估很難走向形成知識(shí)資本評估財(cái)務(wù)報(bào)告的實(shí)用階段。通過以上對知識(shí)資本評價(jià)研究的現(xiàn)狀分析，我國的理論界和實(shí)業(yè)界應(yīng)該加強(qiáng)對知識(shí)資本評估的研究和應(yīng)用。具體的知識(shí)資本度量研究重點(diǎn)應(yīng)是：

（一）知識(shí)資本評價(jià)的指標(biāo)體系研究

包括知識(shí)資本的構(gòu)成研究、知識(shí)資本評估的方法和模型研究。知識(shí)資本的構(gòu)成研究是在總結(jié)已有的分類基礎(chǔ)上，遵照目的性、可比性和可操作性等原則，研究知識(shí)資本的分類構(gòu)成狀況，以及各類別的確認(rèn)、測度和計(jì)算評估。知識(shí)資本評估的指標(biāo)體系研究則應(yīng)結(jié)合中國知識(shí)型企業(yè)的特點(diǎn)，建立適合于中國知識(shí)型企業(yè)的知識(shí)資本評估指標(biāo)體系。

（二）知識(shí)資本與企業(yè)績效和價(jià)值關(guān)系的實(shí)證研究

包括知識(shí)資本及其結(jié)構(gòu)與企業(yè)績效間關(guān)系的實(shí)證研究、知識(shí)資本及其結(jié)構(gòu)與企業(yè)市場價(jià)值間關(guān)系的實(shí)證研究、知識(shí)資本及其結(jié)構(gòu)與企業(yè)經(jīng)營決策行為間關(guān)系的實(shí)證研究、知識(shí)資本作為投入中國產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)函數(shù)研究和通過知識(shí)資本增值而提高企業(yè)績效和市場價(jià)值以及經(jīng)營決策水平的途徑研究。

（三）知識(shí)資本評估設(shè)計(jì)和應(yīng)用研究

在我國企業(yè)界，由于對知識(shí)資本投資開發(fā)缺乏戰(zhàn)略性思考，在實(shí)踐中又缺乏科學(xué)管理，很多企業(yè)都遇到了諸如人力資本流失嚴(yán)重、研發(fā)與創(chuàng)新能力不足、知識(shí)資本產(chǎn)權(quán)歸屬不清此類的問題。所以，為促進(jìn)我國企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，除了要有一個(gè)良好的外部環(huán)境之外，還應(yīng)積極借鑒國外企業(yè)成功的管理經(jīng)驗(yàn)，一方面要構(gòu)建有效的知識(shí)資本管理平臺(tái)，完善激勵(lì)約束機(jī)制;另一方面要把注意力集中在企業(yè)的知識(shí)管理上，以企業(yè)知識(shí)資本增值為戰(zhàn)略基點(diǎn)，推動(dòng)企業(yè)學(xué)習(xí)發(fā)展。