梁有

8月6日，來自某股份制商業(yè)銀行的一次內(nèi)部會議，讓與會者感到少有的凝重與壓力。本次會議的主題是如何遏制小微貸款的不良率持續(xù)攀升，盡量減少本年度小微不良率再創(chuàng)新高。

來自某銀行的內(nèi)部人士透露，目前多家銀行針對小微企業(yè)的不良率都在增加，預(yù)計不良率達(dá)到7%，而銀監(jiān)會曾給出的上線是5%。針對小微企業(yè)發(fā)放的貸款，從2013年下半年到目前為止，近一年時間不良率只升不降，這對銀行是一個嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

小微企業(yè)經(jīng)營困境凸顯

在政府、企業(yè)、銀行三股力量的推動下，支持小微企業(yè)融資上升到了前所未有的高度。當(dāng)然，從經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)度來看，小微企業(yè)的重要性不言而喻。

2014年3月，國家工商行政管理總局發(fā)布的《全國小微企業(yè)發(fā)展報告》中指出，我國中小企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)價值相當(dāng)于GDP的60%，納稅占國家稅收總額的50%，完成了65%的發(fā)明專利和80%以上的新產(chǎn)品開發(fā)。

盡管占經(jīng)濟(jì)比重持續(xù)上升，但小微企業(yè)貸款難的問題卻是由來已久。因此，政府在推動小微企業(yè)融資上可謂不遺余力，比如要求商業(yè)銀行針對小微企業(yè)信貸增速不低于貸款平均增速，貸款增量不低于上年同期水平；監(jiān)管部門要求商業(yè)銀行對小微企業(yè)不良率的容忍度要提高。

但是由于市場環(huán)境的變化，小微企業(yè)經(jīng)營困境凸顯。數(shù)據(jù)顯示，2014年上半年，繼大量P2P平臺被曝“跑路”后，由此引發(fā)的連帶效應(yīng)是擔(dān)保公司“失聯(lián)”，從而引發(fā)擔(dān)保信任危機(jī)爆發(fā)。

銀行處于兩難困境

銀行業(yè)內(nèi)資深人士分析，從擔(dān)保公司危機(jī)到P2P“跑路”，背后折射的是小微企業(yè)生存之困。但政策卻一再釋放出對小微企業(yè)的利好，要求銀行支持小微企業(yè)，其實銀行的風(fēng)險在進(jìn)一步加大。

銀行也是企業(yè)，也要追求利潤最大化。小微企業(yè)雖然貸款利率較高，但從風(fēng)險收益平衡的角度以及銀行內(nèi)部問責(zé)制度來看，依然會非常謹(jǐn)慎地給小微企業(yè)發(fā)放貸款。和大中型企業(yè)相比，小微企業(yè)在經(jīng)濟(jì)下行時期出現(xiàn)不良貸款的風(fēng)險更大，而且當(dāng)前絕大部分銀行的小微貸款不良率已經(jīng)連續(xù)數(shù)月持續(xù)攀升。

對商業(yè)銀行來說，小微企業(yè)從風(fēng)險和收益匹配的角度來看，終究難以比肩大中型企業(yè)。除小微企業(yè)風(fēng)險高以外，小微企業(yè)基本難以給銀行提供較多的結(jié)算存款，中間業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)也較少。因此商業(yè)銀行始終處于一個走鋼絲的、追求多方面平衡的狀態(tài)，既要按照監(jiān)管部門的要求大力支持小微企業(yè)，又不得不睜大眼睛防范隨時可能到來的壞賬風(fēng)險，同時還要從小微企業(yè)身上獲得足以補(bǔ)償風(fēng)險的收益。

從國際經(jīng)驗來看，在任何一個國家的金融體系里，小微企業(yè)本質(zhì)上都容易受銀行融資體系的排斥。理論上商業(yè)銀行是保管儲戶的存款，通過發(fā)放貸款，賺取利差來獲得收益。因此銀行天然地具有回避高風(fēng)險貸款的本能偏好，但是小微企業(yè)卻在企業(yè)經(jīng)營、信用、財務(wù)狀況等方面正好屬于高風(fēng)險特征的范圍。

2014年還有四個多月，在小微不良率持續(xù)上升的背景下，各商業(yè)銀行對小微企業(yè)的支持力度其實在收緊。面臨政策要求支持小微企業(yè)的呼聲，處于十字路口的商業(yè)銀行無奈而又焦灼。如果2014年全年銀行小微貸款不良率持續(xù)在高位運行，那么小微企業(yè)的日子將越來越不好過。

責(zé)任編輯：周穎