郭倩

摘 要：資金是企業(yè)穩(wěn)步發(fā)展的核心和關(guān)鍵因素，營(yíng)運(yùn)資金在企業(yè)平常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有著不可替代的作用。企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的管理是否合理嚴(yán)重影響著企業(yè)的收入，也關(guān)系著企業(yè)的前景。但我國(guó)對(duì)于營(yíng)運(yùn)資金的研究層次相對(duì)淺薄，資金周轉(zhuǎn)速度遲緩，導(dǎo)致我國(guó)企業(yè)在營(yíng)運(yùn)資金管理方面存在諸多問題，影響了企業(yè)的良性發(fā)展。本文將提出企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理上普遍存在的問題并分析解決對(duì)策，列舉出加強(qiáng)營(yíng)運(yùn)資金管理的具體措施，從而提升企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金能力。

關(guān)鍵詞：營(yíng)運(yùn)資金;營(yíng)運(yùn)資金管理;資金周轉(zhuǎn)速度

一、緒論

二十世紀(jì)八十年代以來，社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制不斷建立并迅速發(fā)展，我國(guó)企業(yè)開始轉(zhuǎn)變?yōu)樽灾鹘?jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧的經(jīng)營(yíng)個(gè)體，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域不斷超越過去，業(yè)務(wù)也愈發(fā)頻繁，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)所涉及的各項(xiàng)管理活動(dòng)中，財(cái)務(wù)管理的地位也不斷被突顯出來。營(yíng)運(yùn)資金管理作為財(cái)務(wù)管理的關(guān)鍵部分，涉及公司經(jīng)營(yíng)的各個(gè)方面，從資金進(jìn)入企業(yè)到離開企業(yè)是一個(gè)不間斷重復(fù)的過程，若想使企業(yè)壯大，就不能盲目、無計(jì)劃的運(yùn)作管理資金。設(shè)置合適的營(yíng)運(yùn)資金運(yùn)作方式和資金保護(hù)機(jī)制，保證公司營(yíng)運(yùn)資金充足與流暢，實(shí)現(xiàn)資金健康的良性循環(huán)，增加營(yíng)運(yùn)資金乃至整個(gè)資金的運(yùn)作效益和投入產(chǎn)出比，企業(yè)方能在競(jìng)爭(zhēng)越發(fā)激烈的市場(chǎng)上進(jìn)一步壯大。

二、企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理存在的問題

（一）營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)速度緩慢

大多企業(yè)并沒有考慮市場(chǎng)的需求，并且企業(yè)管理方法混亂低效，部門責(zé)任劃分不清楚，對(duì)存貨計(jì)劃沒有進(jìn)行定期的監(jiān)督檢查，不切實(shí)際的生產(chǎn)造成貨品大量剩余，致使存貨占用企業(yè)流動(dòng)資金的比重過大，企業(yè)資金不能及時(shí)的轉(zhuǎn)化成可流通的資金，進(jìn)而影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)。另一方面，由于商家的資金短缺賒賬，形成應(yīng)收賬款，但應(yīng)收賬款還款期限和金額都存在不確定性，如果收不回資金，企業(yè)的資金一直處于懸空的狀態(tài)，很容易造成資金周轉(zhuǎn)率低下，嚴(yán)重的話，甚至?xí)屍髽I(yè)陷入危機(jī)。

（二）信貸資金比重較大

企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)離不開流動(dòng)資金，當(dāng)企業(yè)本身不能提供足夠的資金時(shí)，就必須通過貸款、發(fā)行債券等方式獲取資金。但是上市融資限制條件較多，大多數(shù)企業(yè)只能望而卻步，主要依靠銀行借款取得資金。負(fù)債是一項(xiàng)債務(wù)，若使用不當(dāng)會(huì)造成企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)嚴(yán)重失衡，從而波及到流動(dòng)資金的運(yùn)作，甚至造成資金鏈短缺。企業(yè)財(cái)務(wù)部門不能及時(shí)跟蹤借款資金的使用流向和使用數(shù)額，企業(yè)不能合理的使用借款資金，將一些短期借款資金進(jìn)行長(zhǎng)期投資使用，這種投資一般需要較長(zhǎng)的回收周期，企業(yè)會(huì)面臨在短時(shí)間內(nèi)還清所有債務(wù)的壓力，如若不能到期還本付息，則會(huì)降低企業(yè)的聲譽(yù)。

（三）營(yíng)運(yùn)資金結(jié)構(gòu)不合理

多數(shù)企業(yè)對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的管理局限于強(qiáng)調(diào)資金安全性、降低資金占用比重、資金是否滿足生產(chǎn)需要等方面，卻忽略了對(duì)營(yíng)運(yùn)資金結(jié)構(gòu)的管理，流動(dòng)資金結(jié)構(gòu)過于固定和僵化。企業(yè)想控制收益，降低風(fēng)險(xiǎn)，就得把資產(chǎn)的流入結(jié)構(gòu)和使用結(jié)構(gòu)調(diào)整到合理的份額。進(jìn)而優(yōu)化企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和績(jī)效業(yè)績(jī)管理。

三、改善企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的對(duì)策

（一）存貨的控制與管理

為了不盲目生產(chǎn)商品，企業(yè)必須要深入地了解市場(chǎng)對(duì)產(chǎn)品的需求狀況，計(jì)算出科學(xué)的存貨規(guī)模和采購(gòu)明細(xì)，在了解市場(chǎng)需求和采購(gòu)能力的基礎(chǔ)上有計(jì)劃地進(jìn)行采買。其次，企業(yè)要明確規(guī)范各部門的權(quán)利和義務(wù)，保證能及時(shí)高效的解決存貨的相關(guān)問題，從而維護(hù)資金安全和實(shí)現(xiàn)高效運(yùn)作。最后，采用新的供貨方法，通過和供應(yīng)商保持信息同步，實(shí)現(xiàn)把自己的存貨放在供應(yīng)商的工廠。這種方式既能降低傳統(tǒng)管理中企業(yè)存貨過多導(dǎo)致的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，又可以降低管理的成本，提高資金周轉(zhuǎn)速度。

（二）企業(yè)融資渠道

公司經(jīng)營(yíng)中要保證足夠的營(yíng)運(yùn)資金，就應(yīng)增加自己的融資方式，這就離不開政府幫助與支持。政府應(yīng)著力于金融體制改革，推動(dòng)金融市場(chǎng)的進(jìn)步，大力推動(dòng)票據(jù)市場(chǎng)和多層次資本市場(chǎng)發(fā)展，探索新的投資方式，建立規(guī)范良好的資本交易市場(chǎng)。企業(yè)能夠從資本市場(chǎng)得到足夠的資金，就可以滿足一些投資收益周期較長(zhǎng)或固定資產(chǎn)投資較多的項(xiàng)目的資金要求，同時(shí)又能解決短期資金不足的問題。推進(jìn)金融體制改革，提高銀行服務(wù)質(zhì)量和效率。創(chuàng)造規(guī)范高效的資本市場(chǎng)，能在渠道上豐富企業(yè)的投資方式，企業(yè)需要適應(yīng)這一系列的變化，使用合適的舉措提高企業(yè)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)效率。

（三）優(yōu)化企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

企業(yè)要對(duì)外延伸擴(kuò)大再生產(chǎn)規(guī)模。在增加固定資產(chǎn)投資時(shí)應(yīng)增加相應(yīng)的流動(dòng)資金儲(chǔ)備。從企業(yè)資金運(yùn)作安全考慮，不能將短期應(yīng)付賬款進(jìn)行長(zhǎng)期性投資和固定資產(chǎn)投資。在流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中，各個(gè)項(xiàng)目的占比不同，資產(chǎn)變現(xiàn)能力也不相同，從而導(dǎo)致流動(dòng)資產(chǎn)總的變現(xiàn)效率有所差異。營(yíng)運(yùn)資金健康運(yùn)轉(zhuǎn)的必備前提是要有計(jì)算嚴(yán)謹(jǐn)?shù)牧鲃?dòng)比率，健康運(yùn)轉(zhuǎn)的營(yíng)運(yùn)資金既可以節(jié)約資金占用，又有利于提高企業(yè)的償債能力。企業(yè)應(yīng)依照應(yīng)付債款和經(jīng)營(yíng)運(yùn)作支出的要求來確定流動(dòng)資產(chǎn)數(shù)量，進(jìn)而使資產(chǎn)流動(dòng)性和收益最大化。當(dāng)企業(yè)償還債款能力不足時(shí)，應(yīng)適當(dāng)減少存貨、增加應(yīng)收賬款的清收等，在一定程度上保證合理的流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。

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作者簡(jiǎn)介：

郭 ?倩（1996.11-），女，會(huì)計(jì)專業(yè)，碩士研究生，研究方向：財(cái)務(wù)管理理論與實(shí)務(wù)。