郭杰華

摘 要：國際會計準(zhǔn)則委員會于2014年7月發(fā)布《國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第9號—金融工具》，并于2018年1月1日起開始實施。2017年3月，我國財政部印發(fā)《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號—金融工具確認和計量》（財會[2017]7號），要求國內(nèi)不同類型的企業(yè)自2018年1月1日起按照規(guī)定時間表陸續(xù)實施。IFRS9的實施，對引領(lǐng)消費而活躍的信用卡業(yè)務(wù)將產(chǎn)生怎樣的影響，成為商業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)經(jīng)營管理者直面的課題。本文基于信用卡信用消費工具的特點，總結(jié)了實施新準(zhǔn)則對計量信用卡透支資產(chǎn)減值的變化：技術(shù)上采用“預(yù)期損失模型”、同時引入宏觀經(jīng)濟環(huán)境對個體的影響判斷，在范圍上將貸款承諾性質(zhì)的信用卡可用未用授信額度納入減值計量范疇，結(jié)合新準(zhǔn)則的實施，分析在計量技術(shù)、分類方法轉(zhuǎn)換的有利條件和對商業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)可能的影響。在此基礎(chǔ)上，提出商業(yè)銀行應(yīng)對新準(zhǔn)則采取的措施：一是，利用大數(shù)據(jù)技術(shù)提高預(yù)期損失模型精準(zhǔn)度；二是，利用技術(shù)創(chuàng)新提升信用風(fēng)險管理能力；三是，建立與信用卡風(fēng)險管理相適應(yīng)的定價能力。

關(guān)鍵詞：IFRS9準(zhǔn)則；信用卡業(yè)務(wù)；商業(yè)銀行

一、引言

2014年7月由國際會計準(zhǔn)則理事會發(fā)布《國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第9號—金融工具：分類與計量》（即IFRS9，以下簡稱“新準(zhǔn)則”），2017年4月我國財政部修訂發(fā)布了《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號—金融工具確認和計量》《企業(yè)會計準(zhǔn)則第23號—金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》和《企業(yè)會計準(zhǔn)則第24號—套期會計》，因其與新準(zhǔn)則基本一致，標(biāo)志著國內(nèi)會計準(zhǔn)則同國際會計準(zhǔn)則正式接軌。根據(jù)財政部的安排，24家 H股上市銀行及“A+H”上市銀行自2018年1月1日起施行新準(zhǔn)則，其他A股上市銀行自2019年1月1日起施行。

新準(zhǔn)則中對資產(chǎn)減值的“預(yù)期損失”模式以及將貸款承諾納入減值范圍，使減值計量更具前瞻性，也更為全面審慎；同時，在預(yù)測模型中增加了對未來宏觀經(jīng)濟因素的運用，信用損失的計量會更加貼近宏觀經(jīng)濟環(huán)境，也對商業(yè)銀行經(jīng)營效益的波動性產(chǎn)生重要影響。由于信用卡具有的可循環(huán)信用特點，面臨新準(zhǔn)則實施的考驗和挑戰(zhàn)。

二、新準(zhǔn)則特點及其對商業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)的影響

（1）新準(zhǔn)則特點

與舊準(zhǔn)則《國際會計準(zhǔn)則第39 號—金融工具確認和計量》（IAS39）相比，新準(zhǔn)則在信用卡貸款減值計量的范圍和

方法上均有明顯變化，對于信用卡資產(chǎn)減值計量而言，具有以下特點：

第一，在計量方法上采用了“預(yù)期損失模式”，對信用損失的計量具有前瞻性。新準(zhǔn)則對于符合現(xiàn)金流量特征且持有以收取合同現(xiàn)金流為業(yè)務(wù)模式的金融資產(chǎn)，應(yīng)以預(yù)期信用損失為基礎(chǔ)計提減值準(zhǔn)備。預(yù)期信用損失（簡稱ECL）是指以發(fā)生違約風(fēng)險為權(quán)重的信用損失的加權(quán)平均值。評估信用卡透支資產(chǎn)自初始確認后，信用風(fēng)險如果未顯著增加，按照未來12個月的預(yù)期信用損失金額 計量其損失準(zhǔn)備。如果信用風(fēng)險顯著增加，應(yīng)當(dāng)按照相當(dāng)于整個存續(xù)期內(nèi)預(yù)計信用損失的金額計量其損失準(zhǔn)備。整個存續(xù)期預(yù)計信用損失是指發(fā)放信用卡后，客戶使用銀行授予的可用授信額度形成透支貸款的預(yù)計整個存續(xù)期內(nèi)，所有可能發(fā)生的違約事件而導(dǎo)致的預(yù)期信用損失。相對舊準(zhǔn)則的減值采用“已發(fā)生損失模式”更加審慎。

第二，在“預(yù)期損失”模型中引入未來宏觀經(jīng)濟因素，在整體經(jīng)濟環(huán)境未來趨勢下反映個體特征，更能反映不同宏觀環(huán)境下個體風(fēng)險特征。在預(yù)期信用損失模型中判斷個體在不同時期經(jīng)濟環(huán)境下的變化趨勢，預(yù)見性增強。具體方法是建立宏觀經(jīng)濟模型，通常參考宏觀壓力測試的一般做法，采用情景分析法選取一定量的宏觀經(jīng)濟指標(biāo)，對未來宏觀經(jīng)濟情景進行多種預(yù)測并賦予不同概率權(quán)重，通過對單個變量統(tǒng)計分析、研究變量之間的相關(guān)性，最終選取合適的宏觀經(jīng)濟指標(biāo)建立回歸方程，預(yù)測風(fēng)險參數(shù)，對各情景下的結(jié)果加權(quán)平均得到最終減值結(jié)果。動態(tài)（至少半年）獲取外部宏觀經(jīng)濟預(yù)測數(shù)據(jù)更新各模型組合層面違約概率（PD）、違約損失率（LGD）值 ，計算不同組合層面的減值結(jié)果。因?qū)ξ磥砗暧^經(jīng)濟因素的預(yù)測結(jié)果作用于全部信用卡貸款規(guī)模，其變化將對模型穩(wěn)定性產(chǎn)生重要作用。如果對未來經(jīng)濟發(fā)展不確定性的預(yù)期增強，則對預(yù)期信用損失的計量將更加審慎，必然沖擊當(dāng)期效益下降；相反，對未來經(jīng)濟發(fā)展過于樂觀，也將造成減值提取不足而無法覆蓋實際損失。因此，在更新宏觀預(yù)測數(shù)據(jù)時，需考慮相關(guān)參數(shù)及應(yīng)用數(shù)據(jù)的合理性，以得到合理、穩(wěn)定的減值結(jié)果。

第三，在計量范圍上，將具有貸款承諾性質(zhì)的信用卡可用未用授信額度納入減值計量。相對以往關(guān)注表內(nèi)資產(chǎn)風(fēng)險，新準(zhǔn)則的視角更加全面，對于已經(jīng)向客戶承諾的信用卡未使用授信額度，因不具有“無條件”撤銷以及客戶歸還已用的信用額度后其可用信用額度自動恢復(fù)的循環(huán)性特點，需要提取減值準(zhǔn)備。對于信用卡未使用的授信額度通過設(shè)置信用風(fēng)險轉(zhuǎn)換系數(shù)（CCF）方式轉(zhuǎn)換為等額的信用風(fēng)險暴露，來預(yù)測未使用授信額度的使用率以及可能發(fā)生的風(fēng)險。

綜上，由于“預(yù)期損失”模型可以在每個報告日提供更新的預(yù)期信用損失信息，不僅簡化信用卡透支資產(chǎn)減值處理方式，還使得財務(wù)報告及時反映信用風(fēng)險變化，給報告使用者提供更多有價值的信息，減值計量的預(yù)見性、全面性、謹(jǐn)慎性大大提高。

（2）新準(zhǔn)則實施的有利條件

第一，采用內(nèi)部評級法計量信用卡資產(chǎn)減值為實施新準(zhǔn)則奠定基礎(chǔ)。《巴塞爾新資本協(xié)議》中將信用風(fēng)險計量方法分為標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部評級法（IRB法，包括初級法和高級法），根據(jù)我國銀行業(yè)監(jiān)管要求，國內(nèi)主流銀行已經(jīng)采用內(nèi)部評級法進行信用卡風(fēng)險計量，信用卡經(jīng)營機構(gòu)構(gòu)建的資產(chǎn)減值模型一般都是借鑒巴塞爾BaselII 信用風(fēng)險估算模型的高級法，通過對信用卡資產(chǎn)逾期狀況等信息進行分析，獲得“違約損失率LGD”和“違約概率PD”兩大要素，從而確定信用損失比率，這種對已經(jīng)發(fā)生損失的減值計量方法為實施新準(zhǔn)則奠定了基礎(chǔ)。在此基礎(chǔ)上，新準(zhǔn)則提出預(yù)期損失的“三階段法” ，針對不同階段采用不同的方法確認預(yù)期信用損失。

第二，現(xiàn)有資產(chǎn)質(zhì)量分類為新準(zhǔn)則實施“三階段”法搭建轉(zhuǎn)換橋梁。新準(zhǔn)則下判斷自初始確認后信用風(fēng)險是否顯著增加是劃分三個階段的核心。從實質(zhì)上看，我國信用卡透支資產(chǎn)的風(fēng)險分類 劃分依據(jù)與新準(zhǔn)則判斷信用風(fēng)險變化時的考慮因素近似，都涉及持卡人的償債能力、市場環(huán)境的變化等。因此，可嘗試在現(xiàn)行的信用卡貸款五級分類為基礎(chǔ)上劃分預(yù)期損失模型的三個階段，達到與現(xiàn)有信用風(fēng)險管理體系的整合，從而降低準(zhǔn)則的實施成本。采用基于自初始確認后信用變化的“三階段”減值模型，不同階段在計算違約概率時對應(yīng)不同的規(guī)則，筆者參考劉穎等研究，認為第三階段是在報告日易發(fā)生信用減值的金融資產(chǎn)，與五級分類的不良資產(chǎn)比較接近，可對應(yīng)為五級分類的次級、可疑和損失類貸款；第一階段中對于信用風(fēng)險是否顯著增加的判斷，可依據(jù)新準(zhǔn)則要求中明確的“合同付款逾期超過30天”作為判斷條件，可對應(yīng)在免息還款期以內(nèi)的貸款，也就是五級分類的正常類貸款；二階段可對應(yīng)逾期大于30天并小于等于90天以內(nèi)的關(guān)注類貸款，可以按照信用卡到期還款日 劃分逾期時間并建立與二階段的轉(zhuǎn)換關(guān)系。

（3）對商業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)的整體影響

新舊準(zhǔn)則切換期，相對新準(zhǔn)則標(biāo)準(zhǔn)需要補提保有不足的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，直接通過“未分配利潤”一次性體現(xiàn)在凈資產(chǎn)中，但并不會影響當(dāng)期利潤；在實施新準(zhǔn)則后，減值計提的增加對未來盈利波動產(chǎn)生影響，將制約利潤補充資本的能力；同時，新準(zhǔn)則的實施將有助于夯實信用卡透支資產(chǎn)質(zhì)量，為未來可能發(fā)生的信用風(fēng)險損失提前儲備財務(wù)資源，以提高財務(wù)信息質(zhì)量的可靠性、謹(jǐn)慎性、重要性和及時性。減值準(zhǔn)備的增加也將提高信用卡透支資產(chǎn)的風(fēng)險覆蓋和抵御能力，促進商業(yè)銀行提升風(fēng)險管理能力和持續(xù)穩(wěn)健的經(jīng)營能力。

據(jù)歐洲銀行業(yè)的調(diào)研結(jié)果顯示 ，在實施新準(zhǔn)則后，86%的銀行預(yù)計減值最多增加30%，75%的銀行預(yù)計新減值要求將會增加利潤波動性，而79%的銀行預(yù)計資本充足率下降最多75個基點。2018年初在我國24家H股銀行2017的年報中揭示了新準(zhǔn)則切換影響 ：其中15家銀行披露采用新準(zhǔn)則后，將使其2018年1月1日的凈資產(chǎn)有所減少，但減少程度各家不一，大多集中在1%～3%之間。

四、商業(yè)銀行應(yīng)對IFRS9新準(zhǔn)則實施的對策措施

新準(zhǔn)則使得會計減值與風(fēng)險管理之間建立起更加緊密的聯(lián)系，為加快新準(zhǔn)則實施，以更加全面、審慎視角反映信用卡資產(chǎn)經(jīng)營成果，有效推動經(jīng)營質(zhì)量提升，建議商業(yè)銀行在實施新準(zhǔn)則過程中，應(yīng)注意以下幾點：

（1）利用大數(shù)據(jù)技術(shù)提高預(yù)期損失模型精準(zhǔn)度

新規(guī)則將宏觀經(jīng)濟的變化直接體現(xiàn)在預(yù)期損失模型的風(fēng)險參數(shù)上，由于該參數(shù)直接作用于全部信用卡貸款規(guī)模，它決定了對預(yù)期風(fēng)險的判斷和減值準(zhǔn)備計提的整體水平，因此，該因素對信用卡透支資產(chǎn)規(guī)模越大的商業(yè)銀行影響越大。如果模型參數(shù)出現(xiàn)較大偏離，導(dǎo)致財務(wù)表現(xiàn)出現(xiàn)偏離，可能出現(xiàn)宏觀經(jīng)濟環(huán)境的“順周期效應(yīng)”：在經(jīng)濟上行期或平穩(wěn)期過于樂觀，低估逾期風(fēng)險而導(dǎo)致減值計提不足；經(jīng)濟下行期較為審慎，對整體資產(chǎn)質(zhì)量預(yù)期過于悲觀，導(dǎo)致減值準(zhǔn)備大幅增加和利潤的大幅波動。因此，商業(yè)銀行必須具備洞察經(jīng)濟環(huán)境對信用卡資產(chǎn)風(fēng)險影響的能力，只有加快新技術(shù)應(yīng)用，準(zhǔn)確判斷經(jīng)濟形勢變化及影響，才能避免“順周期效應(yīng)”以及跨經(jīng)濟周期預(yù)期偏離造成的減值計量誤差。

商業(yè)銀行應(yīng)重視宏觀經(jīng)濟對預(yù)期風(fēng)險參數(shù)的傳導(dǎo)作用，為避免不同商業(yè)銀行的預(yù)測水平出現(xiàn)較大差異，增強上市公司披露信息的可比性，建議：一是發(fā)揮行業(yè)組織作用，建立行業(yè)對宏觀經(jīng)濟“關(guān)鍵指標(biāo)”變化趨勢的定期預(yù)測機制。由行業(yè)組織設(shè)置專門機構(gòu)及研究人員制定關(guān)鍵指標(biāo)、口徑及應(yīng)用，以反映不同經(jīng)濟環(huán)境對信用卡客戶風(fēng)險的量化影響，并定期公布預(yù)測結(jié)果，作為行業(yè)參與銀行應(yīng)用于預(yù)期損失模型的參數(shù)設(shè)置。二是要發(fā)揮公司治理及監(jiān)管作用，加強預(yù)期損失模型的關(guān)鍵參數(shù)管理。要建立預(yù)期損失模型參數(shù)變化審批機制，定期向高管層報告減值計量關(guān)鍵參數(shù)設(shè)置情況，并由高管層審批關(guān)鍵參數(shù)變動，同時，內(nèi)部審計部門及外部監(jiān)管部門要發(fā)揮監(jiān)督作用，建立實際風(fēng)險水平與模型應(yīng)用結(jié)果的定期審計機制，避免模型參數(shù)設(shè)置不當(dāng)造成減值計量出現(xiàn)較大偏離，使模型充分體現(xiàn)管理目標(biāo)并反映實際風(fēng)險趨勢。

（2）利用技術(shù)創(chuàng)新提升信用風(fēng)險管理能力

信用風(fēng)險源于客戶，止于風(fēng)險管理。對于信用卡的循環(huán)信用工具特點而言，在實施新準(zhǔn)則背景下，商業(yè)銀行應(yīng)高度重視信用卡信用風(fēng)險管理，提高信用卡資產(chǎn)經(jīng)營能力。

信用卡的信用風(fēng)險控制應(yīng)建立在客戶持卡全生命周期的基礎(chǔ)上，將管理目標(biāo)的設(shè)定、風(fēng)險要素的把握和控制納入全流程管理中。一方面有助于提高信用風(fēng)險的信息質(zhì)量管理，確保與信用風(fēng)險量化的相關(guān)要素能夠可靠識別與計量；另一方面在目標(biāo)設(shè)定階段應(yīng)考慮風(fēng)險承受及控制能力，從客戶辦卡申請審批入手，加強對新客戶準(zhǔn)入及授信額度審批風(fēng)險管理，依托金融科技與大數(shù)據(jù)應(yīng)用，提供與客戶信用能力相匹配、滿足用卡需求、能有效控制敞口信用風(fēng)險的動態(tài)授信管理機制。此外，應(yīng)加強客戶持卡的全產(chǎn)品生命周期管理，通過平臺建設(shè)，引入更加豐富的支付場景，提高客戶持卡交易行為的監(jiān)控能力，及時識別潛在信用風(fēng)險，將可能發(fā)生的違約損失控制在合理水平。通過對授信額度的動態(tài)、精細化管理，實現(xiàn)授信額度利用率、產(chǎn)品活躍度與信用風(fēng)險管理的有效平衡，以此降低表外風(fēng)險暴露和風(fēng)險成本。

（3）建立與信用卡風(fēng)險管理相適應(yīng)的定價能力

信用卡業(yè)務(wù)屬于高成本、高風(fēng)險、高收益的業(yè)務(wù)。一方面信用卡的免息還款期為客戶提供免息消費服務(wù)，商業(yè)銀行承擔(dān)客戶不能按時還款的風(fēng)險，另一方面，商業(yè)銀行能否從客戶消費到歸還資金的過程中獲取回報，主要取決于是否可以從客戶信用卡賬戶中收取逾期的利息作為回報。如果客戶出現(xiàn)信用風(fēng)險顯著增加趨勢時，不僅無法收取作為回報的利息，還要補提減值準(zhǔn)備以彌補可能產(chǎn)生的本金損失，直至損失核銷。在整個過程中，銀行向信用卡客戶提供了便利的融資、支付服務(wù)，也面臨較高的經(jīng)營風(fēng)險，因此，商業(yè)銀行需要具備一定的市場定價和風(fēng)險經(jīng)營能力，應(yīng)借助信用卡利率市場化契機，加強對信用卡透支資產(chǎn)的風(fēng)險定價管理。對不同風(fēng)險的信用卡客戶，商業(yè)銀行可根據(jù)不同預(yù)期風(fēng)險設(shè)計利率、還款期、最低還款額等不同維度的差異化信用卡產(chǎn)品，在滿足客戶需求的同時實施能夠覆蓋預(yù)期風(fēng)險的定價策略，在平衡風(fēng)險與收益的基礎(chǔ)上，實現(xiàn)利潤最大化。從長期看，新準(zhǔn)則的實施，將有利于提升商業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)精細化管理能力，實現(xiàn)經(jīng)營的流動性、安全性與效益性的協(xié)調(diào)統(tǒng)一。

五、總結(jié)

行穩(wěn)方能致遠。伴隨消費金融的快速發(fā)展，信用卡業(yè)務(wù)迎來發(fā)展機遇期，在這一背景下實施新準(zhǔn)則，信用卡資產(chǎn)減值計量也更加全面審慎，為高速發(fā)展的信用卡業(yè)務(wù)增加穩(wěn)定動能。

為確保新準(zhǔn)則實施的效果，在信用卡總體經(jīng)營目標(biāo)一致的前提下，商業(yè)銀行信用卡經(jīng)營機構(gòu)要著力加強全流程管理，發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，全面提高信用風(fēng)險的經(jīng)管能力。一是應(yīng)著力打造預(yù)期損失模型的質(zhì)量和精度，提高經(jīng)營成果的穩(wěn)定性。二是應(yīng)充分利用互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)優(yōu)勢提高信用風(fēng)險管理能力，確保模型與流程的協(xié)調(diào)統(tǒng)一。從發(fā)卡客戶選擇、授信審批、交易行為監(jiān)控、產(chǎn)品定價、賬戶管理、資產(chǎn)清收等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)入手，深耕細作，將風(fēng)險管理有效作用于全業(yè)務(wù)流程和客戶持卡的全生命周期；同時應(yīng)加強信息系統(tǒng)建設(shè)，提高分析決策和預(yù)警能力。三是應(yīng)發(fā)揮績效考核的“指揮棒”作用，建立科學(xué)合理、長期有效的信用卡績效考核機制，合理制定預(yù)期信用損失目標(biāo)和效益目標(biāo)，防止為謀取不當(dāng)利益的短期經(jīng)營行為，進而導(dǎo)致績效考評結(jié)果不合理的問題發(fā)生。

注釋：

1.信息來源于2018年4月9日，證券時報，IFRS9正式來襲！15家H股上市銀行預(yù)告凈資產(chǎn)減少。

2.未來12個月的預(yù)期信用損失金額是指因資產(chǎn)負債表日后12個月內(nèi)可能發(fā)生的違約事件而導(dǎo)致的預(yù)期信用損失，是整個存續(xù)期預(yù)期信用損失的一部分。

3.《巴塞爾新資本協(xié)議》中對信用風(fēng)險計量方法分為三種，即標(biāo)準(zhǔn)法、IRB法（內(nèi)部評級法，包括內(nèi)部評級初級法、內(nèi)部評級高級法）。其中IRB法在滿足最低條件和披露要求的前提下，得到監(jiān)管當(dāng)局批準(zhǔn)有資格采用IRB法的銀行可根據(jù)自己對風(fēng)險要素的估計值決定對特定暴露的資本要求。這些風(fēng)險要素包括PD（違約概率）、LGD（違約損失率）、EAD（違約風(fēng)險暴露）及期限（M）的量化指標(biāo)?！x自中國金融出版社，2004年9月第一版，“統(tǒng)一資本計量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議：修訂框架”。

4.三階段法是指金融資產(chǎn)分類方法。第一階段是指自初始確認后，信用風(fēng)險沒有顯著增加的金融工具，按照12個月的預(yù)期信用損失的金額確認減值準(zhǔn)備。第二階段是指自初始確認后，信用風(fēng)險顯著增加但沒有客觀減值跡象的金融工具，按照生命周期預(yù)期信用損失的金額確認減值準(zhǔn)備。第三階段是指在報告日存在減值跡象的金融工具，按照生命周期預(yù)期信用損失的金額確認減值準(zhǔn)備。

5.信用卡資產(chǎn)五級分類是指正常類、關(guān)注類、次級類、可疑類、損失類資產(chǎn)，劃分標(biāo)準(zhǔn)以逾期時間和信用風(fēng)險相關(guān)因素認定資產(chǎn)分類。

到期還款日是指信用卡發(fā)卡銀行與持卡人約定，歸還當(dāng)期應(yīng)歸還款項或最低還款額的最后日期。

6.信息來源于2017年4月25日，搜狐財經(jīng)，銀行業(yè)實施IFRS9倒計時：找盈利合規(guī)平衡點是關(guān)鍵。

7.信息來源于2018年4月9日，證券時報，IFRS9正式來襲！15家H股上市銀行預(yù)告凈資產(chǎn)減少。

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