王華鑫/ 文

在普惠金融背景下，消費(fèi)者金融素養(yǎng)的提升能夠有效避免金融風(fēng)險(xiǎn)。因此，提升消費(fèi)者金融素養(yǎng)水平，消除信息不對(duì)稱從而促進(jìn)社會(huì)公平競爭，是社會(huì)可持續(xù)發(fā)展要求。美國2006 年以前的住房市場呈現(xiàn)比較繁榮的景象，利率水平也比較低，進(jìn)而帶動(dòng)了美國的次級(jí)抵押貸款市場迅速發(fā)展。與傳統(tǒng)意義上的標(biāo)準(zhǔn)抵押貸款不同，次級(jí)貸款對(duì)貸款者信用記錄和還款能力要求不高，貸款利率較高。因此，刺激了信用記錄不好以及償還貸款能力較弱的消費(fèi)者轉(zhuǎn)而去申請(qǐng)次級(jí)貸款購買住房。然而，2007年，美國發(fā)生了次貸危機(jī)，原因是住房市場的降溫，引致利率提高，導(dǎo)致次級(jí)還款利率隨之上升，購買房屋的貸款者還款負(fù)擔(dān)普遍加重。與此同時(shí)，次級(jí)貸款人通過抵押住房再融資受到阻礙。這些原因?qū)е麓渭?jí)貸款人還不起貸款，銀行收回房屋后也賣不到高價(jià)而導(dǎo)致嚴(yán)重虧損，從而引發(fā)次貸危機(jī)。隨著專家們對(duì)金融素養(yǎng)理論的深入研究，發(fā)現(xiàn)次級(jí)貸款消費(fèi)者金融素養(yǎng)的缺乏是導(dǎo)致次貸危機(jī)的最根本原因。由于次級(jí)貸款者缺乏金融素養(yǎng)知識(shí)，未考慮到自身的償還能力，加之其不了解浮動(dòng)利率的相關(guān)知識(shí)，不清楚貸款利息會(huì)逐漸增加，因此引發(fā)了不必要的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

一、金融素養(yǎng)文獻(xiàn)綜述

金融素養(yǎng)理論的創(chuàng)新性發(fā)現(xiàn)使人類在金融發(fā)展方面得到了有效提升，不僅能讓國家對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)做到有效把控，而且也能提高消費(fèi)者感知風(fēng)險(xiǎn)的能力。在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，低收入者和小微企業(yè)對(duì)金融資源的獲取更加方便，但要充分發(fā)揮金融資源的實(shí)效作用還應(yīng)輔助金融素養(yǎng)機(jī)制。學(xué)者們?cè)谂袛嘟鹑陲L(fēng)險(xiǎn)失誤中不斷汲取經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，逐漸認(rèn)識(shí)到金融素養(yǎng)在金融發(fā)展中的重要作用，針對(duì)這一理論，在學(xué)術(shù)界展開了激烈的討論，該理論現(xiàn)已成為學(xué)術(shù)研究的熱點(diǎn)。然而，在國際上關(guān)于金融素養(yǎng)的定義仍沒有一個(gè)被大眾明確公認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)，不同的學(xué)者出于自己研究的目的賦予其差別化的定義。有學(xué)者認(rèn)為金融素養(yǎng)是人們?yōu)榱嗽诂F(xiàn)代社會(huì)中生存所必須具備的基本知識(shí)（Kim and Jinhee，2001），也有學(xué)者認(rèn)為金融素養(yǎng)是人們理解和充分利用金融概念的能力（Servon Lisa and Robert Kaestner，2008）。我國學(xué)者對(duì)金融素養(yǎng)的概念研究主要集中在消費(fèi)者對(duì)所擁有的為其一生金融福祉或物質(zhì)保障，從而有效管理其金融資源的知識(shí)和能力方面，大多數(shù)學(xué)者認(rèn)為消費(fèi)者除了要學(xué)習(xí)金融知識(shí)外還應(yīng)注重對(duì)金融知識(shí)的熟練運(yùn)用。

我國金融素養(yǎng)研究體現(xiàn)了多樣化，主要集中在以下方面：一是金融素養(yǎng)對(duì)家庭理財(cái)規(guī)劃的研究，分析了家庭金融素養(yǎng)對(duì)理財(cái)意識(shí)的影響。二是研究消費(fèi)者金融素養(yǎng)的影響因素，即分析消費(fèi)者知識(shí)、態(tài)度、年齡、學(xué)歷、行為及知識(shí)運(yùn)用能力等方面對(duì)金融素養(yǎng)的影響。三是問卷研究各地區(qū)消費(fèi)者金融素養(yǎng)，通過實(shí)證等方法研究消費(fèi)者金融素養(yǎng)的各階段的差異性，并以此提出相應(yīng)的改進(jìn)建議。

二、我國居民金融素養(yǎng)存在的問題

經(jīng)濟(jì)全球化背景下，金融業(yè)發(fā)展尤為迅速，具體表現(xiàn)在金融產(chǎn)品的多樣性和結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展下的高新技術(shù)領(lǐng)域，然而在發(fā)展中也伴隨著金融風(fēng)險(xiǎn)，如果處置不當(dāng)可能會(huì)造成經(jīng)濟(jì)危機(jī)，進(jìn)而影響世界可持續(xù)性發(fā)展。金融風(fēng)險(xiǎn)指與金融有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，主要有金融市場風(fēng)險(xiǎn)、金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)、金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等。有學(xué)者通過實(shí)證研究后發(fā)現(xiàn)，造成各種金融風(fēng)險(xiǎn)的最根本因素是居民金融素養(yǎng)的缺乏。中國人民銀行金融消費(fèi)者保護(hù)局自2013 年以來，為適應(yīng)我國國情決定每兩年對(duì)居民展開相應(yīng)的金融素養(yǎng)調(diào)查。相較于前兩次消費(fèi)者金融素養(yǎng)調(diào)查，2017 年的第三次調(diào)查反映出了不同的問題。根據(jù)第三次消費(fèi)者金融素養(yǎng)調(diào)查現(xiàn)狀，再結(jié)合居民金融素養(yǎng)發(fā)展的趨勢，總結(jié)出現(xiàn)階段我國居民金融素養(yǎng)存在的問題，主要分為以下幾點(diǎn)。

1. 消費(fèi)者金融知識(shí)欠缺

根據(jù)2017 年中國人民銀行消費(fèi)者金融素養(yǎng)調(diào)查，由此得到（附表）消費(fèi)者對(duì)金融知識(shí)問題的平均正確率表，可以看出，我國金融消費(fèi)者整體金融知識(shí)水平不高，大都集中在40%到70%，這體現(xiàn)了我國居民金融素養(yǎng)的缺乏。此次調(diào)查將金融知識(shí)細(xì)分為儲(chǔ)蓄知識(shí)、銀行卡知識(shí)、貸款知識(shí)、信用知識(shí)、投資知識(shí)和保險(xiǎn)知識(shí)六方面，更加準(zhǔn)確地把握消費(fèi)者深層次金融知識(shí)的了解。具體分析附表可以得出以下兩點(diǎn)：

第一，在以城鄉(xiāng)劃分的情況下，可以看出城鎮(zhèn)居民普遍比農(nóng)村居民正確率高，具體可以看出城鎮(zhèn)居民對(duì)銀行卡及信用方面的正確率較高。與前兩年的金融知識(shí)問題回答結(jié)果對(duì)比并分析，發(fā)現(xiàn)我國居民近兩年的信用知識(shí)方面有所增加。雖有信用方面知識(shí)的增加，但回答正確率并不是很高，加上其他方面的金融知識(shí)回答正確率更低，因此總體上看我國居民對(duì)金融知識(shí)的把握方面依舊不容樂觀。

第二，在以區(qū)域劃分的情況下，可以看出東部金融知識(shí)水平比中、西及東北部的要高，但總體來看各區(qū)域金融知識(shí)水平大都集中在50%到70%，因此，金融素養(yǎng)水平也差不太多，普遍比較低。

附表 消費(fèi)者金融知識(shí)平均正確率的分類統(tǒng)計(jì)情況（單位：%）

2. 居民風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)較弱

2017 年7 月，在北京召開的第五次全國金融工作會(huì)議上設(shè)立了國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)。同年11 月，黨中央、國務(wù)院宣布國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)正式成立。習(xí)近平總書記發(fā)表講話時(shí)強(qiáng)調(diào)金融安全是國家安全的重要組成部分，防止發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)是金融工作的永恒主題。然而，當(dāng)前我國居民對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)性不強(qiáng)，金融消費(fèi)者的金融素養(yǎng)不容樂觀，很容易引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)。居民對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)體現(xiàn)在居民對(duì)金融知識(shí)的運(yùn)用能力上，即居民對(duì)金融知識(shí)的運(yùn)用能力越強(qiáng)，居民的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)也就越強(qiáng)。

中國人民銀行在《2017 消費(fèi)者金融素養(yǎng)調(diào)查分析報(bào)告》中指出，消費(fèi)者在選擇金融產(chǎn)品或服務(wù)時(shí)，仔細(xì)閱讀合同條款的僅有38.09%的消費(fèi)者，過半數(shù)的消費(fèi)者只簡要閱讀合同條款，剩下的消費(fèi)者根本不閱讀。此外，農(nóng)村居民選擇根本不閱讀的數(shù)量是城鎮(zhèn)居民的兩倍。同時(shí)，股市投資對(duì)信息的需求非常重要，更需要金融消費(fèi)者具備良好的金融素養(yǎng)。從我國個(gè)人投資者股市風(fēng)險(xiǎn)投資情況來看，個(gè)人投資者對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)知識(shí)認(rèn)知普遍比較低，在投資時(shí)為了追求高利潤而過度的追求高風(fēng)險(xiǎn)，投機(jī)性非常強(qiáng)，不考慮投資后果給自身帶來根本無法承擔(dān)的責(zé)任，導(dǎo)致股市經(jīng)常出現(xiàn)“踩踏事故”，損害消費(fèi)者自身利益的同時(shí)，扼殺了消費(fèi)者金融素養(yǎng)的發(fā)展。

3. 金融素養(yǎng)教育規(guī)劃不合理

在互聯(lián)網(wǎng)背景下，消費(fèi)者的金融素養(yǎng)水平與金融行業(yè)的發(fā)展不匹配，已經(jīng)成為現(xiàn)階段影響金融市場發(fā)展的主要問題，因此，消費(fèi)者對(duì)金融素養(yǎng)的需求在不斷提升。為滿足這種需求，我國圖書館以及互聯(lián)網(wǎng)學(xué)習(xí)平臺(tái)便成為提供金融教育的理想場所。在此前提下，圖書館管理人員及互聯(lián)網(wǎng)教育平臺(tái)應(yīng)提升自身的金融素養(yǎng)專業(yè)技能，加強(qiáng)對(duì)金融知識(shí)的學(xué)習(xí)。同時(shí)，圖書館及互聯(lián)網(wǎng)教育平臺(tái)應(yīng)提供金融行業(yè)參考咨詢和金融教育課程以提高消費(fèi)者的金融決策能力，促進(jìn)金融素養(yǎng)理論綠色發(fā)展。然而，并沒有針對(duì)有不同基礎(chǔ)的金融消費(fèi)者展開特定的教育，也沒有考慮到地域?qū)鹑谙M(fèi)者的影響。因此，金融素養(yǎng)教育并未被系統(tǒng)闡述，引發(fā)金融素養(yǎng)發(fā)展與消費(fèi)者需求不一致的現(xiàn)象出現(xiàn)，進(jìn)而導(dǎo)致金融素養(yǎng)發(fā)展理論不能真正滿足消費(fèi)者需求，從而使各種風(fēng)險(xiǎn)不確定性增加。

三、改進(jìn)措施

1. 對(duì)青少年普及金融知識(shí)

消費(fèi)者金融素養(yǎng)表現(xiàn)在其對(duì)金融知識(shí)的態(tài)度、行為、知識(shí)和技能四個(gè)方面。消費(fèi)者對(duì)待金融知識(shí)的態(tài)度主要決定了其金融素養(yǎng)的高低，因此，消費(fèi)者應(yīng)養(yǎng)成良好的學(xué)習(xí)金融知識(shí)的習(xí)慣，端正自己的學(xué)習(xí)態(tài)度，為增進(jìn)自己一生的金融福祉而樹立終身學(xué)習(xí)金融知識(shí)、技能的理念。因此，本人建議加強(qiáng)校園金融知識(shí)教育宣傳，加強(qiáng)針對(duì)青年學(xué)生的金融知識(shí)教育及金融技能培訓(xùn)，讓青少年養(yǎng)成風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的良好金融素養(yǎng)，以此影響身邊更多的人群，從而為提高我國的整體居民素養(yǎng)打下良好基礎(chǔ)，促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展。

2. 社會(huì)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)普及金融素養(yǎng)知識(shí)

今年九月，在中國銀行河北省分行的號(hào)召下，招商銀行石家莊分行、浦發(fā)銀行石家莊分行、渤海信托等金融機(jī)構(gòu)共同開展了“金融知識(shí)普及月 金融知識(shí)進(jìn)萬家”暨“提升金融素養(yǎng)爭做金融好網(wǎng)民”走進(jìn)校園宣傳活動(dòng)，旨在講解“校園貸”“現(xiàn)金貸”的表現(xiàn)形式、危害和實(shí)際案例，并教導(dǎo)學(xué)生們貸款的正規(guī)渠道應(yīng)是助學(xué)貸款等金融產(chǎn)品。

在普惠金融大背景下，以銀行為主的各大金融機(jī)構(gòu)面臨著各種風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)在普惠金融的視野下表現(xiàn)為弱勢群體的貸款風(fēng)險(xiǎn)。因此，要想有效避免以小微企業(yè)和弱勢金融消費(fèi)者為主的金融風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)金融素養(yǎng)這一金融理論敏感，應(yīng)加強(qiáng)金融知識(shí)在社會(huì)各階層的宣傳教育，這樣不僅能夠有效避免各類貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，還能使金融機(jī)構(gòu)能夠達(dá)到可持續(xù)經(jīng)營目的，呈現(xiàn)綠色發(fā)展新趨勢。

3. 政府各級(jí)部門應(yīng)加強(qiáng)對(duì)金融素養(yǎng)的研究

金融業(yè)的快速發(fā)展，使我國的整體居民生活水平普遍提升。在此大背景下，政府部門不應(yīng)認(rèn)為只靠市場就能把握這一新興產(chǎn)業(yè)積極向好的綠色發(fā)展趨勢，而應(yīng)對(duì)潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)保持高度的警惕，做好有效防范風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)張的政策準(zhǔn)備。自2013 年以來，中國人民銀行金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)局在逐漸提升對(duì)消費(fèi)者金融素養(yǎng)的關(guān)注，但互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展迅速，政府決策仍需要實(shí)時(shí)的改進(jìn)。比如，在開展調(diào)查時(shí)，可以開通電話熱線，免費(fèi)為消費(fèi)者提供提升金融素養(yǎng)的建議，增加消費(fèi)者對(duì)家庭理財(cái)?shù)恼J(rèn)識(shí)。

基于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的把控，政府部門還應(yīng)加強(qiáng)對(duì)消費(fèi)者金融素養(yǎng)的研究，應(yīng)從國家發(fā)展大計(jì)出發(fā)，細(xì)化教育制度體系，有針對(duì)性的加強(qiáng)教育評(píng)估體系，高效落實(shí)黨中央的教育目標(biāo)。在普惠金融背景下政府各級(jí)部門應(yīng)認(rèn)識(shí)到金融知識(shí)研究學(xué)習(xí)的重要性，要樹立對(duì)金融素養(yǎng)這一新觀念的深入認(rèn)識(shí)，提高政府部門人員對(duì)金融的重視度，以便能夠在金融風(fēng)險(xiǎn)到來前提前感知并有效防范，以此達(dá)到降低風(fēng)險(xiǎn)的目的，以防政府人員應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)手足無措致使錯(cuò)過應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)間或做出錯(cuò)誤決策，致使風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大而帶來更大損失。未來的金融普及教育活動(dòng)，政府應(yīng)提高對(duì)消費(fèi)者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和責(zé)任承擔(dān)意識(shí)教育。