貢俊

摘要：中國(guó)是一個(gè)大的碳排放國(guó)，面臨著來(lái)自國(guó)際社會(huì)要求強(qiáng)制減排的壓力。由于國(guó)家碳交易市場(chǎng)發(fā)展缺乏政策和技術(shù)條件，區(qū)域碳交易試點(diǎn)工作正在積極開展。目前己經(jīng)建立七個(gè)區(qū)域碳交易試點(diǎn)。文章首先對(duì)天津市區(qū)域經(jīng)濟(jì)概況和二氧化碳排放現(xiàn)狀進(jìn)行分析，再針對(duì)天津市碳交易市場(chǎng)規(guī)制的理論、碳市場(chǎng)交易主體、排放配額及交易過(guò)程等進(jìn)行分析研究，進(jìn)而提出天津碳交易市場(chǎng)規(guī)制存在的問(wèn)題，并提出天津的碳交易市場(chǎng)應(yīng)加強(qiáng)碳排放源的檢測(cè)，積極培育第三方認(rèn)證機(jī)構(gòu)認(rèn)證并加快碳金融市場(chǎng)建設(shè)。這對(duì)于天津碳市場(chǎng)的成熟穩(wěn)健發(fā)展及與國(guó)際碳市場(chǎng)接軌，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)碳控排減排的目標(biāo)具有重要的理論意義和現(xiàn)實(shí)意義。

關(guān)鍵詞：碳交易市場(chǎng)

天津碳排放碳配額CCER

前言

在全球碳市場(chǎng)背景下，2011年我國(guó)發(fā)改委發(fā)布有關(guān)推廣碳排放權(quán)交易工作試點(diǎn)的文件，明確規(guī)定在天津開展碳市場(chǎng)交易試點(diǎn)。天津市碳交易試點(diǎn)市場(chǎng)以可持續(xù)發(fā)展為目標(biāo)，用科學(xué)發(fā)展觀作為核心理念，旨在打造具有中國(guó)特色的碳交易市場(chǎng)。從建立至今，已經(jīng)初步形成了一定的規(guī)模，為推動(dòng)天津市減排工作做出了一定的積極貢獻(xiàn)。

國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)于碳排放權(quán)交易價(jià)格的實(shí)證研究逐漸增多。Seifert等人（2008）分析得出，碳排放權(quán)交易的價(jià)格季節(jié)特征完全不存在，完備CO2：價(jià)格程序體現(xiàn)出了時(shí)間和價(jià)格耦合的波動(dòng)結(jié)構(gòu)。Daskalakis等人（2009）在研究歐洲碳排放交易制度下的三大交易的基礎(chǔ)上，提出了防止碳配額在不同階段間的儲(chǔ)存和放貸的制度設(shè)計(jì)。陳振宇則認(rèn)為要走中國(guó)特色的道路，建立有中國(guó)特色的碳交易市場(chǎng)。王江創(chuàng)新性地提出自愿減排交易市場(chǎng)作為中國(guó)碳交易市場(chǎng)的發(fā)展途徑。吉宗玉從三個(gè)角度分析了如何建設(shè)我國(guó)碳交易市場(chǎng)，他對(duì)市場(chǎng)的組成部分，運(yùn)行機(jī)制，時(shí)空間維度三個(gè)方面進(jìn)行了分析。高清霞⑥的文章則為中國(guó)的碳交易市場(chǎng)提供了更符合實(shí)際情況的建議，以市場(chǎng)為出發(fā)點(diǎn)開始分析我國(guó)碳交易市場(chǎng)的建設(shè)和發(fā)展，主要涉及到政策、資金、監(jiān)管三個(gè)方面提出。蔡子悅通過(guò)博弈分析，將市場(chǎng)的主體關(guān)系和參與者交易進(jìn)行對(duì)比，從宏觀和微觀研究改進(jìn)我國(guó)碳交易市場(chǎng)的理論意義。胡登龍創(chuàng)建一個(gè)計(jì)算碳交易和通過(guò)國(guó)際碳交易價(jià)格的形成機(jī)制，并從中總結(jié)出中國(guó)碳交易市場(chǎng)中存在的政策和機(jī)制等因素對(duì)市場(chǎng)發(fā)展的影響。

天津碳交易試點(diǎn)機(jī)構(gòu)起步較晚，從碳市場(chǎng)機(jī)構(gòu)的數(shù)量及碳市場(chǎng)法律體系的完善程度看，都距離國(guó)際碳排放交易市場(chǎng)有較大差距，碳交易市場(chǎng)規(guī)制亟待改善。本文通過(guò)對(duì)天津市碳交易市場(chǎng)規(guī)制的理論、碳市場(chǎng)交易主體、排放配額及交易過(guò)程等進(jìn)行分析研究，進(jìn)而提出天津碳交易市場(chǎng)規(guī)制存在的問(wèn)題及對(duì)策建議。這對(duì)于天津碳市場(chǎng)的成熟穩(wěn)健發(fā)展及與國(guó)際碳市場(chǎng)接軌，實(shí)現(xiàn)碳減排具有重要的意義。

一、天津市區(qū)域經(jīng)濟(jì)和碳排放現(xiàn)狀

（一）天津市經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀

18年以來(lái)，天津的GDP總量每年增長(zhǎng)5.21%。2017年天津的GDP總值為18549.89億元。相比2012年的12893.88億元總產(chǎn)值增加43.86%。人均生產(chǎn)總值突破1萬(wàn)美元。三次產(chǎn)業(yè)比重由2012年的1.33：51.68：64.99優(yōu)化調(diào)整為1.23：42.33：56.4，工業(yè)總產(chǎn)值中超過(guò)30%為高新科技產(chǎn)業(yè)。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)逐漸合理。

（二）天津市能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)

天津市能源消費(fèi)總量在黨的十八之后顯著增加。增長(zhǎng)的主要因素是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然要求。主要化石燃料消耗種類為表1所示。其中煤炭、原油在天津市能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)中所占比重較大。

其中主要化石燃料消費(fèi)品消費(fèi)量煤炭和焦炭呈下降趨勢(shì)，原油、煤油、汽油、柴油、燃料油等主要呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，天然氣也逐漸在能源消耗中逐漸增加。這主要與國(guó)家能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型有著必然的聯(lián)系，中國(guó)是以煤炭為基礎(chǔ)的工業(yè)國(guó)，這也決定了我國(guó)是碳排放大國(guó)，減排任務(wù)艱巨，必須從根本上轉(zhuǎn)變能源結(jié)構(gòu)，從源頭治理。因此，急需碳交易市場(chǎng)的建立和完善。

從圖2可以看出，天津市煤炭的消費(fèi)量逐年減少，從2012年的5298萬(wàn)噸減少到2016年的4230.16萬(wàn)噸。煤炭屬于二氧化碳的主要排放源，因此煤炭會(huì)逐漸退出天津市的能源消費(fèi)的行列，至少其消耗量在未來(lái)都會(huì)持續(xù)下降。煤炭消耗量的減少也反映出天津市碳減排的工作取得了一定的效果。

從圖3中的數(shù)據(jù)和趨勢(shì)可以看出，天然氣作為綠色能源已經(jīng)逐漸進(jìn)入到天津市的能源利用的行列中來(lái)，從2012年的32.58億立方米增加到2016年的74.53億立方米，消耗量增加一倍左右。雖然目前天然氣在整個(gè)的能源利用中所占的比重較少，但是根據(jù)國(guó)家政策的實(shí)施和導(dǎo)向來(lái)看，天然氣消耗量的增長(zhǎng)趨勢(shì)仍會(huì)加快。

（三）天津市二氧化碳排放量現(xiàn)狀

從圖中可以看出，2012年的碳排放量為20292萬(wàn)噸，之后再2015年達(dá)到近五年的峰值為22880萬(wàn)噸。此后，每年呈下降趨勢(shì)，平均每年減少近34.5萬(wàn)噸。在2017年減少到了22190萬(wàn)噸。由此數(shù)據(jù)我們不難看出天津市的碳排放減排效果顯著。

二、天津碳交易市場(chǎng)發(fā)展水平的現(xiàn)狀分析

（一）天津碳交易試點(diǎn)市場(chǎng)的政策驅(qū)動(dòng)機(jī)制

2012年，我國(guó)發(fā)改委確定京滬津鄂渝粵深為全國(guó)七個(gè)碳排放交易試點(diǎn)，天津碳交易試點(diǎn)市場(chǎng)正式于2013年12月26日啟動(dòng)。由于天津是我國(guó)華北地區(qū)的主要重化工基地，所以主要覆蓋行業(yè)有電力、熱力、鋼鐵、化工、石化以及石油天然氣開采的五大行業(yè)和民用建筑領(lǐng)域。天津碳交易試點(diǎn)市場(chǎng)主要是碳配額交易，以CCER作為輔助交易標(biāo)。配額分配方法主要為“無(wú)償分配+拍賣”。

（二）天津碳交易試點(diǎn)市場(chǎng)交易標(biāo)的類型

1.強(qiáng)制減排類型（碳配額）。碳排放配額，簡(jiǎn)稱碳配額，是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中排放的溫室氣體數(shù)量。

（1）天津碳配額的市場(chǎng)運(yùn)作模式。首先，天津市發(fā)改委組織相關(guān)的專業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)主要覆蓋行業(yè)和企業(yè)的歷史排放進(jìn)行摸底工作，確定該企業(yè)過(guò)去的排放情況；其次，根據(jù)主要覆蓋行業(yè)和企業(yè)的歷史排放或者行業(yè)基準(zhǔn)值，采用科學(xué)的方法計(jì)算該企業(yè)可以獲得的免費(fèi)配額；再次，在市場(chǎng)開啟前對(duì)所有參與控制排放企業(yè)發(fā)放免費(fèi)配額；之后主要覆蓋行業(yè)和企業(yè)根據(jù)本年排放情況確定配額的缺口或盈余，并決定企業(yè)在碳排放交易中應(yīng)該購(gòu)買或出售的配額；最后，企業(yè)要在第二年一定的時(shí)間點(diǎn)進(jìn)行履約即向政府上繳與排放量一樣的配額或減排量。

（2）天津碳交易試點(diǎn)市場(chǎng)配額分配規(guī)則。天津碳交易試點(diǎn)市場(chǎng)配額分配頻率為一年一發(fā)，有償分配比例為有償：免費(fèi)=o：1，且允許拍賣。

2.自愿減排類型——核證自愿減排量（CCER）。中國(guó)核證減排量（cCER）是國(guó)內(nèi)自愿減排項(xiàng)目產(chǎn)生的減排量。CCER是基于項(xiàng)目的交易方式不受地域的限制，可以在相應(yīng)的市場(chǎng)進(jìn)行流通。天津碳交易試點(diǎn)市場(chǎng)CCER使用量限制為當(dāng)年排放量的10%，而且沒有地區(qū)限制。

（三）天津碳交易試點(diǎn)市場(chǎng)的交易價(jià)格

1.碳配額的交易價(jià)格。

（1）碳配額一級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)格波動(dòng)大。碳配額是一種虛擬商品，因此主要由政府有關(guān)部門決定它的稀缺性，同時(shí)政府還能采用多種政策措施干預(yù)碳交易市場(chǎng)，圖5為2013年到2017年，天津碳交易試點(diǎn)市場(chǎng)配額日均成交價(jià)曲線圖。從中可以看出從2013年到2017年不同時(shí)期天津碳交易試點(diǎn)市場(chǎng)碳交易價(jià)格相差巨大，波動(dòng)范圍在0.45元/噸C02，并且價(jià)格均成下降的趨勢(shì)。在不同時(shí)期，天津市場(chǎng)碳交易價(jià)格有很大差異。可見，市場(chǎng)對(duì)碳排放交易價(jià)格影響不大，政府在市場(chǎng)中起主導(dǎo)作用。

（2）碳配額一級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)格難以聯(lián)動(dòng)。初始配額的分配方式對(duì)于市場(chǎng)價(jià)格有著導(dǎo)向作用，其通過(guò)拍賣的形式加強(qiáng)企業(yè)的減排和環(huán)保意識(shí)。但天津碳交易市場(chǎng)中有償分配比例為有償：免費(fèi)=0：1，且允許拍賣。所以在碳交易市場(chǎng)中一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)缺乏聯(lián)系，政府在其中起主導(dǎo)作用，市場(chǎng)機(jī)制對(duì)價(jià)格的影響并沒有達(dá)到預(yù)期。

2.核證自愿減排（CCER）的交易價(jià)格。CCER是在2015年初進(jìn)入國(guó)內(nèi)碳交易試點(diǎn)市場(chǎng)，為了達(dá)到降低成本的目的，天津碳交易試點(diǎn)市場(chǎng)允許企業(yè)使用相應(yīng)比例的CCER用于對(duì)消排放，占比為1/10，但是并對(duì)項(xiàng)目類型、技術(shù)類型、時(shí)間和地域等進(jìn)行限制。因此導(dǎo)致CCER交易價(jià)格CCER的交易價(jià)格極度碎片化，交易價(jià)格也在3-30元AC02之間波動(dòng)。

（四）天津碳交易試點(diǎn)市場(chǎng)的交易時(shí)間和交易量

天津碳交易試點(diǎn)市場(chǎng)的交易仍然都以配額交易為主，但交易量和價(jià)格在一年當(dāng)中波動(dòng)較大，一般情況下集中在履約期在每年的6月達(dá)到峰值。履約期之后交易量和價(jià)格回落到谷底。

1.碳配額的交易時(shí)間和交易量。天津市碳交易市場(chǎng)的碳配額大多數(shù)屬于大型企業(yè)（尤其是電力企業(yè)），因此，造成碳交易市場(chǎng)價(jià)格和交易量容易形成波動(dòng)的原因是因?yàn)槭艿狡髽I(yè)的履約期影響。與此同時(shí)這些企業(yè)是否守信也對(duì)市場(chǎng)有著很大的影響。不公平的分配方式也制約著市場(chǎng)的活力和參與度。如圖6，碳配額交易主要集中在每年的6月份完成交易和履約，其他月份交易的活躍度低。

2.CCER的交易時(shí)間和交易量。由于天津碳交易試點(diǎn)市場(chǎng)仍然以配額為主進(jìn)行交易，CCER于2015年初才開始進(jìn)入碳交易市場(chǎng)，并受到地區(qū)限制、時(shí)間限制、技術(shù)類型限制等多種制約以及經(jīng)常被交易所叫停，因此它的交易時(shí)間和交易量不具備明顯特征。

三、天津碳交易市場(chǎng)發(fā)展存在的問(wèn)題

（一）碳排放量的計(jì)量問(wèn)題

天津市在碳排放量的計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)與其他碳市場(chǎng)有著一定差距，雖然天津與北京同處京津冀協(xié)同發(fā)展戰(zhàn)略所屬地區(qū)，但由于天津市與北京相比，缺乏首都優(yōu)勢(shì)，第三產(chǎn)業(yè)較少，在現(xiàn)有的計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)之下，納入碳排放減排的企業(yè)較少。嚴(yán)重制約著天津碳交易市場(chǎng)的發(fā)展。天津碳交易市場(chǎng)中碳排放量的計(jì)量問(wèn)題主要是由于全國(guó)性的碳交易市場(chǎng)剛剛建立，缺乏完整的法律法規(guī)和統(tǒng)一的碳排放核算標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)各個(gè)試點(diǎn)推行的核算標(biāo)準(zhǔn)又不盡相同，缺乏借鑒意義。

（二）碳金融市場(chǎng)建設(shè)的問(wèn)題

天津碳交易市場(chǎng)中，主要以一級(jí)市場(chǎng)為主，缺乏與二級(jí)市場(chǎng)的價(jià)格聯(lián)動(dòng)。市場(chǎng)在碳交易的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中沒有起到主導(dǎo)作用，政府管制仍然限制著天津碳交易市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)大。金融市場(chǎng)的發(fā)展尚構(gòu)不成規(guī)模，碳金融市場(chǎng)的創(chuàng)新產(chǎn)品更是匱乏。

同時(shí)，根據(jù)國(guó)際上對(duì)溫室氣體排放標(biāo)準(zhǔn)的制定，天津的相當(dāng)一部分小型企業(yè)并沒有被納入排放企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)中。特別是一些小型的能源消耗企業(yè)，這些企業(yè)的碳排放量并沒有計(jì)入總的碳排放量。因此對(duì)于天津碳交易金融市場(chǎng)來(lái)說(shuō)如何制定和實(shí)施市場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)制度，是激發(fā)天津碳排放企業(yè)減排的動(dòng)力所在。

（三）相關(guān)領(lǐng)域?qū)I(yè)人才的匱乏

不論是碳排放計(jì)量問(wèn)題還是碳金融市場(chǎng)建設(shè)的問(wèn)題，都離不開人才的培養(yǎng)建設(shè)，人才是碳交易市場(chǎng)發(fā)展的推動(dòng)力。天津的該領(lǐng)域人才則在專業(yè)知識(shí)和能力方面略顯不足，當(dāng)今社會(huì)需要具備一定知識(shí)廣度和深度的人才。

四、天津碳交易市場(chǎng)發(fā)展對(duì)策

（一）加強(qiáng)碳排放源的檢測(cè)

碳排放權(quán)交易是在國(guó)家機(jī)構(gòu)監(jiān)管下的市場(chǎng)行為，所以我們首先要加強(qiáng)有關(guān)部門管理排放權(quán)額度的管理；其次要按照國(guó)際上要求的標(biāo)準(zhǔn)研發(fā)和制定環(huán)境監(jiān)測(cè)的設(shè)施，否則將嚴(yán)重破壞中國(guó)的碳交易市場(chǎng)的健康發(fā)展。歐盟對(duì)于碳排放源的監(jiān)測(cè)標(biāo)準(zhǔn)和設(shè)施與其他地區(qū)及中國(guó)相比，有著比較完整的體系和先進(jìn)的技術(shù)。因此，天津碳交易試點(diǎn)市場(chǎng)在碳排放源的監(jiān)測(cè)方面應(yīng)該借鑒歐盟的標(biāo)準(zhǔn)，并結(jié)合我國(guó)的實(shí)際情況從基本制度和技術(shù)出發(fā)，制定和研究與天津市碳交易現(xiàn)狀相適宜的碳排放源監(jiān)測(cè)制度和技術(shù)。

（二）積極培育相關(guān)領(lǐng)域?qū)I(yè)人才

當(dāng)下，天津急需碳金融領(lǐng)域方面的專業(yè)人員。相關(guān)的核證機(jī)構(gòu)也供不應(yīng)求，應(yīng)積極培養(yǎng)相關(guān)人才和相關(guān)機(jī)構(gòu)，進(jìn)一步完善相關(guān)體制，打造更加完整的平臺(tái)，爭(zhēng)取和國(guó)際接軌，做到和國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)相一致。因此，提高人才儲(chǔ)備，培養(yǎng)第三方力量，積極自主研發(fā)在當(dāng)下尤為重要。

（三）加快建設(shè)碳金融市場(chǎng)

隨著全球交易市場(chǎng)的擴(kuò)展，國(guó)際碳交易市場(chǎng)已經(jīng)從理論升級(jí)為實(shí)踐，我國(guó)的碳交易市場(chǎng)仍處于摸索階段。只有擁有獨(dú)立的碳交易市場(chǎng)，才能在此基礎(chǔ)上增大人才的儲(chǔ)備，培養(yǎng)專業(yè)的第三方力量。此外，還可以不斷挖掘天津碳交易市場(chǎng)的潛力，進(jìn)而依據(jù)自身的發(fā)展和進(jìn)步制定政策，在國(guó)際市場(chǎng)中逐漸占據(jù)主動(dòng)地位，引導(dǎo)自身更好的發(fā)展。

隨著全國(guó)性碳排放交易市場(chǎng)建立，天津碳交易市場(chǎng)也迎來(lái)了發(fā)展的重要契機(jī)。抓住機(jī)遇以改革創(chuàng)新為發(fā)展的動(dòng)力，走在全國(guó)碳交易市場(chǎng)發(fā)展的前列。除此之外.和碳排放相關(guān)的金融創(chuàng)新和產(chǎn)品等蘊(yùn)含著巨大的潛力。碳排放權(quán)對(duì)于國(guó)家的良好運(yùn)行至關(guān)重要，因此戰(zhàn)略儲(chǔ)備是一項(xiàng)有利于市場(chǎng)發(fā)展和資源配置優(yōu)化的政策，許多發(fā)達(dá)地區(qū)甚至發(fā)展中國(guó)家都會(huì)進(jìn)行戰(zhàn)略儲(chǔ)備。天津的碳交易市場(chǎng)也應(yīng)該開始在這一地區(qū)建立戰(zhàn)略儲(chǔ)備，天津政府應(yīng)加大對(duì)該領(lǐng)域的戰(zhàn)略投資，同時(shí)獲取碳排放交易資源。