常艷慧
摘 要:我國經(jīng)濟發(fā)展過程中,很多城市依礦而建,依礦而興,隨著礦區(qū)資源的衰竭,資源型城市的生態(tài)地質(zhì)安全和可持續(xù)發(fā)展問題越來越嚴重。關(guān)于采礦業(yè)內(nèi)部審計質(zhì)量的衡量標(biāo)準(zhǔn)以及內(nèi)部審計發(fā)揮治理效應(yīng)的途徑,專家學(xué)者并沒有得到統(tǒng)一的結(jié)論,這些方面仍然有待探索。
本文采用實證研究方式對采礦業(yè)內(nèi)部審計質(zhì)量進行研究,從內(nèi)部審計部門規(guī)模以及內(nèi)部審計執(zhí)行力度兩個方面衡量內(nèi)部審計質(zhì)量,同時引入公司規(guī)模作為調(diào)節(jié)變量,通過回歸分析研究它們與公司績效水平的關(guān)系。實證結(jié)果證明,公司規(guī)模對內(nèi)部審計部門規(guī)模、內(nèi)部審計執(zhí)行力度與公司績效之間的關(guān)系具有顯著的正向調(diào)節(jié)作用。
關(guān)鍵詞:采礦業(yè);內(nèi)部審計質(zhì)量;公司績效;面板數(shù)據(jù);審計規(guī)模
一、緒論
(1)研究背景
為了使我國礦產(chǎn)資源的到很好的利用和管理,促進采礦業(yè)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展,我們很有必要重視采礦業(yè)企業(yè)的內(nèi)部審計質(zhì)量。近日,國土資源廳印發(fā)《2017年內(nèi)部審計工作計劃》,明確加強內(nèi)部審計監(jiān)督工作,確保財政資金安全有效使用。
內(nèi)部審計師對于財務(wù)報告的形成,投人了大量而重要的工作,但很少有研究關(guān)注到內(nèi)部審計對公司績效的影響,因此本文對采礦業(yè)企業(yè)內(nèi)部審計的研究具有很大的現(xiàn)實意義。
(2)研究方法
本文采用規(guī)范研究和實證研究相結(jié)合的方式對采礦業(yè)內(nèi)部審計質(zhì)量進行研究。在規(guī)范研究過程中,以委托代理理論和內(nèi)部控制理論為理論基礎(chǔ),分析了采礦業(yè)內(nèi)部審計與外部審計、董事會及高管層的互動關(guān)系,揭示了內(nèi)部審計通過發(fā)揮咨詢與確認服務(wù),從而實現(xiàn)公司治理效應(yīng)、提高績效水平的路徑。在實證研究方面,從內(nèi)部審計部門規(guī)模以及內(nèi)部審計執(zhí)行力度兩個方面衡量內(nèi)部審計質(zhì)量,并通過回歸分析研究它們與公司績效水平的關(guān)系。此外我們引入公司規(guī)模作為調(diào)節(jié)變量,從而更加深入地探討了內(nèi)部審計對公司績效的影響機制。
二、研究假設(shè)
(1)內(nèi)部審計質(zhì)量與公司績效之間的直接效應(yīng)
假設(shè)一:內(nèi)部審計規(guī)模正向影響公司績效水平。
假設(shè)二:內(nèi)部審計執(zhí)行力度正向影響公司績效水平。
(2)內(nèi)部審計質(zhì)量與公司績效之間的調(diào)節(jié)效應(yīng)
假設(shè)三:公司規(guī)模對內(nèi)部審計規(guī)模與公司績效之間的關(guān)系具有顯著的正向調(diào)節(jié)作用。
假設(shè)四:公司規(guī)模對內(nèi)部審計執(zhí)行與公司績效之間的關(guān)系具有顯著的正向調(diào)節(jié)作用。
三、研究設(shè)計
(1)數(shù)據(jù)來源與樣本選擇
本文在樣本選擇時,根據(jù)證監(jiān)會2012版行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn),選取采礦業(yè)所有上市公司進行了數(shù)據(jù)的收集與整理,從國泰安CS-MAR數(shù)據(jù)庫得到采礦業(yè)上市公司共有82家。為了是研究結(jié)果更加準(zhǔn)確且有說服力,本文在搜集數(shù)據(jù)時去掉了2014年被ST,*ST上市公司,并剔除一些數(shù)據(jù)不完整的公司后,最終得到有效樣本56個。
(2)各變量的定義與說明
(3)實證模型的建立
基于本文的上述假設(shè),建立模型組為:
四、實證結(jié)果分析
(1)描述性統(tǒng)計
1.自變量的描述性統(tǒng)計
通過對內(nèi)部審計質(zhì)量各變量的描述性統(tǒng)計,得到表2所示結(jié)果。我國采礦業(yè)企業(yè)的審計委員會人數(shù)在3-6個人之間,內(nèi)部審計規(guī)模水平居中,內(nèi)部審計部門基本可以發(fā)揮內(nèi)審作用。內(nèi)部審計執(zhí)行了力度高低不一,從整體來看,內(nèi)部審計的執(zhí)行力度近年來有所增強,慢慢加大了對內(nèi)部審計的重視程度。
2.其他變量的描述性統(tǒng)計
對其他變量進行描述統(tǒng)計,結(jié)果顯示,每股收益EPS極小值為0.002,極大值為3.13,均值在0.54,分布比較分散。從采礦業(yè)企業(yè)實際控制人類別來看,當(dāng)下我國采礦業(yè)上市公司中大多數(shù)以國有控股為主,境內(nèi)非國有法人控股次之,至于國家控股以及境內(nèi)自然人控股所占比例較少。前五大股東持股比例CR-5平均值有60%之高,意味著我國采礦業(yè)上市企業(yè)股權(quán)集中度較高。再看負債情況,表3顯示LEV的極大值與極小值之間相差不大,標(biāo)準(zhǔn)差為0.19,這說明采礦業(yè)企業(yè)對于債券融資策略的選擇大體一致,相差不大。
(2)相關(guān)性分析
通過對各變量進行相關(guān)性分析,結(jié)果表明,SIZE與EPS的相關(guān)系數(shù)為0.246,p值為0.000,這意味著采礦業(yè)企業(yè)內(nèi)部審計規(guī)模對公司績效存在顯著的影響,且內(nèi)部審計人數(shù)越多,公司績效越好,驗證了假設(shè)一。同時,TIMES與EPS在0.01的顯著性水平下正相關(guān),表明采礦業(yè)企業(yè)內(nèi)部審計執(zhí)行力度越大,審計委員會年度會議次數(shù)越多,公司績效越好。另外,EPS與實際控制人類別之間的p值為0.12,在0.05的顯著性水平下正相關(guān),表明采礦業(yè)上市企業(yè)的實際控制人類別影響著公司績效的高低。
(3)回歸分析
在進行數(shù)據(jù)處理時,我們首先分析自變量(SIZE和TIMES)與因變量(EPS)之間的直接效應(yīng),結(jié)果如表3所示。數(shù)據(jù)結(jié)果顯示模型整體顯著,調(diào)整的R方為0.319,內(nèi)部審計質(zhì)量與公司績效在0.01的顯著性水平上正相關(guān),單個自變量均存在顯著的正相關(guān)性,表明采礦業(yè)企業(yè)內(nèi)部審計質(zhì)量對公司績效存在顯著的正向影響,公司審計委員會人數(shù)以及年度會議次數(shù)越多,公司績效越好,驗證了假設(shè)一和假設(shè)二。
對控制變量進行回歸,從回歸結(jié)果我們可以看到,采礦業(yè)上市企業(yè)前五大股東持股比例對公司績效存在著顯著的正向作用。同時,回歸結(jié)果顯示,采礦業(yè)上市企業(yè)的負債水平以及實際控制人類別對公司績效影響不顯著。
以交叉項SS和TS作為自變量,再次進行回歸,進一步驗證交叉項與因變量的相關(guān)性。數(shù)據(jù)結(jié)果顯示模型整體顯著(sig=0.000),調(diào)整的R方變?yōu)?.344,較之前相比增大,單個自變量均存在顯著的正相關(guān)性,這表明采礦業(yè)企業(yè)公司規(guī)模起正向調(diào)節(jié)作用,實證結(jié)果與本文假設(shè)三和假設(shè)四一致。
五、建議
第一,擴大內(nèi)部審計規(guī)模,著重增加數(shù)量與提高質(zhì)量。具體來說就是根據(jù)采礦業(yè)企業(yè)的規(guī)模,適當(dāng)增加內(nèi)部審計師數(shù)量,同時對現(xiàn)有的審計師進行培訓(xùn)和定期考核,保證其具備相應(yīng)的職業(yè)素質(zhì)。
第二,加強內(nèi)部審計的執(zhí)行力度。通過分析審計委員會的職能履行情況,我們發(fā)現(xiàn)采礦業(yè)上市公司年報中,關(guān)于內(nèi)部審計活動的描述缺乏統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。因此建議采礦業(yè)上市公司定期開展內(nèi)部審計會議,為公司的內(nèi)部控制和風(fēng)險管理控制提出針對性的意見。
第三,找出基于公司規(guī)模的內(nèi)部審計最優(yōu)資源配置方案。建議采礦業(yè)上市企業(yè)根據(jù)自己的規(guī)模現(xiàn)狀,進行內(nèi)部審計部門的人員配置與部門建設(shè),從而有利于內(nèi)部審計更好地發(fā)揮公司治理效應(yīng),提高公司績效水平。
參考文獻
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