李馥蕓

一、PPP：（Public Private Partnership）政府與社會(huì)資本合作

PPP是政府和社會(huì)資本以合作協(xié)議的方式提供公共產(chǎn)品和公共服務(wù)的行為，其本質(zhì)特征是以最低成本提供最優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。關(guān)注服務(wù)，而不僅僅是資產(chǎn)建造。

長(zhǎng)期合作關(guān)系：項(xiàng)目全生命周期（指項(xiàng)目從設(shè)計(jì)、融資、建造、運(yùn)營(yíng)、維護(hù)至終止移交的完整周期），至少10年以上。

政府與社會(huì)資本分工合作：政府負(fù)責(zé)公共服務(wù)監(jiān)管、定價(jià)，社會(huì)資本負(fù)責(zé)項(xiàng)目設(shè)計(jì)、建設(shè)、融資、運(yùn)營(yíng)。（政府職能轉(zhuǎn)變：從“經(jīng)營(yíng)者與監(jiān)管者”到“監(jiān)管者”）。有效的監(jiān)管，服務(wù)質(zhì)量和價(jià)格。

政府與社會(huì)資本合作合優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、取長(zhǎng)補(bǔ)短。PPP適用于技術(shù)相對(duì)復(fù)雜、市場(chǎng)化程度較高的項(xiàng)目，社會(huì)資本具有專業(yè)優(yōu)勢(shì)，讓專業(yè)的人做專業(yè)的事，可以提高效率、降低成本。

PPP的難點(diǎn)是實(shí)現(xiàn)社會(huì)資本合理投資回報(bào)與社會(huì)公共利益之間平衡。盈利但不暴利，既不能社會(huì)資本不賺錢甚至虧錢，也不能讓社會(huì)資本暴利（基準(zhǔn)利率上浮40%-50%，即6%-8%的利潤(rùn)率）。風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)與收益分享機(jī)制是交易設(shè)計(jì)的核心環(huán)節(jié)。

只建造資產(chǎn)不提供服務(wù)如BT，不屬于PPP。只提供服務(wù)未建造資產(chǎn)如委托運(yùn)營(yíng)、管理合同，屬于PPP。

二、PPP是公共服務(wù)供給機(jī)制創(chuàng)新，可以深化投融資體制改革，化解地方政府性債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

PPP并不能改變項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益與社會(huì)效益。效益差的項(xiàng)目，通過(guò)PPP模式也不行，效益好項(xiàng)目，通過(guò)傳統(tǒng)政府投資模式也可行。

PPP模式本質(zhì)是債務(wù)展期（債務(wù)重組），長(zhǎng)期財(cái)政支出責(zé)任承諾（長(zhǎng)期負(fù)債）替代短期負(fù)債，使得債務(wù)更隱性化。

結(jié)果導(dǎo)向、績(jī)效掛鉤與鼓勵(lì)創(chuàng)新，激勵(lì)約束機(jī)制。

PPP是一系列體制機(jī)制創(chuàng)新，需要立法為基礎(chǔ)。

三、可行性研究論證

只有通過(guò)可行性論證，才可能開展物有所值評(píng)價(jià)，但是項(xiàng)目可行，未必等于項(xiàng)目PPP物有所值。

物有所值評(píng)價(jià)論證，為使政府更加節(jié)省成本，即到底是引入社會(huì)資本還是由政府自身修建運(yùn)營(yíng)。

四、PPP模式三種回報(bào)機(jī)制對(duì)應(yīng)的領(lǐng)域

使用者付費(fèi)（經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目）：污水處理、城市供水供氣、收費(fèi)公路、鐵路、機(jī)場(chǎng)等項(xiàng)目。

用戶付費(fèi)+政府可行性缺口補(bǔ)助（準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目）：醫(yī)院、學(xué)校、體育場(chǎng)、停車場(chǎng)、綜合管廊、軌道交通、保障房、公租房、醫(yī)養(yǎng)結(jié)合項(xiàng)目。

政府付費(fèi)（非經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目）：城市道路、河湖整治工程、橋梁、市政照明、街巷硬化等項(xiàng)目。

五、項(xiàng)目按PPP模式實(shí)施流程

項(xiàng)目識(shí)別：

-項(xiàng)目發(fā)起（項(xiàng)目實(shí)施部門確定，并尋找PPP咨詢公司準(zhǔn)備進(jìn)入）

-項(xiàng)目篩選（實(shí)施部門與本級(jí)政府確定項(xiàng)目名稱、總投資、項(xiàng)目?jī)?nèi)容，并由發(fā)改委組織評(píng)審可行性研究報(bào)告，同時(shí)辦理相應(yīng)的土地、規(guī)劃、環(huán)評(píng)、立項(xiàng)。確定中介機(jī)構(gòu)簽定合作合同，為提高項(xiàng)目推進(jìn)效益，一般PPP咨詢公司也可做可研）

-物有所值評(píng)價(jià)

-財(cái)政承受能力論證（需考慮全部PPP項(xiàng)目每年綜合的財(cái)政支出責(zé)任，不得大于本級(jí)財(cái)政一般公共預(yù)算支出的10%）

項(xiàng)目準(zhǔn)備：

-管理架構(gòu)組建

-編制實(shí)施方案（包括：項(xiàng)目概況、風(fēng)險(xiǎn)分配基本框架、項(xiàng)目運(yùn)作方式、交易結(jié)構(gòu)、合同體系、監(jiān)管架構(gòu)、采購(gòu)方式選擇。如有目標(biāo)社會(huì)資本方，就可確定合理的回報(bào)率，一般為7%左右）

-審核實(shí)施方案（政府審核批準(zhǔn)經(jīng)物有所值和財(cái)政承受驗(yàn)證的實(shí)施方案。錄入PPP綜合信息平臺(tái)的同時(shí)，需具備PPP咨詢公司做好的一個(gè)評(píng)價(jià)，一個(gè)論證和一個(gè)實(shí)施方案）

項(xiàng)目采購(gòu)（可兩標(biāo)并一標(biāo)，同時(shí)公開招工程、資金合作方。實(shí)施機(jī)構(gòu)可同步推進(jìn)采購(gòu)工程監(jiān)理單位，以備在工程實(shí)施過(guò)程中參與工程監(jiān)理）：

資格預(yù)審（經(jīng)與PPP咨詢公司協(xié)商確定基本資格條件，如有意向社會(huì)資本合作方，則需互相協(xié)調(diào)，以便有合作意向的社會(huì)資本方能順利通過(guò)資格預(yù)審。發(fā)布資格預(yù)審公告需15個(gè)工作日，之后通過(guò)資格預(yù)審評(píng)審的社會(huì)資本才可參加下一步公開招標(biāo)的投標(biāo)程序。）

-采購(gòu)文件編制（經(jīng)與咨詢機(jī)構(gòu)協(xié)商確定基本資格條件。向社會(huì)發(fā)招投標(biāo)公告20個(gè)工作……）

-響應(yīng)文件評(píng)審

-談判與合同簽署（完成公開招標(biāo)評(píng)審后，PPP項(xiàng)目的實(shí)施機(jī)構(gòu)需邀請(qǐng)相關(guān)部門與中標(biāo)單位就PPP項(xiàng)目合同相關(guān)細(xì)則談判。合同談判無(wú)異議后，項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)就可與中標(biāo)社會(huì)資本方簽訂PPP項(xiàng)目投資協(xié)議了，至此，可確認(rèn)為一個(gè)PPP項(xiàng)目正式落地。）

項(xiàng)目執(zhí)行：

-項(xiàng)目公司設(shè)立（社會(huì)資本依法設(shè)立項(xiàng)目公司，需政府引導(dǎo)，國(guó)有資本占40%以下的股份，項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)與新成立的項(xiàng)目公司即SPV公司簽訂PPP合同，項(xiàng)目開始實(shí)施）

-融資管理（由社會(huì)資本和項(xiàng)目公司融資，需履約保函）

-績(jī)效監(jiān)測(cè)與支付（各部門考核、監(jiān)管，關(guān)注合同修訂、違約責(zé)任和爭(zhēng)議解決等）

-中期評(píng)估（運(yùn)行3-5年評(píng)估）

項(xiàng)目移交：

-移交準(zhǔn)備

-性能測(cè)試（滿足正常需求、合同約定）

-資產(chǎn)交割

-績(jī)效評(píng)價(jià)（貫穿項(xiàng)目全過(guò)程）（作者單位：內(nèi)蒙古自治區(qū)巴彥淖爾市五原縣財(cái)政局）