付冬梅

【摘要】? 財(cái)政部發(fā)布的《關(guān)于印發(fā)修訂<企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量>的通知》（財(cái)會(huì)[2017]7號(hào)）要求執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的非上市企業(yè)自2021年1月1日起施行，這必將對(duì)企業(yè)投資業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)核算產(chǎn)生重要影響。文章以2018年實(shí)際走訪的6家企業(yè)為案例，并將企業(yè)實(shí)際投資案例劃分為債權(quán)類和股權(quán)類，分析其在不同投資決策下如何進(jìn)行會(huì)計(jì)核算及采取的應(yīng)對(duì)策略。

【關(guān)鍵詞】? 投資業(yè)務(wù);會(huì)計(jì)核算;策略

【中圖分類號(hào)】? F231? 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】? A? 【文章編號(hào)】? 1002-5812（2019）07-0095-02

新金融工具確認(rèn)和計(jì)量準(zhǔn)則根據(jù)金融資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)模式、合同現(xiàn)金流量取得特征的不同，將金融資產(chǎn)按照收益確認(rèn)計(jì)量劃分為以攤余成本計(jì)量、以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益和以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益三類。

一、債權(quán)類投資的會(huì)計(jì)核算

例1：2017年1月1日B公司發(fā)行5年期、分期付息、票面利率為4%、面值230萬(wàn)元的債券。其債券利息一年支付一次，上年債券利息于下年初15日支付。2018年1月1日，B公司的購(gòu)買價(jià)值為265萬(wàn)元，假設(shè)交易費(fèi)率為2‰，A公司準(zhǔn)備購(gòu)買10%債券。

（一）發(fā)行日購(gòu)買，持有至到期

A公司持有該資產(chǎn)是期望在持有期收取固定利息這一現(xiàn)金流入，定位為以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)。

1.2017年1月1日買入的實(shí)際利率：由230 000×4%×（P/A，i，5）+230 000×（P/F，i，5）=230 000×（1+2‰），得i=3.96%。買入債券的會(huì)計(jì)處理為：

借：債權(quán)投資——成本 230 000

債權(quán)投資——利息調(diào)整 ? ? ? ?460

貸：其他貨幣資金 230 460

2.2018年1月1日：

借：應(yīng)收利息 9 200

貸：投資收益 （230 460×3.96%）9 126

債權(quán)投資——利息調(diào)整 74

2018年12月31日的投資收益=230 386×3.96%=9 123（元），債權(quán)投資——利息調(diào)整=9 200-9 123=77（元）。2019年12月31日的投資收益=230 309×3.96%=9 120（元），債權(quán)投資——利息調(diào)整=9 200-9 120=80（元）。2020年12月31日的投資收益=230 229×3.96%=9 117（元），債權(quán)投資——利息調(diào)整=9 200-9 117=83（元）。2021年12月31日的投資收益=9 200-146=9 054（元），債權(quán)投資——利息調(diào)整=460-74-77-80-83=146（元）。會(huì)計(jì)分錄同上。

（二）發(fā)行后購(gòu)買，持有至到期

1.2018年買入的實(shí)際利率：由230 000×4%×（P/A，i，4）+230 000×（P/F，i，4）=265 000×（1+2‰）-230 000×4%，得i=1%。2018年買入債券的會(huì)計(jì)處理為：

借：債權(quán)投資——成本 230 000

應(yīng)收利息 9 200

債權(quán)投資——利息調(diào)整 ? 26 330

貸：其他貨幣資金 265 530

2.2018年12月31日：

借：應(yīng)收利息 9 200

貸：投資收益 （256 330×1%） 2 563

債權(quán)投資——利息調(diào)整 6 637

2019年12月31日的投資收益=249 693×1%=2 497（元），2020年12月31日的投資收益=242 990×1%=2 430（元），2021年12月31日的投資收益=9 200-6 220=2 980（元）。2018年買入的后四年的收益10 470元小于2017年買入的后四年的收益36 414元。所以如果準(zhǔn)備長(zhǎng)期持有債券，最好從發(fā)行日開(kāi)始買，持有至到期，收益最多。

（三）發(fā)行日購(gòu)買，為賺取差價(jià)，中途轉(zhuǎn)讓

2017年1月1日購(gòu)買，2018年1月10日轉(zhuǎn)讓，該項(xiàng)投資需以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益。會(huì)計(jì)處理為：

1.2017年1月1日：

借：交易性金融資產(chǎn)——成本 230 000

投資收益? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?460

貸：其他貨幣資金 230 460

2.2017年12月31日：

借：交易性金融資產(chǎn)——公允價(jià)值變動(dòng)

（265 000-230 000） 35 000

貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益 35 000

3.2018年1月10日：

借：其他貨幣資金? ? ? ? [265 000×（1-2‰）] 264 470

公允價(jià)值變動(dòng)損益? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 35 000

貸：交易性金融資產(chǎn)——成本 230 000

交易性金融資產(chǎn)——公允價(jià)值變動(dòng) 35 000

投資收益 （26 4470-230 000） 34 470

（四）發(fā)行日購(gòu)買，為融通資金，中途轉(zhuǎn)讓

2017年1月1日買入，后因2018年有一項(xiàng)目投資缺少資金，于2018年1月15日取得第一次利息后轉(zhuǎn)讓。持有該項(xiàng)投資為債權(quán)工具投資，需以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益。會(huì)計(jì)處理為：

1.2017年1月1日：

借：其他債權(quán)投資——成本 230 000

其他債權(quán)投資——利息調(diào)整 ? ? ? ?460

貸：其他貨幣資金 230 460

2.2017年12月31日：

借：應(yīng)收利息 9 200

貸：投資收益 9 126

其他債權(quán)投資——利息調(diào)整 74

借：其他債權(quán)投資——公允價(jià)值變動(dòng)

[265 000-（230 000 +460）-74] 34 614

貸：其他綜合收益——公允價(jià)值變動(dòng) 34 614

3.2018年1月15日：

借：其他貨幣資金 ? ? 9 200

貸：應(yīng)收利息 9 200

4.2018年1月16日：

借：其他貨幣資金? ? ? ?[255 800×（1-2‰）] 255 288

其他綜合收益——公允價(jià)值變動(dòng)? ? ? ? ? ? 34 614

貸：其他債權(quán)投資——公允價(jià)值變動(dòng) 34 614

其他債權(quán)投資——利息調(diào)整 386

其他債權(quán)投資——成本? ? ? ? ? ? ? ? 230 000

投資收益? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?24 902

從以上分析可以看出，在資金相對(duì)充足的情況下，選擇發(fā)行日購(gòu)買、持有至到期，可以獲得穩(wěn)定的高收益;如果期望短期獲利高或者為了改善資金周轉(zhuǎn)，可選擇發(fā)行日購(gòu)買、中途轉(zhuǎn)讓。

二、股權(quán)類投資的會(huì)計(jì)核算

例2：2017年6月9日，A公司支付價(jià)款85萬(wàn)元（含交易費(fèi)用2萬(wàn)元）購(gòu)入B公司股票10萬(wàn)股，占乙公司有表決權(quán)股份的1.5%。2017年12月20日，該股票市場(chǎng)價(jià)格為每股9元。

（一）以賺取差價(jià)中途轉(zhuǎn)讓

12月20日將股票轉(zhuǎn)讓，交易費(fèi)用2萬(wàn)元，其會(huì)計(jì)處理為：

1.2017年6月9日：

借：交易性金融資產(chǎn)——成本 830 000

投資收益? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 20 000

貸：其他貨幣資金 850 000

2.2017年12月20日：

借：交易性金融資產(chǎn)——公允價(jià)值變動(dòng)

（9×100 000-830 000） 70 000

貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益 70 000

借：其他貨幣資金 ? ? （9×100 000-20 000） 880 000

公允價(jià)值變動(dòng)損益? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 70 000

貸：交易性金融資產(chǎn)——成本? ? ? ? ? ? ? ? ?830 000

交易性金融資產(chǎn)——公允價(jià)值變動(dòng) 70 000

投資收益? ? ? ? ? ? ? ? ? （880 000-830 000）50 000

（二）因融通資金中途轉(zhuǎn)讓

2018年2月5日，B公司宣告發(fā)放現(xiàn)金股利100萬(wàn)元。2018年5月10收到現(xiàn)金股利。2018年8月21日，A公司由于資金周轉(zhuǎn)需求，以每股8元的價(jià)格將股票全部轉(zhuǎn)讓，交易費(fèi)用2萬(wàn)元。該投資屬于金融資產(chǎn)——權(quán)益工具投資，需以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益。其會(huì)計(jì)處理為：

1.2017年6月9日：

借：其他權(quán)益工具投資——成本? ? ? ? ? ? ? ? ? 850 000

貸：其他貨幣資金? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 850 000

2.2017年12月20日：

借：其他權(quán)益工具投資——公允價(jià)值變動(dòng)

（9×100 000-850 000） 50 000

貸：其他綜合收益——公允價(jià)值變動(dòng) 50 000

3.2018年2月5日：

借：應(yīng)收股利 ? 15 000

貸：投資收益? 15 000

4.2018年5月10日：

借：其他貨幣資金 ? 15 000

貸：應(yīng)收股利 15 000

5.2018年8月21日：

借：其他綜合收益——公允價(jià)值變動(dòng)

（8×100 000-9×100 000） 10 000

貸：其他權(quán)益工具投資——公允價(jià)值變動(dòng) 10 000

借：其他貨幣資金? ? ? ? （8×100 000-20 000）780 000

其他綜合收益——公允價(jià)值變動(dòng)? ? ? ? ? ? 40 000

盈余公積? ? [（850 000-780 000）×15%]? 10 500

借：利潤(rùn)分配——未分配利潤(rùn)

（70 000-10 500） 59 500

貸：其他權(quán)益工具投資——成本 850 000

其他權(quán)益工具投資——公允價(jià)值變動(dòng) 40 000

從以上分析可以看出，期望在短時(shí)間獲得高收益，可以選擇股票中途轉(zhuǎn)讓。股票長(zhǎng)期持有，能增加投資收益，但由于資金需求將股票低于成本價(jià)賣出會(huì)極大影響所有者權(quán)益，所以，企業(yè)需要合理安排好周轉(zhuǎn)資金，將用于投資的資金做合理配置。

三、應(yīng)對(duì)策略

2018年實(shí)體經(jīng)濟(jì)仍然不景氣，即使企業(yè)手里有閑散資金，也不敢冒險(xiǎn)投資，他們還是會(huì)將多數(shù)資金存在銀行，少量資金去購(gòu)買銀行或券商的保本理財(cái)產(chǎn)品。根據(jù)以上分析，可以采取以下措施：（1）對(duì)于債權(quán)投資可以適當(dāng)增持長(zhǎng)期國(guó)債、地方政府發(fā)行的債券、有良好業(yè)績(jī)的企業(yè)債券，以期得到高分紅，若遇到資金周轉(zhuǎn)，轉(zhuǎn)讓也容易。（2）對(duì)于股票的投資需要加大高息股的持有比重及長(zhǎng)期股權(quán)投資比重。企業(yè)可以入股新興產(chǎn)業(yè)投資，如新能源、新材料、環(huán)保產(chǎn)品等。（3）在“一帶一路”倡議下，中小企業(yè)應(yīng)積極轉(zhuǎn)變觀念，開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)，開(kāi)展跨國(guó)經(jīng)營(yíng)，如技術(shù)投資、設(shè)備投資、品牌投資等。（4）除了對(duì)外投資外，企業(yè)可以和科研院所、高等院校開(kāi)展聯(lián)合，加大對(duì)研發(fā)資金投入，將高等院校研究成果轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力，獲得收益分紅。

新的金融工具準(zhǔn)則不僅改變了企業(yè)投資業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)核算，而且促進(jìn)了企業(yè)將戰(zhàn)略決策和會(huì)計(jì)管理有機(jī)地融合在一起，從而增強(qiáng)企業(yè)管理能力，提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率，促進(jìn)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)

【主要參考文獻(xiàn)】[ 1 ] 吳建明，林斌.股權(quán)類投資業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理方法探析[J].財(cái)會(huì)研究，2018，（04）.

[ 2 ] 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編審委員會(huì).企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則案例講解[M].上海：立信會(huì)計(jì)出版社，2017.