何玉萍

摘 要：中小企業(yè)是市場競爭的主體，是實現(xiàn)資源有效、高效配置的市場重要參與者。新形勢下，伴隨著大數(shù)據(jù)、云計算和人工智能的不斷發(fā)展，我國中小企業(yè)發(fā)展和融資已然面臨著新的機會和新的手段。新形勢下的中小企業(yè)融資，已從傳統(tǒng)的社會融資渠道、基金管理公司渠道、銀行渠道逐步拓寬到了、發(fā)展到了互聯(lián)網(wǎng)融資渠道，拓展了中小企業(yè)的融資渠道、融資途徑和融資方式。當(dāng)前中小企業(yè)面臨的主要融資困境是企業(yè)與金融機構(gòu)借貸雙方間信息不對稱現(xiàn)象嚴(yán)重、企業(yè)囿于自身發(fā)展階段和發(fā)展規(guī)模的限制，財務(wù)信息不完整、不可靠現(xiàn)象突出，難以獲得較好的信用評級機會、自身的脆弱性、投機性和盲目性，融資難、融資成本高等問題。政府應(yīng)當(dāng)推動和完善中小企業(yè)征信體系建設(shè)、構(gòu)建多渠道、多層次、多主軸的中小企業(yè)融資金融市場體系、完善中小企業(yè)民間借貸，構(gòu)建法制化、規(guī)范化的中小企業(yè)民間借貸市場、推動中小企業(yè)融資差異化等措施來解決新形勢下中小企業(yè)融資問題;中小企業(yè)自身也需要加快推進自身內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和治理體系的現(xiàn)代化、借助互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境優(yōu)勢，采用多種融資模式和融資手段，提升自身的融資能力。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)? 融資困境? 對策

一、引言

中小企業(yè)是市場競爭的主體，是實現(xiàn)資源有效、高效配置的市場重要參與者。自從改革開放以來，國家在發(fā)展大型國有企業(yè)、私營企業(yè)的同時，中小企業(yè)也逐漸從萌芽發(fā)展到壯大，特別是進入新世紀(jì)后，我國的中小企業(yè)發(fā)展速度舉世矚目，在GDP中的比重也在不斷的增加。伴隨著大數(shù)據(jù)、云計算和人工智能的不斷發(fā)展，我國中小企業(yè)發(fā)展和融資已然面臨著新的機會和新的手段。根據(jù)國家統(tǒng)計年鑒的結(jié)果顯示，截至目前，我國中小企業(yè)數(shù)量約為45萬，占市場經(jīng)濟總體企業(yè)的98%左右，我國的中小企業(yè)在吸納社會就業(yè)、推動社會經(jīng)濟增長等方面發(fā)揮了舉足輕重的作用。中小企業(yè)的發(fā)展越來越多地受到社會各界的重視和學(xué)者們的關(guān)注。社會各界和學(xué)者紛紛從不同角度對中小企業(yè)進行研究，越來越多的學(xué)者對中小企業(yè)的融資進行研究。不少學(xué)者對中小企業(yè)的融資作出了極有價值且富有意義的研究。楊楹源撰文指出，中小企業(yè)融資出現(xiàn)如此的困境，就其主要原因來說，在于中小企業(yè)本身財務(wù)制度不健全、誠信較低等一系列的原因。這一系列原因增加了中小企業(yè)對金融機構(gòu)貸款的違約風(fēng)險，從而減少了金融機構(gòu)對中小企業(yè)的資金支持力度。胡乃武等人認為，中小企業(yè)的經(jīng)營方式和經(jīng)營體制具有較大的不確定性，信用風(fēng)險和聲譽風(fēng)險所導(dǎo)致的道德違約風(fēng)險較大，從而導(dǎo)致金融機構(gòu)不太愿意將資金貸給中小企業(yè)。通過構(gòu)建計量模型實證研究表明，我國小型金融機構(gòu)較少，無法精準(zhǔn)地向“中小企業(yè)提供授信”，金融體系的不完備、不健全是導(dǎo)致當(dāng)前我國中小企業(yè)融資難的重要原因。王洋等人經(jīng)過深入研究指出，中小企業(yè)融資難這一問題，不只是中國中小企業(yè)才具有的問題。這個問題是世界性、普遍性的問題;企業(yè)本身的發(fā)展水平和信息不對稱問題，是導(dǎo)致中小企業(yè)融資難的重要原因。

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展促進了中小企業(yè)融資的發(fā)展和融資手段的多樣化?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是當(dāng)前金融領(lǐng)域的一大創(chuàng)新，伴隨著新時代的到來，互聯(lián)網(wǎng)金融愈來愈成為中小企業(yè)和金融機構(gòu)業(yè)務(wù)往來的有效橋梁和樞紐，而三大技術(shù)——大數(shù)據(jù)、云計算和人工智能是中小企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融的核心。在這些技術(shù)下，可通過大數(shù)據(jù)審查中小企業(yè)借款的信用水平，并綜合運用人工智能技術(shù)評估企業(yè)的借款風(fēng)險。人工智能能很好地解決金融機構(gòu)和中小企業(yè)間信息不對稱問題。由于當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)融資（金融）模式主要依據(jù)的是現(xiàn)代信息技術(shù)和大數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)的不斷發(fā)展，具備效率高、速度快的優(yōu)勢，進而比較適合中小企業(yè)小范圍和小規(guī)模的貸款，與此同時便捷的網(wǎng)上交易功能，也在一定程度上防止了人工操作可能帶來的失誤風(fēng)險和舞弊風(fēng)險。正是互聯(lián)網(wǎng)融資方式具有上述優(yōu)勢，新形勢下中小企業(yè)的融資方式已從傳統(tǒng)的社會融資渠道、基金管理公司渠道、銀行渠道逐步拓寬到了、發(fā)展到了互聯(lián)網(wǎng)融資渠道，拓展了中小企業(yè)的融資渠道、融資途徑和融資方式。

新形勢下，中小企業(yè)融資渠道越來越呈現(xiàn)出多元化的特征，越來越呈現(xiàn)出依托大數(shù)據(jù)環(huán)境背景的特征。雖然中小企業(yè)融資方式在新形勢下已發(fā)生了很大變化，但中小企業(yè)融資難的問題并沒有得到有效解決，影響了中小企業(yè)的進一步快速發(fā)展和在吸納社會就業(yè)、推動社會經(jīng)濟增長等方面作用的發(fā)揮。進行新形勢下中小企業(yè)融資對策的研究在當(dāng)前顯得極為急迫、尤為必要。

二、新形勢下中小企業(yè)融資現(xiàn)狀和困境分析

（一）融資現(xiàn)狀

資金或者說現(xiàn)金流是企業(yè)發(fā)展所依賴的核心，沒有資金（沒有現(xiàn)金流），企業(yè)發(fā)展將會面臨無源之水和無本之木。從根本上來說，資金決定了中小企業(yè)將來的發(fā)展方向和能否存活下去，因而企業(yè)融資活動是中小企業(yè)最根本、最基礎(chǔ)、最主要的營運活動。當(dāng)前中小企業(yè)面臨的融資現(xiàn)狀，可概括為：“融資難”，“融資貴”，“融資亂”。有統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，90%以上的中小企業(yè)未能在銀行貸到正常的款項，有90%的中小企業(yè)未和銀行發(fā)生過“借貸關(guān)系”， “融資難”現(xiàn)象不時發(fā)生，“融資難”突出，成為中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。由于受國有企業(yè)、大型企業(yè)的壟斷、擠壓，中小企業(yè)的發(fā)展面臨著極大的困境，加上借貸市場高額的公關(guān)成本和業(yè)已普遍存在的“尋租”行為，中小企業(yè)在競爭中面臨著極大的劣勢，導(dǎo)致很多中小企業(yè)不具備實力去和國有企業(yè)、大型企業(yè)進行貸款競爭，“貸款貴”是新形勢下中小企業(yè)不得不面臨的一個重要的壓力。當(dāng)前金融市場紛繁復(fù)雜，亂象叢生，金融機構(gòu)、金融組織名目繁多，部分中小企業(yè)法人和股東利用“融資”名義，騙取借貸資金的事件時有發(fā)生， “跑路”現(xiàn)象頻繁，法人經(jīng)營出現(xiàn)困境、法人“跳樓”經(jīng)常發(fā)生，進一步加劇了中小企業(yè)借貸市場的亂象，導(dǎo)致中小企業(yè)“融資難”，“融資貴”，“融資亂”，導(dǎo)致了中小企業(yè)的融資困境。

（二）困境分析

1、中小企業(yè)和金融機構(gòu)借貸雙方間信息不對稱現(xiàn)象嚴(yán)重

雖然當(dāng)前中小企業(yè)占據(jù)了市場企業(yè)主體的98%左右，但是，中小企業(yè)的貸款總額僅占市場主體貸款總額的2%左右。信息不對稱是導(dǎo)致中小企業(yè)融資困境的一大重要原因。在中小企業(yè)和金融機構(gòu)這兩個市場參與主體之間存在嚴(yán)重的信息不對稱和信息不完全。中小企業(yè)掌握了融資所需的所有信息，金融機構(gòu)卻對中小企業(yè)掌握的信息有限，處于信息劣勢，促使金融機構(gòu)在貸款談判的時候加大對企業(yè)的貸前審查。而不少中小企業(yè)出于提高貸款成功的概率，往往隱瞞企業(yè)財務(wù)、資產(chǎn)等真實信息，使得金融機構(gòu)的調(diào)查成本上升、貸款風(fēng)險增加，金融機構(gòu)往往會拒絕貸款給中小企業(yè)。即便金融機構(gòu)最終決定將款項貸給了中小企業(yè)，也會提高貸款的利率，采用保留中小企業(yè)銀行賬戶最低存款額等貸款安全措施，確保貸款的安全性。金融機構(gòu)利用貸款的高利率，雖降低了中小企業(yè)違約帶來的風(fēng)險，但卻也增加了中小企業(yè)的財務(wù)成本，影響了企業(yè)的競爭力，使得企業(yè)的盈利能力大大降低，增加了貸款風(fēng)險。貸款風(fēng)險的增加又增加了金融機構(gòu)貸款給中小企業(yè)的難度，造成了中小企業(yè)貸款難的惡性循環(huán)，發(fā)展能力、發(fā)展后勁、盈利能力、競爭能力變得越來越不足，貸款難度越來越大。

2、本身原因?qū)е氯谫Y更加困難

中小企業(yè)囿于自身發(fā)展和發(fā)展規(guī)模的限制，財務(wù)信息不完整和不可靠現(xiàn)象突出，難以獲得較好的信用評級機會。中小企業(yè)在向金融機構(gòu)申請不管是短期貸款，還是長期貸款時，都需要提供一套完整的經(jīng)營情況、盈利情況資料等信息，需要相關(guān)機構(gòu)對自身進行信用評級，需要滿足金融機構(gòu)信用等級要求。只有滿足相關(guān)條件，審查通過，金融機構(gòu)才會發(fā)放貸款。很多中小企業(yè)本身并不具備完善、可靠的財務(wù)制度，金融機構(gòu)很難對中小企業(yè)形成全面的評價。金融機構(gòu)為了防范資金風(fēng)險和盡可能的規(guī)避信貸本身的風(fēng)險，就會有意識地限制和減少對中小企業(yè)的放貸，從而增加了中小企業(yè)從金融機構(gòu)貸款的難度。

在現(xiàn)實的企業(yè)經(jīng)營的過程中，很多中小企業(yè)的法人代表和股東往往未能做到重視個人信用。而個人信用在一定程度上卻代表的是企業(yè)的信用。中小企業(yè)在向金融機構(gòu)申請貸款時，金融機構(gòu)需要獲取法人信用評價報告。而不少中小企業(yè)信用缺失，法人代表和股東自身信用也往往存在不良記錄（甚至有惡意的透支行為），金融機構(gòu)出于貸款安全的謹(jǐn)慎考慮，往往會對中小企業(yè)提出的貸款申請做出很多限制性規(guī)定，增加了企業(yè)貸款的難度。

3、囿于外部環(huán)境因素導(dǎo)致其面臨融資困境

在向金融機構(gòu)貸款時，中小企業(yè)受其自身發(fā)展階段和發(fā)展規(guī)模的規(guī)制，可質(zhì)押、可抵押的資產(chǎn)和物種有限，導(dǎo)致其貸款的額度很低、貸款審批流程很復(fù)雜、貸款成功率很低。在當(dāng)前新形勢，經(jīng)濟呈下行狀態(tài)下，金融機構(gòu)會實施更加嚴(yán)格的貸款審查制度和更加嚴(yán)格的審查貸款發(fā)放政策，對中小企業(yè)貸款提出更高的抵押物要求。對從事實業(yè)生產(chǎn)的企業(yè)，金融機構(gòu)不僅要其日常運營所需的機器、廠房和設(shè)備等大型資產(chǎn)作為抵押資產(chǎn)，還要提出其他抵押物要求和諸多貸款申請限制和用款限制;其他非實業(yè)生產(chǎn)的企業(yè)也受到諸多貸款要求和條件的限制。而很多中小企業(yè)由于受到自身能力和資源的限制，無法滿足金融機構(gòu)要求提供的抵押條件、抵押物、標(biāo)準(zhǔn)資產(chǎn)和其他貸款條件，從而被金融機構(gòu)拒之于門外，不能獲取貸款。

由于很多中小企業(yè)缺乏必要的設(shè)備和資產(chǎn)、其他抵押物資產(chǎn)，根本無法從金融機構(gòu)申請到貸款。因而在貸款過程中，很多中小企業(yè)通常選擇擔(dān)保公司出面向金融機構(gòu)申請貸款。在選擇擔(dān)保公司向銀行貸款時，中小企業(yè)不僅要除去銀行方面的貸款利息和貸款手續(xù)費，還要向作為中介的擔(dān)保公司支付中介費用，往往這部分中介費費用是很高的，這也在一定程度上加劇了中小企業(yè)貸款的難度。

4、企業(yè)的脆弱性、投機性和盲目性

從整體宏觀環(huán)境來說，中小企業(yè)普遍存在著資信程度低、規(guī)模小、技術(shù)落后，日常運營風(fēng)險大、難以在市場競爭中占據(jù)有利地位、自身存在著市場和環(huán)境的不適應(yīng)性劣勢。中小企業(yè)在管理體制、業(yè)務(wù)拓展、創(chuàng)新等方面都難以與大企業(yè)進行競爭，這是很多中小企業(yè)面臨的尷尬局面和本身不可避免的脆弱性。由于政府有關(guān)部門在金融監(jiān)管和指導(dǎo)當(dāng)面存在一定的缺失，增加了許多中小企業(yè)的投機性和盲目性。

政府的監(jiān)管缺位雖不是導(dǎo)致當(dāng)前中小企業(yè)融資亂象的唯一原因，但卻也是一個極其重要的原因，無論是從金融機構(gòu)角度還是從中小企業(yè)角度，這兩者都增加了中小企業(yè)融資行為尋租的可能性，極容易導(dǎo)致金融市場的不穩(wěn)定性。金融機構(gòu)在審查中小企業(yè)、決定對其是否發(fā)放貸款時，都會對其財務(wù)報告和經(jīng)營業(yè)績的準(zhǔn)確性和安全性提出相應(yīng)的嚴(yán)格要求。而現(xiàn)實當(dāng)中，很多中小企業(yè)都會在取得第一輪融資后，在本身不具備一定技術(shù)能力和實力水平的基礎(chǔ)上，盲目地擴張，導(dǎo)致資本無法回流、經(jīng)營陷入困境，甚至走向破產(chǎn)。中小企業(yè)的脆弱性、投機性和盲目性是當(dāng)前中小企業(yè)融資中面臨的一個極大的困境。

5、在極不規(guī)范的民間金融（融資）市場環(huán)境下進行融資

民間借貸在當(dāng)前不僅受到社會各界的廣泛關(guān)注，也受到很多中小企業(yè)的青睞。很多自身不具備從銀行融資但又急需現(xiàn)金流來應(yīng)對日常經(jīng)營的中小企業(yè)，當(dāng)日常生產(chǎn)經(jīng)營遇到困難時，在向金融機構(gòu)無法得到貸款的情況下，不得不借助于民間借貸獲取急需的資金。而民間借貸往往缺乏必要的規(guī)范和規(guī)章制度，導(dǎo)致中小企業(yè)借貸市場的糾紛不斷。為什么目前中小企業(yè)有很多正規(guī)的融資渠道和政府支持，還會出現(xiàn)如此多的中小企業(yè)民間融資行為和不文明、野蠻的催討手段？原因就在于當(dāng)前的正規(guī)融資渠道和支持沒有發(fā)揮應(yīng)有的作用，滿足中小企業(yè)融資的需求，融資難，不得不需求于不正規(guī)的民間融資。這也就不難想象出，當(dāng)不少中小企業(yè)由于自身根本不具備償還民間高額貸款利息的能力時，民間金融機構(gòu)便催生出了很多不文明甚至是野蠻的討債手段。在這樣的背景環(huán)境下，各種慘烈的討債新聞層出不窮也就見怪不怪了。社會、政府、企業(yè)自身必須需求對策來解決中小企業(yè)的融資問題。

三、對策

（一）完善中小企業(yè)征信體系建設(shè)

新形勢下，在當(dāng)前大數(shù)據(jù)、云計算和人工智能飛速發(fā)展的今天，這是解決融資機構(gòu)和中小企業(yè)之間的“不信任感”和融資約束的重要途經(jīng)?，F(xiàn)代公司的信息公開透明運作也為中小企業(yè)的征信體系的構(gòu)建，提供了新的思路。加快構(gòu)建中小企業(yè)征信體系，完善中小企業(yè)信用評級制度是改善新形勢下中小企業(yè)融資困境的基礎(chǔ)和前提。政府應(yīng)當(dāng)加快構(gòu)建中小企業(yè)征信體系，完善中小企業(yè)信用評級制度;建立中小企業(yè)法人、股東信用評級制度、信息庫，規(guī)范中小企業(yè)法人、股東信用評級制度;構(gòu)建中小企業(yè)法人、股東信用聯(lián)動機制，全面客觀評價中小企業(yè)的信用水平;大力引入人工智能算法，分解、細化中小企業(yè)征信體系各指標(biāo)，減少人為失誤和徇私舞弊等行為的發(fā)生，公正、客觀地評價中小企業(yè)征信水平，使其信用評價規(guī)范化。充分利用大數(shù)據(jù)、機器學(xué)習(xí)、深度學(xué)習(xí)等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和手段，構(gòu)建大數(shù)據(jù)中小企業(yè)征信體系和評價體系，進一步防范、規(guī)避中小企業(yè)信用風(fēng)險和信用舞弊。

加快新形勢下中小企業(yè)信用擔(dān)保體系和信用制度建設(shè)，強化融資機構(gòu)、融資中介、中小企業(yè)融資征信管理;建立中小企業(yè)、金融機構(gòu)和中介機構(gòu)三方融資信用溝通機制、約束機制、平衡機制，推動中小企業(yè)征信體制的建設(shè)。加強融資機構(gòu)、中介機構(gòu)對中小企業(yè)信用的了解，建立中小企業(yè)信用信息平臺和共享平臺。

（二）強力推進中小企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和治理體系的現(xiàn)代化

充分發(fā)揮中小企業(yè)市場參與主體作用，強力推進中小企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和治理體系的現(xiàn)代化建設(shè)，減少、消除融資機構(gòu)對中小企業(yè)信息不對稱的擔(dān)憂，建立科學(xué)、完整的、新形勢下的中小企業(yè)現(xiàn)代財務(wù)治理制度，形成中小企業(yè)財務(wù)信息的公開性、透明性;重建新形勢下科學(xué)、完整的中小企業(yè)財務(wù)治理機制，設(shè)置簡便、實用的中小企業(yè)財務(wù)會計科目和會計賬戶，提升中小企業(yè)財務(wù)治理水平和管理水平，將中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營信息完整地反映在會計記錄上。

大力推進中小企業(yè)治理機構(gòu)和“誠信”為核心的文化制度建設(shè)。建立中小企業(yè)現(xiàn)代管理制度，建立中小企業(yè)董事（或董事會）、監(jiān)事（或監(jiān)事會）制度，實時引進中小企業(yè)第三方董事、監(jiān)事制度，形成一個具備現(xiàn)代企業(yè)要素、能夠維持企業(yè)運作規(guī)范的中小企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和治理體系;加強中小企業(yè)管理層制度建設(shè)，規(guī)范中小企業(yè)管理層任職資格和任職條件，建立新形勢下下中小企業(yè)治理制度。

（三）完善中小企業(yè)融資金融市場，構(gòu)建多層次的中小企業(yè)融資金融市場體系

建立以銀行為主導(dǎo)、五大行（工行、農(nóng)行、建行、中國銀行和交行）為行業(yè)龍頭的中小企業(yè)金融市場融資體系，大力發(fā)揮大型國有銀行對中小企業(yè)融資的主渠道作用;強化制度層面的國有大型銀行對中小企業(yè)融資的服務(wù)體系建設(shè)，推出中小企業(yè)融資專項服務(wù)計劃，加強政府對大型國有銀行服務(wù)中小企業(yè)融資的監(jiān)督，保障中小企業(yè)融資權(quán)利;建立中小企業(yè)金融產(chǎn)業(yè)政策，加大中央和地方財政對金融市場中小企業(yè)貸款補助或貼息力度，推動中小企業(yè)的不斷發(fā)展。

推動地方性中小銀行（中小金融機構(gòu)）對中小企業(yè)的服務(wù)能力，形成大型國有銀行為主導(dǎo)、地方城鎮(zhèn)中小銀行為先鋒的中小企業(yè)融資體系，事實上解決中小企業(yè)融資難問題;建立銀行為軸、整個金融市場配合的中小企業(yè)融資局面;地方政府要強化出臺相關(guān)措施，推動地方性中小銀行對中小企業(yè)的服務(wù)職能;盡快建立新形勢下中小企業(yè)多渠道、多層次、多主軸的融資模式和金融市場。

（四）完善中小企業(yè)民間借貸，構(gòu)建法制化、規(guī)范化的中小企業(yè)民間借貸市場

建立健全新形勢下中小企業(yè)民間借貸金融法律制度，盡快出臺新形勢下中小企業(yè)民間借貸法律法規(guī)，推動中小企業(yè)民間借貸的法制化，使 “中小企業(yè)的民間借貸”做到“有法可依，有法必依”;加快組建專業(yè)化、標(biāo)準(zhǔn)化的中小企業(yè)民間借貸監(jiān)管部門，構(gòu)建規(guī)范、有序的中小企業(yè)民間借貸市場。明確中小企業(yè)民間借貸市場雙方的法律地位，做好債權(quán)人、債務(wù)人權(quán)利與義務(wù)的法律保障、經(jīng)濟保障、政策保障;充分發(fā)揮市場在中小企業(yè)融資融券和資源配置中的約束作用和關(guān)鍵作用;加快建立新形勢下的中小企業(yè)民間借貸法律保障制度、經(jīng)濟保障制度、政策保障制度，保障中小企業(yè)民間借貸中借貸雙方的平等權(quán)利，在中小企業(yè)發(fā)生民間借貸糾紛時，要給予借貸雙方一個良好的法律訴訟途徑和公正公平的解決。

加強對中小企業(yè)民間借貸市場擔(dān)保機制的構(gòu)建，充分發(fā)揮擔(dān)保公司等中介機構(gòu)在中小企業(yè)借貸市場中的橋梁作用，構(gòu)建中介機構(gòu)在中小企業(yè)民間借貸市場中的融資擔(dān)保機制。

（五）推動中小企業(yè)融資的差異化

要根據(jù)中小企業(yè)發(fā)展的不同階段，建立不同階段的中小企業(yè)發(fā)展的融資政策、融資體系;加快推進新形勢下中小企業(yè)融資的差異化建設(shè)，建立中小企業(yè)誕生期、成長期、成熟期、衰退期融資體系、融資政策、擔(dān)保體系，拓展各個發(fā)展階段的中小企業(yè)融資渠道、降低各個發(fā)展階段的中小企業(yè)融資難度;充分發(fā)揮創(chuàng)業(yè)板、新三板、區(qū)域性小額資本市場對初創(chuàng)中小企業(yè)融資的重要作用。大力扶持處于成長期的中小企業(yè)，解決成長期的中小企業(yè)急需融資、極需資金發(fā)展壯大的融資訴求。

建立專門幫助中小企業(yè)不同發(fā)展階段的、市場化運作的政府風(fēng)險基金，讓政府和企業(yè)共同管理基金，提高政府風(fēng)險基金的運作效率;充分發(fā)揮私募基金、天使基金等“民間風(fēng)投資本”在中小企業(yè)“各個發(fā)展階段中的支持作用、融資作用”，加快建立“民間風(fēng)投資本”對中小企業(yè)不同發(fā)展階段融資的管理細則，積極發(fā)揮民間風(fēng)投機構(gòu)、風(fēng)投資本對新形勢下中小企業(yè)的支持作用和融資作用;盡早出臺國家層面的、不同發(fā)展階段的中小企業(yè)融資差異化政策，提高中小企業(yè)融資能力，幫助中小企業(yè)發(fā)展。

（六）建立中小企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)融資金融環(huán)境，大力推進中小企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融融資，創(chuàng)新中小企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式和融資手段

充分發(fā)揮大數(shù)據(jù)、人工智能不斷飛速發(fā)展的今天、互聯(lián)網(wǎng)金融有了一個質(zhì)的飛躍、能很大程度改變傳統(tǒng)金融支付方式、融資方式的優(yōu)勢，推動新形勢下中小企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)融資金融環(huán)境的建設(shè)和發(fā)展;充分發(fā)揮 “P2P”、“眾籌”、“互聯(lián)網(wǎng)小額貸款”、“第三方支付”等融資模式和融資手段在中小企業(yè)融資中的積極作用，大力創(chuàng)新中小企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)融資模式和融資手段，鼓勵社會各界創(chuàng)新中小企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)融資模式和融資手段;充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下，互聯(lián)網(wǎng)中小企業(yè)融資效率更高、人工智能技術(shù)更能有效抑制信息不對稱所帶來的危害、融資成本更低等優(yōu)勢，建立高效、有序、規(guī)范、法制、政府政策指導(dǎo)、政府監(jiān)管為主導(dǎo)的中小企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)融資金融環(huán)境。

（七）加快推進中小企業(yè)融資的立法工作

嚴(yán)格中小型企業(yè)融資立法，提高中小企業(yè)的違約成本，降低銀行等融資機構(gòu)對中小企業(yè)的貸款難度。推動中小企業(yè)財務(wù)與公檢法信用系統(tǒng)的進一步貫通，加快推進中小企業(yè)新形勢下融資的立法工作，建立科學(xué)、完善的、新形勢下的中小企業(yè)融資法制化體系;加快推進中小企業(yè)誠信法制體系有效、有序、高效建設(shè)，讓誠信的中小企業(yè)獲得更好的融資條件和融資服務(wù)，讓不誠信的中小企業(yè)不能獲取融資，生存下去，采用法制化手段淘汰不誠信的中小企業(yè);創(chuàng)新中小企業(yè)資產(chǎn)負債表和現(xiàn)金流量表的編制程序和編制手段，建立以會計法、公司法、稅法為核心的中小企業(yè)融資法律體系，使得融資機構(gòu)在考察中小企業(yè)的同時，能夠較好地發(fā)現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營動態(tài)和經(jīng)營現(xiàn)狀，更好地控制融資機構(gòu)對中小企業(yè)的融資風(fēng)險。出臺新形勢下中小企業(yè)融資資金使用法規(guī)和使用細則，約束、規(guī)范、提升中小企業(yè)對融資資金的高效、規(guī)范、安全使用，提升中小企業(yè)融資資金使用的高效性、規(guī)范性、安全性，提高中小企業(yè)對融資資金的使用效率。

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