韓連華

[提要] 本文主要針對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任與財(cái)務(wù)績(jī)效的相關(guān)性進(jìn)行研究，值得一提的是，此問(wèn)題已成為現(xiàn)階段企業(yè)界關(guān)注的重點(diǎn)問(wèn)題，更是積極協(xié)調(diào)的關(guān)鍵課題。希望本文所作分析可為有關(guān)研究人士帶來(lái)借鑒與參考，并提出針對(duì)性的指引。

關(guān)鍵詞：社會(huì)責(zé)任信息披露;企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效;相關(guān)性

中圖分類號(hào)：F27 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

收錄日期：2019年2月26日

近幾年來(lái)，大部分企業(yè)在運(yùn)營(yíng)以及發(fā)展過(guò)程中，更加強(qiáng)調(diào)經(jīng)濟(jì)利益的變動(dòng)，但是與此同時(shí)也更加重視所承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任。特別是在企業(yè)經(jīng)營(yíng)國(guó)際化以及經(jīng)濟(jì)全球化的時(shí)代背景下，企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中如若僅僅追求財(cái)務(wù)績(jī)效，忽視了社會(huì)責(zé)任，對(duì)勞動(dòng)安全問(wèn)題、環(huán)境污染治理以及產(chǎn)品質(zhì)量控制置之不理，那么將無(wú)法實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)遠(yuǎn)化的發(fā)展，更難以在行業(yè)中立足。針對(duì)這一發(fā)展情況，建議企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中首先明確企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效與社會(huì)責(zé)任之間的關(guān)聯(lián)性，然后做好社會(huì)責(zé)任信息披露，保證披露質(zhì)量。

一、企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告信息披露與財(cái)務(wù)績(jī)效關(guān)系

本文主要針對(duì)我國(guó)上市A股企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露以及企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效兩者之間的關(guān)系進(jìn)行討論與分析，主要從信息披露水平、社會(huì)責(zé)任報(bào)告的發(fā)展?fàn)顩r等多個(gè)方面入手進(jìn)行探討，并借助數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析法檢驗(yàn)了兩者之間的關(guān)系，最終得出如下結(jié)論：

（一）我國(guó)企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露水平相對(duì)較低。對(duì)所調(diào)查的A股企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露水平進(jìn)行分析與評(píng)價(jià)，而后將社會(huì)責(zé)任信息披露指數(shù)作為評(píng)價(jià)披露水平的重要數(shù)據(jù)信息，指數(shù)數(shù)據(jù)中顯示社會(huì)責(zé)任信息披露指數(shù)均值為31%，三年內(nèi)數(shù)據(jù)顯示社會(huì)責(zé)任信息披露指數(shù)的極大值為0.8%，社會(huì)責(zé)任信息披露水平超過(guò)5%的僅有十家，在總樣本量中占據(jù)3%。除此之外，也有部分企業(yè)在披露社會(huì)責(zé)任信息的過(guò)程中結(jié)合自身的發(fā)展情況加以選擇，數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)結(jié)果中明確顯示環(huán)境信息、企業(yè)員工信息、產(chǎn)品信息以及社區(qū)信息均處于逐步下降的趨勢(shì)，與此同時(shí)，每項(xiàng)指標(biāo)所對(duì)應(yīng)的二級(jí)指標(biāo)披露也存在側(cè)重點(diǎn)。

企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告中所涉及的內(nèi)容不同的研究人員將秉承著不同的看法。對(duì)上海證券交易所所發(fā)布的社會(huì)責(zé)任報(bào)告指導(dǎo)內(nèi)容進(jìn)行分析，然后發(fā)現(xiàn)大部分企業(yè)在披露社會(huì)責(zé)任報(bào)告內(nèi)容的過(guò)程中都會(huì)有選擇性的披露對(duì)于企業(yè)發(fā)展相對(duì)有利的，對(duì)于不利數(shù)據(jù)直接忽略或避而不談。部分研究學(xué)者針對(duì)這一現(xiàn)狀進(jìn)行探討，而后發(fā)現(xiàn)企業(yè)在披露社會(huì)責(zé)任信息的過(guò)程中可主要分為兩種類型，一為主動(dòng)披露，二為被動(dòng)披露。主動(dòng)披露同樣涵蓋兩種戰(zhàn)略，其一為管理導(dǎo)向戰(zhàn)略，其二為關(guān)系導(dǎo)向戰(zhàn)略。關(guān)系導(dǎo)向戰(zhàn)略主要以維護(hù)核心利益為目的，同時(shí)盡可能減少負(fù)面信息的披露，并對(duì)不利信息進(jìn)行解釋，希望獲得對(duì)方理解，從而減少給企業(yè)所帶來(lái)的負(fù)面影響。而管理導(dǎo)向戰(zhàn)略則指的是負(fù)面社會(huì)責(zé)任信息披露后從內(nèi)部控制以及經(jīng)營(yíng)管理等各方面入手，提高管理效率，并改革管理模式。被動(dòng)披露戰(zhàn)略主要包括投機(jī)導(dǎo)向戰(zhàn)略與法規(guī)導(dǎo)向戰(zhàn)略。其中的投機(jī)導(dǎo)向戰(zhàn)略指的是企業(yè)在披露社會(huì)責(zé)任信息的過(guò)程中選擇性的披露，始終秉承避重就輕的原則，將其作為披露的主要路徑，披露影響較小的負(fù)面信息，并給群眾以及研究學(xué)者帶來(lái)信息透明的錯(cuò)覺(jué)。法規(guī)導(dǎo)向戰(zhàn)略指的是企業(yè)在披露社會(huì)責(zé)任信息的過(guò)程中嚴(yán)格按照管理法律規(guī)范完成信息披露任務(wù)。

（二）企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息報(bào)告發(fā)布數(shù)量呈現(xiàn)逐年增長(zhǎng)趨勢(shì)。自證監(jiān)會(huì)上市公司治理準(zhǔn)則推出以來(lái)，上市公司更加強(qiáng)調(diào)公益、關(guān)注社區(qū)以及環(huán)境等方面，以求凸顯自身的社會(huì)責(zé)任感，表明企業(yè)發(fā)展過(guò)程中始終肩負(fù)著社會(huì)責(zé)任。值得一提的是，筆者對(duì)深圳證券交易所、證監(jiān)會(huì)以及上海證券交易所發(fā)布的企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)近幾年來(lái)社會(huì)責(zé)任報(bào)告發(fā)布數(shù)量呈現(xiàn)逐年遞增趨勢(shì)。對(duì)這些根本誘因進(jìn)行總結(jié)，無(wú)疑要?dú)w咎于政策鼓勵(lì)，企業(yè)發(fā)展過(guò)程中受政策指導(dǎo)，上交并發(fā)布獨(dú)立的社會(huì)責(zé)任報(bào)告，這一發(fā)展趨勢(shì)已成為主流，越來(lái)越多的上市公司愿意主動(dòng)發(fā)布社會(huì)責(zé)任報(bào)告，但報(bào)告內(nèi)容的真實(shí)性與準(zhǔn)確性無(wú)法得到保障。

（三）經(jīng)濟(jì)管理部門要求企業(yè)自主披露社會(huì)責(zé)任信息，并制定完善的信息報(bào)告。企業(yè)發(fā)布社會(huì)責(zé)任報(bào)告的過(guò)程中應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)一定的自主性，經(jīng)濟(jì)管理部門不必對(duì)上市公司提出強(qiáng)制要求，但是深交所、證監(jiān)會(huì)以及上交所等應(yīng)當(dāng)針對(duì)上市企業(yè)所上交的社會(huì)責(zé)任報(bào)告認(rèn)真審查，針對(duì)報(bào)告中的內(nèi)容提出建議與意見(jiàn)，調(diào)動(dòng)上市公司發(fā)布社會(huì)責(zé)任信息報(bào)告的積極性，使之意識(shí)到上交報(bào)告的重要性與必要性。但是，仍舊有部分企業(yè)未能主動(dòng)披露社會(huì)責(zé)任信息，雖說(shuō)深交所等針對(duì)社會(huì)責(zé)任報(bào)告的內(nèi)容提出了方向上的指引。但是，卻未能提出企業(yè)必須定期發(fā)布責(zé)任報(bào)告的要求，許多文件均由經(jīng)濟(jì)管理部門發(fā)布，這就使得企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息內(nèi)容更具政策意義。與此同時(shí)，企業(yè)所披露的社會(huì)責(zé)任信息也大多是為了響應(yīng)政策，過(guò)程中缺乏積極性，他們不愿主動(dòng)披露社會(huì)責(zé)任信息，從而影響了企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告信息披露水平。

（四）企業(yè)披露社會(huì)報(bào)告的最終誘因是由于適應(yīng)時(shí)代的發(fā)展形勢(shì)，滿足政策要求。正如筆者以上所述企業(yè)在披露社會(huì)責(zé)任報(bào)告的過(guò)程中，主要誘因是為了滿足政策需要，并配合經(jīng)濟(jì)管理部門的強(qiáng)制披露工作，過(guò)程中很難發(fā)揮自身的主觀能動(dòng)性。基于此，對(duì)上市公司社會(huì)責(zé)任報(bào)告信息披露情況進(jìn)行評(píng)價(jià)，而后發(fā)現(xiàn)企業(yè)披露社會(huì)責(zé)任更多的是由于強(qiáng)制披露。企業(yè)在發(fā)布社會(huì)責(zé)任報(bào)告的過(guò)程中，更多地考慮自身未來(lái)的發(fā)展，同時(shí)也會(huì)結(jié)合深圳證券交易所以及證監(jiān)會(huì)等機(jī)構(gòu)所出臺(tái)的指導(dǎo)性文件，以此為基礎(chǔ)制定完善的社會(huì)責(zé)任報(bào)告。簡(jiǎn)而言之，大部分上市企業(yè)所發(fā)布的社會(huì)責(zé)任報(bào)告均是為了迎合上市公司管理部門所發(fā)布的政策。若從企業(yè)發(fā)布社會(huì)責(zé)任報(bào)告的內(nèi)容層面進(jìn)行分析，就會(huì)發(fā)現(xiàn)企業(yè)在環(huán)境信息披露的過(guò)程中存在信息不完整、不全面的情況，更多地將重點(diǎn)放置在節(jié)能減排這一層面。眾所周知，節(jié)能減排是近兩年來(lái)我國(guó)環(huán)保部門所提出的強(qiáng)制性政策方針，各企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中都要嚴(yán)謹(jǐn)參照政策要求做好環(huán)境信息披露，而節(jié)能減排相關(guān)的信息披露表明了企業(yè)為了順應(yīng)時(shí)代發(fā)展形勢(shì)而進(jìn)行針對(duì)性的披露，過(guò)程中多為非自愿，其最終目的是為了遵紀(jì)守法。

（五）社會(huì)責(zé)任報(bào)告內(nèi)容界定過(guò)程中存在局限。很多時(shí)候企業(yè)在制定社會(huì)責(zé)任報(bào)告的過(guò)程中，在界定報(bào)告內(nèi)容時(shí)無(wú)法做好選擇，容易出現(xiàn)方向上的偏頗，無(wú)法保證報(bào)告內(nèi)容的完整性與真實(shí)性。針對(duì)以上問(wèn)題，要求企業(yè)應(yīng)與證監(jiān)會(huì)、深交所以及經(jīng)濟(jì)管理部門主動(dòng)溝通，明確界定范圍，同時(shí)掌握社會(huì)責(zé)任報(bào)告內(nèi)容界定過(guò)程中的局限以及問(wèn)題，在此基礎(chǔ)上，制定針對(duì)性的處理方案，真正將社會(huì)責(zé)任信息披露落實(shí)到實(shí)踐中，保證披露的完整性與客觀性。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效與社會(huì)責(zé)任信息披露兩者間呈正比例關(guān)系

經(jīng)本文分析后可知，企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效與社會(huì)責(zé)任信息披露兩者為正相關(guān)關(guān)系，對(duì)變量相關(guān)性檢驗(yàn)結(jié)果進(jìn)行分析后發(fā)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效以及社會(huì)責(zé)任信息披露指數(shù)三個(gè)指標(biāo)均高于0.01，體現(xiàn)了兩者之間具有顯著的關(guān)聯(lián)，也意味著兩者間存在線性相關(guān)關(guān)系，此關(guān)系成立，同時(shí)也可將其總結(jié)為正相關(guān)關(guān)系。間接地說(shuō)明社會(huì)責(zé)任信息披露與企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效兩者之間存在積極影響。

三、協(xié)調(diào)方式

（一）企業(yè)應(yīng)在戰(zhàn)略管理方案中融入社會(huì)披露相關(guān)內(nèi)容，切實(shí)提高社會(huì)責(zé)任信息披露水平。經(jīng)筆者以上分析后發(fā)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效與社會(huì)責(zé)任信息披露兩者之間為正相關(guān)關(guān)系，財(cái)務(wù)績(jī)效對(duì)于社會(huì)責(zé)任信息的披露具有一定的影響，此影響為積極的、正面的。正因?yàn)閮烧唛g存在正相關(guān)關(guān)系，那么企業(yè)在履行社會(huì)責(zé)任的過(guò)程中就應(yīng)當(dāng)重視財(cái)務(wù)績(jī)效的管控，進(jìn)而為社會(huì)責(zé)任信息披露提供保障。建議企業(yè)在制定戰(zhàn)略發(fā)展方案的過(guò)程中將社會(huì)責(zé)任納入管理工作中，同時(shí)披露已經(jīng)履行的社會(huì)責(zé)任，保證披露報(bào)告的真實(shí)性與準(zhǔn)確性。

（二）經(jīng)濟(jì)管理部門應(yīng)當(dāng)引導(dǎo)企業(yè)自行披露社會(huì)責(zé)任信息，并形成完整的信息報(bào)告。企業(yè)在制定社會(huì)責(zé)任報(bào)告的過(guò)程中應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)自主性，而非強(qiáng)制性，要求企業(yè)在制定社會(huì)責(zé)任信息披露報(bào)告的過(guò)程中嚴(yán)謹(jǐn)結(jié)合自身的發(fā)展情況，然后參照有關(guān)的信息披露政策，再結(jié)合證監(jiān)會(huì)以及深交所出具的各類文件，提高對(duì)于社會(huì)責(zé)任的關(guān)注程度，使得所發(fā)布的社會(huì)責(zé)任報(bào)告更加全面、完善。值得一提的是，部分企業(yè)為了減少業(yè)務(wù)壓力，會(huì)選擇性地提交給經(jīng)濟(jì)管理部門進(jìn)行發(fā)布，針對(duì)這一情況，證監(jiān)會(huì)以及深交所、上交所等應(yīng)當(dāng)使企業(yè)意識(shí)到社會(huì)責(zé)任對(duì)于其自身發(fā)展的重要性，應(yīng)當(dāng)在運(yùn)營(yíng)以及發(fā)展過(guò)程中主動(dòng)肩負(fù)責(zé)任，并做好社會(huì)責(zé)任信息的披露，體現(xiàn)主動(dòng)性與自覺(jué)性，不僅要響應(yīng)政策要求，還應(yīng)當(dāng)對(duì)企業(yè)的發(fā)展負(fù)責(zé)，與時(shí)代的發(fā)展步伐相契合，根據(jù)企業(yè)的發(fā)展情況，逐步提高社會(huì)責(zé)任信息披露水平。

（三）經(jīng)濟(jì)管理部門應(yīng)當(dāng)重視對(duì)于企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告內(nèi)容的指引，避免出現(xiàn)方向上的偏頗，致使社會(huì)責(zé)任報(bào)告內(nèi)容出現(xiàn)漏洞或是問(wèn)題。正如前文所述社會(huì)責(zé)任報(bào)告披露的過(guò)程中，不同學(xué)者以及不同國(guó)家對(duì)于社會(huì)責(zé)任的看法都將存在差異，企業(yè)在社會(huì)責(zé)任信息披露的過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)變強(qiáng)制披露為主動(dòng)披露，為社會(huì)公眾提供與企業(yè)相關(guān)的、有利的好消息。與此同時(shí)，也要針對(duì)性地披露負(fù)面信息，保證社會(huì)責(zé)任報(bào)告內(nèi)容的全面性與完整性，避免出現(xiàn)負(fù)面信息一帶而過(guò)的情況。這一過(guò)程中，經(jīng)濟(jì)管理部門應(yīng)當(dāng)給予方向上的引導(dǎo)，首先要求企業(yè)做好社會(huì)責(zé)任報(bào)告披露內(nèi)容的界定，明確界定范圍后，進(jìn)一步完善報(bào)告內(nèi)容，使得其中的信息更加多元化、系統(tǒng)化。在此環(huán)節(jié)，企業(yè)也會(huì)為了響應(yīng)政策的要求，盡可能增加披露信息，并體現(xiàn)報(bào)告內(nèi)容的真實(shí)性、客觀性與準(zhǔn)確性。

四、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，本文主要針對(duì)社會(huì)責(zé)任信息披露質(zhì)量與企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效兩者之間的相關(guān)性問(wèn)題進(jìn)行研究與探討，而后提出了自身的見(jiàn)解與思考。文中首先闡述了社會(huì)責(zé)任報(bào)告信息披露與財(cái)務(wù)績(jī)效兩者之間的關(guān)聯(lián)，闡述了研究的內(nèi)容，而后探討了解決建議，希望可為有關(guān)的研究人士帶來(lái)借鑒與參考，同時(shí)明確社會(huì)責(zé)任信息披露質(zhì)量與企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效之間的關(guān)系，企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效對(duì)于社會(huì)責(zé)任信息披露質(zhì)量具有直接影響，并在保證財(cái)務(wù)績(jī)效的基礎(chǔ)上，切實(shí)提高社會(huì)責(zé)任信息披露水平，使披露報(bào)告更加完整、真實(shí)、客觀、準(zhǔn)確，與企業(yè)的發(fā)展情況相吻合，著實(shí)反映企業(yè)的社會(huì)責(zé)任履行情況。

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