徐雅蕾

摘要：財(cái)務(wù)報(bào)表分析是通過(guò)對(duì)公司當(dāng)前以及過(guò)去的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，以客觀的評(píng)價(jià)公司的業(yè)績(jī)。財(cái)務(wù)報(bào)表分析是企業(yè)運(yùn)營(yíng)所依據(jù)的重要指標(biāo)，通過(guò)分析將財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成為管理經(jīng)營(yíng)可以依據(jù)的有用信息，幫助信息使用者改善決策。文章基于我國(guó)現(xiàn)在企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的現(xiàn)狀，提出分析中存在的問(wèn)題，探討財(cái)務(wù)報(bào)表分析的改進(jìn)對(duì)策，僅供參考。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)報(bào)表分析；決策

一、引言

財(cái)務(wù)報(bào)表分析是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表所提供的數(shù)據(jù)進(jìn)行加工、分析、比較、評(píng)價(jià)和解釋。財(cái)務(wù)報(bào)表分析一般包含戰(zhàn)略分析、會(huì)計(jì)分析、財(cái)務(wù)分析以及前景分析四個(gè)維度。財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法大致有比較分析法、因素分析法等。當(dāng)前我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)如火如荼，我國(guó)各行各業(yè)的企業(yè)在這樣的大環(huán)境下也取得了長(zhǎng)足的發(fā)展，企業(yè)的長(zhǎng)期健康發(fā)展離不開(kāi)科學(xué)的經(jīng)營(yíng)管理理念，因此財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作顯得尤為重要，通過(guò)對(duì)企業(yè)過(guò)去和現(xiàn)在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的分析，客觀的評(píng)價(jià)企業(yè)的業(yè)績(jī)，找到與同行業(yè)其他企業(yè)的差距或者本企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，將有助于決策者進(jìn)行決策，同時(shí)通過(guò)對(duì)歷史數(shù)據(jù)的整理，預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的業(yè)績(jī)，使決策制定者能夠制定出更適合本企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展之路。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析存在的問(wèn)題

（一）財(cái)務(wù)報(bào)表的可靠性問(wèn)題

財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基礎(chǔ)是企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表，如果財(cái)務(wù)報(bào)表本身數(shù)據(jù)就不可靠，那么分析出的結(jié)論則完全沒(méi)有意義。上市公司由于受到外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)督，對(duì)外披露的財(cái)務(wù)報(bào)表可以依靠注冊(cè)會(huì)計(jì)師的鑒證，但是注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的鑒證報(bào)告只能提供合理的保證而不能提供百分之百的保證。除此之外還有大量的非上市公司，他們的對(duì)外披露數(shù)據(jù)可靠性保證程度就更差一些，財(cái)務(wù)報(bào)表的分析人員很大一部分是企業(yè)的外部人員，通過(guò)分析外單位的財(cái)務(wù)報(bào)表提出改善本單位經(jīng)營(yíng)的建議，或者通過(guò)分析該單位的財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)該單位進(jìn)行投資。作為企業(yè)的外部人員，所獲得的信息并不充分，因此財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性需要外部財(cái)務(wù)分析人員自己去甄別，如果財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員無(wú)法提高自己的知識(shí)儲(chǔ)備和積累完善自己的識(shí)別分析能力，不能識(shí)別出質(zhì)量差的財(cái)務(wù)報(bào)表，并據(jù)此得出改善本單位經(jīng)營(yíng)決策的建議，那么該建議很可能是無(wú)意義的?；蛘咴诜治鲐?cái)務(wù)報(bào)表時(shí)沒(méi)有發(fā)現(xiàn)異常和風(fēng)險(xiǎn)，繼續(xù)對(duì)該單位進(jìn)行投資，則使本企業(yè)陷入危機(jī)之中。

（二）財(cái)務(wù)報(bào)表信息的比較基礎(chǔ)問(wèn)題

財(cái)務(wù)報(bào)表比較基礎(chǔ)的問(wèn)題著重體現(xiàn)在如下三個(gè)方面：橫向比較、趨勢(shì)分析以及實(shí)際與預(yù)算之間的比較。

1. 橫向比較：一般財(cái)務(wù)人員橫向比較時(shí)，經(jīng)常使用同行業(yè)整個(gè)數(shù)值的平均數(shù)據(jù)作為比較基礎(chǔ)，然而該數(shù)值將整個(gè)行業(yè)的數(shù)據(jù)都平均化了，并不能體現(xiàn)出企業(yè)特色，或者將企業(yè)的代表性降低了，不是一個(gè)良好的基準(zhǔn)選擇。

2. 趨勢(shì)分析：企業(yè)所處的環(huán)境日新月異，對(duì)于歷史數(shù)據(jù)的分析結(jié)果并不能一成不變的用在企業(yè)當(dāng)下，如果財(cái)務(wù)分析人員不考慮企業(yè)所處環(huán)境的變化，將企業(yè)的歷史數(shù)據(jù)一股腦的拿來(lái)比較分析，則分析出的結(jié)果與事實(shí)差異甚遠(yuǎn)，沒(méi)有使用意義。

3. 實(shí)際與預(yù)算的比較：企業(yè)編制了預(yù)算，然而在執(zhí)行的過(guò)程中發(fā)現(xiàn)實(shí)際與預(yù)算相差甚遠(yuǎn)，財(cái)務(wù)分析人員往往不能理清思路，沒(méi)有將該差異的形成原因區(qū)分為編制問(wèn)題還是執(zhí)行問(wèn)題，眉毛胡子一把抓，不能抓住問(wèn)題的關(guān)鍵。

（三）財(cái)務(wù)報(bào)表分析流于形式

由于企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員的級(jí)別有限，不能很好的了解到企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)，因此在做財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)經(jīng)常流于形式，用財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)去解釋財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，不能穿透到實(shí)際的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，無(wú)法給企業(yè)的決策者提供有效的幫助和支持。

（四）企業(yè)財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)較低，不能提供較高質(zhì)量的財(cái)務(wù)分析結(jié)果

財(cái)務(wù)部門雖然屬于企業(yè)的核心部門，但是由于財(cái)務(wù)人員的入行門檻較低，日常工作大部分也是從事機(jī)械重復(fù)的勞動(dòng)，加之企業(yè)也很少注重財(cái)務(wù)人員的理論知識(shí)培養(yǎng)，因此財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)普遍較低。較低素質(zhì)的財(cái)務(wù)人員進(jìn)行日常的賬務(wù)處理，因其知識(shí)沒(méi)有及時(shí)的更新和迭代，使用了過(guò)時(shí)的或者錯(cuò)誤的賬務(wù)處理，則匯總財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)后可能給財(cái)務(wù)分析人員提供不可靠的數(shù)據(jù)，導(dǎo)致分析的無(wú)意義。如果較低素質(zhì)的財(cái)務(wù)人員進(jìn)行財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析，則很可能因?yàn)槠渲R(shí)能力有限而無(wú)法發(fā)現(xiàn)對(duì)決策有益或關(guān)鍵的數(shù)據(jù)結(jié)論，使決策者失去決策的最佳時(shí)機(jī)進(jìn)而影響企業(yè)發(fā)展。

（五）財(cái)務(wù)報(bào)表未能充分反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)

傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)報(bào)表體系并未區(qū)分經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和金融活動(dòng)，因此對(duì)于傳統(tǒng)報(bào)表的分析本身就不夠嚴(yán)謹(jǐn)，據(jù)此計(jì)算出來(lái)的財(cái)務(wù)比率本身就不準(zhǔn)確，比如：在傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)報(bào)表中計(jì)算負(fù)債的利息率，負(fù)債利息率=支付的利息費(fèi)用/債務(wù)總額，這里的負(fù)債用了債務(wù)總額，而企業(yè)想要得到的有效信息是金融負(fù)債所負(fù)擔(dān)的利息是多少，把經(jīng)營(yíng)負(fù)債也包含在債務(wù)總額中計(jì)算，降低了該比率，誤導(dǎo)企業(yè)的決策。

（六）管理決策者不重視企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析

我國(guó)企業(yè)，尤其是中小企業(yè)，大多不重視企業(yè)的財(cái)務(wù)工作，認(rèn)為財(cái)務(wù)部門僅僅是統(tǒng)計(jì)匯總數(shù)據(jù)，并不能真正的為企業(yè)帶來(lái)收益，很多企業(yè)從未做過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作，即使常規(guī)的進(jìn)行了分析工作，由于管理者的不夠重視，也僅將該分析報(bào)告作為一個(gè)獨(dú)立的工作來(lái)看待，并不會(huì)將其作為各部門溝通銜接的橋梁。由此作出的財(cái)務(wù)報(bào)表分析，不能為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)提供任何依據(jù)，白白浪費(fèi)了企業(yè)的資源，也使管理決策者錯(cuò)失了科學(xué)管理企業(yè)的機(jī)會(huì)。

三、完善企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的對(duì)策

（一）財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員應(yīng)當(dāng)不斷加強(qiáng)學(xué)習(xí)、積累經(jīng)驗(yàn)、提高警惕，提高財(cái)務(wù)報(bào)表質(zhì)量

對(duì)于外部財(cái)務(wù)分析人員，由于獲得的信息并不充分，因此更需要不斷的提高自己的知識(shí)儲(chǔ)備和積累自己的財(cái)務(wù)分析甄別能力，在分析的過(guò)程中對(duì)異常情形提高警惕，比如：對(duì)外披露的財(cái)務(wù)報(bào)表格式不規(guī)范、數(shù)據(jù)之間的邏輯關(guān)系異常（是否靈活應(yīng)用會(huì)計(jì)政策來(lái)粉飾公司的業(yè)績(jī)）、公司的交易嚴(yán)重依賴關(guān)聯(lián)方交易、大量存在既是客戶又是供應(yīng)商的情形、上市公司對(duì)外披露的審計(jì)為非標(biāo)準(zhǔn)報(bào)告等等，財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員將財(cái)務(wù)報(bào)表信息進(jìn)行充分篩選、甄別，去除掉異常的信息，留下合理的、質(zhì)量高的財(cái)務(wù)信息，將財(cái)務(wù)報(bào)表信息的可靠性控制在合理的范圍之內(nèi)進(jìn)而進(jìn)行分析，據(jù)此做出的外單位的財(cái)務(wù)報(bào)表分析結(jié)論才有助于改善本企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策；據(jù)此做出的分析才能有效規(guī)避企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)。