聶歐

網(wǎng)商銀行服務小微的數(shù)量每年都在保持100% 的高速增長。

切實下沉并服務小微企業(yè)，是近年來銀行業(yè)面臨的政策要求，也是重大挑戰(zhàn)。

2019年政府工作報告明確要求，今年國有大型商業(yè)銀行小微企業(yè)貸款要增長30%以上;切實使中小微企業(yè)融資緊張狀況有明顯改善，綜合融資成本必須有明顯降低。

銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示：截至2018年末，全國全口徑小微貸款余額33.49萬億元，占各項貸款余額23.81%。其中，普惠型小微貸款（1000萬元以下）余額9.36萬億元，較年初增長21.79%，較各項貸款增速高9.2個百分點;有貸款余額的戶數(shù)1723.23萬戶，較年初增加455.07萬戶。

3月初至今（截至4月25日），國內已有22家上市銀行公布了年報，“小微”成為其中的高頻詞，在部分銀行年報中甚至出現(xiàn)數(shù)十次之多。

那么，這些銀行中，誰服務了最多小微企業(yè)，切實解決了其融資痛點呢？

大行搶跑“小微”賽道：平安增速最快

2018年以來，各大行支持小微的力度驟增，呈“爭先恐后”之勢。

銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示：截至2018年末，商業(yè)銀行小微貸款余額合計約25.22萬億元。其中，城商行、農(nóng)商行占比明顯增加，國有大行貢獻率下降。（見圖1）。

這并不難理解：國有大行服務小微的“觸手”有限，風險管控更為嚴格，因而業(yè)務增速受限;而城商行、農(nóng)商行在定向降準等多維度政策要求下，服務小微的熱情驟增。

上述22家商業(yè)銀行年報及其他公開信息中，約六成銀行主動亮出了小微業(yè)務的相關數(shù)據(jù)。

小微貸款增速上，截至2018年末，按照單戶授信總額1000萬元以下的小微認證標準計算，國有銀行和股份制銀行的小微貸款余額同比增速分為三個梯隊。其中，平安銀行增速最快，其小微貸款余額較上年末增長61%，在已公布數(shù)據(jù)的銀行中排名第一;第二梯隊是建行、貴陽銀行、中信、交行、北京銀行、西安銀行，同比增速分別為50.81%、42.8%、39.21%、29.63、27.5%、21.74%;第三梯隊則是工行、郵儲、光大、中行及招行，同比增速在10%～20%之間（見圖2）。

2018年5月，銀保監(jiān)會提出要求，商業(yè)銀行小微企業(yè)貸款的同比增速要不低于各項貸款的同比增速，小微企業(yè)貸款的客戶數(shù)要不低于2017年同期。

不少銀行在2018年年報中迅速響應：中信銀行“兩增”口徑普惠金融貸款余額1364億元，比上年末增加445億元，增幅48.45%，在已披露該信息的銀行中排名第一;其次是光大銀行，該口徑貸款余額同比增長30.74%，交通銀行該數(shù)據(jù)為262.8億元，增幅29.63%。

圖1：2017年和2018年商業(yè)銀行小微贊款余額對比（億元）

圖2：2018年銀行機構小微貸款余額較上年末增長情況

圖3：已披露相關信息的商業(yè)銀行累計服務小微戶數(shù)（萬戶）

民營黑馬：網(wǎng)商銀行服務小微數(shù)量最多

與貸款余額相比，貸款客戶數(shù)量更能體現(xiàn)出銀行扶持小微企業(yè)的力度。

建設銀行是目前唯一能查到公布了累計服務小微企業(yè)總數(shù)的大行，截至2018年末，共計225萬戶。

相比之下，民營銀行中卻有不少都披露了這一數(shù)據(jù)。

截至2018年末，中信百信銀行累計服務58萬戶小微企業(yè)，微眾銀行累計服務34萬戶小微企業(yè)（見圖3）。

而螞蟻金服旗下網(wǎng)商銀行則成為最大的黑馬，其服務小微企業(yè)的相關數(shù)據(jù)在所有銀行中明顯領先：截至2018年末，累計放款2萬億元，其中2018年新增1萬億元;截至2018年末，服務小微企業(yè)及個體經(jīng)營者1227萬戶，截至目前則已超過1500萬戶。

在服務小微企業(yè)總數(shù)這個維度上，網(wǎng)商銀行是其他已公布信息的民營銀行的20倍以上，約為建設銀行的5.5倍。

觀察近三年數(shù)據(jù)可發(fā)現(xiàn)，從2016年底的277萬戶，到2017年底的571萬戶，再到2018年底的1227萬，網(wǎng)商銀行服務小微的數(shù)量每年都保持100%的高速增長。

截至2017年末，我國小微企業(yè)法人約有2800萬戶，個體工商戶約6200萬戶。截至目前，網(wǎng)商銀行一家銀行就服務了中國超過10%的小微客戶。

作為首批獲得牌照的民營銀行之一，網(wǎng)商銀行于2015年6月成立之時，馬云曾立下了“5年內服務1000萬小微企業(yè)”的目標，而這一目標在2018年就提前實現(xiàn)了。

小微企業(yè)覆蓋面迅速擴大，得益于網(wǎng)商銀行的技術與下沉戰(zhàn)略。

一方面，網(wǎng)商銀行“310”（3分鐘申請、1秒鐘放款、0人工介入）全流程線上信用貸款模式具備互聯(lián)網(wǎng)的規(guī)模擴張效應，而其依托于螞蟻金服的大數(shù)據(jù)風控體系，可將不良率控制在1%左右，具備商業(yè)可持續(xù)性。

小微企業(yè)覆蓋面迅速擴大，得益于網(wǎng)商銀行的技術與下沉戰(zhàn)略。

2017年起，網(wǎng)商銀行的服務從線上網(wǎng)商走向了線下碼商。通過一張支付寶收錢碼，網(wǎng)商銀行為線下近一億小微經(jīng)營者（包括個體工商戶）提供了“多收多貸”業(yè)務，累計已為514萬碼商提供了信用貸款，迅速擴大了小微服務的覆蓋面。

“探低”小微：網(wǎng)商銀行戶均余額僅2.6萬元

市場普遍認為，小微類的戶均貸款，也是衡量銀行是否切實服務“小微”的關鍵指標。

已發(fā)布年報的國有大行和股份制銀行公布的小微貸款都遵循了國標口徑，即單戶授信總額1000萬元（含）以下的普惠型小微企業(yè)貸款。此外，央行針對小微貸款還有一個定向降準后的認定，即單戶授信小于500萬元的小微企業(yè)貸款、個體工商戶和小微企業(yè)主經(jīng)營性貸款、農(nóng)戶生產(chǎn)經(jīng)營貸款、創(chuàng)業(yè)擔保貸款、建檔立卡貧困人口消費貸款和助學貸款。

然而，盡管大行在有關部門政策引導下已在逐步降低小微判定標準，但實踐中仍然不及中小銀行接地氣，因為貸款數(shù)額較大的企業(yè)往往規(guī)模大，對銀行來說，其成本與風險更為可控。

相比之下，民營銀行則普遍在“探低”。

如新網(wǎng)銀行的筆均貸款金額約10萬元;華瑞銀行的產(chǎn)融類小微貸款戶均放款約為50萬元，單筆最小額8404元。

微眾銀行曾表示，其小微企業(yè)貸款戶均授信金額為傳統(tǒng)銀行的10%：戶均授信金額為32.19萬元，筆均提款為19.47萬元。

而網(wǎng)商銀行再次刷出了紀錄：2018年，其戶均貸款余額僅為2.6萬元，筆均貸款更低至1.1萬元。而其2018年新增的1萬億元貸款中，96%都發(fā)放給了貸款需求在100萬元以下的企業(yè)，筆均貸款時長約90天，年使用貸款頻次8次。這些“小、頻、短、急”的需求，是典型的小微需求。

因此，民營銀行服務的可謂小微中的小微。

以微眾為例，其服務的小微企業(yè)平均雇員人數(shù)僅10人，6成以上為年營收500萬元以下的企業(yè)。

而網(wǎng)商銀行所服務的小微企業(yè)，雇員人數(shù)在5人以下的占到半數(shù)以上，甚至還包括個體戶、路邊攤。從營收規(guī)模上看，年營收在100萬元以下的企業(yè)高達78.16%，年營收50萬元以下的企業(yè)則高達63.5%。

而小微企業(yè)象征著中國經(jīng)濟“毛細血管”的底部群體，其融資服務在很長一段時間內都是空白。網(wǎng)商銀行的數(shù)據(jù)顯示，其服務的小微客戶中，從未獲得任何企業(yè)類貸款的比例分別高達80%，微眾銀行的這一數(shù)據(jù)則為66%。

作為民營經(jīng)濟的重要構成，以小微企業(yè)為主體的民營經(jīng)濟對中國經(jīng)濟的意義不言而喻——民營經(jīng)濟占全部市場主體的比重超過90%，貢獻了全國80%以上的就業(yè)、70%以上的發(fā)明專利、60%以上的GDP和50%以上的稅收。

國家統(tǒng)計局的抽樣調查顯示：每戶小型企業(yè)能帶動7到8人就業(yè)，一戶個體工商戶帶動2.9人就業(yè)。

金融機構提供的資金支持，是小微企業(yè)賴以發(fā)展的“血液”?？梢钥吹?，中國金融體系的層次正在不斷完善，越多越多的中小銀行尤其是網(wǎng)商銀行、微眾銀行、新網(wǎng)銀行等具備互聯(lián)網(wǎng)基因的民營銀行，正在將“血液”運往“毛細血管”，填補金融市場中長久以來存在的這塊空白。