摘 要：商業(yè)銀行金融風(fēng)險在一國經(jīng)濟(jì)運行中發(fā)揮越來越重要的影響。本文通過制定金融風(fēng)險管理程序，并且以商業(yè)銀行的幾種最主要的風(fēng)險為例，有針對性地對各個風(fēng)險可能產(chǎn)生的后果及防控策略選擇進(jìn)行簡要的探討。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；金融風(fēng)險；防范策略

20世紀(jì)70年代以來，隨著金融自由化、金融全球化以及金融創(chuàng)新的產(chǎn)生與發(fā)展，金融機構(gòu)如商業(yè)銀行等所面臨的金融風(fēng)險也日益趨向復(fù)雜化。尤其是當(dāng)前我國市場經(jīng)濟(jì)體制還不夠完善，經(jīng)濟(jì)運行中還存有多種威脅商業(yè)銀行經(jīng)營安全的不確定因素，比如許多不良資產(chǎn)的存在，同時我國在改革的過程中由于缺乏經(jīng)驗還暴露出一系列問題。同時，最近幾年來，商業(yè)銀行的操作風(fēng)險頻頻發(fā)生，所有的這些因素?zé)o時無刻不在威脅著我國銀行體系乃至整個金融體系與經(jīng)濟(jì)秩序的穩(wěn)定，因此，加強對于我國商業(yè)銀行的金融風(fēng)險的防范對于促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)秩序良好穩(wěn)定運行和進(jìn)一步深化改革具有特別重要的意義。

一、商業(yè)銀行金融風(fēng)險的成因

商業(yè)銀行風(fēng)險是由多種因素共同引起的，比如自然災(zāi)害引起的風(fēng)險和一些不法分子的行為而導(dǎo)致商業(yè)銀行的經(jīng)營受到損失，當(dāng)然最主要的風(fēng)險還是商業(yè)銀行自己的內(nèi)部管理問題而導(dǎo)致的經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險。由于商業(yè)銀行本身就是高負(fù)債經(jīng)營的企業(yè)，因此這種經(jīng)營模式就會使得其自身變得非常脆弱，一旦商業(yè)銀行由于自身經(jīng)營問題而不能按時到期還債，銀行就會陷入財務(wù)困境甚至破產(chǎn)。此外，商業(yè)銀行的內(nèi)部監(jiān)控機制不健全、信息不對稱等因素都會對銀行經(jīng)營安全構(gòu)成重大威脅。

二、商業(yè)銀行金融風(fēng)險管理步驟

一套完整的商業(yè)銀行金融風(fēng)險管理程序是十分復(fù)雜的，總體來說可以細(xì)分為六個過程：風(fēng)險識別與度量、風(fēng)險防范策略選擇與設(shè)計、管理與監(jiān)督、風(fēng)險報告、風(fēng)險評估與風(fēng)險確認(rèn)。其中風(fēng)險識別與度量是最基礎(chǔ)的階段，它對于之后幾種程序的實施具有先導(dǎo)作用，只有正確識別了風(fēng)險的類型才能針對風(fēng)險做出具體的措施方案，否則將會造成巨大的決策失誤，不利于銀行的發(fā)展。具體而言風(fēng)險識別包括以下主要三個方面：對各種暴露的分析、分析商業(yè)銀行金融風(fēng)險的成因與特征后對金融風(fēng)險的計量與預(yù)測。但是在這幾種程序中最重要也是最關(guān)鍵的則是風(fēng)險防范策略的選擇與設(shè)計，商業(yè)銀行在完成了風(fēng)險的識別與度量之后，需要對風(fēng)險制定不同的管理策略，大致可分為兩類：風(fēng)險控制法和風(fēng)險財務(wù)法，其中風(fēng)險控制法是在風(fēng)險發(fā)生之前運用各種工具及措施加以配合以減少可能發(fā)生風(fēng)險的因素，將損失降到最低程度。風(fēng)險財務(wù)法則是在風(fēng)險發(fā)生之后采取必要的措施彌補已經(jīng)發(fā)生的損失從而保證經(jīng)濟(jì)盡快恢復(fù)。金融風(fēng)險管理的方案制定之后，需要付諸實施，因此需要制定風(fēng)險報告加以統(tǒng)計分析，風(fēng)險報告一般包括三個方面的要求：輸入的數(shù)據(jù)需準(zhǔn)確無誤、風(fēng)險報告具有時效性、報告內(nèi)容具有針對性。金融風(fēng)險評估則是對之前的種種數(shù)據(jù)及方案進(jìn)行全面系統(tǒng)的評價和總結(jié)，為之后更好地管理與減少風(fēng)險做好準(zhǔn)備。風(fēng)險確認(rèn)是風(fēng)險管理程序中的最后一步，是確認(rèn)商業(yè)銀行目前使用的處理風(fēng)險的方案和策略是否有效。

三、商業(yè)銀行金融風(fēng)險分類及治理方案

商業(yè)銀行金融風(fēng)險按照其性質(zhì)劃分可分為信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、市場風(fēng)險和流動性風(fēng)險。對于每一項風(fēng)險的策略選擇都要按照其各自的特征來制定不同的方案。具體操作方法如下：

信用風(fēng)險是指由于債務(wù)人信用狀況和償還能力發(fā)生變化而導(dǎo)致債權(quán)人的資產(chǎn)價值遭受損失的風(fēng)險。它是違約方拒絕提供貨物或服務(wù)，或者是無力按時償還部分或全部所欠的債務(wù)?，F(xiàn)代信用風(fēng)險管理方法主要是有信用衍生品和信用證券化。信用衍生品是將信用風(fēng)險從交易的一方轉(zhuǎn)移到另一方的合約。這種合約允許把信用風(fēng)險從貸款和債券中剝離出來，并放在不同的市場上進(jìn)行交易。信用證券化則提供了一種機會，讓商業(yè)銀行等金融機構(gòu)從其面臨的多種信用風(fēng)險中選擇各種可能面臨的風(fēng)險并加以分割和重新組合，并以此為基礎(chǔ)發(fā)行具有不同信用風(fēng)險特征的票據(jù)和證券等，然后將其出售給市場上的投資者，通過這種方式實現(xiàn)其流動性，以減小信用風(fēng)險發(fā)生的概率。

商業(yè)銀行市場風(fēng)險主要是指由于外部的宏觀經(jīng)濟(jì)變動如利率匯率的變動情況而使商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)生任何損失的可能性，是個別投資者或個人無法通過多樣化投資予以分散的。市場風(fēng)險大多分布于商業(yè)銀行的交易與非交易業(yè)務(wù)中。對于市場風(fēng)險的防控主要包括限額管理、風(fēng)險對沖和經(jīng)濟(jì)資本配置三種主要的手段。其中限額管理分為交易性限額、風(fēng)險限額與止損限額三種。交易性限額是指對總交易頭寸或凈交易頭寸設(shè)定的限額，總頭寸限額是指對特定交易工具的多頭或空頭頭寸進(jìn)行限制，凈交易頭寸是指對多頭和空頭頭寸抵減后的凈額進(jìn)行限制的方法，銀行在具體實踐中通常將這兩種配合起來加以使用。風(fēng)險限額是指按照規(guī)定的特定方法對市場風(fēng)險設(shè)定限額對風(fēng)險進(jìn)行管理。止損限額則是指銀行所能允許達(dá)到的最大的損失額，當(dāng)銀行業(yè)務(wù)的總損失達(dá)到止損限額時，銀行就應(yīng)該通過采取對沖或者變現(xiàn)的方法對其進(jìn)行管制以減少風(fēng)險的可能性。風(fēng)險對沖是指銀行通過在金融市場上持有的一個方向相反的頭寸以此抵消原先的業(yè)務(wù)可能造成的風(fēng)險，從全球的金融市場上來說主要有現(xiàn)貨賣空、股票期貨、股指期貨、股票期權(quán)、股指期權(quán)等形式。經(jīng)濟(jì)資本則將銀行風(fēng)險與其資本相聯(lián)系，不關(guān)注銀行的資產(chǎn)水平，銀行首先評估自身的總體風(fēng)險水平程度，確定其所需的經(jīng)濟(jì)資本后，再將經(jīng)濟(jì)資本按照風(fēng)險程度的不同在各類部門或業(yè)務(wù)之中進(jìn)行合理的配置，從而到達(dá)控制商業(yè)銀行的風(fēng)險的目的，并且可以通過分配資本來優(yōu)化資源配置。

操作風(fēng)險有廣義的和狹義的操作風(fēng)險，廣義的操作風(fēng)險是指市場風(fēng)險和信用風(fēng)險之外的所有風(fēng)險。狹義的操作風(fēng)險是指只與金融機構(gòu)的運營有關(guān)的風(fēng)險才算，即在銀行經(jīng)營過程中的操作失誤或疏忽而導(dǎo)致的潛在的風(fēng)險。對于商業(yè)銀行而言，在應(yīng)對操作風(fēng)險時有以下四種策略可供選擇：接受風(fēng)險、緩釋風(fēng)險、轉(zhuǎn)移風(fēng)險和規(guī)避風(fēng)險。接受風(fēng)險是指商業(yè)銀行對于自身能夠控制的，影響較小的風(fēng)險通常可以選擇接受并以自有資本作為承擔(dān)風(fēng)險的準(zhǔn)備。緩釋風(fēng)險是指商業(yè)銀行通過風(fēng)險緩釋工具或措施來減少那些發(fā)生概率很小但存在隱含的重大損失的風(fēng)險帶來的損失。合理運用緩釋工具，銀行可以在利益損失后得到部分甚至全部的補償，從而達(dá)到減少操作風(fēng)險的目的。轉(zhuǎn)移風(fēng)險則是指銀行在不能緩釋時，可以通過其他措施比如將其經(jīng)營的部分業(yè)務(wù)活動進(jìn)行外包等手段來轉(zhuǎn)移其自身的風(fēng)險，但在外包時銀行必須與其交易的對象簽訂協(xié)議。規(guī)避風(fēng)險是指銀行不進(jìn)行可能產(chǎn)生操作風(fēng)險相關(guān)的業(yè)務(wù)活動以此來避免風(fēng)險的發(fā)生，但這是一種消極的風(fēng)險管理策略，銀行固然避免了風(fēng)險的發(fā)生，但與此同時也喪失了投資業(yè)務(wù)活動所能帶來的收益機會，不過在一定的條件下也可以作為一種風(fēng)險防范策略。

商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險是指銀行隨時應(yīng)付客戶提現(xiàn)的能力以及滿足對外貸款或借款的能力。包括負(fù)債的流動性和資產(chǎn)的流動性風(fēng)險。負(fù)債的流動性風(fēng)險是指商業(yè)銀行能夠經(jīng)常以合理的成本來吸收各種存款以及其他所需的貨幣資金的能力。資產(chǎn)的流動性風(fēng)險是指商業(yè)銀行能否在保證變現(xiàn)能力的情況下減少風(fēng)險的能力。關(guān)于流動性風(fēng)險管理策略有很多，就現(xiàn)代來說主要的幾種管理辦法包括流動性計劃、情景分析、融資渠道管理和資產(chǎn)證券化等。其中流動性計劃是商業(yè)銀行在流動性風(fēng)險管理中最主要的手段，在一項流動性計劃中，需要首先要描繪出具體的細(xì)節(jié)與各方承擔(dān)的責(zé)任，其次是列出一份最可能提供資金的資金提供者的名單，并列出一些資金流出的重要時期，之后再找出不同的時間段內(nèi)可能存在的存款與取款的差額并通過各種途徑找出可以填補差額的資金來源，其中向中央銀行借款是商業(yè)銀行取得資金的最重要的來源，最后則是限制一些在貨幣市場借款的風(fēng)險利益。情景分析是一種多因素分析方法，是指通過預(yù)測和模擬未來的情景并分析出可能產(chǎn)生的不同的結(jié)果的一種方法，通過情景分析商業(yè)銀行可以提前做出不同的應(yīng)急措施以應(yīng)對未來可能發(fā)生的意外損失，從而達(dá)到減少或避免風(fēng)險的目的。融資渠道管理是指商業(yè)銀行建立不同的融資渠道籌集資金，通過多種方式融資的方法以避免某個渠道因意外而發(fā)生重大資產(chǎn)損失的風(fēng)險，商業(yè)銀行可以按照融資工具、資金提供者的類別對不同的融資渠道的風(fēng)險程度加以劃分，從而達(dá)到最小化風(fēng)險的目的。資產(chǎn)證券化是指商業(yè)銀行將那些流動性較差的資產(chǎn)如企業(yè)的各種應(yīng)收賬款和長期固定利率貸款等資本予以集中并重新組合，以其做抵押來發(fā)行證券從而實現(xiàn)相關(guān)債權(quán)的流動化。通過資產(chǎn)證券化商業(yè)銀行可以將各種不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為可使用的金融市場產(chǎn)品，激活部分資產(chǎn)的流動性以分散甚至化解商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險。

四、總結(jié)

我國商業(yè)銀行在應(yīng)對金融風(fēng)險的過程中需要有針對性地制定與風(fēng)險相符合的管理方案，同時自身也需要加強防范風(fēng)險的意識，完善內(nèi)部監(jiān)督管理機制，加強對從業(yè)人員的風(fēng)險意識培訓(xùn)，由內(nèi)向外地減少金融風(fēng)險發(fā)生的可能性。

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作者簡介：夏李波（1996- ），男，漢族，安徽合肥人，安徽財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院，2015級本科生，金融學(xué)專業(yè)