夏騁翔

（1.西安財經(jīng)大學(xué) 經(jīng)濟學(xué)院；2.西部能源經(jīng)濟與區(qū)域發(fā)展協(xié)同創(chuàng)新研究中心，陜西 西安 710100）

一、引言

在解釋企業(yè)、產(chǎn)業(yè)乃至國家經(jīng)濟產(chǎn)出的增長分析中，創(chuàng)新都處于中心地位。熊彼特（Schumpeter）提出的創(chuàng)新五大類理論①即：生產(chǎn)一種新產(chǎn)品，推出一種新的生產(chǎn)方法，實現(xiàn)一種新的組織方式，開發(fā)一個新市場，獲得原材料的新來源。本文稱此為熊彼特式創(chuàng)新概念。以及創(chuàng)新過程的三個主要特征②即：創(chuàng)新主體的核心作用，激勵因素的重要性，創(chuàng)新擴散過程的獨特性。，在創(chuàng)新理論的深化中，一直處于核心地位[1-2]。盡管當(dāng)代經(jīng)濟學(xué)家[3]基于統(tǒng)計方法和計量經(jīng)濟分析的可操作性，將創(chuàng)新限定為“技術(shù)創(chuàng)新”③熊彼特的創(chuàng)新五大類理論的前兩個，參見Oslo manual，2005年。，熊彼特的創(chuàng)新概念（本文稱為“熊彼特式創(chuàng)新”）仍然占據(jù)支配地位。

創(chuàng)新的重要性雖然得到政府、企業(yè)、社會的普遍認(rèn)同，但創(chuàng)新的測量方法還是不盡如人意。本文基于通過利潤函數(shù)測算技術(shù)創(chuàng)新的思路[4]，在熊彼特式創(chuàng)新概念下，提出一個測算企業(yè)創(chuàng)新的模型④利潤不僅來源于新產(chǎn)品、新生產(chǎn)方法，也來源于新的組織方式、新市場、新原料。，并通過該模型對我國不同類型企業(yè)的創(chuàng)新的實際情況的測算與分析，一方面說明該模型的可信度與特點，另一方面也是對我國企業(yè)創(chuàng)新實際的實證分析。

二、文獻(xiàn)簡述

學(xué)界一般認(rèn)為，熊彼特開創(chuàng)了創(chuàng)新的內(nèi)涵與作用機制研究[1]。與前輩相比，在對創(chuàng)新內(nèi)涵與作用機制的研究中，熊彼特更關(guān)注創(chuàng)新的市場實現(xiàn)，他著名的創(chuàng)新五大類理論及“毀滅性創(chuàng)造”無一不是與創(chuàng)新的市場實現(xiàn)有關(guān)。而經(jīng)濟學(xué)家描述企業(yè)活動的生產(chǎn)函數(shù)思想正是這一市場實現(xiàn)過程的總結(jié)。

當(dāng)前，全要素生產(chǎn)率（TFP）是通過生產(chǎn)函數(shù)定義、測算技術(shù)創(chuàng)新較普遍的方法。Griliches（1996）認(rèn)為 Copeland（1937）、Copeland and Martin（1938）、以及 Stigler（1947）早期對于規(guī)模因子（scaling factor，是總產(chǎn)值與要素投入值的比率）的研究與應(yīng)用是 TFP的基礎(chǔ)[5-8]。雖然 Tinbergen（1942）被認(rèn)為是第一個將生產(chǎn)函數(shù)與生產(chǎn)率結(jié)合的學(xué)者[9]，然而Solow（1957）將希克斯中性轉(zhuǎn)換參數(shù)（Hicksian neutral shift parameter）與規(guī)模報酬生產(chǎn)函數(shù)的結(jié)合所得到的剩余（Solow Residual）才真正開啟了全要素生產(chǎn)率的研究[10-11][14]。

準(zhǔn)確測量TFP需要對產(chǎn)業(yè)分配結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)行為進(jìn)行合理假設(shè)[12]。當(dāng)前，在全要素生產(chǎn)率測算中[13-14]，普遍遇到的麻煩是產(chǎn)業(yè)分配結(jié)構(gòu)的假設(shè)（postulation），即要素產(chǎn)出彈性（也稱要素回報份額）的測算（或取值）問題①西方文獻(xiàn)中使用資本產(chǎn)出彈性0.3，勞動產(chǎn)出彈性0.7的較為普遍（參見文后參考文獻(xiàn)[21]）。我國有些文獻(xiàn)沒有說明所使用的彈性取值方法（比如吳利學(xué)等（2016）的研究）。勞動收入份額在不同區(qū)域確實有差異，取值差異對其影響不容忽視。。有時TFP用能源轉(zhuǎn)換效率替代[15]。

回避彈性測算進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新測量的方法之一是通過擴展的數(shù)據(jù)包絡(luò)分析（DEA）。

起先，Charnes、Cooper及 Rhodes（1978）提出的DEA方法[16]，借助線性規(guī)劃方法，通過比較不同決策單元的單位產(chǎn)出前沿面（生產(chǎn)函數(shù)），以確定決策單元的技術(shù)有效性、規(guī)模有效性及綜合有效性。后來，學(xué)者將這一方法適當(dāng)擴展，即：將同一企業(yè)組織，根據(jù)其不同時間的運作，作為不同的決策單元，進(jìn)行效率分析，用于企業(yè)組織技術(shù)創(chuàng)新的測量。這方面產(chǎn)生了一定的研究成果[17-20]。但遇到的問題是：不同投入組合可能處于同一前沿面，導(dǎo)致決策單元（不同時間）效率的比較失效。

避免彈性測算的另一個方法，由經(jīng)濟學(xué)家Karagiannis，G 和 G.J Mergos（2000）提出。他們通過對生產(chǎn)函數(shù)、利潤函數(shù)的本質(zhì)剖析，從理論上分析推導(dǎo)了技術(shù)創(chuàng)新在市場中的表現(xiàn)，提出了借助利潤函數(shù)推算技術(shù)創(chuàng)新的思路與方法，并對美國農(nóng)業(yè)發(fā)展創(chuàng)新進(jìn)行了測算[4]，開辟了一個全新的思路。

本文在熊彼特式創(chuàng)新概念框架（市場表現(xiàn)）下，按照Karagiannis等提出的思路，從規(guī)模報酬不變生產(chǎn)函數(shù)出發(fā)，通過企業(yè)利潤函數(shù)，來推導(dǎo)企業(yè)創(chuàng)新的測算模型，并用于我國企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新情況的測算與分析。

三、理論依據(jù)與模型構(gòu)建

（一）生產(chǎn)函數(shù)

生產(chǎn)函數(shù)是企業(yè)將所投入的要素（資本k，勞動 l）結(jié)合所得到的最大產(chǎn)出（q），它隨時間（t）而變化，表示為：

就是說，此方程被認(rèn)為是工程師將提供的投入結(jié)合得到產(chǎn)出的解決方案。解決方案的變化，即?f/?t或 ft是技術(shù)變化或技術(shù)進(jìn)步（創(chuàng)新）的表現(xiàn)。

因此，將生產(chǎn)函數(shù)的對數(shù)對時間全導(dǎo)數(shù)，得：

ft是資本和勞動力都不變時生產(chǎn)函數(shù)關(guān)系對時間變化的邊際產(chǎn)出即解決方案的變化，或生產(chǎn)力變化，也稱為生產(chǎn)技術(shù)因子A（t）（注意到假設(shè)A（0）=1），ft/f就是生產(chǎn)力變化率②生產(chǎn)函數(shù)常常也可記為：q=A（t）f（k，l），其中A（0）=1，此時生產(chǎn)函數(shù)關(guān)系f保持不變，其變化的部分由因子A（t）表示，即新的生產(chǎn)函數(shù)是原生產(chǎn)函數(shù)的A倍。dA（t）/A（t）為技術(shù)進(jìn)步率GA。，用以測算創(chuàng)新，也稱為技術(shù)進(jìn)步率GA。

（2）式的第二項、第三項分別是要素（資本、勞動力）產(chǎn)出彈性與要素增長率的乘積。因此，技術(shù)進(jìn)步率就是索羅剩余，又稱為全要素生產(chǎn)率（TFP）。

（二）利潤函數(shù)

利潤函數(shù)是利潤最大化企業(yè)面對不同價格（產(chǎn)品價格p、資本價格（租）v、勞動力價格（工資）w）下的最大化利潤與價格的函數(shù)關(guān)系。表示為：

將利潤函數(shù)（4）式的對數(shù)對時間全導(dǎo)數(shù)，考慮到要素邊際產(chǎn)值等于要數(shù)價格這一利潤最大化條件，并將（3）式代入，得：

調(diào)整后得：

即：技術(shù)進(jìn)步率（用以表示創(chuàng)新）等于利潤占營業(yè)額的比率乘以利潤增長率（利潤率與利潤增長率的積）。這里為使技術(shù)進(jìn)步率有意義，要求利潤必須大于零（對數(shù)的基本要求），當(dāng)利潤小于零時，利潤變化涉及到的本年及下一年計算得到的數(shù)據(jù)無意義，予以剔除。若以年為時間變化單位（用上標(biāo)表示），技術(shù)進(jìn)步為：

（三）價格變化的調(diào)整

技術(shù)進(jìn)步率的測量式中，涉及到利潤的變化率，由于不同時期的價格水平的差異，利潤變化要求進(jìn)行價格水平的調(diào)整，以避免價格因素對實際利潤變化的影響，用GDP折減（GDP deflator，pd）調(diào)整后的技術(shù)進(jìn)步率為：

（四）價格水平（GDP deflator，pd）的計算

價格因素進(jìn)行環(huán)比調(diào)整，調(diào)整公式為：

其中，nGDP、rGDP分別表示名義總產(chǎn)出和實際總產(chǎn)出，i表示名義增長率，r表示實際增長率。

按照我國統(tǒng)計年鑒的數(shù)據(jù)特點，上述兩個公式可根據(jù)統(tǒng)計年鑒數(shù)據(jù)實際可得情況分別選用。我國環(huán)比價格水平計算結(jié)果如圖1所示。

圖1 環(huán)比價格水平（價格折減因子）

四、企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的測算與分析——數(shù)據(jù)選擇與模型應(yīng)用

（一）企業(yè)樣本選取

選取中證50指數(shù)構(gòu)成企業(yè)為樣本，按照中國證監(jiān)會對企業(yè)的分類，這50個企業(yè)的行業(yè)分類情況如表1所示。

表1 中證50指數(shù)構(gòu)成企業(yè)分類

企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)采用上市公司年報，根據(jù)新浪證券網(wǎng)提供的2006—2015年期間的數(shù)據(jù)為分析基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。

（二）企業(yè)數(shù)據(jù)處理與創(chuàng)新測算、趨勢分析

根據(jù)式（8），結(jié)合價格調(diào)整（圖 1的計算數(shù)據(jù)），對中證50指數(shù)樣本企業(yè)的技術(shù)進(jìn)步率（企業(yè)創(chuàng)新）情況逐年進(jìn)行計算，并根據(jù)表1的分類，歸納整理不同行業(yè)產(chǎn)品技術(shù)進(jìn)步率及其變化趨勢。計算結(jié)果匯總?cè)绫?所示。

從模型的計算結(jié)果看，2006—2015年間，企業(yè)創(chuàng)新方面整體呈下降趨勢（比如銀行業(yè)圖2、制造業(yè)圖3、土木建筑工程業(yè)圖4這一趨勢的表現(xiàn)都很明顯），不同行業(yè)創(chuàng)新能力差異性較大（歷年平均值在不同行業(yè)間差異較大），雖然企業(yè)創(chuàng)新活動基本平穩(wěn)（歷年技術(shù)創(chuàng)新值的方差很小），但不同行業(yè)創(chuàng)新活動平穩(wěn)性存在差異。從技術(shù)進(jìn)步曲線及其趨勢線來看，企業(yè)的創(chuàng)新績效會受到全球整體經(jīng)濟運行情況的影響，進(jìn)而使創(chuàng)新出現(xiàn)波動（基于熊彼特創(chuàng)新概念），但企業(yè)在應(yīng)付外部環(huán)境不良影響時基本能逐漸克服困難而不斷成熟，我國企業(yè)已經(jīng)具備一定的市場創(chuàng)新能力。

圖2 銀行業(yè)技術(shù)創(chuàng)新趨勢

圖3 制造業(yè)技術(shù)創(chuàng)新趨勢

分行業(yè)來看，商業(yè)銀行業(yè)創(chuàng)新表現(xiàn)突出，而制造業(yè)、土木工程建筑業(yè)創(chuàng)新能力相對較弱。這能通過其產(chǎn)品的性質(zhì)較好的解釋。我國商業(yè)銀行業(yè)進(jìn)入門檻較高，整體壟斷性較強，產(chǎn)品的技術(shù)排他性差，或產(chǎn)品容易被模仿，行業(yè)創(chuàng)新投入成本相對低，創(chuàng)新擴散能力強。所有這些特點，會使其創(chuàng)新績效相對較高，與模型的測算結(jié)果是吻合的。制造業(yè)創(chuàng)新活動主要靠新生產(chǎn)技術(shù)、新生產(chǎn)工藝的開發(fā)使用，由于受專利制度的影響，創(chuàng)新活動投入大、周期長、風(fēng)險高，尤其是傳統(tǒng)制造業(yè)產(chǎn)品又具有一定的耐用性（產(chǎn)品的耐用性，產(chǎn)生決策的“時間不一致性”，消散壟斷利潤，加劇競爭），因此，產(chǎn)品市場容量也成為創(chuàng)新活動績效的制約因素，生產(chǎn)工藝、生產(chǎn)技術(shù)在傳統(tǒng)制造業(yè)發(fā)展中目前難以成為競爭優(yōu)勢主體，市場營銷、組織創(chuàng)新在創(chuàng)新中占據(jù)一定地位。企業(yè)經(jīng)營對外部環(huán)境的變化相對敏感，測算結(jié)果表現(xiàn)為創(chuàng)新績效波動頻率較大，而波動幅度卻較小，這在情理之中。這一結(jié)果也說明企業(yè)在變化的外部環(huán)境中的適應(yīng)調(diào)整能力的提升，在競爭中企業(yè)通過創(chuàng)新活動對市場變化的適應(yīng)能力逐步增強。雖然技術(shù)、工藝的改良平穩(wěn)有序，但企業(yè)的市場營銷能力在市場競爭中的作用正逐步增強，是企業(yè)競爭的主要方面。生產(chǎn)創(chuàng)新能力決定了企業(yè)的利潤空間有限，利潤主要靠企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新即組織績效與市場營銷能力得到。

土木工程建筑業(yè)（圖4）技術(shù)進(jìn)步率的測算也能較好反應(yīng)行業(yè)特征。從測算結(jié)果看，土木工程建筑業(yè)技術(shù)進(jìn)步率雖然不高但較平穩(wěn)，市場環(huán)境對其技術(shù)進(jìn)步影響有限，這與其創(chuàng)新主要靠技術(shù)工藝的革新而非市場拓展來實現(xiàn)有關(guān)。行業(yè)經(jīng)營風(fēng)險相對較小，資本回報穩(wěn)定，更適合穩(wěn)健性長期投資經(jīng)營的行業(yè)特征表現(xiàn)得較顯著。

石油煤炭采掘業(yè)（圖5a整體情況，圖5b分企業(yè)情況）的技術(shù)創(chuàng)新對技術(shù)的依賴并不強，主要受資源制約，技術(shù)創(chuàng)新整體目前較小，煤炭、石化又有所不同。煤炭由于受市場價格波動的影響，企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新受市場前景影響明顯，呈逐漸下降趨勢。石化基本屬于基礎(chǔ)壟斷行業(yè)，企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新整體平穩(wěn)，但能動性小，國內(nèi)競爭不足。

圖5a 采掘業(yè)技術(shù)創(chuàng)新及趨勢

圖5b 石油天然氣、煤炭采掘業(yè)技術(shù)進(jìn)步率及其趨勢

電力生產(chǎn)企業(yè)技術(shù)進(jìn)步率的情況與制造業(yè)很類似。這也許與我國電力生產(chǎn)經(jīng)營的管理制度與管理模式有關(guān)。傳統(tǒng)電力生產(chǎn)的自然壟斷性，因為采取電網(wǎng)公營，競價上網(wǎng)的管理方式而打破，使電力生產(chǎn)行業(yè)競爭加劇，利潤不是靠壟斷得到而主要靠創(chuàng)新得到，表現(xiàn)與制造業(yè)類似也是情理之中。

其他的，保險業(yè)與運輸業(yè)的技術(shù)進(jìn)步率變化與趨勢情況基本一致（考察樣本企業(yè)數(shù)量分別只有三個，結(jié)論可能誤差較大）。樣本企業(yè)中的證券業(yè)類別的公司只有一家，技術(shù)進(jìn)步率變化頻率與幅度均較大，受宏觀市場與政策管制影響較大，企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的連貫性受到政策較大的影響。房地產(chǎn)類企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新率下降明顯（這里特別需要指出，房價指數(shù)與產(chǎn)品價格調(diào)整指數(shù)在我國是背離的，計算結(jié)果誤差較大），通訊類行業(yè)技術(shù)進(jìn)步率緩慢下降。

以上分析結(jié)果，與市場上已經(jīng)部分存在的對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的認(rèn)識，具有一致性，這一現(xiàn)象間接地實證了這一測算方法的客觀性，對未知的企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新方面的測算，這一方法是可行的。尤其對上市公司發(fā)展質(zhì)量的研究具有較高的意義。

這一方法，在使用傳統(tǒng)的DEA方法，將得到的創(chuàng)新變量作為決策單元的輸出端變量，從而分析研究對象（企業(yè)）的技術(shù)效率及其分解，具有積極的作用。

五、簡要結(jié)論

通過生產(chǎn)函數(shù)、利潤函數(shù)，推導(dǎo)出的企業(yè)創(chuàng)新活動的狀況即技術(shù)進(jìn)步率，等于利潤率與利潤增長率的乘積，是熊彼特式創(chuàng)新概念的測算模型。具有數(shù)據(jù)可得性好、計算過程簡單、邏輯嚴(yán)密、無爭議性參數(shù)等特點。這一模型可以簡單的概括為企業(yè)的技術(shù)進(jìn)步率是企業(yè)利潤率與利潤增長率的乘積。

這一模型的應(yīng)用有兩個方面數(shù)據(jù)的要求：一是利潤的非負(fù)（不能計算虧損企業(yè)的創(chuàng)新進(jìn)步率），另一個是市場價格指數(shù)調(diào)整系數(shù)與行業(yè)產(chǎn)品價格變化系數(shù)是否存在大的背離（比如，不適合房價波動時期的房地產(chǎn)企業(yè)分析）。

當(dāng)然，模型的假設(shè)前提是企業(yè)行為是利潤最大化企業(yè)?，F(xiàn)實中這一點常會受到質(zhì)疑，但企業(yè)對利潤的關(guān)注現(xiàn)實，說明利潤最大化假設(shè)有一定的合理性與適用性。

用這樣的模型對中國企業(yè)的技術(shù)進(jìn)步率的測算及其趨勢性分析表明，企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新整體呈下降趨勢；我國單純依靠模仿改造的技術(shù)創(chuàng)新活動已經(jīng)遭遇瓶頸，擁有知識產(chǎn)權(quán)的“技術(shù)創(chuàng)新”已經(jīng)是企業(yè)需要面對的刻不容緩的問題。