珠江航運(yùn)運(yùn)價(jià)指數(shù)

2019年2月1日，廣州航運(yùn)交易所發(fā)布的珠江航運(yùn)綜合運(yùn)價(jià)指數(shù)繼續(xù)小幅走低，報(bào)收943.62點(diǎn)，較上個(gè)報(bào)價(jià)期下跌0.42點(diǎn)。臨近年關(guān)，多數(shù)工業(yè)企業(yè)已進(jìn)入停產(chǎn)停工狀態(tài)，市場(chǎng)整體氛圍清冷。本期珠江水系集運(yùn)指數(shù)報(bào)收879.86點(diǎn)，較上期下跌0.36點(diǎn)；珠江航運(yùn)散貨指數(shù)繼續(xù)走弱，報(bào)收1031.67點(diǎn)，較上期下跌0.51點(diǎn)。

2019年2月1日，廣州航運(yùn)交易所發(fā)布的珠江航運(yùn)集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)報(bào)收?qǐng)?bào)收879.86點(diǎn)，較上期下跌0.36點(diǎn)。臨近春節(jié)，停航船舶逐漸增多，可用運(yùn)力減少，市場(chǎng)拉運(yùn)需求整體較少，各航線運(yùn)價(jià)繼續(xù)低位運(yùn)行。內(nèi)河內(nèi)貿(mào)市場(chǎng)方面，南沙/黃埔/虎門(mén)-深圳西、南沙/黃埔-肇慶、南沙/黃埔-江門(mén)等航線運(yùn)價(jià)有5元/TEU的上下波動(dòng)；香港集裝箱總體保持平穩(wěn)，本期指數(shù)波動(dòng)輕微。內(nèi)河外貿(mào)航線方面，肇慶-南沙、中山至深圳西航線運(yùn)價(jià)上漲10元-20元/TEU，南沙/黃埔-深圳西航線運(yùn)價(jià)有5元/TEU的下調(diào)。

2019年2月1日，廣州航運(yùn)交易所發(fā)布的珠江航運(yùn)散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)報(bào)收1031.67點(diǎn)，較上期下跌0.51點(diǎn)。貿(mào)易商在節(jié)前基本停止了市場(chǎng)活動(dòng)，各生產(chǎn)企業(yè)也都按部就班進(jìn)入放假節(jié)奏，除了維持正常的生產(chǎn)之外，幾乎沒(méi)有額外的生產(chǎn)需求。糧食市場(chǎng)方面，本期南沙-梧州航線運(yùn)價(jià)下跌0.5元/噸；鋼材市場(chǎng)航線運(yùn)價(jià)總體平穩(wěn)；煤炭市場(chǎng)方面，春節(jié)假期將至，貿(mào)易商及生產(chǎn)企業(yè)陸續(xù)進(jìn)入放假模式，生產(chǎn)及采購(gòu)積極性均處低位，部分貿(mào)易商逆勢(shì)囤煤，多條航線漲跌互現(xiàn)，虎門(mén)-清遠(yuǎn)、黃埔-清遠(yuǎn)、南沙-江門(mén)航線運(yùn)價(jià)上漲0.2元-3.3元/噸，黃埔-佛山、南沙-佛山、珠海-貴港、黃埔-貴港、虎門(mén)-佛山航線運(yùn)價(jià)下調(diào)0.5元-1.5元/噸，虎門(mén)-清遠(yuǎn)、虎門(mén)-佛山、黃埔-清遠(yuǎn)等航線運(yùn)價(jià)下跌0.3元-1元；礦石市場(chǎng)方面，臨近年尾，需求淡季來(lái)臨，水泥需求進(jìn)一步走淡，本期貴港-南沙的水泥航線運(yùn)價(jià)有所回落，較上期下跌1元-6元/噸。本期沙石自卸船航線運(yùn)價(jià)平穩(wěn)。

市場(chǎng)綜述

煤炭市場(chǎng)方面。沿海六大電力集團(tuán)庫(kù)存1573.5萬(wàn)噸，日耗44.26萬(wàn)噸，可用天數(shù)35.55天，日耗環(huán)比上周下降18.62萬(wàn)噸，降至近幾年同期最低水平。與此同時(shí)，沿海電廠庫(kù)存庫(kù)存大幅累積至1573.5萬(wàn)噸。臨近春節(jié)，貿(mào)易商及生產(chǎn)企業(yè)陸續(xù)進(jìn)入放假模式，高庫(kù)存疊加低日耗，沿海電廠補(bǔ)庫(kù)積極性大幅降低，生產(chǎn)及采購(gòu)積極性均處低位，產(chǎn)地及港口煤價(jià)均有所回落，整體維持長(zhǎng)協(xié)煤采購(gòu)為主。但部分貿(mào)易商卻逆勢(shì)囤煤，節(jié)后榆林煤礦復(fù)產(chǎn)率有待考究，進(jìn)口煤通關(guān)量也存變數(shù)，港口貨源偏少，資源緊缺現(xiàn)象或?qū)⒅匮?，貿(mào)易商未雨綢繆成趨勢(shì)。隨著強(qiáng)冷空氣再次來(lái)襲，北方港口再次封航增多，加之運(yùn)價(jià)跌入成本線以下，停航船舶逐漸增多，國(guó)企船舶亦加入停航隊(duì)伍，由于運(yùn)力減少運(yùn)價(jià)超跌遠(yuǎn)低于船東成本，跌無(wú)可跌部分貨主乘運(yùn)輸成本低廉開(kāi)始大量租船屯貨，市場(chǎng)貨盤(pán)較大幅度增加而運(yùn)力略顯不足，運(yùn)價(jià)出現(xiàn)小幅反彈，以進(jìn)江大船航線上漲較多。

鋼材市場(chǎng)方面。2019年1月份，國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)先抑后揚(yáng)，呈現(xiàn)窄幅波動(dòng)走勢(shì)。由于國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)面臨下行壓力，上半月市場(chǎng)心態(tài)不穩(wěn)，今年冬儲(chǔ)積極性較低，螺紋鋼、熱卷價(jià)格仍然承壓。隨著政策面回暖，期貨市場(chǎng)走強(qiáng)（部分投機(jī)者選擇在期貨上做冬儲(chǔ)），下半月投機(jī)性需求升溫，鋼價(jià)表現(xiàn)堅(jiān)挺。巴西的淡水河谷潰壩事故，影響期貨鐵礦石臨近漲停，提振在營(yíng)業(yè)的商家繼續(xù)提價(jià)，短期內(nèi)鋼價(jià)還是穩(wěn)中上漲運(yùn)行，此次事件的后續(xù)影響不排除有加劇的可能。隨著價(jià)格的傳導(dǎo)，預(yù)計(jì)鋼價(jià)將逐漸走強(qiáng)，然而市場(chǎng)成交低迷，以收尾結(jié)賬為主，處于有價(jià)無(wú)市狀況。

水泥市場(chǎng)方面。全國(guó)水泥價(jià)格指數(shù)（CEMPI）報(bào)收152.39點(diǎn)，同比上漲7.86%，環(huán)比無(wú)變化。長(zhǎng)江流域水泥價(jià)格指數(shù)（YRCPI）報(bào)收159.63點(diǎn)，同比上漲8.12%，環(huán)比無(wú)變化。全國(guó)熟料價(jià)格指數(shù)（CLKPI）報(bào)收145.14點(diǎn)，同比上漲12.65%，環(huán)比無(wú)變化。2018年P(guān)O42.5的水泥市場(chǎng)價(jià)格（含稅和運(yùn)費(fèi)）全部超過(guò)300元/噸，其中，拉薩、廣州、杭州分別排在前三位，全年均價(jià)都超過(guò)500元/噸。水泥市場(chǎng)價(jià)格高位穩(wěn)定運(yùn)行的主要原因依舊是在需求平穩(wěn)的情況下，供給壓縮明顯，中央堅(jiān)持以供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線不動(dòng)搖。為換回碧水、藍(lán)天、凈土，2018年以來(lái)污染防治攻堅(jiān)戰(zhàn)不斷發(fā)力，在節(jié)能減排、錯(cuò)峰生產(chǎn)、礦山綜合整治、運(yùn)輸治理等多個(gè)環(huán)保政策的實(shí)施與推動(dòng)下，水泥的產(chǎn)能發(fā)揮被制約。2019年水泥行業(yè)有望繼續(xù)維持較高的價(jià)位和盈利水平，但持續(xù)上升的阻力較大。新增產(chǎn)能、差異化錯(cuò)峰、進(jìn)口熟料將對(duì)局部市場(chǎng)產(chǎn)生階段性的沖擊，但2019年依舊是中央環(huán)保治理的重要年份，力度不會(huì)明顯減弱，尤其是南部市場(chǎng)，對(duì)水泥供給壓縮的影響將持續(xù)。

沙石方面。去年，珠三角地區(qū)砂石價(jià)格快速上漲引發(fā)全國(guó)范圍關(guān)注，河砂價(jià)格一度高達(dá)280-300元/方，后期砂石價(jià)格在高位震蕩。2019年開(kāi)年，佛山市2019年度境內(nèi)所有的省、市管河道均為禁采區(qū)，禁采區(qū)內(nèi)所有未經(jīng)許可的采砂行為屬違法采砂行為。茂名化州市公布26道河道禁采區(qū)，廣東省砂石市場(chǎng)供需矛盾加劇，加之部分地區(qū)非法采砂情況依然存在，廣東河道采砂政策亟需調(diào)整。