華林證券（002945） 申購(gòu)代碼002945 申購(gòu)日期1.8

發(fā)行概覽：公司自設(shè)立以來(lái)，一直從事證券業(yè)務(wù)，本次擬發(fā)行2.70億股人民幣普通股（A股），募集資金在扣除發(fā)行費(fèi)用后將全部用于補(bǔ)充公司資本金。

基本面介紹：公司主要通過(guò)總部以及下屬營(yíng)業(yè)部從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、投資銀行、信用業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理以及自營(yíng)業(yè)務(wù)等，通過(guò)全資子公司華林創(chuàng)新、華林資本從事直接投資業(yè)務(wù)等。公司堅(jiān)持高度重視合規(guī)風(fēng)控管理，堅(jiān)持以客戶為中心，致力成為特色鮮明、線上線下融合的全國(guó)性綜合券商。經(jīng)過(guò)多年來(lái)的不懈努力，在快速變化的市場(chǎng)環(huán)境中，從一家業(yè)務(wù)單一的區(qū)域型證券公司，發(fā)展成為業(yè)務(wù)較為均衡、具有差異化經(jīng)營(yíng)特色、品牌影響力不斷提升、布局全國(guó)的綜合性證券公司。

核心競(jìng)爭(zhēng)力：公司擁有154家證券營(yíng)業(yè)部，累計(jì)完成IPO、再融資、并購(gòu)重組、債券主承銷等項(xiàng)目55個(gè)。公司具有較好的運(yùn)營(yíng)效益、經(jīng)營(yíng)管理能力和合規(guī)風(fēng)控能力，根據(jù)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)公布的數(shù)據(jù)，2015年、2016年和2017年，公司凈資產(chǎn)收益率的行業(yè)排名（其中2015年不計(jì)券商子公司）分別為第4名、第1名和第3名，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率的行業(yè)排名（其中2015年不計(jì)券商子公司）分別為第7名、第15名和第54名，成本管理能力的行業(yè)排名分別為第9名、第33名和第31名。2015年至2018年，公司分別被評(píng)為A類A級(jí)、B類BBB級(jí)、A類A級(jí)、B類BB級(jí)證券公司。

公司將繼續(xù)完善在西藏的布局，發(fā)揮資本市場(chǎng)投融資服務(wù)中介優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)西藏金融基礎(chǔ)設(shè)施、中小成長(zhǎng)性企業(yè)、特色產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域的金融服務(wù)，助力藏區(qū)企業(yè)通過(guò)多層次股權(quán)市場(chǎng)發(fā)展壯大、通過(guò)債券市場(chǎng)拓寬資金來(lái)源及盤活資產(chǎn)，以及提供普惠金融產(chǎn)品，為藏區(qū)人民提供財(cái)富管理服務(wù)等，在西藏發(fā)展和脫貧攻堅(jiān)中發(fā)揮更大作用。

募投項(xiàng)目匹配性：本次募集資金到位后，公司將對(duì)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行優(yōu)化調(diào)整，并爭(zhēng)取適當(dāng)增設(shè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，拓寬經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)輻射范圍，形成較完善、合理的全國(guó)營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)布局，進(jìn)一步提高證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力。公司通過(guò)本次募集資金擴(kuò)充資本金，增加對(duì)融資融券、股權(quán)質(zhì)押式回購(gòu)交易等資本中介業(yè)務(wù)的投入，繼續(xù)優(yōu)化公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提升盈利能力。通過(guò)本次募集資金擴(kuò)充資本金，公司將增強(qiáng)承銷實(shí)力，進(jìn)一步擴(kuò)大公司投資銀行業(yè)務(wù)規(guī)模。根據(jù)市場(chǎng)情況，公司將增加對(duì)安全性較好的固定收益類自營(yíng)業(yè)務(wù)、“新三板”做市業(yè)務(wù)、直接投資業(yè)務(wù)的投入，增加收入并增強(qiáng)盈利穩(wěn)定性、提升公司的服務(wù)能力和綜合競(jìng)爭(zhēng)力。

風(fēng)險(xiǎn)因素：市場(chǎng)周期性變化造成的盈利大幅波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、投資銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、信用業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

青島港（601298） 申購(gòu)代碼780298 申購(gòu)日期1.9

發(fā)行概覽：公司為青島港區(qū)的主要經(jīng)營(yíng)者，擬使用本次募集資金197892.98萬(wàn)元用于董家口港區(qū)原油商業(yè)儲(chǔ)備庫(kù)工程項(xiàng)目、董家口港區(qū)港投通用泊位及配套北二突堤后方堆場(chǎng)項(xiàng)目、董家口港區(qū)綜合物流堆場(chǎng)一期項(xiàng)目等。

基本面介紹：公司提供全面的港口相關(guān)服務(wù)，范圍從裝卸及倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)等港口基本服務(wù)到物流及融資相關(guān)服務(wù)等配套及延伸服務(wù)，能處理包括集裝箱、金屬礦石、煤炭、石油、糧食、鋼材、汽車及其他液體散貨、干散貨及一般貨物在內(nèi)的多種貨物。公司在青島港區(qū)的業(yè)務(wù)涵蓋四個(gè)港區(qū)，即大港港區(qū)、前灣港區(qū)、黃島油港區(qū)和董家口港區(qū)，截至2018年6月30日，公司主要運(yùn)營(yíng)泊位84個(gè)，其中集裝箱專用泊位23個(gè)、金屬礦石及煤炭專用泊位14個(gè)，油品及液體化工專用泊位17個(gè)，通用及其他一般貨物泊位30個(gè)。

核心競(jìng)爭(zhēng)力：青島港區(qū)開(kāi)埠于1892年，已投入營(yíng)運(yùn)120多年，是世界最大綜合性港口之一，2017年，青島港區(qū)貨物總吞吐量在全球主要沿海港口中排名第六、集裝箱吞吐量排名第八，公司是青島港區(qū)的主要經(jīng)營(yíng)者，2017年，公司持有股份的碼頭所處理的貨物吞吐量占青島港區(qū)貨物吞吐量的89.8%。公司多樣化的貨物類型及廣泛的客戶基礎(chǔ)覆蓋了中國(guó)經(jīng)濟(jì)的眾多領(lǐng)域，與集中處理單一貨種的港口相比，公司更能受益于中國(guó)整體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的成果，不同類型的貨物具有不同的經(jīng)濟(jì)及貿(mào)易周期，貨物多樣性和多元化客戶基礎(chǔ)使公司能更好地應(yīng)對(duì)不同貨物類型的需求波動(dòng)，抵御不同經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的周期變化，有利公司穩(wěn)健增長(zhǎng)。

募投項(xiàng)目匹配性：通過(guò)董家口港區(qū)原油商業(yè)儲(chǔ)備庫(kù)工程項(xiàng)目，公司可最大限度發(fā)揮3座VLCC原油碼頭的泊位能力，為青島港全面參與山東地區(qū)各地方石化廠的原油運(yùn)輸打開(kāi)通道，帶動(dòng)進(jìn)口油業(yè)務(wù)量快速增長(zhǎng)。通過(guò)董家口港區(qū)港投通用泊位及配套北二突堤后方堆場(chǎng)項(xiàng)目、董家口港區(qū)綜合物流堆場(chǎng)一期項(xiàng)目的建造，公司可以有效提升業(yè)務(wù)規(guī)模，承接全港整體功能優(yōu)化后的新增貨運(yùn)需求。通過(guò)港口智能化升級(jí)項(xiàng)目，公司可以按照國(guó)際一流信息化建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)，綜合應(yīng)用先進(jìn)信息化技術(shù)，對(duì)公司整體信息系統(tǒng)進(jìn)行智能化升級(jí)。通過(guò)港區(qū)設(shè)備購(gòu)置項(xiàng)目的實(shí)施，將有效的解決公司未來(lái)吞吐量增長(zhǎng)導(dǎo)致設(shè)備不足，貨種增多沒(méi)有合適的設(shè)備，老舊設(shè)備降低生產(chǎn)效率，設(shè)備及船舶數(shù)量不足無(wú)法滿足生產(chǎn)需求等問(wèn)題。

風(fēng)險(xiǎn)因素：市場(chǎng)開(kāi)發(fā)風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格下降風(fēng)險(xiǎn)、核心技術(shù)失密風(fēng)險(xiǎn)。

寧波水表（603700） 申購(gòu)代碼732700 申購(gòu)日期1.10

發(fā)行概覽：公司主要從事機(jī)械水表和智能水表的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售，擬使用本次募集資金59667.55萬(wàn)元用于年產(chǎn)405萬(wàn)臺(tái)智能水表擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目、技術(shù)研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、營(yíng)銷及服務(wù)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目等。

基本面介紹：公司主要生產(chǎn)8mm至500mm全系列民用、工業(yè)用冷、熱機(jī)械水表和智能水表等600多個(gè)品種產(chǎn)品，產(chǎn)品銷往國(guó)內(nèi)31個(gè)省、市、自治區(qū)，并出口歐洲、北美、南美、非洲、東南亞、中亞、中東等80多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。公司是國(guó)內(nèi)主要的水表生產(chǎn)商、出口商之一，也是全球重要的水表生產(chǎn)商之一。

核心競(jìng)爭(zhēng)力：公司一直專注于水表行業(yè)，通過(guò)持續(xù)的自主研發(fā)和技術(shù)合作，積累了豐富的技術(shù)經(jīng)驗(yàn)和工藝經(jīng)驗(yàn)，能夠滿足絕大部分客戶對(duì)水表的技術(shù)要求，是國(guó)內(nèi)產(chǎn)品種類齊全的水表供應(yīng)商之一。公司熟悉產(chǎn)品的使用環(huán)境特點(diǎn)和生產(chǎn)過(guò)程中的質(zhì)量控制難點(diǎn)，對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量問(wèn)題高度敏感并不斷總結(jié)改進(jìn)，使得公司生產(chǎn)的產(chǎn)品精度高、穩(wěn)定性好。公司是國(guó)內(nèi)主要的水表生產(chǎn)商、出口商之一，也是全球重要的水表生產(chǎn)商之一，生產(chǎn)規(guī)模處于國(guó)內(nèi)領(lǐng)先地位，公司產(chǎn)量以及對(duì)原材料的需求量較大且總體上保持穩(wěn)定增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，因此公司對(duì)上游供應(yīng)商具備較強(qiáng)的議價(jià)能力，在采購(gòu)價(jià)格方面具有一定的規(guī)模優(yōu)勢(shì)。

公司一直高度重視技術(shù)研發(fā)，專門成立了水表研究院，被認(rèn)定為浙江省水表研究院，擁有博士后工作站及國(guó)家認(rèn)可的中心實(shí)驗(yàn)室。水表研究院負(fù)責(zé)公司的技術(shù)研發(fā)工作，組建了一支專業(yè)結(jié)構(gòu)、年齡結(jié)構(gòu)合理的技術(shù)研發(fā)隊(duì)伍。公司擁有先進(jìn)的實(shí)驗(yàn)設(shè)備、生產(chǎn)設(shè)備、檢測(cè)設(shè)備，建立了科學(xué)的研發(fā)、檢驗(yàn)、測(cè)試流程，積累了大量的水表專業(yè)技術(shù)知識(shí)。在進(jìn)行自主研發(fā)的同時(shí)，公司還積極與國(guó)內(nèi)知名高校以及計(jì)量領(lǐng)域研究機(jī)構(gòu)進(jìn)行研發(fā)合作。公司憑借較強(qiáng)的研發(fā)能力，負(fù)責(zé)起草或參與制定了多項(xiàng)國(guó)家、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，除此之外，公司及相關(guān)產(chǎn)品獲得歐盟CE、美國(guó)NSF等國(guó)際權(quán)威資質(zhì)認(rèn)證。

募投項(xiàng)目匹配性：公司募集資金投資項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，能夠促使公司實(shí)現(xiàn)擴(kuò)能增效、優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、完善信息系統(tǒng)、提升品牌影響力，助力業(yè)務(wù)發(fā)展。本次發(fā)行將持續(xù)增強(qiáng)公司的整體競(jìng)爭(zhēng)力。本次募集資金投資項(xiàng)目經(jīng)過(guò)充分論證，具有良好的發(fā)展前景。在募集資金項(xiàng)目建設(shè)期，由于項(xiàng)目尚未達(dá)產(chǎn)，公司每股收益、凈資產(chǎn)收益率在短期內(nèi)將有所下降，但隨著項(xiàng)目陸續(xù)投產(chǎn)和業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大，公司的經(jīng)營(yíng)規(guī)模和盈利能力將得到穩(wěn)步的提升。

風(fēng)險(xiǎn)因素：宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、人民幣匯率升值風(fēng)險(xiǎn)。

明陽(yáng)智能（601615） 申購(gòu)代碼780615 申購(gòu)日期1.11

發(fā)行概覽：公司從事新能源高端裝備制造，新能源電站投資運(yùn)營(yíng)及智能管理業(yè)務(wù)，擬使用本次募集資金123538.09萬(wàn)元用于陽(yáng)江高新區(qū)明陽(yáng)風(fēng)機(jī)裝備制造整機(jī)項(xiàng)目、陽(yáng)江高新區(qū)明陽(yáng)風(fēng)機(jī)裝備制造葉片項(xiàng)目等。

基本面介紹：公司業(yè)務(wù)包括大型風(fēng)力發(fā)電機(jī)組及其核心部件的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售、智能化運(yùn)維;風(fēng)電場(chǎng)及光伏電站開(kāi)發(fā)、投資、建設(shè)和智能運(yùn)營(yíng)管理。公司自設(shè)立以來(lái)，堅(jiān)持為綠色新能源產(chǎn)業(yè)提供全生命周期價(jià)值管理的理念，不斷加大產(chǎn)品研發(fā)和技術(shù)創(chuàng)新力度，發(fā)展高發(fā)電量、高可利用率和低度電成本的大型高端風(fēng)機(jī)成套裝備，目前是國(guó)內(nèi)大型風(fēng)機(jī)裝備的重要供應(yīng)商，行業(yè)排名前三，風(fēng)機(jī)成套裝備產(chǎn)品功率覆蓋1.5MW、2.0MW國(guó)內(nèi)主流機(jī)型，3.0MW級(jí)大容量機(jī)型，以及5.0MW以上超大容量新型海上機(jī)組，產(chǎn)品類型涵蓋常溫型、低溫型、寬溫型、高原型、海岸型等陸上機(jī)組及大型海上機(jī)組，能夠適應(yīng)各類地區(qū)的不同環(huán)境、風(fēng)況及發(fā)電條件。

核心競(jìng)爭(zhēng)力：公司擁有的豐富技術(shù)儲(chǔ)備使其3.0MW及以上風(fēng)機(jī)的技術(shù)水平站在了行業(yè)前列，面對(duì)大兆瓦機(jī)組輕量化的要求，公司傳動(dòng)鏈采用了創(chuàng)新的超級(jí)緊湊永磁混合驅(qū)動(dòng)技術(shù)路線設(shè)計(jì)，使大兆瓦機(jī)組體積更小、重量更輕，可靠性更強(qiáng)。公司擁有各傳動(dòng)鏈部件齒輪箱、軸承、發(fā)電機(jī)等部件的技術(shù)，大幅提升了機(jī)組運(yùn)行的性能與可靠性，面對(duì)低風(fēng)速地區(qū)采用大葉片機(jī)組所帶來(lái)的大葉片運(yùn)輸困難問(wèn)題，公司實(shí)現(xiàn)了分段葉片制造技術(shù)，突破運(yùn)輸、吊裝條件，公司擁有的豐富技術(shù)儲(chǔ)備使其3.0MW及以上風(fēng)機(jī)的技術(shù)水平站在了行業(yè)前列。

風(fēng)機(jī)零部件質(zhì)量決定整機(jī)質(zhì)量，公司不僅自主開(kāi)發(fā)整機(jī)技術(shù)，還對(duì)包括葉片、三大電控系統(tǒng)等部件進(jìn)行自主開(kāi)發(fā)與自主配套。對(duì)于3.0MW及以上風(fēng)機(jī)，除了自行生產(chǎn)葉片和變頻器以外，公司還將在中山建立大部件制造廠，自主生產(chǎn)發(fā)電機(jī)、齒輪箱、電控系統(tǒng)等部件，進(jìn)一步提升自主配套率。核心部件自主配套不僅可以有效控制成本，提升盈利能力，還可以基于整機(jī)系統(tǒng)角度，對(duì)風(fēng)機(jī)部件進(jìn)行優(yōu)化設(shè)計(jì)，提高風(fēng)機(jī)運(yùn)行效率及可靠性。

募投項(xiàng)目匹配性：公司本次公開(kāi)發(fā)行股票募集資金投資項(xiàng)目均圍繞公司所處行業(yè)展開(kāi)。項(xiàng)目的實(shí)施將一定程度提高公司在海上風(fēng)力發(fā)電機(jī)組制造的能力和風(fēng)電場(chǎng)運(yùn)營(yíng)領(lǐng)域的市場(chǎng)份額，在現(xiàn)有業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上進(jìn)行鞏固和延伸并同步提升公司業(yè)務(wù)附加值。如果發(fā)展計(jì)劃能順利實(shí)施，將公司增強(qiáng)盈利能力，拓寬業(yè)務(wù)覆蓋面，提高知名度。公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力將得到增強(qiáng)，進(jìn)一步鞏固行業(yè)中的領(lǐng)先地位。

風(fēng)險(xiǎn)因素：政策性風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)開(kāi)發(fā)和轉(zhuǎn)化風(fēng)險(xiǎn)、高新技術(shù)企業(yè)資格到期無(wú)法續(xù)展的風(fēng)險(xiǎn)。