王鑫 馬燕

《中華人民共和國(guó)環(huán)境保護(hù)法》的頒布、ISO14000環(huán)境管理標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施、產(chǎn)品環(huán)保標(biāo)志制度的實(shí)行、綠色補(bǔ)貼的執(zhí)行等促使企業(yè)對(duì)環(huán)境保護(hù)的管理理念越來(lái)越重視。但是企業(yè)環(huán)境污染沒(méi)有得到改善反而變得嚴(yán)重。為了促進(jìn)企業(yè)治理環(huán)境污染，企業(yè)披露環(huán)境信息成為了企業(yè)環(huán)境治理的必要環(huán)節(jié)。通過(guò)分析披露的環(huán)境信息，不但企業(yè)可以分析自己的環(huán)境績(jī)效、制定環(huán)境戰(zhàn)略目標(biāo)，政府及利益相關(guān)者還可以更好地監(jiān)督企業(yè)對(duì)資源的利用以及污染治理的狀況。但是目前我國(guó)披露環(huán)境信息的企業(yè)數(shù)量不多，披露環(huán)境信息的公司在財(cái)務(wù)報(bào)告、社會(huì)責(zé)任報(bào)告、招股說(shuō)明書(shū)、企業(yè)可持續(xù)發(fā)展報(bào)告披露信息，然而公司披露的內(nèi)容具有選擇性，負(fù)面信息披露不足，披露環(huán)境信息的質(zhì)量不高，提高企業(yè)環(huán)境信息披露質(zhì)量是我國(guó)目前急需解決的問(wèn)題。要提高環(huán)境信息披露質(zhì)量，要弄清楚其影響因素。國(guó)內(nèi)外的學(xué)者從多方面分析用實(shí)證、理論分析的研究方法研究環(huán)境信息披露的影響因素，本文將企業(yè)自身和政治與社會(huì)這兩個(gè)角度對(duì)有關(guān)環(huán)境信息影響因素的文獻(xiàn)進(jìn)行總結(jié)和評(píng)述。

一、企業(yè)自身因素

企業(yè)自身對(duì)環(huán)境信息披露的影響也就是站在企業(yè)自愿披露環(huán)境信息的角度研究環(huán)境信息披露的影響因素。自愿性披露是企業(yè)的管理部門根據(jù)信息使用者的需求以及企業(yè)自身情況來(lái)確定環(huán)境信息披露與否和披露形式等，而企業(yè)的管理層和披露的成本效益在其中起決定性作用。因此，接下來(lái)主要從管理層特征、財(cái)務(wù)杠桿、盈利能力、企業(yè)規(guī)模等方面研究企業(yè)信息披露的影響因素。

在經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域，企業(yè)的管理層負(fù)責(zé)報(bào)表編制工作，接受統(tǒng)治層的監(jiān)督，因此管理層和股東都對(duì)環(huán)境信息披露有一定的影響。王艷美（2014）通過(guò)實(shí)證研究的方法分析了管理層薪酬、管理層持股比例、兼任董事長(zhǎng)和總經(jīng)理兩個(gè)職位和管理層年齡與環(huán)境信息披露之間的關(guān)系，結(jié)果表明管理者薪酬和環(huán)境信息披露有著較強(qiáng)的正相關(guān)關(guān)系；管理層持股所占的比例和環(huán)境信息披露呈現(xiàn)不太顯著的正向關(guān)系；管理層年齡與環(huán)境信息披露水平雖然表現(xiàn)為正相關(guān)，楊熠、李余曉璐、沈洪濤（2011）以實(shí)證研究的分析方法，發(fā)現(xiàn)隸屬于重污染行業(yè)的上市公司第一大股東的持股比例、審計(jì)部門和環(huán)保部門的設(shè)立等公司治理因素對(duì)環(huán)境信息披露的質(zhì)量等都會(huì)產(chǎn)生顯著的影響。

企業(yè)環(huán)境信息披露勢(shì)必會(huì)增加企業(yè)的成本，企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿以及資金的運(yùn)營(yíng)效率等會(huì)影響企業(yè)的環(huán)境信息披露，王倩倩（2013）等人通過(guò)研究發(fā)現(xiàn)具有較高財(cái)務(wù)杠桿的企業(yè)的資金運(yùn)用以及管理效率更高，更有能力去披露環(huán)境信息。同時(shí)，企業(yè)為了得到更多的銀行貸款和其他款項(xiàng)，愿意披露較高質(zhì)量的環(huán)境信息。George（2013）以馬來(lái)西亞的市場(chǎng)為樣本研究分析得到資本需求或支出、盈利能力都對(duì)環(huán)境信息披露有正向影響。林曉華和唐久芳（2011）研究表明具有較強(qiáng)盈利能力的公司越愿意公布越多關(guān)于環(huán)境治理的信息。強(qiáng)群莉（2015）依據(jù)多種財(cái)務(wù)指標(biāo)，研究企業(yè)環(huán)境信息披露的內(nèi)部影響因素，結(jié)果表明償債能力是環(huán)境信息披露的主要影響因素，其他指標(biāo)影響能力比較小。

國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)企業(yè)規(guī)模對(duì)環(huán)境信息披露影響的研究結(jié)論一致，而且這方面的文獻(xiàn)較多。Cho Ch（2007）通過(guò)對(duì)企業(yè)規(guī)模和環(huán)境信息披露之間的關(guān)系的研究，發(fā)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)能夠促進(jìn)公司對(duì)環(huán)境信息的披露；Engll（2003）研究不同行業(yè)、不同規(guī)模的企業(yè)在環(huán)境信息披露上行為也得出相同的結(jié)果；向春華（2010）等研究發(fā)現(xiàn)規(guī)模較大的企業(yè)比規(guī)模小的企業(yè)更容易發(fā)生環(huán)境危機(jī)，而且政府和公眾也會(huì)更加關(guān)注大規(guī)模公司發(fā)布的關(guān)于環(huán)境的積極或消極信息。

完善的內(nèi)部控制可確保會(huì)計(jì)信息資料的可靠性，Charles（2010）有效的內(nèi)部控制會(huì)有效制約管理者的行為，保證環(huán)境信息的充分披露。侯曉靖等人（2017）內(nèi)部控制可以提高環(huán)境信息披露的水平。企業(yè)所處的地理位置也會(huì)對(duì)環(huán)境信息披露造成影響，鄭飛鴻（2018）等通過(guò)對(duì)2014年-2017年滬深A(yù)股上市公司的環(huán)境信息研究發(fā)現(xiàn)委員會(huì)設(shè)立個(gè)數(shù)、所處區(qū)域、總股數(shù)等核心控制變量對(duì)環(huán)境信息披露指數(shù)具有正向影響。

二、政治與社會(huì)因素

政治與社會(huì)因素也就是企業(yè)環(huán)境信息披露的強(qiáng)制性因素，主要是政府、媒體以及社會(huì)公眾。

從宏觀上看，環(huán)境信息披露是國(guó)家管理的需要。政府通過(guò)分析企業(yè)披露的環(huán)境信息，了解企業(yè)環(huán)境保護(hù)的現(xiàn)狀，就可以采取相應(yīng)的措施，促進(jìn)國(guó)家可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)施。Patten（2003）等人認(rèn)為避免來(lái)自于政府的政治成本和社會(huì)壓力導(dǎo)致的名譽(yù)損失等，企業(yè)會(huì)披露環(huán)境相關(guān)的信息，王霞等（2013）通過(guò)實(shí)證表明外部的壓力會(huì)迫使企業(yè)去披露環(huán)境相關(guān)信息。畢茜、彭玨、左永彥（2012）等學(xué)者都通過(guò)研究發(fā)現(xiàn)受到法律法規(guī)的引導(dǎo)，不同行業(yè)的企業(yè)站在多方位的角度上對(duì)環(huán)境相關(guān)信息進(jìn)行披露。盧馨與李建明（2010）研究發(fā)現(xiàn)《上市公司環(huán)境信息披露指引》發(fā)布后，滬市股的制造業(yè)明顯改善了環(huán)境信息披露的內(nèi)容和方式，進(jìn)一步說(shuō)明政府的調(diào)控可以提高披露環(huán)境信息的公司的行為。Christopher（2013）雖然企業(yè)迫于政府頒布的強(qiáng)制性法規(guī)不得不披露環(huán)境信息，但是政府后期的獎(jiǎng)罰制度沒(méi)有起到有效鞏固作用。張秀敏（2016）研究同樣表明政府在企業(yè)環(huán)境信息披露發(fā)展進(jìn)程中起到至關(guān)重要的作用，是外部影響因素的關(guān)鍵性因素。

企業(yè)總是偏向披露正面的環(huán)境信息，媒體的聚光燈使企業(yè)的負(fù)面新聞得以曝光，企業(yè)迫于輿論的壓力就會(huì)減少環(huán)境污染的行為，采取環(huán)保措施，通過(guò)披露一定量的環(huán)境信息來(lái)安撫相關(guān)者。Rupley（2012）發(fā)現(xiàn)上市公司對(duì)媒體報(bào)道的負(fù)面消息比較敏感，為了向公眾表達(dá)自己已改正，會(huì)披露更多的環(huán)境信息，媒體報(bào)道企業(yè)的負(fù)面信息有利于促進(jìn)企業(yè)環(huán)境信息的披露。沈洪濤、馮杰（2012）通過(guò)對(duì)重污染上市公司的研究發(fā)現(xiàn)媒體報(bào)道出企業(yè)的負(fù)面新聞可以促使企業(yè)加強(qiáng)對(duì)環(huán)境信息的披露，政府的管理力度可以更好地促進(jìn)企業(yè)披露環(huán)境信息。媒體等的相關(guān)輿論可以更好起到積極促進(jìn)作用。任廣乾 （2014）研究發(fā)現(xiàn)媒體報(bào)道可以使企業(yè)環(huán)境信息披露更加充分。

三、評(píng)述

雖然國(guó)內(nèi)對(duì)環(huán)境信息披露影響因素的研究起步較晚，但是，通過(guò)研究發(fā)現(xiàn)國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)環(huán)境信息披露影響因素已經(jīng)十分透徹，學(xué)者的實(shí)證研究數(shù)據(jù)來(lái)源于上市公司的污染企業(yè)。由于企業(yè)沒(méi)有公開(kāi)環(huán)境數(shù)據(jù)，大多數(shù)學(xué)者還通過(guò)內(nèi)容分析法評(píng)價(jià)企業(yè)的環(huán)境信息質(zhì)量，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)尚且沒(méi)有有力的證據(jù)證明各因素與環(huán)境信息披露之間的關(guān)系。最終導(dǎo)致研究結(jié)果的可用性難以確定，使得深入研究更加困難。[基金項(xiàng)目：河南省軟科學(xué)環(huán)境管理會(huì)計(jì)在河南省的應(yīng)用與推廣研究項(xiàng)目（項(xiàng)目編號(hào) 172400410658）和焦作市政府決策研究招標(biāo)課題以環(huán)境管理會(huì)計(jì)體系建設(shè)為視角，加快供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展戰(zhàn)略研究項(xiàng)目（項(xiàng)目編號(hào) JZ2018ZB10）。]

（作者單位：河南理工大學(xué)財(cái)經(jīng)學(xué)院）