劉晨旸

投資性房地產(chǎn)作為一種投資回報(bào)率高，具有保值增值作用的資產(chǎn)，得到越來(lái)越多公司的青睞，投資性房地產(chǎn)如何進(jìn)行會(huì)計(jì)計(jì)量也越來(lái)越受關(guān)注。因此，2006年開(kāi)始，新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許投資性房地產(chǎn)滿足計(jì)量條件后采用公允價(jià)值模式計(jì)量。但是準(zhǔn)則頒布至今已十年多了，我們查閱統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，企業(yè)對(duì)于投資性房地產(chǎn)的計(jì)量模式主要是成本模式，只有極少數(shù)采用公允價(jià)值模式。隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，投資性房地產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格不斷攀升，增值幅度越來(lái)越大，成本模式已不能準(zhǔn)確反映投資性房地產(chǎn)的價(jià)值和經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，所獲得的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息亦缺乏相關(guān)性和可靠性。投資性房地產(chǎn)成本模式計(jì)量的局限性越來(lái)越顯著，為什么大多數(shù)上市公司仍然采用成本模式計(jì)量。所以本文研究了為什么在投資性房地產(chǎn)價(jià)格節(jié)節(jié)攀升，轉(zhuǎn)換計(jì)量模式有利于企業(yè)的情況下為什么大部分公司卻不采用以及公允價(jià)值計(jì)量的財(cái)務(wù)影響。

一、公允價(jià)值模式與成本模式的異同

二、應(yīng)用公允價(jià)值核算投資性房地產(chǎn)存在的問(wèn)題

1.應(yīng)用條件苛刻，政策導(dǎo)向有失公允。投資性房地產(chǎn)滿足兩個(gè)條件才能采用公允價(jià)值計(jì)量：投資性房地產(chǎn)存在活躍交易市場(chǎng)并且能從交易市場(chǎng)取得公允價(jià)值。我國(guó)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展極度不平衡，房地產(chǎn)交易市場(chǎng)活躍程度不均衡，只有少數(shù)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)房地產(chǎn)交易市場(chǎng)是活躍的，那么這一條件就限制了絕大多數(shù)經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)房地產(chǎn)交易市場(chǎng)不活躍地區(qū)的公司轉(zhuǎn)變計(jì)量模式的訴求。此外，準(zhǔn)則中還要求企業(yè)采用公允價(jià)值模式計(jì)量后就不能再轉(zhuǎn)回成本模式，意味著如果將來(lái)房地產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格下跌企業(yè)要承擔(dān)巨大的虧損，我國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)環(huán)境復(fù)雜多變，將來(lái)可能出現(xiàn)虧損的風(fēng)險(xiǎn)程度很難預(yù)估。這種苛刻的條件使得企業(yè)即使?jié)M足了采用公允價(jià)值模式計(jì)量的條件也要謹(jǐn)慎考慮是否要執(zhí)行，衡量是否能承擔(dān)未來(lái)可能出現(xiàn)的不可預(yù)估的風(fēng)險(xiǎn)。所以，政府在政策上對(duì)公允價(jià)值的應(yīng)用是有失公允的，政策導(dǎo)向上更偏愛(ài)成本模式，與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求除非特殊情況必須使用公允價(jià)值模式鼓勵(lì)企業(yè)使用公允價(jià)值模式相反。

2.公允價(jià)值淪為公司謀取利益的工具。企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，公允價(jià)值變動(dòng)影響企業(yè)利潤(rùn)。而這種影響在我國(guó)特殊的市場(chǎng)環(huán)境以及社會(huì)文化的作用下表現(xiàn)的更為突出。公允價(jià)值計(jì)量投資性房地產(chǎn)在我國(guó)被提出時(shí)間尚短，配套的房地產(chǎn)估值技術(shù)及相應(yīng)的政策法規(guī)不夠完善，我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格不斷上漲并且價(jià)格波動(dòng)大，這就給了上市公司很大的操縱空間。上市公司在經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不佳尤其是連續(xù)兩年凈利潤(rùn)為負(fù)，面臨退市風(fēng)險(xiǎn)的情況下，為了提高企業(yè)利潤(rùn)而采用公允價(jià)值模式。上市公司轉(zhuǎn)換計(jì)量模式可能是為了擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，改善資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，提高融資貸款能力。當(dāng)上市公司在快速發(fā)展時(shí)期需要大量的資金支持，但是銀行等金融機(jī)構(gòu)依照現(xiàn)有經(jīng)營(yíng)成果和資產(chǎn)負(fù)債狀況等并不會(huì)增加貸款額度，上市公司轉(zhuǎn)換計(jì)量模式可以增加企業(yè)資產(chǎn)降低資產(chǎn)負(fù)債率，從而獲得融資。所以，部分上市公司采用公允價(jià)值模式的目的不純，不是為了與國(guó)際會(huì)計(jì)接軌或者提高企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，而是為謀取利益，提高企業(yè)利潤(rùn)或者提高融資能力等。

3.公允價(jià)值信息披露不充分。我國(guó)上市公司沒(méi)能充分披露公允價(jià)值信息。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求企業(yè)披露公允價(jià)值計(jì)量的層次，在各層次之間轉(zhuǎn)換的金額和原因，確定各層次之間轉(zhuǎn)換時(shí)點(diǎn)的政策以及使用的估值技術(shù)和輸入值的描述性信息。目前大部分公司只披露了公允價(jià)值確定的依據(jù)，金額及公允價(jià)值變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的影響，而且已披露的信息還沒(méi)有涉及詳細(xì)項(xiàng)目明細(xì)。投資者無(wú)法取得投資性房地產(chǎn)地理位置、面積、市場(chǎng)價(jià)格、使用情況等詳細(xì)信息，也無(wú)從取得投資性房地產(chǎn)公允價(jià)價(jià)值取得時(shí)采用的估值方法、相關(guān)系數(shù)等技術(shù)指標(biāo)。上市公司對(duì)于投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值的信息披露過(guò)于簡(jiǎn)單，這種數(shù)據(jù)的真實(shí)性可靠性很值得人懷疑。

4.公允價(jià)值獲取難成本高。我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)發(fā)展不夠完善，不能直接從活躍的交易市場(chǎng)取得公允價(jià)值，往往需要聘請(qǐng)專業(yè)的評(píng)估機(jī)構(gòu)運(yùn)用估值方法測(cè)算。公允價(jià)值計(jì)量時(shí)，企業(yè)的管理成本會(huì)增加一筆額外的評(píng)估費(fèi)用。

三、公允價(jià)值廣泛應(yīng)用的建議

1.調(diào)整準(zhǔn)則導(dǎo)向，增強(qiáng)準(zhǔn)則的可操作性。上面分析到我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)投資性房地產(chǎn)的計(jì)量更傾向于成本模式，對(duì)公允價(jià)值模式限制嚴(yán)格。但是隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和完善，成本模式計(jì)量不能客觀真實(shí)反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，投資者不能依據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)告作出有效的財(cái)務(wù)決策。我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)成本模式的傾向性與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求無(wú)特殊情況，投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值模式計(jì)量相悖。不管是為了與國(guó)際接軌還是適應(yīng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求，推動(dòng)公允價(jià)值的發(fā)展就要在準(zhǔn)則上放開(kāi)限制，允許企業(yè)選擇公允價(jià)值模式計(jì)量。放開(kāi)準(zhǔn)則限制的同時(shí)還要完善準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值計(jì)量的操作指導(dǎo)。對(duì)于投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量的確認(rèn)、初始和后續(xù)計(jì)量、處置轉(zhuǎn)換等會(huì)計(jì)處理程序給予明確的指導(dǎo)。

2.加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管，完善公允價(jià)值信息披露制度。大部分上市公司沒(méi)有做到充分披露投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值的相關(guān)信息，這種不充分可能是準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值信息披露要求不夠明確和嚴(yán)格所致，也有可能是企業(yè)利用了公允價(jià)值來(lái)粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的缺陷所以故意不充分披露。為了減少企業(yè)利用公允價(jià)值進(jìn)行盈余空間管理，促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)甚至整個(gè)市場(chǎng)環(huán)境能積極良好發(fā)展，有必要規(guī)范公允價(jià)值信息披露范圍充分披露相關(guān)信息并且所披露的公允價(jià)值信息應(yīng)該詳細(xì)具體使財(cái)務(wù)報(bào)表使用者能通過(guò)披露的信息準(zhǔn)確的掌握投資性房地產(chǎn)價(jià)值甚至上市公司真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況。披露信息應(yīng)具體至投資性房地產(chǎn)的地理位置、面積、租金、市場(chǎng)價(jià)格、使用狀態(tài)等，包括聘請(qǐng)專業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值采用的估值技術(shù)、涉及的相關(guān)參數(shù)等。

3.提高財(cái)務(wù)人員的職業(yè)素質(zhì)，建立對(duì)應(yīng)的財(cái)務(wù)培訓(xùn)機(jī)制。有復(fù)雜多變的市場(chǎng)環(huán)境，財(cái)務(wù)職業(yè)素養(yǎng)的高低直接影響公允價(jià)值模式應(yīng)用是否準(zhǔn)確。會(huì)計(jì)人員需要有良好的職業(yè)判斷能力，準(zhǔn)確把握市場(chǎng)動(dòng)態(tài)變化及準(zhǔn)則的調(diào)整，做出正確的財(cái)務(wù)處理。提高財(cái)務(wù)人員職業(yè)素養(yǎng)需要政府、企業(yè)以及財(cái)務(wù)從業(yè)人員各方面共同作用。從政府層面上，政府可以在加大對(duì)投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量的宣傳力度和對(duì)財(cái)務(wù)人員的職業(yè)道德建設(shè)。提高企業(yè)對(duì)投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量的重視程度，財(cái)務(wù)人員能客觀反映企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況。企業(yè)上要對(duì)內(nèi)部財(cái)務(wù)人員提供相應(yīng)的財(cái)務(wù)培訓(xùn)，使工作人員在理論與實(shí)踐上都能掌握公允價(jià)值計(jì)量的基本要求。財(cái)務(wù)人員本身也要加強(qiáng)自我學(xué)習(xí)，時(shí)刻關(guān)注準(zhǔn)則變化，市場(chǎng)情況，以提高自身的財(cái)務(wù)處理能力。

（作者單位：江西財(cái)經(jīng)大學(xué)）