黎麗麗

摘要：在我國(guó)資金市場(chǎng)日益緊縮的背景下，資金的投向不斷趨向正規(guī)化，經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)回歸本源，同時(shí)伴隨著我國(guó)中小微企業(yè)以及個(gè)人對(duì)資金需求增加。小貸公司作為不吸收公眾存款，經(jīng)營(yíng)小額貸款業(yè)務(wù)的公司，自成立以來(lái)按照有關(guān)規(guī)定積極開(kāi)展業(yè)務(wù)，在服務(wù)農(nóng)村金融市場(chǎng)及小微企業(yè)等方面發(fā)揮了至關(guān)重要的作用。近年來(lái)，受經(jīng)濟(jì)下行影響，小額公司發(fā)展遭遇瓶頸，經(jīng)營(yíng)狀況逐漸分化，出現(xiàn)融資困難、經(jīng)營(yíng)成本高、不良貸款率高等問(wèn)題。為應(yīng)對(duì)新形勢(shì)下小貸公司呈現(xiàn)的問(wèn)題，我國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)通過(guò)出臺(tái)一系列措施，健全法律法規(guī)，完善監(jiān)管體系等促進(jìn)小貸公司的發(fā)展。本文擬通過(guò)對(duì)新三板近40家小額貸款公司進(jìn)行數(shù)據(jù)搜集、歸納與深入分析，對(duì)其運(yùn)營(yíng)整體情況進(jìn)行調(diào)查研究，以此探討出我國(guó)小貸公司未來(lái)的發(fā)展方向，給出相應(yīng)的策略和建議。

關(guān)鍵詞：小額貸款公司;小微企業(yè)融資難;發(fā)展方向探討

中圖分類號(hào)：F832.4文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1008-4428（2019）01-0093-02

一、 我國(guó)小貸公司的概述

（一）小額貸款公司的內(nèi)涵

從服務(wù)對(duì)象上劃分，小額貸款公司是指堅(jiān)持“小貸、分散”的放貸原則，在服務(wù)于“三農(nóng)”問(wèn)題為原則的前提下自主選擇貸款對(duì)象的企業(yè)，公司自主經(jīng)營(yíng)，自負(fù)盈虧。小額貸款公司的主要服務(wù)對(duì)象為農(nóng)戶和微型企業(yè)，通過(guò)提供信貸服務(wù)來(lái)擴(kuò)大客戶數(shù)量，提供廣泛的服務(wù)。從企業(yè)的性質(zhì)劃分，小額貸款公司是通過(guò)自然人、法人與其他社會(huì)組織投資成立的，以股東繳納的資本金、捐贈(zèng)的資金以及由不超過(guò)兩個(gè)銀行業(yè)的金融機(jī)構(gòu)融入資金為運(yùn)營(yíng)資本，從事小額貸款業(yè)務(wù)的公司。小額貸款公司不吸收公眾的存款，有獨(dú)立的法人資格，并以其法人財(cái)產(chǎn)為債務(wù)承擔(dān)民事責(zé)任。申請(qǐng)無(wú)須擔(dān)保、評(píng)估等繁雜的流程，簡(jiǎn)單便捷，且不需要資產(chǎn)作為抵押憑證，深受大眾的喜愛(ài)。

（二）小額貸款公司的社會(huì)價(jià)值

小額貸款公司自成立以來(lái)在金融領(lǐng)域發(fā)揮了積極的作用，實(shí)踐表明，相對(duì)諸多的金融行業(yè)領(lǐng)域如保險(xiǎn)、擔(dān)保、租賃、信托等其他金融行業(yè)具有獨(dú)特的社會(huì)價(jià)值和以下明顯的優(yōu)勢(shì)：

1. 促進(jìn)民間資本規(guī)范、有效地運(yùn)行

小貸公司自試行以來(lái)，僅通過(guò)短短的幾年，近萬(wàn)家小貸公司就募集了近萬(wàn)億資本，通過(guò)最直接有效的方式為中小微企業(yè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供資金上的支持。小貸公司為中小微企業(yè)融資難提供有效的解決方案，攻克了小微企業(yè)難以在現(xiàn)有銀行體系進(jìn)行貸款的難題，為中小微企業(yè)的健康發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)可靠的保障，有助于民間資本逐步納入制度的框架中。

2. 有助于維持民間借貸的健康運(yùn)行

小貸公司的借款利率大都維持在15%—20%，與高達(dá)30%—50%的民間借貸甚至100%的高利貸相比更具競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，有效地抑制了民間借貸的利率水平，在一定程度上遏制了民間高利貸、洗黑錢(qián)和非法集資等行為。況且小貸公司以其便捷、靈活的借貸方式，為中小微企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)發(fā)展提供資金和服務(wù)，在民間借貸中發(fā)揮了重要的角色。

3. 有助于完善農(nóng)村金融體系和金融服務(wù)

小貸公司作為“只待不存”的機(jī)構(gòu)，以新的形式進(jìn)入金融組織體系致力于“三農(nóng)”問(wèn)題，以低門(mén)檻、靈活等優(yōu)勢(shì)為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展拓寬了融資渠道。為廣大農(nóng)村地區(qū)一直面臨的金融薄弱問(wèn)題提供了可靠的解決途徑。

（三）我國(guó)小貸公司的現(xiàn)狀

自2008年中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)實(shí)施《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》以來(lái)，小額貸款公司如雨后春筍般出現(xiàn)，以其靈活性和便捷性彌補(bǔ)了我國(guó)小城市、農(nóng)村及偏遠(yuǎn)地區(qū)融資困難等問(wèn)題，在緩解“三農(nóng)”問(wèn)題以及支持小微企業(yè)等群體的發(fā)展方面發(fā)揮了積極的作用。然而，近年來(lái)伴隨著經(jīng)濟(jì)下行的影響，小貸公司進(jìn)入了前所未有的寒冬之中，優(yōu)質(zhì)客戶難尋，互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起以及信貸收緊等一系列的問(wèn)題導(dǎo)致部分小貸公司發(fā)展遇到瓶頸，行業(yè)規(guī)模以及經(jīng)營(yíng)狀況不容樂(lè)觀。據(jù)中國(guó)人民銀行發(fā)布的小額貸款行業(yè)最新數(shù)據(jù)顯示，截至2016年3月末，全國(guó)列入人民銀行統(tǒng)計(jì)的小貸公司的機(jī)構(gòu)數(shù)量、從業(yè)人員、實(shí)收資本、貸款余額全面下滑。全國(guó)小貸公司除了少部分保持了穩(wěn)健發(fā)展的狀態(tài)，普遍反映出“不良貸款高起、業(yè)務(wù)開(kāi)拓困難、經(jīng)營(yíng)效益下滑、股東信心喪失”的困難局面?，F(xiàn)實(shí)中已有相當(dāng)數(shù)量小貸公司處于停業(yè)狀態(tài)。小貸公司這一普惠金融或民間金融的新生事物的發(fā)展到了生死存亡的關(guān)鍵時(shí)刻，如何從夾縫中找到新的生存空間并重塑商業(yè)模式，對(duì)小貸公司的穩(wěn)健發(fā)展至關(guān)重要。

二、 新三板小額貸款公司研究

（一）總體情況

根據(jù)第一網(wǎng)貸大數(shù)據(jù)顯示，截至2018年10月，46家除去10家退市和跑路，其余36家新三板掛牌小貸公司整體業(yè)績(jī)不容樂(lè)觀，2018年前三季度，36家小貸公司共實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入近9.5億元，同比（較2017年前三季度）營(yíng)業(yè)收入減少了 2.4%;共完成凈利潤(rùn)近3.6億元，同比下滑28.5%;小貸公司平均凈資產(chǎn)收益率3.28%，同比下降1.29%。截至2018年9月末，36家小貸公司共有資產(chǎn)134.39億元，環(huán)比（較2017年底）下降了2.47%;共有負(fù)債25.43億元，環(huán)比下降12.63%。根據(jù)以上新三板近40家小貸公司的數(shù)據(jù)分析，全國(guó)小貸行業(yè)的現(xiàn)狀也呈現(xiàn)在我們眼前。

（二）運(yùn)行困境

1. 從營(yíng)業(yè)指標(biāo)上看

自2015年以來(lái)，小貸行業(yè)的一些主要指標(biāo)呈現(xiàn)下滑趨勢(shì)，如機(jī)構(gòu)總數(shù)、人員數(shù)量、營(yíng)業(yè)收入以及凈利潤(rùn)水平等，到2018年，不少公司的凈利潤(rùn)甚至同比下降接近五成。究其原因，造成公司凈利潤(rùn)下降主要是由于公司整體收入的下降，或者由于壞賬準(zhǔn)備的調(diào)動(dòng)等一系列的原因造成的。近年來(lái)由于國(guó)家政策、公司經(jīng)營(yíng)或是發(fā)展戰(zhàn)略的調(diào)整等原因，新三板小貸公司退市率高達(dá)21%。多家小貸公司不良貸款率居高不下，貸款質(zhì)量低下。

2. 在行業(yè)發(fā)展方面

由于小貸公司制度設(shè)計(jì)的缺陷，其在資金調(diào)劑、貸款渠道等面臨諸多的難題。小貸公司由于運(yùn)營(yíng)資金的規(guī)模偏小，其可覆蓋客戶數(shù)量也較少，要實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益有一定的難度，不少小貸公司為了追求快速、高收益，往往偏離“小額、分散”的原則，而把“大客戶”作為服務(wù)目標(biāo)，直接與銀行開(kāi)展競(jìng)爭(zhēng)。但由于自身的缺陷，其資金成本較高，導(dǎo)致利率水平提高，同時(shí)由于員工人數(shù)和人力投入不足，無(wú)法建立規(guī)范的風(fēng)險(xiǎn)管理流程和管理體系，難以為信貸資產(chǎn)質(zhì)量和資金安全提供有效的保障。

3. 在監(jiān)管方面

國(guó)家對(duì)于小額貸款公司賦予的監(jiān)管手段和措施有效性不足，現(xiàn)行的監(jiān)管制度和政策在一定程度上有滯后性。對(duì)于小貸公司實(shí)施的試點(diǎn)政策體系力度不大。對(duì)于基層的監(jiān)管方面而言，力度不足，缺乏監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)性指導(dǎo)，人員流動(dòng)性大的突出問(wèn)題沒(méi)有有效的解決措施。小貸公司現(xiàn)場(chǎng)檢查不夠嚴(yán)謹(jǐn)，不夠徹底，沒(méi)有充分運(yùn)用輔助監(jiān)管系統(tǒng);對(duì)于小貸公司的非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督如業(yè)務(wù)監(jiān)管、資金的監(jiān)控、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警等行為，監(jiān)管力度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，離金融行業(yè)穿透性的監(jiān)管要求還有很大的距離。

三、 發(fā)展路徑探討

（一）致力于完善小貸公司政策支持體系

不斷建立與時(shí)俱進(jìn)的完備、專業(yè)并且有效可行的政策支持體系，對(duì)保障小貸公司健康穩(wěn)健發(fā)展至關(guān)重要。小貸公司作為金融領(lǐng)域的一個(gè)新型組織，其在稅收、政策等方面受到許多限制，國(guó)家相關(guān)部門(mén)應(yīng)高度重視相關(guān)的立法以及相關(guān)政策的制定，根據(jù)國(guó)家政策動(dòng)向，結(jié)合中國(guó)人民銀行和保監(jiān)會(huì)的要求，適時(shí)調(diào)整小貸公司的實(shí)施細(xì)則和操作辦法，完善并出臺(tái)相關(guān)的政策措施，堅(jiān)持讓小貸公司的每一個(gè)信貸業(yè)務(wù)領(lǐng)域都能使用標(biāo)準(zhǔn)化的規(guī)范、流程，通過(guò)各個(gè)環(huán)節(jié)的標(biāo)準(zhǔn)化為小貸公司的規(guī)范經(jīng)營(yíng)和有效監(jiān)督提供可靠的依據(jù)。

（二）正確定位小貸公司的位置，促進(jìn)公司轉(zhuǎn)型

小貸公司作為服務(wù)于小微企業(yè)和“三農(nóng)”等普惠金融的重要領(lǐng)域，要根據(jù)自身優(yōu)勢(shì)，堅(jiān)持“小額、分散”的經(jīng)營(yíng)原則，找準(zhǔn)目標(biāo)立足，充分培養(yǎng)核心競(jìng)爭(zhēng)力，扮演好“普惠金融小分隊(duì)”這一重要角色。從業(yè)務(wù)類型上來(lái)看，小貸公司主要以自有資金放貸于支持自然人、小微企業(yè)和“三農(nóng)”的發(fā)展，牢牢圍繞本源，堅(jiān)持目標(biāo)導(dǎo)向，提升質(zhì)量，提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，提振行業(yè)信心獲取更多優(yōu)質(zhì)客源。緊緊抓住農(nóng)村金融這一競(jìng)爭(zhēng)少、需求大的領(lǐng)域，與時(shí)俱進(jìn)促進(jìn)公司轉(zhuǎn)型，加大公司的功能以及服務(wù)，做好低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，推出更多優(yōu)質(zhì)的創(chuàng)新型產(chǎn)品。

（三）拓寬小貸公司融資途徑，加大宣傳服務(wù)工作

小貸公司除了三種獲取資金的途徑外，在把控好風(fēng)險(xiǎn)的前提下適當(dāng)拓寬融資途徑，如通過(guò)私募債進(jìn)行股權(quán)交易;通過(guò)券商信托推行更多小貸資產(chǎn)收益權(quán)產(chǎn)品;通過(guò)P2P平臺(tái)融資等。獲取資金的同時(shí)也要加大宣傳獲取更多優(yōu)質(zhì)客源，以普惠金融為本，以支持小微企業(yè)，“三農(nóng)”問(wèn)題為核心，選取優(yōu)質(zhì)小貸企業(yè)為典范，加大對(duì)小貸行業(yè)的引導(dǎo)和宣傳，樹(shù)立行業(yè)信心，將普惠金融做到更好。

（四）做好風(fēng)險(xiǎn)防控，強(qiáng)化監(jiān)管處罰機(jī)制

首先加大力度化解近年來(lái)日益嚴(yán)重的不良貸款風(fēng)險(xiǎn)，如通過(guò)債轉(zhuǎn)股，建立債委會(huì)和加強(qiáng)對(duì)不良貸的管理等方式，降低不良貸款率。其次以信貸為核心做好風(fēng)險(xiǎn)管理控制，建立宏觀政策風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)分析體系，定期對(duì)國(guó)家因政策、經(jīng)濟(jì)改變而導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)做出相應(yīng)的評(píng)級(jí)。同時(shí)，加強(qiáng)對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)，操控、詐騙等風(fēng)險(xiǎn)的控制，盡量避免公司因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)控制不到位而造成損失甚至導(dǎo)致公司破產(chǎn)等現(xiàn)象，確保網(wǎng)絡(luò)小貸安全進(jìn)行。強(qiáng)化對(duì)小貸公司的現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管檢查工作，對(duì)存在問(wèn)題的公司進(jìn)行整改，規(guī)范公司的經(jīng)營(yíng)行為。完善懲罰機(jī)制和懲治方式，對(duì)擾亂小貸秩序、破壞貸款信用形象的行為加大懲罰力度。銀監(jiān)會(huì)做好監(jiān)管工作，適時(shí)開(kāi)展重點(diǎn)檢查、交叉核查等工作，為借貸提供一個(gè)安全可信賴的環(huán)境。

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