劉洪渭 劉文楷 李奇鳳

一、引言

黨的十九大報(bào)告指出，創(chuàng)新是引領(lǐng)發(fā)展的第一動(dòng)力，是建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系的戰(zhàn)略支撐。在投資領(lǐng)域，迎合新時(shí)期決策者的信息新需求，創(chuàng)新信息搜集、提供及呈現(xiàn)方式，滿足利益相關(guān)者的個(gè)性化需求，提升會(huì)計(jì)信息的決策相關(guān)性和及時(shí)性，更好發(fā)揮會(huì)計(jì)信息的基礎(chǔ)性作用，是目前擺在信息提供者面前的一項(xiàng)重要課題。

是能夠影響組織目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)或受組織目標(biāo)影響的所有個(gè)體和群體[注]Freeman R. E., Strategic Management: A Stakeholder Approach, Cambridge University Press, 1984.。因此，深入分析、挖掘各利益相關(guān)者的信息需求有助于實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)信息的多樣化披露乃至企業(yè)的價(jià)值創(chuàng)造。財(cái)務(wù)報(bào)告作為傳遞、輸出會(huì)計(jì)信息的主要方式，可以為利益相關(guān)者提供決策有用的會(huì)計(jì)信息。因此，在會(huì)計(jì)信息需求日趨多元化的背景下，基于利益相關(guān)者的信息需求差異重構(gòu)財(cái)務(wù)報(bào)告系統(tǒng)，有助于滿足各利益相關(guān)者多元化的信息需求，提高會(huì)計(jì)信息的決策有用性。

現(xiàn)階段我國學(xué)者主要從理論上闡述財(cái)務(wù)報(bào)告系統(tǒng)改進(jìn)、重構(gòu)的必要性及相應(yīng)的改進(jìn)、重構(gòu)方向，但并未進(jìn)行相關(guān)的實(shí)證檢驗(yàn)，且尚未涉及具體的改進(jìn)、重構(gòu)方法。論文采用問卷調(diào)查的方式，并結(jié)合卡方檢驗(yàn)、主成分分析等實(shí)證研究方法，驗(yàn)證了不同利益相關(guān)者對(duì)各類會(huì)計(jì)信息存在偏好差異，并結(jié)合“大數(shù)據(jù)”的環(huán)境背景，提出了基于利益相關(guān)者決策需求的多元化、個(gè)性化財(cái)務(wù)報(bào)告系統(tǒng)重構(gòu)的思路及方法。論文的創(chuàng)新之處主要體現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：第一，在已有學(xué)者理論研究的基礎(chǔ)上，實(shí)證檢驗(yàn)了各利益相關(guān)者存在差異性信息需求偏好，并總結(jié)歸納其具體的偏好狀態(tài)，為財(cái)務(wù)報(bào)告系統(tǒng)重構(gòu)的實(shí)施提供客觀基礎(chǔ)；第二，在理論及實(shí)證分析的基礎(chǔ)上，結(jié)合“大數(shù)據(jù)”的應(yīng)用背景提出重構(gòu)多元化、個(gè)性化財(cái)務(wù)報(bào)告系統(tǒng)的具體思路及方法，為改進(jìn)現(xiàn)有財(cái)務(wù)報(bào)告系統(tǒng)提供實(shí)踐參考。

二、利益相關(guān)者信息需求差異的實(shí)證檢驗(yàn)

(一)理論分析及假設(shè)提出

會(huì)計(jì)計(jì)量屬性是影響財(cái)務(wù)報(bào)告會(huì)計(jì)信息的關(guān)鍵因素[注]羅紹德、許先平：《資產(chǎn)負(fù)債表的最優(yōu)化披露——基于計(jì)量屬性及利益相關(guān)者理論》，《財(cái)經(jīng)科學(xué)》2013年第12期。。由于信息需求主體及需求動(dòng)機(jī)的差異，導(dǎo)致不同利益相關(guān)者對(duì)各項(xiàng)會(huì)計(jì)信息的需求內(nèi)容不同，對(duì)各項(xiàng)需求信息計(jì)量屬性的選擇也不同[注]張立亨：《基于利益相關(guān)者的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告模式研究》，山東大學(xué)碩士學(xué)位論文，2013年。。在不同的經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)下，利益相關(guān)者的信息需求不同，導(dǎo)致其采用不同的計(jì)量屬性[注]柳藝：《利益相關(guān)者視角的通用財(cái)務(wù)報(bào)告列報(bào)研究》，中國海洋大學(xué)碩士學(xué)位論文，2014年。。因此，利益相關(guān)者對(duì)會(huì)計(jì)信息計(jì)量屬性的選擇主要取決于兩個(gè)方面：第一，不同的計(jì)量屬性能夠反映的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量；第二，需求主體對(duì)會(huì)計(jì)信息的需求動(dòng)機(jī)。具體而言，歷史成本的真實(shí)性及可靠性最強(qiáng)，能夠客觀、如實(shí)反映會(huì)計(jì)信息，但其缺陷主要在于僅針對(duì)過去的信息，缺乏相關(guān)性和對(duì)未來的預(yù)測(cè)性；重置成本強(qiáng)調(diào)投入價(jià)值，但相對(duì)于歷史成本而言，重在反映資產(chǎn)、負(fù)債的當(dāng)前價(jià)值；可變現(xiàn)凈值是一種交換產(chǎn)出價(jià)值；公允價(jià)值和現(xiàn)值均能夠反映會(huì)計(jì)信息的及時(shí)性與相關(guān)性，能更好地解釋決策有用觀。各利益相關(guān)者對(duì)會(huì)計(jì)信息的需求動(dòng)機(jī)不同，導(dǎo)致其對(duì)會(huì)計(jì)信息的要求不同，進(jìn)而偏好不同的計(jì)量屬性。例如，股東、債權(quán)人側(cè)重于關(guān)注長期股權(quán)投資等投資類信息在持有期間權(quán)益變動(dòng)對(duì)企業(yè)經(jīng)營預(yù)期的影響，因此傾向于利用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，而管理層、政府更關(guān)注取得投資時(shí)的成本對(duì)企業(yè)經(jīng)營的影響，即要求反映會(huì)計(jì)信息的真實(shí)可靠性，因此偏好于使用歷史成本計(jì)量。再比如，股東對(duì)應(yīng)付賬款等信息要求真實(shí)可靠，因此偏好歷史成本計(jì)量的信息，而股東要求金融資產(chǎn)與金融市場(chǎng)的變化保持一致，因此偏好金融市場(chǎng)的公允價(jià)格信息?？傊?，同一利益相關(guān)者對(duì)不同會(huì)計(jì)信息的計(jì)量屬性選擇存在偏好，不同利益相關(guān)者對(duì)同一會(huì)計(jì)信息的計(jì)量屬性選擇也存在一定偏好。據(jù)此提出以下假設(shè)：

假設(shè)1：各利益相關(guān)者對(duì)計(jì)量屬性的選擇存在偏好。

假設(shè)2：各利益相關(guān)者對(duì)會(huì)計(jì)信息需求內(nèi)容的選擇存在偏好。

(二)研究設(shè)計(jì)

1.問卷設(shè)計(jì)?？紤]到問卷調(diào)查的可操作性，本文選取股東、管理層、政府、債權(quán)人四類作為典型的利益相關(guān)者代表[注]受限于問卷調(diào)查的可行性，本文未選擇員工作為利益相關(guān)者進(jìn)行問卷調(diào)查。，考察其對(duì)會(huì)計(jì)信息的需求偏好，問卷涉及的信息項(xiàng)目按照是否可以直接量化劃分為定量會(huì)計(jì)信息及定性會(huì)計(jì)信息兩類，其中定量會(huì)計(jì)信息主要包括金融資產(chǎn)、存貨、長期股權(quán)投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)、應(yīng)收賬款、短期借款、應(yīng)付賬款、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費(fèi)、長期借款等資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目和營業(yè)收入、營業(yè)成本、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、營業(yè)利潤、凈利潤等利潤表項(xiàng)目以及經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量、籌資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量等現(xiàn)金流量表項(xiàng)目，還有企業(yè)產(chǎn)能、利稅總額、或有負(fù)債等財(cái)務(wù)特征相關(guān)信息；定性會(huì)計(jì)信息主要包括企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)、企業(yè)商譽(yù)(包括企業(yè)合并中產(chǎn)生的商譽(yù)以及自創(chuàng)商譽(yù))、貸款使用情況、對(duì)外擔(dān)保情況、員工培訓(xùn)狀況、研究開發(fā)狀況、企業(yè)薪酬方案等[注]企業(yè)研究開發(fā)狀況關(guān)注的是企業(yè)的研究開發(fā)整體概況，不僅僅包括企業(yè)研發(fā)支出等可以直接量化的會(huì)計(jì)信息，需要結(jié)合相關(guān)數(shù)據(jù)加以定性描述，所以將其歸屬于定性會(huì)計(jì)信息；企業(yè)商譽(yù)不僅包含企業(yè)合并中產(chǎn)生的、可以直接量化的商譽(yù)，還涵蓋了企業(yè)的自創(chuàng)商譽(yù)，所以將商譽(yù)劃分為定性會(huì)計(jì)信息。。問卷設(shè)計(jì)邏輯見表1。

表1調(diào)查問卷設(shè)計(jì)邏輯

資料來源：本文整理。

根據(jù)已有研究結(jié)論及理論推演，并結(jié)合本文的研究目的，本文設(shè)計(jì)的調(diào)查問卷主要涉及三個(gè)部分：第一部分，被調(diào)查者對(duì)各類信息(包括定量會(huì)計(jì)信息及定性會(huì)計(jì)信息)的關(guān)注程度進(jìn)行評(píng)分，并用1到7分標(biāo)識(shí)其關(guān)注程度高低，7分為非常關(guān)注，1分為不關(guān)注，以此類推；第二部分，被調(diào)查者對(duì)一些重要資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目計(jì)量屬性的偏好進(jìn)行選擇，歷史成本為賦值1，重置成本為2，可變現(xiàn)凈值為3，現(xiàn)值為4，公允價(jià)值為5；第三部分，供被調(diào)查者對(duì)未盡事宜(其他需求信息)的補(bǔ)充說明。

2.樣本選擇與數(shù)據(jù)來源?；趩柧碚{(diào)查的可操作性，本文通過向S大學(xué)的EMBA、MBA及總裁班學(xué)員(包括歷年已畢業(yè)及在讀的學(xué)員)中的股東代表、管理層代表、債權(quán)人代表及政府代表發(fā)放問卷進(jìn)行調(diào)查[注]所有在讀學(xué)員均為二年級(jí)及以上，已經(jīng)完成會(huì)計(jì)、公司理財(cái)?shù)认嚓P(guān)課程的學(xué)習(xí)。，且本文的被調(diào)查對(duì)象還涵蓋了與S大學(xué)有較好關(guān)系的大中型企業(yè)、銀行及政府部門。由于S大學(xué)的EMBA、MBA及總裁班學(xué)員大多曾就職于或現(xiàn)任職于國內(nèi)各大中型企業(yè)、地級(jí)市以上銀行機(jī)構(gòu)及政府監(jiān)管部門，即股東代表主要來自于國內(nèi)大中型企業(yè)(部分為大型上市企業(yè))或銀行等金融機(jī)構(gòu)(小部分股東代表為來自于銀行等金融機(jī)構(gòu)的機(jī)構(gòu)投資者)，管理層代表主要來自于國內(nèi)大中型企業(yè)(部分為大型上市企業(yè))，債權(quán)人代表包含了金融債權(quán)人與普通債權(quán)人，主要來自于上述企業(yè)及銀行，政府代表主要來自于財(cái)政、審計(jì)、稅務(wù)、證券監(jiān)管等部門。由此可見，本文選取的調(diào)查對(duì)象具有一定的代表性。具體地，分別對(duì)四類會(huì)計(jì)信息需求者各發(fā)放問卷300份，其中調(diào)查對(duì)象為股東的問卷共回收214份，有效問卷197份；調(diào)查對(duì)象為管理者的問卷共回收194份，其中有效問卷為178份；調(diào)查對(duì)象為債權(quán)人的問卷共回收221份，其中有效問卷為203份；調(diào)查對(duì)象為政府的問卷共回收153份，其中有效問卷為144份，即共發(fā)放問卷1200份，共回收問卷782份，其中有效問卷722份，有效回收率為60.17%。本文利用EXCEL.2010進(jìn)行原始基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的處理，并利用SPSS.22軟件對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析。

(三)基于利益相關(guān)者信息需求差異的實(shí)證分析

1.利益相關(guān)者對(duì)定量會(huì)計(jì)信息的需求偏好分析

各利益相關(guān)者對(duì)各類定量會(huì)計(jì)信息的需求存在差異性，一方面體現(xiàn)在對(duì)會(huì)計(jì)計(jì)量屬性的選擇上，另一方面表現(xiàn)在對(duì)會(huì)計(jì)信息具體項(xiàng)目的關(guān)注程度上。首先利用卡方檢驗(yàn)來驗(yàn)證各利益相關(guān)者對(duì)部分資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目的五種計(jì)量屬性是否存在需求偏好，并通過計(jì)量屬性的眾數(shù)統(tǒng)計(jì)量分析同一項(xiàng)目下不同利益相關(guān)者對(duì)計(jì)量屬性的偏好差異；其次，采用主成分分析的方法抽取各利益相關(guān)者關(guān)注度較高的各類定量信息，再通過關(guān)注程度的均值統(tǒng)計(jì)量分析不同利益相關(guān)者對(duì)各項(xiàng)定量信息需求內(nèi)容的偏好差異。

為了考察問卷的信度，本文采用克隆巴赫系數(shù)法進(jìn)行數(shù)據(jù)的信度檢驗(yàn)：股東、債權(quán)人、管理層、政府監(jiān)管部門所填寫問卷的克隆巴赫系數(shù)分別為0.913、0.921、0.904、0.907，均超過了0.90，說明問卷具有良好的信度。

(1)利益相關(guān)者對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目計(jì)量屬性的偏好分析。為了檢驗(yàn)各利益相關(guān)者對(duì)不同計(jì)量屬性選擇的偏好是否存在差異，首先采用非參數(shù)檢驗(yàn)方法即卡方檢驗(yàn)來分析各利益相關(guān)者對(duì)五種計(jì)量屬性選擇的偏好，進(jìn)一步描述統(tǒng)計(jì)各計(jì)量屬性的頻數(shù)以分析同一項(xiàng)目下不同利益相關(guān)者對(duì)計(jì)量屬性的偏好差異。

股東的卡方檢驗(yàn)結(jié)果顯示[注]受文章篇幅限制，股東、債權(quán)人、管理層及政府的卡方檢驗(yàn)結(jié)果不在文中具體列示。，股東對(duì)于金融資產(chǎn)、存貨、長期股權(quán)投資、投資性房地產(chǎn)、應(yīng)收賬款、短期借款、應(yīng)付賬款、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費(fèi)、長期借款、或有負(fù)債和固定資產(chǎn)等項(xiàng)目的五種計(jì)量屬性之間的選擇存在明顯的偏好，而對(duì)于無形資產(chǎn)五種計(jì)量屬性的選擇不存在統(tǒng)計(jì)意義上的偏好。此外，根據(jù)債權(quán)人、管理層及政府的卡方檢驗(yàn)結(jié)果，債權(quán)人對(duì)于投資性房地產(chǎn)項(xiàng)目的五種計(jì)量屬性之間不存在統(tǒng)計(jì)意義上的偏好，而對(duì)其他項(xiàng)目的五種計(jì)量屬性之間存在顯著的偏好；管理層、政府對(duì)于所有項(xiàng)目均存在顯著的計(jì)量屬性上的偏好。由此可見，除個(gè)別項(xiàng)目外，股東、債權(quán)人、管理層和政府對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目的五種計(jì)量屬性均存在顯著的偏好。

為了進(jìn)一步探析各利益相關(guān)者對(duì)不同項(xiàng)目計(jì)量屬性的偏好，本文通過統(tǒng)計(jì)分析不同利益相關(guān)者對(duì)各項(xiàng)目計(jì)量屬性選擇的頻數(shù)，即利用五類計(jì)量屬性的眾數(shù)來表征各利益相關(guān)者的偏好差異[注]受文章篇幅限制，統(tǒng)計(jì)結(jié)果不在文中具體列示。。統(tǒng)計(jì)分析顯示，對(duì)于固定資產(chǎn)、應(yīng)收賬款、短期借款、應(yīng)付賬款、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費(fèi)、長期借款項(xiàng)目，各利益相關(guān)者均更偏好于選擇歷史成本計(jì)量屬性；對(duì)于金融資產(chǎn)項(xiàng)目，各利益相關(guān)者均更偏好于選擇公允價(jià)值計(jì)量屬性；對(duì)于存貨項(xiàng)目，各利益相關(guān)者均更偏好于選擇可變現(xiàn)價(jià)值計(jì)量屬性。此外，對(duì)于長期股權(quán)投資項(xiàng)目，各利益相關(guān)者的計(jì)量屬性偏好存在差異，其中股東與債權(quán)人更傾向于選擇公允價(jià)值屬性，而管理層與政府更傾向于選擇歷史成本屬性，可能的原因是管理層與政府側(cè)重于關(guān)注長期股權(quán)投資項(xiàng)目取得當(dāng)時(shí)的成本對(duì)企業(yè)經(jīng)營的影響，而股東與債權(quán)人更關(guān)注長期股權(quán)投資持有期間權(quán)益的變動(dòng)對(duì)企業(yè)經(jīng)營預(yù)期的影響。對(duì)于無形資產(chǎn)項(xiàng)目，股東與債權(quán)人更傾向于選擇可變現(xiàn)凈值屬性，管理層與政府更傾向于選擇公允價(jià)值屬性，可能的原因在于，股東與債權(quán)人可能更傾向于考慮無形資產(chǎn)的后期處置情形對(duì)企業(yè)經(jīng)營的影響，而管理層與政府更關(guān)注無形資產(chǎn)的現(xiàn)有價(jià)值對(duì)企業(yè)經(jīng)營的影響；對(duì)于投資性房地產(chǎn)項(xiàng)目，股東、管理層與政府均偏好于選擇公允價(jià)值屬性，而債權(quán)人傾向于選擇歷史成本屬性，主要可能是由于債權(quán)人更關(guān)注投資性房地產(chǎn)取得當(dāng)時(shí)的成本對(duì)企業(yè)經(jīng)營的影響，而股東、管理層和政府則更多地考慮投資性房地產(chǎn)的后期持有價(jià)值對(duì)企業(yè)的長期影響；對(duì)于或有負(fù)債項(xiàng)目，股東偏好于采用公允價(jià)值計(jì)量，而其他利益相關(guān)者傾向于使用現(xiàn)值進(jìn)行計(jì)量，可能的原因在于，股東更強(qiáng)調(diào)或有負(fù)債價(jià)值的市場(chǎng)認(rèn)可性，而其他利益相關(guān)者更關(guān)注或有負(fù)債引起企業(yè)未來現(xiàn)金流量的變動(dòng)，且考慮時(shí)間因素后，強(qiáng)調(diào)或有負(fù)債對(duì)企業(yè)現(xiàn)實(shí)價(jià)值的影響。因此，各利益相關(guān)者根據(jù)自身的利益需求選取相應(yīng)的計(jì)量屬性，導(dǎo)致計(jì)量屬性的選擇存在差異，驗(yàn)證了假設(shè)1的合理性。

(2)利益相關(guān)者對(duì)定量會(huì)計(jì)信息具體項(xiàng)目內(nèi)容的偏好分析。由于財(cái)務(wù)報(bào)告定量信息包含的項(xiàng)目種類較多，為了更明確地辨析各利益相關(guān)者所需的共性信息與差異化信息，本文采用主成分分析法進(jìn)行降維，辨析各利益相關(guān)者對(duì)定量信息的偏好差異，即通過主成分分析辨別各利益相關(guān)者所需的各項(xiàng)共性信息及個(gè)性化信息。在進(jìn)行主成分分析之前，需要進(jìn)行結(jié)構(gòu)效度的檢驗(yàn)，即KMO和Bartlett的球形檢驗(yàn)(見表2)。檢驗(yàn)結(jié)果顯示，KMO值均在0.7左右，且Bartlett的球形檢驗(yàn)高度顯著，因此，適合進(jìn)行因子分析。

表2效度檢驗(yàn)

資料來源：本文整理。

首先分析股東對(duì)定量信息的需求。從總方差分解表的累積方差貢獻(xiàn)率可知，對(duì)于股東的信息需求而言，前7個(gè)成分可以解釋總體信息的72.806%，其他成分的特征根均小于1，因此可以提取前7個(gè)成分作為主成分，即將24類財(cái)務(wù)特征信息降維為7個(gè)主成分進(jìn)行分析[注]受文章篇幅限制，總方差分解表的結(jié)果不在文中具體列示，下同。。由表3的主成分矩陣結(jié)果分析可知，在第一主成分中，經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流量和企業(yè)產(chǎn)能的系數(shù)較大，因此將第一主成分視為反映企業(yè)經(jīng)營狀況的綜合指標(biāo)；在第二主成分中，金融資產(chǎn)、長期股權(quán)投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)以及投資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量的系數(shù)較大，因此將第二主成分看作反映企業(yè)投資狀況的綜合指標(biāo)；在第三主成分中，營業(yè)收入、營業(yè)成本、營業(yè)利潤以及凈利潤系數(shù)較大，把第三主成分看作反映企業(yè)盈利狀況的綜合指標(biāo)；在第四主成分中，存貨、應(yīng)收賬款和管理費(fèi)用的系數(shù)較大，把第四主成分看作反映企業(yè)運(yùn)營管理狀況的綜合指標(biāo)；在第五主成分中，短期借款、應(yīng)付賬款、長期借款以及籌資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量的系數(shù)較大，把第五主成分看作反映企業(yè)長短期負(fù)債狀況的綜合指標(biāo)；在第六主成分中，應(yīng)交稅費(fèi)和利稅總額的系數(shù)較大，把第六主成分看作反映企業(yè)納稅狀況的綜合指標(biāo)；在第七主成分中，應(yīng)付職工薪酬、財(cái)務(wù)費(fèi)用、或有負(fù)債的系數(shù)較大，把第七主成分看作反映企業(yè)其他負(fù)債及費(fèi)用的綜合指標(biāo)。因此，股東更偏好于關(guān)注企業(yè)經(jīng)營狀況、投資狀況、盈利狀況、運(yùn)營管理狀況、長短期負(fù)債狀況、納稅狀況及其他負(fù)債和費(fèi)用等財(cái)務(wù)特征信息。

表3股東定量信息偏好的主成分矩陣

資料來源：本文整理。

同理，利用主成分分析法進(jìn)一步分析債權(quán)人、管理層、政府對(duì)定量信息的需求[注]受文章篇幅限制，主成分矩陣不在文中具體列示，下同。。根據(jù)主成分矩陣的結(jié)果分析可知，債權(quán)人更傾向于關(guān)注企業(yè)短期負(fù)債狀況及短期償債能力、長期負(fù)債狀況及長期償債能力、現(xiàn)金流量、盈利狀況、經(jīng)營管理狀況、投資狀況、企業(yè)納稅狀況等財(cái)務(wù)特征信息；管理層更偏好于關(guān)注企業(yè)盈利狀況、短期負(fù)債狀況及短期償債能力、現(xiàn)金流量、運(yùn)營管理狀況、投資狀況、納稅及員工福利狀況等財(cái)務(wù)特征信息；政府更偏好于關(guān)注企業(yè)投資狀況及產(chǎn)出、運(yùn)營管理狀況及現(xiàn)金流量、盈利狀況、納稅及員工福利狀況、短期負(fù)債狀況及短期償債能力、長期負(fù)債狀況、投融資狀況等財(cái)務(wù)特征信息。

利益相關(guān)者對(duì)會(huì)計(jì)信息需求存在差異的同時(shí)，也存在一些共性信息需求。基于以上利益相關(guān)者對(duì)各類定量會(huì)計(jì)信息的偏好分析可知，各利益相關(guān)者對(duì)企業(yè)盈利狀況、經(jīng)營及運(yùn)營管理狀況、投資狀況、負(fù)債狀況、納稅狀況等財(cái)務(wù)特征信息均有較高的需求偏好，在這些定量信息的需求上沒有明顯的偏好差異，主要由于企業(yè)盈利狀況、經(jīng)營及運(yùn)營管理狀況、投資狀況、負(fù)債狀況、納稅狀況等此類財(cái)務(wù)特征信息對(duì)于企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展至關(guān)重要，關(guān)乎各利益相關(guān)者的切身利益，例如，盈利狀況及投資狀況、經(jīng)營及運(yùn)營管理狀況能夠反映企業(yè)當(dāng)前的經(jīng)營能力、預(yù)測(cè)企業(yè)未來的成長潛力，納稅狀況能夠反映企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任的程度，而負(fù)債狀況是影響企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的關(guān)鍵因素，因此能夠引起各利益相關(guān)者的廣泛關(guān)注。而債權(quán)人、管理層及政府對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金流信息有明顯的偏好，但股東對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流并無明顯偏好，可能的原因在于企業(yè)現(xiàn)金流的波動(dòng)對(duì)管理層及債權(quán)人、政府的短期利益有一定的影響，但對(duì)企業(yè)的長期發(fā)展而言，影響作用可能較弱，因此，股東基于企業(yè)長期發(fā)展的考慮，可能較少關(guān)注企業(yè)現(xiàn)金流的波動(dòng)情況。此外，政府與管理層更關(guān)注員工福利信息，反映了政府履行社會(huì)責(zé)任、關(guān)注國計(jì)民生的重要職能，且員工福利的發(fā)放能夠直接影響企業(yè)人才的流動(dòng)性，從而影響企業(yè)經(jīng)營的穩(wěn)定性，因此管理層對(duì)員工福利信息也較為關(guān)注。另外，近年來政府一直倡導(dǎo)淘汰過剩產(chǎn)能、實(shí)現(xiàn)新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換等理念，因此較關(guān)注企業(yè)產(chǎn)能等產(chǎn)出信息。由此可見，各利益相關(guān)者因自身需求不同導(dǎo)致其對(duì)各類定量信息的偏好程度存在差異(如表4)，初步驗(yàn)證了假設(shè)2的合理性。

為了厘清財(cái)務(wù)報(bào)告系統(tǒng)中各利益相關(guān)者的具體需求內(nèi)容，本文根據(jù)利益相關(guān)者對(duì)各個(gè)項(xiàng)目關(guān)注程度的評(píng)分情況進(jìn)行均值統(tǒng)計(jì)(均值統(tǒng)計(jì)結(jié)果略)，關(guān)注程度評(píng)分的均值越大，說明利益相關(guān)者對(duì)此類信息的關(guān)注度越強(qiáng)。根據(jù)關(guān)注程度的均值統(tǒng)計(jì)結(jié)果，各利益相關(guān)者對(duì)企業(yè)盈利狀況、經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流量等信息的關(guān)注度較高。從差異性需求上看，股東、債權(quán)人及管理層更關(guān)注企業(yè)投融資狀況，債權(quán)人更關(guān)注企業(yè)的長短期負(fù)債狀況，政府及管理層對(duì)企業(yè)納稅狀況的關(guān)注度較高，政府更關(guān)注企業(yè)產(chǎn)能方面的信息。因此，各利益相關(guān)者對(duì)定量會(huì)計(jì)信息的需求存在共性，同時(shí)也存在個(gè)性化差異，再次驗(yàn)證了假設(shè)2的合理性。

表4各利益相關(guān)者對(duì)定量會(huì)計(jì)信息的偏好分析

2.利益相關(guān)者對(duì)定性會(huì)計(jì)信息的需求偏好分析

由于問卷涉及的定性會(huì)計(jì)信息種類較少，且各類信息之間不可合并歸類，因此直接根據(jù)利益相關(guān)者對(duì)具體項(xiàng)目關(guān)注程度的評(píng)分情況進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析(統(tǒng)計(jì)結(jié)果省略)，通過關(guān)注程度的均值統(tǒng)計(jì)量分析各利益相關(guān)者對(duì)定性會(huì)計(jì)信息的需求偏好。

在定性會(huì)計(jì)信息中，股東對(duì)企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)的信息需求最大，其重要性評(píng)價(jià)的均值為5.98。此外，股東對(duì)企業(yè)商譽(yù)也較為關(guān)注，其重要性評(píng)價(jià)的均值為5.33。表5展示了各利益相關(guān)者對(duì)定性會(huì)計(jì)信息的需求偏好差異。股東對(duì)企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)及股利政策等信息需求相對(duì)較高；債權(quán)人對(duì)企業(yè)貸款使用及擔(dān)保情況、企業(yè)資本結(jié)構(gòu)等信息較為關(guān)注，從而有助于債權(quán)人對(duì)企業(yè)負(fù)債情況及償債能力的深入分析；而管理層關(guān)注的信息內(nèi)容最廣泛，對(duì)各類定性信息的關(guān)注程度均較高；政府則更傾向于獲取企業(yè)薪酬方案等信息，從而為員工的薪酬福利提供政策保障。因此，各利益相關(guān)者基于自身的利益需求動(dòng)機(jī)從而對(duì)定性信息產(chǎn)生一定的偏好差異，進(jìn)一步驗(yàn)證了假設(shè)2的合理性。

表5各利益相關(guān)者對(duì)定性會(huì)計(jì)信息的需求差異

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三、“大數(shù)據(jù)”環(huán)境下的財(cái)務(wù)報(bào)告系統(tǒng)重構(gòu)思路及方法

由實(shí)證結(jié)果可知，不同利益相關(guān)者對(duì)會(huì)計(jì)信息的需求存在差異，即各利益相關(guān)者對(duì)計(jì)量屬性及會(huì)計(jì)信息需求內(nèi)容的選擇不同。而根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制的通用型財(cái)務(wù)報(bào)告并不能滿足利益相關(guān)者的多元化需求，即現(xiàn)行通用財(cái)務(wù)報(bào)告系統(tǒng)不能滿足各利益相關(guān)者多樣化的信息需求，無法及時(shí)為其提供動(dòng)態(tài)的、按需生成的財(cái)務(wù)報(bào)告。前人研究及本文調(diào)查問卷的結(jié)論均表明，基于決策有用觀下各利益相關(guān)者信息需求差異的視角對(duì)現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告系統(tǒng)進(jìn)行重構(gòu)、改進(jìn)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀需要。

傳統(tǒng)通用型財(cái)務(wù)報(bào)告系統(tǒng)的假設(shè)前提是財(cái)務(wù)報(bào)告提供者認(rèn)為各利益相關(guān)者的主要需求是相同的，即忽略各利益相關(guān)者之間的需求差異，且利益相關(guān)者是財(cái)務(wù)報(bào)告信息的被動(dòng)接受者。本文基于決策有用觀重構(gòu)財(cái)務(wù)報(bào)告系統(tǒng)，將利益相關(guān)者由財(cái)務(wù)報(bào)告的被動(dòng)接受者轉(zhuǎn)變?yōu)橹鲃?dòng)需求者，從而提高會(huì)計(jì)信息的決策有用性。劉峰等研究提出企業(yè)可以根據(jù)“不同目的、不同報(bào)告”的要求，同一個(gè)企業(yè)在同一會(huì)計(jì)期間按照不同的計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)生成不同的會(huì)計(jì)信息，在基本財(cái)務(wù)報(bào)表之外提供“按需定制”的其他財(cái)務(wù)報(bào)告[注]劉峰、葛家澍：《會(huì)計(jì)職能·財(cái)務(wù)報(bào)告性質(zhì)·財(cái)務(wù)報(bào)告體系重構(gòu)》，《會(huì)計(jì)研究》2012年第3期。。本文基于前文的實(shí)證研究結(jié)論，以各利益相關(guān)者的具體信息需求內(nèi)容為客觀基礎(chǔ)，構(gòu)建多元化、個(gè)性化的財(cái)務(wù)報(bào)告系統(tǒng)，將財(cái)務(wù)報(bào)告系統(tǒng)劃分為通用型及個(gè)性化財(cái)務(wù)報(bào)告兩類。其中通用型財(cái)務(wù)報(bào)告仍采用傳統(tǒng)的報(bào)告模式，按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，提供利益相關(guān)者的共性信息需求，以標(biāo)準(zhǔn)化的形式實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)信息的列報(bào)；而個(gè)性化財(cái)務(wù)報(bào)告是對(duì)會(huì)計(jì)信息的“定制加工”，針對(duì)利益相關(guān)者的不同需求，采用差異化的計(jì)量屬性、提供多樣化的信息內(nèi)容，從而向不同的利益相關(guān)者提供滿足其決策需求的、各異的信息，例如股東財(cái)務(wù)報(bào)告、債權(quán)人財(cái)務(wù)報(bào)告、管理層財(cái)務(wù)報(bào)告、政府財(cái)務(wù)報(bào)告等。此外，隨著大數(shù)據(jù)時(shí)代的到來，現(xiàn)有的財(cái)務(wù)報(bào)告系統(tǒng)難以充分利用大數(shù)據(jù)信息來滿足利益相關(guān)者的決策需求。王澤霞等提出大數(shù)據(jù)有助于豐富會(huì)計(jì)信息結(jié)構(gòu)及計(jì)量屬性、計(jì)量單位的種類，提高財(cái)務(wù)報(bào)告的相關(guān)性，從而擴(kuò)大財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)涵，為企業(yè)提供實(shí)時(shí)決策支持[注]王澤霞、江乾坤、葉繼英：《生態(tài)文明、大數(shù)據(jù)與財(cái)務(wù)成本管理創(chuàng)新——中國會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)財(cái)務(wù)成本分會(huì)2014學(xué)術(shù)年會(huì)綜述》，《會(huì)計(jì)研究》2014年第11期。。因此，本文構(gòu)建的多元化、個(gè)性化財(cái)務(wù)報(bào)告系統(tǒng)，是基于單個(gè)企業(yè)或眾多企業(yè)的大數(shù)據(jù)信息，既能提供按照現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制的財(cái)務(wù)報(bào)告和決策信息，也能提供突破現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的定制化財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)決策信息，真正實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)是一個(gè)信息系統(tǒng)的功能定位。

大數(shù)據(jù)時(shí)代，利益相關(guān)者如何獲取并定制加工滿足自身決策需求的會(huì)計(jì)信息，關(guān)鍵在于大數(shù)據(jù)信息平臺(tái)的建設(shè)。因此，在互聯(lián)網(wǎng)及云計(jì)算等信息技術(shù)的支持下，通過構(gòu)建大數(shù)據(jù)共享平臺(tái)，記錄、存儲(chǔ)、標(biāo)準(zhǔn)化企業(yè)各類基礎(chǔ)信息，包括各類定量、定性信息及相應(yīng)的計(jì)量屬性、計(jì)量單位等，并進(jìn)行定期更新，形成會(huì)計(jì)大數(shù)據(jù)信息的“一體化”儲(chǔ)存與管理。同時(shí)，構(gòu)建大數(shù)據(jù)分析平臺(tái)，即基于各利益相關(guān)者的決策需求，利用數(shù)據(jù)挖掘、云計(jì)算等手段，深入分析、挖掘各類會(huì)計(jì)信息，實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)的價(jià)值。此外，各利益相關(guān)者需要根據(jù)其被賦予的權(quán)限訪問大數(shù)據(jù)共享平臺(tái)及分析平臺(tái)，并結(jié)合自身的決策需求確定信息提取規(guī)則，再從中自主提取所需決策信息，最終形成個(gè)性化財(cái)務(wù)報(bào)告。邏輯過程見圖1。

圖1 大數(shù)據(jù)環(huán)境下財(cái)務(wù)報(bào)告系統(tǒng)重構(gòu)思路及方法

在新型財(cái)務(wù)報(bào)告系統(tǒng)重構(gòu)的過程中，除了借助大數(shù)據(jù)信息平臺(tái)外，利益相關(guān)者決策需求提取規(guī)則的確定也至關(guān)重要。而各利益相關(guān)者決策需求信息的提取規(guī)則主要取決于利益相關(guān)者自身屬性、決策目的及決策環(huán)境，其中決策環(huán)境包括外部市場(chǎng)環(huán)境、政策環(huán)境及企業(yè)所處發(fā)展階段等。具體而言，利益相關(guān)者的主體不同，自身屬性不同，其決策信息需求不同；同一利益相關(guān)者的決策目的不同，其決策信息的需求不同；在不同的決策環(huán)境下，同一利益相關(guān)者的信息需求也存在一定差異。例如，針對(duì)股東而言，用于考核經(jīng)營層業(yè)績的決策需求信息與用于評(píng)價(jià)投資價(jià)值的決策需求信息存在差異：歷史成本計(jì)量模式下的利潤數(shù)據(jù)更有利于考核經(jīng)營層業(yè)績，而基于現(xiàn)有股東評(píng)估投資價(jià)值的目的，全面收益指標(biāo)比凈利潤指標(biāo)更有優(yōu)勢(shì)，現(xiàn)值計(jì)量屬性也優(yōu)于歷史成本或可變現(xiàn)凈值屬性，從而為利益相關(guān)者提供全面的已實(shí)現(xiàn)和未實(shí)現(xiàn)利潤信息，滿足股東評(píng)估投資價(jià)值的決策需要。又如，對(duì)于銀行等債權(quán)人而言，企業(yè)抵押物的價(jià)值更受關(guān)注，可變現(xiàn)凈值模式下的價(jià)值信息更能滿足其需求，因此可以針對(duì)大數(shù)據(jù)共享平臺(tái)中的抵押物信息并結(jié)合相應(yīng)的計(jì)量屬性進(jìn)行數(shù)據(jù)分析。

總之，在大數(shù)據(jù)的應(yīng)用環(huán)境下，多元化、個(gè)性化財(cái)務(wù)報(bào)告系統(tǒng)不僅可以提供基于現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定下的通用型財(cái)務(wù)報(bào)告，還能提供基于各利益相關(guān)者決策需求的個(gè)性化財(cái)務(wù)報(bào)告，并給予利益相關(guān)者自主獲取并加工會(huì)計(jì)信息的選擇，真正實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)化的本質(zhì)功能，滿足各類決策需要。

四、結(jié)論與啟示

本文首先利用問卷調(diào)查數(shù)據(jù)，研究了不同利益相關(guān)者的信息需求偏好，主要結(jié)論如下：第一，不同利益相關(guān)者對(duì)定量會(huì)計(jì)信息的需求存在一定差異；第二，不同的利益相關(guān)者對(duì)定性會(huì)計(jì)信息有著不同的需求。其次，論文探索了如何基于利益相關(guān)者信息需求差異并結(jié)合信息技術(shù)手段重構(gòu)財(cái)務(wù)報(bào)告系統(tǒng)，從而滿足不同利益相關(guān)者的個(gè)性化決策需求，主要有四點(diǎn)啟示：第一，“一刀切”地為各會(huì)計(jì)要素指定統(tǒng)一的計(jì)量屬性不盡合理，企業(yè)應(yīng)基于不同利益相關(guān)者的個(gè)性化需求以及交易的實(shí)質(zhì)來選擇合理的計(jì)量屬性，從而提高會(huì)計(jì)信息的經(jīng)濟(jì)決策相關(guān)性；第二，隨著信息化時(shí)代的到來，會(huì)計(jì)信息需求的主體以及內(nèi)容逐步趨于多元化，企業(yè)需要結(jié)合利益相關(guān)者的決策需求來構(gòu)建多重目標(biāo)的財(cái)務(wù)報(bào)告系統(tǒng)，從而向利益相關(guān)者提供有效的、差異化的信息；第三，伴隨著大數(shù)據(jù)等信息技術(shù)的廣泛應(yīng)用，提供更及時(shí)、個(gè)性化的信息也成為可能；第四，希望更多從事財(cái)務(wù)系統(tǒng)開發(fā)的公司投入到個(gè)性化財(cái)務(wù)報(bào)告的開發(fā)與推廣工作中。