(中南民族大學(xué) 湖北 武漢 430074)

一、引言

2008年美國金融危機(jī)席卷全球，世界各國經(jīng)濟(jì)深受影響，其中發(fā)達(dá)國家影響更甚。而作為高度發(fā)展的資本主義國家之一，澳大利亞是較早擺脫危機(jī)的發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體。根據(jù)世界銀行統(tǒng)計，澳大利亞GDP在2009年經(jīng)濟(jì)受到?jīng)_擊后降低11.98%，在2010年迅速恢復(fù)到危機(jī)前的規(guī)模，增速高達(dá)23.51%。在澳大利亞國際收支中，礦產(chǎn)和能源貿(mào)易額是經(jīng)常項(xiàng)目順差的主要來源，因此大宗商品價格波動對澳大利亞國際收支有很大的影響作用。

針對鐵礦石等能礦類大宗商品的價格，國內(nèi)外學(xué)者均進(jìn)行了研究。Sturmer(2016)針對工業(yè)品價格進(jìn)行研究，指出銅、鉛、錫等金屬的長期價格波動主要由持續(xù)性需求沖擊需求導(dǎo)致，短期內(nèi)更容易受到供給因素影響。Ezzati(1976)和Gately(1984)等對石油價格進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)石油價格受產(chǎn)量、需求等基本供求因素的影響較大，并且在長短期內(nèi)美國原油庫存和需求、美元匯率及中國需求等因素對國際油價都有影響，而OPEC產(chǎn)量僅在長期對油價具有顯著影響。根據(jù)OECD統(tǒng)計，澳大利亞鐵礦石含量在2016年排名全球第一，在全球鐵礦石交易體系中，我國鐵礦石進(jìn)口量占世界鐵礦石貿(mào)易量的50%左右。但是我國長期國策是對經(jīng)濟(jì)進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級，淘汰污染高的落后產(chǎn)能，而鋼鐵行業(yè)是落后產(chǎn)能高度集中區(qū)，因此從長期看來，世界鐵礦石市場會保持平衡甚至有所萎縮(趙勰波，2017)。

二、實(shí)證分析

(一)澳大利亞總體國際收支現(xiàn)狀

澳大利亞長期保持經(jīng)常賬戶逆差，資本和金融賬戶順差的國際收支結(jié)構(gòu)，其中經(jīng)常賬戶和金融賬戶金額較大。在2008年之前，澳大利亞國際收支經(jīng)常賬戶的逆差額呈現(xiàn)逐年上漲的趨勢；在金融危機(jī)發(fā)生之后變動幅度較大，整體呈下降趨勢；2012年至2013年受歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)和房地產(chǎn)泡沫的影響，經(jīng)常賬戶赤字有擴(kuò)大趨勢。

作為國際收支的第一大賬戶，經(jīng)常賬戶是國際收支平衡表最基本、最重要的項(xiàng)目。經(jīng)常賬戶主要包括貨物進(jìn)出口、服務(wù)進(jìn)出口、收益和經(jīng)常轉(zhuǎn)移，能反映一個國家自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力以及對外經(jīng)濟(jì)往來的規(guī)模和方式。澳大利亞的商品貿(mào)易額遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于服務(wù)貿(mào)易額，主要收益項(xiàng)目是澳大利亞每年經(jīng)常賬戶上最大的逆差，大約占經(jīng)常項(xiàng)目赤字70%左右，說明澳大利亞為國外投資者支付了過高的利潤和紅利。在近十年來，僅商品項(xiàng)目偶有順差情況出現(xiàn)，說明澳大利亞商品貿(mào)易相較于其他項(xiàng)目而言發(fā)展較好，尤其是澳大利亞能源和礦產(chǎn)品的出口成為一直以來貿(mào)易順差的主要支撐。

(二)澳大利亞大宗商品貿(mào)易

作為全球最大的能源和礦產(chǎn)類資源大國之一，澳大利亞可開采鈾礦和鐵礦資源占全球首位；銅礦和鋁土礦資源儲量占全球第二位；煤炭資源排名全球第三位。澳大利亞擁有豐富的能礦資源、先進(jìn)的能礦勘探開采技術(shù)、強(qiáng)大的能礦生產(chǎn)能力以及較少的人口。這就意味著其能礦產(chǎn)量遠(yuǎn)大于消費(fèi)量，能有大量多余的能礦產(chǎn)品可供出口。我國能源礦產(chǎn)資源供不應(yīng)求與澳大利亞供大于求的互補(bǔ)現(xiàn)狀構(gòu)筑了兩國資源合作供需背景與合作內(nèi)驅(qū)力。根據(jù)OECD統(tǒng)計報告，2016年澳大利亞主要貿(mào)易出口國為中國，出口占比高達(dá)31.6%。因此，能源和礦產(chǎn)品在澳大利亞的出口中占有絕對優(yōu)勢。在本世紀(jì)初期，能源和礦產(chǎn)品的出口占比低于50%，隨著能源的開采量加大，在經(jīng)濟(jì)危機(jī)發(fā)生前夕比重達(dá)到59%。在2009年金融危機(jī)發(fā)生之后能源與礦產(chǎn)品出口比重持續(xù)增加，直到2017年，澳大利亞能源與礦產(chǎn)品出口比重穩(wěn)定在65%左右。自2015年我國去產(chǎn)能計劃之后，澳大利亞能礦產(chǎn)品出口量接連兩年明顯減小，但其他商品出口量變化不大。

如圖1所示，對比澳大利亞能源和礦產(chǎn)品出口增長與總體出口，發(fā)現(xiàn)能源礦產(chǎn)品與總出口發(fā)展趨同，前者出口幾乎主導(dǎo)了澳大利亞總出口發(fā)展。在2008年以前，澳大利亞礦產(chǎn)品出口是拉動總出口的主導(dǎo)力量。而金融危機(jī)發(fā)生之后能源與礦產(chǎn)品出口增長率由55%暴跌到-21%，與此同時，澳大利亞總出口相應(yīng)地由39%暴跌到-20%。在隨后的近十年間，二者變動比例幾乎重合，由此可見澳大利亞總體出口的變化都取決于能源與礦產(chǎn)品的出口表現(xiàn)。

圖1 澳大利亞能源與礦產(chǎn)品出口和總出口增長率

數(shù)據(jù)來源：根據(jù)世界貿(mào)易組織數(shù)據(jù)整理

(三)大宗商品價格指數(shù)對能源產(chǎn)品出口的影響

改革開放以來，中國憑借勞動力資源稟賦優(yōu)勢，吸引大量FDI，在勞動密集型產(chǎn)業(yè)上建立了無可比擬的優(yōu)勢，成為世界工廠。但是出口的產(chǎn)品主要是高耗能和高污染的產(chǎn)品，而國內(nèi)資源不足只能通過國際市場獲得，這就導(dǎo)致國際市場大宗商品價格因?yàn)橹袊蛩囟蠞q，中國對國際市場的依賴加深?？傮w而言，大宗商品價格的影響因素主要分為基本供求因素、金融因素和政策因素。

由圖2可以看出金屬和能源的價格指數(shù)以及能礦出口占總出口比重在近15年的變化趨勢。在2007年以前兩者均呈上漲趨勢，受全球金融危機(jī)的影響，在2007年至2008年間，金屬價格指數(shù)有所下跌。自2008年開始兩者變動幅度又趨于相同，隨后便迅速恢復(fù)上漲趨勢并且在2011年大宗商品價格指數(shù)高于經(jīng)濟(jì)危機(jī)前水平。自2012年之后，金屬和能源類大宗商品價格開始呈下降趨勢并在2014年至2015年間平均下降幅度高達(dá)30%。

由圖對比可知，能礦產(chǎn)品出口占比變動幅度與能源類大宗商品價格變動幅度相同。在2008年以前能源類產(chǎn)品出口占比持續(xù)擴(kuò)大，并在2008年有輕微下降態(tài)勢，在隨后的近10年間變動幅度較小，但趨勢與能源類大宗商品價格指數(shù)變動趨勢相同，在2014年之后出口占比也逐漸下降，但有所不同的是在2016年能礦產(chǎn)品出口比重有輕微增長態(tài)勢。

以上分析可知，隨著能源類和金屬類大宗商品價格指數(shù)上漲，澳大利亞能礦產(chǎn)品出口增加，又因?yàn)榘拇罄麃喅隹诳傮w取決于能礦類產(chǎn)品的貿(mào)易量，因此貿(mào)易總額增加，商品賬戶的逆差縮小，順差增加，國際收支中經(jīng)常賬戶逆差也隨之縮小。由此可見，能源和礦產(chǎn)品類大宗商品價格指數(shù)增加，國際收支逆差額縮小，澳大利亞國際收支逆差的現(xiàn)狀會得到明顯緩解，因此澳大利亞應(yīng)把握好能礦類產(chǎn)品的國際市場，以緩解國際收支逆差的現(xiàn)狀。

圖2 澳大利亞能礦產(chǎn)品出口占總出口比重、金屬和能源大宗商品的價格指數(shù)

數(shù)據(jù)來源：根據(jù)國際貨幣基金組織數(shù)據(jù)整理所得

三、結(jié)論與啟示

全球各發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體中，國際收支經(jīng)常賬戶呈逆差的現(xiàn)象的國家有很多，巨額的貿(mào)易赤字能使本國居民從大量廉價的國外商品中得到實(shí)惠，低廉的進(jìn)口商品價格也有利于抑制其國內(nèi)通貨膨脹；但是巨額的赤字也會帶來一些不利影響，例如會給本國相關(guān)行業(yè)帶來沖擊、迫使本國為巨額赤字引起的債務(wù)支付債務(wù)利息，這是一筆非常龐大的費(fèi)用，另外，如果赤字常年累積還會迫使本國貨幣貶值。

針對澳大利亞的發(fā)展現(xiàn)狀，能源與礦產(chǎn)品出口是國際收支中收入的主要來源項(xiàng)，應(yīng)該主動把握市場份額，繼續(xù)加大力度占領(lǐng)國際市場。澳大利亞國內(nèi)人口密度較小，能礦類產(chǎn)品的本國需求量不大，因此只有在國際上獲得良好的認(rèn)可度，才能促使開發(fā)的資源獲取利潤。國家大宗商品的價格與出口有很緊密的聯(lián)系，價格越高，則必和必拓等各大能源公司才會擴(kuò)大供給，以滿足新興市場國家完善基建設(shè)施的需求。

在2014年之后，國際大宗商品價格逐漸陷入低迷，澳大利亞應(yīng)積極采取措施應(yīng)對能礦類產(chǎn)品出口下降導(dǎo)致的經(jīng)常項(xiàng)目順差項(xiàng)減少的情況。因?yàn)槟茉春偷V產(chǎn)類大宗商品的價格受國際大環(huán)境影響，因此澳大利亞可以充分發(fā)揮其自身的發(fā)展優(yōu)勢，加強(qiáng)與其他國家的貿(mào)易往來。例如增強(qiáng)旅游業(yè)發(fā)展以及加大電商業(yè)發(fā)展，為本國保健品和奶制品等拓寬海外市場，促使商品項(xiàng)目順差擴(kuò)大。

綜上所述，澳大利亞可以通過擴(kuò)大商品項(xiàng)目的順差并減少主要收益的逆差來改善國際收支中經(jīng)常賬戶逆差的現(xiàn)象。在拓寬其他渠道的同時，也應(yīng)把握好能礦類大宗商品的國際市場份額，在全球大宗商品價格低迷時，重點(diǎn)發(fā)展其他產(chǎn)業(yè)；在國際大宗商品形勢較好時根據(jù)自身資源優(yōu)勢擴(kuò)大能礦類產(chǎn)品的出口，同時兼并其他產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。