胡曉燕，蔣 冠

（云南大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院，昆明 650091）

0 引言

隨著全球分工體系的不斷延伸和分工產(chǎn)品種類的不斷增加，大量的中間品多次跨越邊境，導(dǎo)致傳統(tǒng)統(tǒng)計(jì)口徑下的“重復(fù)統(tǒng)計(jì)”問題凸顯。在全球分工體系背景下，中國(guó)對(duì)外貿(mào)易總體上呈現(xiàn)“大進(jìn)大出”的特征，“為出口而進(jìn)口”在一定程度上導(dǎo)致中國(guó)的真實(shí)出口能力被高估。一些學(xué)者提出增加值貿(mào)易核算理論能消除傳統(tǒng)貿(mào)易的“統(tǒng)計(jì)幻象”、準(zhǔn)確核算各國(guó)的真實(shí)貿(mào)易情況。但是目前鮮有文獻(xiàn)從增加值貿(mào)易視角結(jié)合隨機(jī)前沿引力模型考察中國(guó)與伙伴國(guó)的貿(mào)易潛力及效率。為此，本文建立隨機(jī)前沿引力模型，對(duì)影響中國(guó)增加值出口的促進(jìn)及阻礙因素進(jìn)行定量分析，并測(cè)算了中國(guó)對(duì)41個(gè)貿(mào)易伙伴國(guó)的增加值出口潛力值與增加值出口效率值，從國(guó)別、區(qū)域和時(shí)序變化的角度分析了出口效率值的變化特征及趨勢(shì)，從而提出相關(guān)政策建議。

1 中國(guó)增加值出口的測(cè)算

1.1 增加值出口核算的理論框架

在Koopman等（2012）[1]對(duì)總出口分解的核算框架基礎(chǔ)上，Wang等（2013）[2]提出針對(duì)雙邊貿(mào)易和部門層面的WWZ方法，按出口品最終吸收地、吸收渠道的不同，把總貿(mào)易分解和歸并為8個(gè)部分，如下式所列：

借鑒Johnson等（2012）[3]對(duì)增加值出口的定義，即在一國(guó)生產(chǎn)而最終在別國(guó)被消化吸收的增加值，本文將上式中（1）-（3）作為一國(guó)的增加值出口，3個(gè)部分的含義依次表示為最終品出口的國(guó)內(nèi)增加值、被進(jìn)口國(guó)吸收的中間品出口的國(guó)內(nèi)增加值以及被進(jìn)口國(guó)生產(chǎn)向第三國(guó)出口所吸收的中間品出口的國(guó)內(nèi)增加值。

1.2 中國(guó)增加值出口的統(tǒng)計(jì)分析

根據(jù)WWZ方法和最新的2016版WIOT數(shù)據(jù)，測(cè)算出2000—2014年中國(guó)增加值出口數(shù)據(jù)與中國(guó)增加值出口占總出口的比率（Vax Ratio）,見下頁(yè)圖1。

從圖1可以看出，2000—2014年中國(guó)出口的國(guó)內(nèi)增加值率呈先降后升趨勢(shì)。其中，2000—2007年中國(guó)出口的國(guó)內(nèi)增加值率呈現(xiàn)明顯的下降趨勢(shì)，從2000年的84.42%下降到2007年的74.65%，這說明，中國(guó)在2001年加入WTO后，隨著對(duì)全球價(jià)值鏈生產(chǎn)過程的充分融入，中國(guó)出口對(duì)進(jìn)口中間品的依賴程度逐漸提高，反映出中國(guó)“為進(jìn)口而出口”、“大進(jìn)大出”的對(duì)外貿(mào)易特征。從2008年開始，中國(guó)出口中的國(guó)內(nèi)增加值率開始表現(xiàn)出緩慢上升的趨勢(shì)，從2008年的76.30%，緩慢上升至2014年的80.72%。這說明中國(guó)出口對(duì)進(jìn)口中間品的依賴程度有所下降，一方面是由于金融危機(jī)后，各國(guó)的貿(mào)易保護(hù)削弱了各國(guó)的貿(mào)易聯(lián)系，減少了對(duì)中間品的進(jìn)口；另一方面由于在金融危機(jī)的倒逼機(jī)制下，中國(guó)出口部門正逐步擺脫加工組裝的生產(chǎn)模式，通過自主研發(fā)、吸引外商直接投資、引入先進(jìn)技術(shù)等方法，生產(chǎn)中間產(chǎn)品或中間品的進(jìn)口替代品參與全球價(jià)值鏈，國(guó)際分工地位得以提升。

圖1 2000—2014年中國(guó)增加值出口和總出口變化趨勢(shì)

2 隨機(jī)前沿引力模型

隨機(jī)前沿引力模型的基本形式如下：

式（1）中，Tijt表示t時(shí)期i國(guó)對(duì)j國(guó)的出口貿(mào)易總額；x表示影響貿(mào)易量的核心因素矩陣;β表示待估參數(shù)向量；v表示隨機(jī)誤差項(xiàng)；u表示非負(fù)的貿(mào)易非效率項(xiàng)，包含所有不可觀察的貿(mào)易阻力變量，u和v相互獨(dú)立。

其中，TE為貿(mào)易實(shí)際值（T）與貿(mào)易潛力值(TD*)的比值貿(mào)易效率值，TE∈[0,1] ，是實(shí)際貿(mào)易量與貿(mào)易潛力值的比值。TE的值越大，表示i國(guó)對(duì)j國(guó)的實(shí)際貿(mào)易值與潛在貿(mào)易值越接近，從而貿(mào)易效率越高；反之亦然。

3 模型設(shè)定與數(shù)據(jù)說明

3.1 模型設(shè)定

依據(jù)上文隨機(jī)前沿貿(mào)易引力模型，對(duì)方程兩邊取對(duì)數(shù)，構(gòu)建模型如下：

其中，因變量VAXijt是t年i國(guó)對(duì)j國(guó)的增加值出口額；PGDPit和PGDPjt分別表示t年i國(guó)和j國(guó)的人均GDP，反映了一國(guó)或地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、技術(shù)勞動(dòng)生產(chǎn)力水平、市場(chǎng)需求等綜合要素。POPjt/it表示t年貿(mào)易伙伴國(guó)j與中國(guó)的相對(duì)人口數(shù)，由于出口國(guó)都是中國(guó)，用相對(duì)人口總數(shù)可以比較進(jìn)口市場(chǎng)容量對(duì)中國(guó)增加值出口的影響程度；DIS表示兩國(guó)距離，體現(xiàn)了兩國(guó)貿(mào)易成本；BOR表示貿(mào)易兩國(guó)是否有共同邊界。

本文采用Battese和Coell（i1995）[4]的一步法估計(jì)貿(mào)易非效率模型，其具體形式如下：

其中，u表示非效率項(xiàng)；FTA表示兩國(guó)是否存在互惠貿(mào)易協(xié)議，該數(shù)據(jù)結(jié)合了兩組數(shù)據(jù)，包括是否屬于相同的貿(mào)易集團(tuán)和兩國(guó)是否簽訂區(qū)域或雙邊貿(mào)易協(xié)議；NTR表示社會(huì)制度、文化傳統(tǒng)等非貿(mào)易壁壘；TAR表示進(jìn)口國(guó)平均關(guān)稅水平；INF表示貿(mào)易自由度水平，反映進(jìn)口國(guó)貿(mào)易自由的綜合水平；MOF表示貨幣自由度，反映進(jìn)口國(guó)物價(jià)穩(wěn)定，價(jià)格調(diào)控能力；FIF表示金融自由度，反映了進(jìn)口國(guó)的金融服務(wù)能力。

3.2 數(shù)據(jù)說明

本文運(yùn)用2016年最新公布的WIOD數(shù)據(jù)庫(kù)，計(jì)算了中國(guó)對(duì)41個(gè)貿(mào)易伙伴國(guó)的增加值出口數(shù)據(jù)。人均GDP、人口數(shù)量數(shù)據(jù)均來自世界銀行；兩國(guó)地理距離、是否存在共同邊境數(shù)據(jù)來自CEPII數(shù)據(jù)庫(kù)；平均關(guān)稅水平、非關(guān)稅貿(mào)易壁壘數(shù)據(jù)庫(kù)來自弗雷澤研究所數(shù)據(jù)庫(kù)；兩國(guó)是否存在優(yōu)惠貿(mào)易安排數(shù)據(jù)來自世貿(mào)組織；自由度數(shù)據(jù)來自全球傳統(tǒng)基金會(huì)。

4 模型結(jié)果分析

4.1 模型設(shè)定形式的檢驗(yàn)

本文選擇采用似然比檢驗(yàn)，判別隨機(jī)前沿引力模型的適用性和模型的具體形式。根據(jù)表1的檢驗(yàn)結(jié)果，應(yīng)當(dāng)建立時(shí)變的貿(mào)易非效率的隨機(jī)前沿模型。

表1 模型設(shè)定檢驗(yàn)

4.2 隨機(jī)前沿模型估計(jì)結(jié)果

隨機(jī)前沿模型的估計(jì)結(jié)果如下頁(yè)表2所示，表2的3組模型中，模型1為基礎(chǔ)模型，模型2和模型3分別在模型1的基礎(chǔ)上加入了時(shí)間線性變量和時(shí)間虛擬變量。模型2優(yōu)于模型1（31.0817，p<0.01），模型3優(yōu)于模型1（51.6990，p<0.01），模型3優(yōu)于模型2（20.6173，p<0.10），本文選用模型3作為模型估計(jì)分析。

4.2.1 影響中國(guó)增加值出口的因素分析

根據(jù)模型估計(jì)結(jié)果中國(guó)的人均GDP顯著為正，說明隨著中國(guó)技術(shù)水平、生產(chǎn)力的提高，中國(guó)供給能力有所增強(qiáng)，從而反映到增加值總量上的提升。同時(shí)，體現(xiàn)了出口產(chǎn)品的國(guó)產(chǎn)化率提高，進(jìn)一步說明中國(guó)出口貿(mào)易的供給結(jié)構(gòu)有所改善。中國(guó)的貿(mào)易伙伴國(guó)人均GDP顯著為正，其原因是，若貿(mào)易伙伴國(guó)的經(jīng)濟(jì)水平高于中國(guó)，那么隨著其經(jīng)濟(jì)水平的提升，傾向于將部分中、低技術(shù)產(chǎn)業(yè)向中國(guó)轉(zhuǎn)移，使中國(guó)部分產(chǎn)業(yè)從進(jìn)口中間品、加工出口最終品的模式，逐步向直接生產(chǎn)出口中間品、最終品的模式轉(zhuǎn)變，從而提高中國(guó)出口商品中的國(guó)內(nèi)增加值份額；若貿(mào)易伙伴國(guó)的經(jīng)濟(jì)水平低于中國(guó)，那么伴隨其經(jīng)濟(jì)發(fā)展，提高了對(duì)產(chǎn)品的需求總量，從而提高中國(guó)的增加值出口。貿(mào)易兩國(guó)是否存在共同邊界顯著為正，表明陸上鄰國(guó)為貿(mào)易創(chuàng)造了便利。距離變量為負(fù)，說明距離導(dǎo)致的運(yùn)輸成本負(fù)擔(dān)對(duì)增加值出口具有負(fù)向效應(yīng)。

表2 隨機(jī)前沿引力模型估計(jì)結(jié)果

從表2的估計(jì)結(jié)果可以看出，雙邊自由貿(mào)易協(xié)定的簽訂、非貿(mào)易壁壘的改善、金融自由化的提升均有利于降低貿(mào)易非效率。而值得注意的是，貨幣自由化的提升增加了貿(mào)易非效率，可能的原因是隨著貿(mào)易伙伴國(guó)貨幣自由化的提升，便利了中國(guó)對(duì)外直接投資，轉(zhuǎn)移至海外的生產(chǎn)可能對(duì)中國(guó)增加值出口有替代作用。平均關(guān)稅水平不顯著，由于生產(chǎn)鏈條會(huì)自發(fā)繞開關(guān)稅壁壘較高的兩個(gè)貿(mào)易國(guó)，以迂回的方式避開稅率壁壘，同時(shí)，隨著WTO規(guī)則的普遍適用，許多國(guó)家施行優(yōu)惠稅率，甚至零稅率，使得關(guān)稅水平阻礙效應(yīng)減弱。

4.2.2 中國(guó)增加值出口貿(mào)易效率測(cè)算及分析

在分析了影響中國(guó)增加值出口的影響因素之后，可以進(jìn)一步計(jì)算出2000—2014年中國(guó)對(duì)41個(gè)貿(mào)易伙伴國(guó)的增加值出口效率的估計(jì)值。如表3所示。

（1）國(guó)別維度

從整體來看，中國(guó)增加值出口效率的算術(shù)平均值為34.23%，集中在25%～35%之間，說明中國(guó)對(duì)41個(gè)貿(mào)易伙伴國(guó)還具有較大的增加值出口潛力，且對(duì)各貿(mào)易伙伴國(guó)的增加值出口效率表現(xiàn)出較大差異，最高的是對(duì)澳大利亞的增加值出口效率，達(dá)到67.10%，效率值最低的是印度，只有20.17%，說明不同貿(mào)易伙伴國(guó)的貿(mào)易阻力也具有較大的異質(zhì)性。從供給角度看，增加值出口的高低反映了國(guó)內(nèi)生產(chǎn)要素滿足貿(mào)易伙伴國(guó)的不同需求層次的能力。從需求角度來看，就是貿(mào)易伙伴國(guó)對(duì)含有出口國(guó)生產(chǎn)要素的產(chǎn)品的市場(chǎng)認(rèn)可度。而增加值出口效率值反映了增加值出口過程中的阻力的大小，若效率值高，說明增加值出口貿(mào)易阻力較小，潛力值較大，反之亦然。結(jié)合中國(guó)增加值出口和增加值出口效率的特征，把樣本國(guó)分為三種情況：一是高增加值出口，低增加值出口效率，如德國(guó)、法國(guó)、印度等，中國(guó)對(duì)其增加值出口均排前10，但增加值出口效率均低于平均水平，說明這些貿(mào)易伙伴國(guó)對(duì)含有中國(guó)生產(chǎn)要素的產(chǎn)品需求量大，利用中國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)要素生產(chǎn)的產(chǎn)品能夠滿足他們的需求結(jié)構(gòu)，但相較于其他貿(mào)易伙伴國(guó)，存在的貿(mào)易阻力也較大?？赡艿脑蚴堑聡?guó)、法國(guó)隸屬于歐盟區(qū)域貿(mào)易集團(tuán)，區(qū)域貿(mào)易保護(hù)較大，而印度龐大的市場(chǎng)對(duì)中國(guó)產(chǎn)品的需求很大，但難以擺脫政治、文化等因素影響，對(duì)中國(guó)元素的產(chǎn)品還存在較大的貿(mào)易阻力，從而造成增加值出口和增加值出口效率值的較大錯(cuò)位。二是高增加值出口，高增加值出口效率，如美國(guó)、加拿大、韓國(guó)等，對(duì)其增加值出口、增加值出口效率都排在前10，說明中國(guó)利用本國(guó)資源稟賦向高收入國(guó)家提供產(chǎn)品和服務(wù)的能力在增強(qiáng)，同時(shí)，隨著中國(guó)國(guó)內(nèi)供給能力的持續(xù)提升，上述國(guó)家的需求越來越依賴中國(guó)的生產(chǎn)要素，在市場(chǎng)倒逼機(jī)制下，貿(mào)易阻力相較于其他國(guó)家較小。三是較低增加值出口，較低或較高的增加值出口效率，如保加利亞，立陶宛、羅馬尼亞等國(guó)家，這些國(guó)家經(jīng)濟(jì)體量總體較小，表現(xiàn)出的需求量較小，同時(shí)，由于不同的貿(mào)易阻力，所表現(xiàn)出的貿(mào)易效率也有所不同。

表3 中國(guó)對(duì)41個(gè)國(guó)家和地區(qū)的增加值出口效率

（2）區(qū)域和時(shí)序維度

2000—2014年中國(guó)對(duì)不同地區(qū)增加值出口效率趨勢(shì)如圖2所示。

圖22000 —2014年中國(guó)對(duì)不同地區(qū)增加值出口效率趨勢(shì)

從區(qū)域表現(xiàn)來看，2000—2014年期間，中國(guó)對(duì)大洋洲的增加值出口效率最高，其次是北美洲，這兩個(gè)地區(qū)雖表現(xiàn)出較高的出口效率值，但出口效率值的波幅較大且呈下降趨勢(shì)，說明中國(guó)對(duì)這兩個(gè)地區(qū)的增加值出口易受到外界因素的干擾，且近年來貿(mào)易保護(hù)主義在一定程度上阻礙了中國(guó)增加值出口。中國(guó)對(duì)亞洲的增加值出口效率較為穩(wěn)定，且有緩慢上升趨勢(shì)，從2012年開始，逐漸超過平均水平。這體現(xiàn)了亞洲作為中國(guó)傳統(tǒng)貿(mào)易伙伴的優(yōu)勢(shì)日益明顯，“一帶一路”建設(shè)以及中國(guó)近年來與亞洲各國(guó)簽訂的貿(mào)易互惠協(xié)議起到了一定的促進(jìn)作用。對(duì)歐洲的增加值出口效率總體表現(xiàn)較差，長(zhǎng)期低于平均水平，且呈現(xiàn)下降趨勢(shì)?？赡艿脑蚴菤W盟區(qū)域貿(mào)易集團(tuán)在一定程度上阻礙了中國(guó)與歐盟各國(guó)的貿(mào)易交流。從變動(dòng)趨勢(shì)上看，中國(guó)對(duì)各地區(qū)的增加值出口效率在2008年出現(xiàn)下滑，隨后逐步緩慢回升，金融危機(jī)后增加值出口的貿(mào)易阻力有所增強(qiáng)，但影響在逐漸減弱。值得關(guān)注的是,中國(guó)對(duì)各大洲的增加值出口效率均在2014年出現(xiàn)了明顯的上升趨勢(shì)?？赡艿脑蚴前殡S著“一帶一路”等政策推動(dòng)，2014年中國(guó)的對(duì)外直接投資存量規(guī)模首次步入全球前10行列，促進(jìn)了中國(guó)增加值出口效率。

5 結(jié)論與建議

中國(guó)的增加值出口效率存在明顯的國(guó)別差異和區(qū)域差異。由于增加值出口更能反映出一國(guó)的實(shí)際貿(mào)易利得，增加值出口的增加有利于提高一國(guó)的實(shí)際收入水平，因此提高增加值出口是一國(guó)出口部門追求的合理目標(biāo)。根據(jù)以上結(jié)論，可以得到對(duì)促進(jìn)中國(guó)增加值出口的政策啟示。一是繼續(xù)深化與傳統(tǒng)貿(mào)易伙伴國(guó)的經(jīng)貿(mào)合作關(guān)系，減少非關(guān)稅貿(mào)易壁壘；二是繼續(xù)深化供給側(cè)改革，繼續(xù)提高中國(guó)滿足全球市場(chǎng)消費(fèi)品升級(jí)的要素供給能力和技術(shù)供給能力；三是結(jié)合對(duì)亞洲、歐洲的增加值出口效率顯著低于北美洲、大洋洲的情況，表明這兩個(gè)地區(qū)總體來看對(duì)中國(guó)的增加值出口的人為貿(mào)易阻力較多，因此需要對(duì)這個(gè)兩個(gè)地區(qū)的貿(mào)易政策加以重視，通過雙邊、多邊貿(mào)易協(xié)定，逐步減輕貿(mào)易阻力，擴(kuò)大中國(guó)對(duì)這個(gè)兩個(gè)地區(qū)的增加值出口；四是通過借助產(chǎn)品生產(chǎn)鏈的全球化布局以迂回貿(mào)易等方式規(guī)避貿(mào)易壁壘，比如通過跨境合作區(qū)的建設(shè)，利用貿(mào)易伙伴國(guó)對(duì)第三國(guó)的相對(duì)較低的貿(mào)易壁壘，間接提高中國(guó)的增加值出口。