楊彬 沈波 黃佳玲 何偉麗

光伏玻璃行業(yè)壁壘和集中度較高，具有顯著的規(guī)模效應(yīng)，而大熔量的核心技術(shù)主要掌握在龍頭企業(yè)手中，中小企業(yè)相對(duì)缺乏技術(shù)實(shí)力和經(jīng)濟(jì)實(shí)力投建1000噸日熔量的窯爐。信義光能與福萊特玻璃作為行業(yè)龍頭企業(yè)，毛利率顯著高于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，具備一定的產(chǎn)能規(guī)模優(yōu)勢(shì)，能夠保持較高的毛利率水平，如表1所示。

福萊特玻璃是一家集玻璃研發(fā)、制造、加工和銷售為一體的綜合性大型企業(yè)，主要產(chǎn)品涉及太陽能光伏玻璃、優(yōu)質(zhì)浮法玻璃、工程玻璃、家居玻璃四大領(lǐng)域，涉及太陽能光伏電站的建設(shè)和石英巖礦開采等項(xiàng)目，擁有著比較完整的產(chǎn)業(yè)鏈。此外，在產(chǎn)品技術(shù)方面，公司通過自主研發(fā)成為國內(nèi)第一家打破國際巨頭對(duì)光伏玻璃的技術(shù)和市場(chǎng)壟斷的企業(yè)，成功實(shí)現(xiàn)了光伏玻璃的國產(chǎn)化，處于行業(yè)領(lǐng)先水平。

然而，近年來光伏玻璃行業(yè)陷入了業(yè)績(jī)下行、利潤下滑的困境：在國際市場(chǎng)方面，由12個(gè)國家組成的環(huán)太平洋經(jīng)濟(jì)合作協(xié)定（TPP）將中國被排除在外，意味著無法享受和TPP成員國平等的稅收政策，導(dǎo)致中國的光伏玻璃產(chǎn)品出口到這些國家的商品成本較大，產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力降低；在污染治理方面，隨著長(zhǎng)三角地區(qū)污染排放標(biāo)準(zhǔn)和總量控制的要求逐漸提高，光伏玻璃行業(yè)的相關(guān)企業(yè)污染治理成本隨之升高；在補(bǔ)貼政策方面，政府對(duì)光伏上網(wǎng)電價(jià)的補(bǔ)貼政策普遍采取階梯式、逐步下調(diào)方式，當(dāng)光伏發(fā)電成本的下降幅度低于政府補(bǔ)貼的下降幅度時(shí)，會(huì)導(dǎo)致相關(guān)企業(yè)面臨成本上升的風(fēng)險(xiǎn)。在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)方面，國內(nèi)深加工玻璃的產(chǎn)能存在嚴(yán)重失衡：普通浮法玻璃產(chǎn)能過剩、優(yōu)質(zhì)浮法玻璃比率偏低，僅為35%。此外，玻璃的加工率僅為40%，而世界平均水平約55%，發(fā)達(dá)國家達(dá)到80%以上，這導(dǎo)致我國每年還要進(jìn)口不少高科技玻璃產(chǎn)品。

作為國內(nèi)光伏玻璃行業(yè)的龍頭企業(yè)福萊特面對(duì)這些困境，率先提出了產(chǎn)業(yè)外遷的戰(zhàn)略性舉措，分別向安徽和海外越南建廠投產(chǎn)，緊緊抓住下游行業(yè)的市場(chǎng)發(fā)展機(jī)遇，進(jìn)一步擴(kuò)大光伏玻璃產(chǎn)能。于2011年在安徽獲得了石英巖礦的采礦權(quán)，以達(dá)到鎖定原材料采購成本、擴(kuò)大市場(chǎng)，防止因原材料價(jià)格變動(dòng)而影響單位產(chǎn)品成本的目的。于2017年在越南進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)工作，預(yù)計(jì)今年能夠順利投產(chǎn)，這樣舉措將對(duì)福萊特產(chǎn)生重大利好，不僅勞動(dòng)力成本大大降低，而且當(dāng)?shù)亻_放的金融環(huán)境，各種優(yōu)惠的稅率政策以及極低的污染治理成本將極大地提高產(chǎn)品的收益水平。除此之外，面對(duì)波動(dòng)不定的國內(nèi)外光伏行業(yè)市場(chǎng)，福萊特更加明確了自己的定位：核心優(yōu)勢(shì)仍是技術(shù)創(chuàng)新，并輔以組織結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型，產(chǎn)業(yè)鏈的延長(zhǎng)、拓寬以提升自身的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。在這一系列舉措對(duì)福萊特的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)具有重大意義，同樣，對(duì)國內(nèi)光伏玻璃行業(yè)的相關(guān)企業(yè)也具有一定的借鑒意義。

東亞光伏玻璃行業(yè)環(huán)境分析

福萊特企業(yè)屬于玻璃加工制造業(yè)，在多晶硅提純環(huán)節(jié)、會(huì)產(chǎn)生水污染、切片環(huán)節(jié)會(huì)產(chǎn)生水污染和土地污染、在電池生產(chǎn)環(huán)節(jié)會(huì)產(chǎn)生廢氣、廢水和固體污染。嘉興等發(fā)達(dá)地區(qū)為了保護(hù)環(huán)境頒發(fā)了嚴(yán)格的環(huán)境規(guī)制，例如2017年嘉興下達(dá)了秀洲區(qū)政府要淘汰82座燃煤鍋爐的任務(wù)，其中就包括福萊特的一座爐窯，直接導(dǎo)致福萊特國內(nèi)產(chǎn)量減少，不利于獲得規(guī)模效益。而越南、泰國等地對(duì)環(huán)境的管控相對(duì)較為寬松，目前暫未對(duì)鍋爐做出限制，只對(duì)廢水、廢氣、廢料做出了排放標(biāo)準(zhǔn)，而這些標(biāo)準(zhǔn)是福萊特公司可以達(dá)到的。因此福萊特選擇向越南設(shè)廠，一定程度上有利于福萊特集團(tuán)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，轉(zhuǎn)移生產(chǎn)過程中的污染。

中國已經(jīng)開始步入老齡化社會(huì)，企業(yè)廉價(jià)勞動(dòng)力成本不斷上升，由下表可知，越南、泰國、印度、柬埔寨四國月平均工資都遠(yuǎn)低于中國，相比于中國都具有較大的勞動(dòng)力成本優(yōu)勢(shì)。其中月平均工資最高的是泰國，最低的是印度。印度20歲以下人口數(shù)量達(dá)到5億人，中國20歲以下人口數(shù)量只有3億人，可見印度有充足的勞動(dòng)力。但是福萊特最終選擇向越南建廠，越南雖然工資成本不是最小的，但結(jié)合工資成本與勞動(dòng)效率來看，越南更優(yōu)于其他國家。

東南亞國家雖然經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)相較中國來說較弱，但是近年來由于美國等發(fā)達(dá)國家逐漸將加工制造業(yè)轉(zhuǎn)移到東南亞國家，這些國家也實(shí)行了經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，2017年中國GDP增長(zhǎng)速度為6.9%，越南GDP增長(zhǎng)速度約為7%，泰國GDP增長(zhǎng)速度為4%，印度GDP增長(zhǎng)速度為6.6%，其中越南2014-2017年均GDP增長(zhǎng)速度為6.5%，同時(shí)越南的制造業(yè)發(fā)展迅速：2018年工業(yè)生產(chǎn)指數(shù)同比增長(zhǎng)11.2%，其中加工制造業(yè)增長(zhǎng)13.3%。

經(jīng)濟(jì)發(fā)展又促進(jìn)了基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的逐漸完善，尤其是交通設(shè)施的完善直接減少了外遷企業(yè)的原料、產(chǎn)品運(yùn)輸成本。例如越南計(jì)劃于2030年建設(shè)投資約40.5億美元建造連接河內(nèi)、老撾、韓國的鐵路；2018年柬埔寨位于克拉克運(yùn)河造價(jià)7400萬美金的西哈努克省新多功能深水港正式啟用。雖然這些東南亞國家的基礎(chǔ)設(shè)施基礎(chǔ)還較為薄弱，但基本能滿足我國企業(yè)外遷后的運(yùn)輸要求。福萊特公司選擇在越南建廠也出于越南較為便利的交通條件考慮：2018年8月27日中國電建集團(tuán)及中國中冶訂約各方就投標(biāo)越南的北南高速公路北部部分路段，這意味著廣西等南部省份與越南的交通更加便捷。并且中國與越南提出了“兩廊一圈”戰(zhàn)略，最先考慮的就是開發(fā)中越兩國運(yùn)輸基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。同時(shí)越南有眾多優(yōu)質(zhì)港口，為福萊特公司將產(chǎn)品出口于歐美等國也提供了便利的航運(yùn)條件。

企業(yè)在某個(gè)國家投資經(jīng)營，無論盈利與否，首先需要就經(jīng)營收入繳納流轉(zhuǎn)稅。流轉(zhuǎn)稅指以納稅人商品生產(chǎn)、流通環(huán)節(jié)的流轉(zhuǎn)額或者數(shù)量以及非商品交易的營業(yè)額為征稅對(duì)象的一類稅收。增值稅和消費(fèi)稅是我國流轉(zhuǎn)稅里最主要的兩種稅種，我國增值稅稅率普遍為17%，部分產(chǎn)品種類銷售稅率為13%。而東亞部分國家流轉(zhuǎn)稅大部分在10%左右，其中泰國流轉(zhuǎn)稅稅率為7%，柬埔寨、越南為10%，都低于國內(nèi)產(chǎn)品銷售的流轉(zhuǎn)稅。同時(shí)中國的企業(yè)所得稅為25%，而泰國、越南、柬埔寨都為20%，緬甸、越南對(duì)技術(shù)費(fèi)征收低稅，因此，投資緬甸和越南，可提供簽訂技術(shù)轉(zhuǎn)讓合同進(jìn)行稅務(wù)籌劃。同時(shí)東亞國家的土地租金也比較低廉。另外，如下表所示：越南國內(nèi)稅法規(guī)定的利息和技術(shù)費(fèi)的預(yù)提稅低于協(xié)定稅率，實(shí)際執(zhí)行中應(yīng)采用孰低原則，執(zhí)行其國內(nèi)的低稅率?？偠灾?，福萊特公司在越南設(shè)廠有利于減少銷售、技術(shù)研發(fā)的稅收成本。

在中國不斷受到歐美國家的貿(mào)易壁壘時(shí)，部分東亞國家享有歐美等國家的關(guān)稅優(yōu)惠：越南成為TPP（《跨太平洋伙伴關(guān)系協(xié)定》）的談判成員國，各成員國對(duì)越南78%至95%稅目產(chǎn)品實(shí)行零關(guān)稅待遇，在越南生產(chǎn)的產(chǎn)品出口到成員國關(guān)稅大大降低。印度位于經(jīng)濟(jì)特區(qū)的單位在前五年可享受100%的出口收入所得稅豁免，隨后五年享受50%的出口收入所得稅豁免，以及之后五年的50%出口利潤再投資。柬埔寨是所有普惠制（GSP）計(jì)劃的貿(mào)易利益的國家之一。被列為最不發(fā)達(dá)國家（LDC），有權(quán)獲得額外的優(yōu)惠，其很多產(chǎn)品可享受低至零的進(jìn)口關(guān)稅。

福萊特在越南建廠的建議

對(duì)于福萊特在向越南設(shè)立工廠時(shí)也提出了幾點(diǎn)建議：

一、繼續(xù)完善事業(yè)部制組織結(jié)構(gòu)，越南福萊特公司也總體沿襲嘉興福萊特公司的組織結(jié)構(gòu)，但同時(shí)只對(duì)嘉興福萊特公司最高層人員負(fù)責(zé)，越南福萊特公司享有極大的事務(wù)處理權(quán)利。

二、在沿襲嘉興福萊特公司組織結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上，新增越南商業(yè)環(huán)境研究部門，研究越南政府光伏玻璃行業(yè)的政策變化、外國政府對(duì)越南光伏玻璃行業(yè)政策變化、越南國內(nèi)、以及海外市場(chǎng)的光伏玻璃需求變化，并直接對(duì)越南戰(zhàn)略決策部門負(fù)責(zé)，使得越南商業(yè)環(huán)境變化與公司戰(zhàn)略決策直接對(duì)接。

三、越南福萊特公司最終發(fā)展目標(biāo)不應(yīng)僅局限于承接國內(nèi)光伏玻璃生產(chǎn)，還要完善上游原材料供應(yīng)鏈以及下游最終產(chǎn)品運(yùn)輸鏈，最終形成獨(dú)立于嘉興福萊特公司的光伏玻璃產(chǎn)、銷公司。越南的自然資源較為豐富，但開采量較小，所以潛在可用光伏玻璃生產(chǎn)原材料很充足，原材料成本也較低。越南福萊特公司要及時(shí)收集原料信息以減少原料成本，形成完善的光伏玻璃產(chǎn)業(yè)鏈。

四、越南福萊特公司也要有獨(dú)立的研發(fā)部門，但主要任務(wù)是掌握越南、海外對(duì)光伏玻璃的需求結(jié)構(gòu)與國內(nèi)的不同之處，并及時(shí)進(jìn)行技術(shù)研發(fā)，適應(yīng)越南市場(chǎng)發(fā)展需求。至此階段，越南福萊特對(duì)嘉興福萊特的依賴主要是技術(shù)支持、資金周轉(zhuǎn)支持方面。

五、福萊特向越南設(shè)廠是一個(gè)循序漸進(jìn)的過程，當(dāng)前首要任務(wù)仍舊是承接嘉興福萊特的生產(chǎn)任務(wù)，逐步適應(yīng)越南的商業(yè)環(huán)境。在生產(chǎn)穩(wěn)定之后，逐步向上游完善原材料供應(yīng)鏈，向下游完善最終產(chǎn)品運(yùn)輸鏈，形成完善的光伏玻璃供應(yīng)鏈。在光伏玻璃供應(yīng)鏈成熟后，轉(zhuǎn)移部分資金、人員到研發(fā)越南需求的新型光伏玻璃。以此往復(fù)循環(huán)，越南福萊特公司不斷成熟壯大。

六、由第五點(diǎn)可知，嘉興福萊特和越南福萊特的關(guān)系不是一成不變的，開始階段，越南福萊特公司的戰(zhàn)略決策等都由嘉興福萊特負(fù)責(zé)，越南福萊特的重點(diǎn)在生產(chǎn)，中期越南福萊特產(chǎn)業(yè)鏈完善過程中，嘉興福萊特更要給予戰(zhàn)略、資金、技術(shù)支持，到后期產(chǎn)業(yè)鏈成熟，越南福萊特也具備了研發(fā)能力，嘉興福萊特就只要在必要時(shí)提供資金、技術(shù)支持。七、雖然越南勞動(dòng)力成本低廉，但是相比中國工人，越南工人技術(shù)可能存在欠缺，因此前期要注重工人技能培訓(xùn)。

嘉興學(xué)院重點(diǎn)SRT資助項(xiàng)目。

（作者單位：嘉興學(xué)院）