于飛

摘要：本文介紹了利率市場化對我國商業(yè)銀行盈利能力的影響，旨在正確認識利率市場化給商業(yè)銀行帶來的沖擊與機遇，鼓勵商業(yè)銀行開發(fā)新型金融產(chǎn)品和適應不同客戶需求的中間業(yè)務，以此增強商業(yè)銀行的競爭力。

關鍵詞：利率市場化 商業(yè)銀行 盈利能力

利率市場化使利率的決定方式發(fā)生本質(zhì)改變，同時隨著其進程的逐步加快與加深，商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債結構與資產(chǎn)業(yè)務發(fā)生了很大改變，管理與經(jīng)營也受到了一定的沖擊。相應的，商業(yè)銀行之間的競爭也變得更加激烈，銀行需要發(fā)展中間業(yè)務，加強綜合化經(jīng)營，尋求新的盈利模式，但與此同時這也會使銀行面臨更加復雜的經(jīng)營風險水平。

一、利率市場化對存貸款利率的影響

國家對利率的管制作用只能持續(xù)到利率市場化改革完成，一旦利率的管制被完全取消，自主定價權就會被徹底交給銀行。與存款利率相比，貸款利率一般會提前放開，商業(yè)銀行能夠自主定價后，為了提高競爭力吸引更多優(yōu)質(zhì)客戶，往往會下調(diào)貸款利率。但這種現(xiàn)象存在的時間不會太長，因為存貸款利率失去管制后，商業(yè)銀行的負債成本會出現(xiàn)明顯的上升，并通過抬高貸款利率水平的方式來保證盈利的實現(xiàn)。而商業(yè)銀行為了吸納更多的存款資金，往往會調(diào)高存款利率使其在金融市場上更具競爭力，與此同時整個銀行業(yè)的資金成本也會被推升，而存款利率的過快上升只能在一定時期內(nèi)促進商業(yè)銀行吸納存款，商業(yè)銀行的盈利能力也會因此受到損害。加之商業(yè)銀行對各種新型業(yè)務的發(fā)展，最終在市場力量的作用與調(diào)節(jié)下，凈利息收入的比重會慢慢下降，存貸款利率會逐步回穩(wěn)。

根據(jù)我國人民銀行歷次調(diào)整存貸款利率的記錄可以看出，活期存款利率于1990年至1993年呈現(xiàn)上升趨勢，1996至2002年呈現(xiàn)下降趨勢，之后五年活期存款利率穩(wěn)定不變，2008年至2010年也穩(wěn)定在了一個相對固定的值上，2011年出現(xiàn)小幅上調(diào)，又在接下來的五年穩(wěn)定在了0.35%。定期存款利率浮動較大，在1990年至1993年一直處于上升狀態(tài)，1996年至2004年一直在下調(diào)，2006年至2012年處于明顯的上調(diào)狀態(tài)，中間也有小幅的下調(diào)。從整體來看，存款利率目前仍有比較大的上浮壓力，這種現(xiàn)象在其他國家也有所呈現(xiàn)。尤其一些對存款吸收能力較弱的中小商業(yè)銀行，更容易受到存款利率的約束和影響。此外，貸款利率在利率市場化過程中整體呈現(xiàn)下降狀態(tài)，近幾年來也有所下降，但其下降幅度相對有限。

由此能夠得出，若沒有降息政策的配合，商業(yè)銀行一般不愿自主將貸款利率下調(diào)。出現(xiàn)這種情況的原因一方面是因為貸款目前在我國仍然是一種較為稀缺的資源，所以銀行在與貸款客戶談判時是有優(yōu)勢的，另一方面是因為互聯(lián)網(wǎng)金融近幾年發(fā)展十分迅猛，成為銀行業(yè)強大的競爭對手，在競爭過程中負債成本也跟著提升。

二、利率市場化對商業(yè)銀行經(jīng)營的影響

首先，促進了商業(yè)銀行內(nèi)部經(jīng)營的改革，使得商業(yè)銀行能在擴大經(jīng)營自主權的同時經(jīng)營管理更加科學，經(jīng)營的環(huán)境更加寬松和自由。利率市場化改革使得商業(yè)銀行可以根據(jù)金融市場的現(xiàn)實情況和自身經(jīng)營的實際情況進行自主定價，利率的浮動也能夠及時客觀地體現(xiàn)出資金的供給與需求狀況，以此來方便商業(yè)銀行進行自主管理資產(chǎn)負債規(guī)模，優(yōu)化資產(chǎn)負債結構，降低成本，使得經(jīng)營管理結構日趨完善和科學，資源實現(xiàn)最合理的配置，使得商業(yè)銀行實現(xiàn)本質(zhì)上的自主經(jīng)營與管理。

其次，可以促進商業(yè)銀行依照市場的需求對客戶進行分類并對客戶的結構進行優(yōu)化。商業(yè)銀行可以充分利用自主定價的權利，根據(jù)市場化的差異價格來吸收存款，獲取充足的存款資金。同時商業(yè)銀行也會根據(jù)貸款市場的趨勢、客戶的各方面條件以及銀行的自身因素來確定不同的貸款利率，吸引優(yōu)質(zhì)的客戶進行貸款，從而使得商業(yè)銀行的客戶結構能夠不斷地優(yōu)化。

第三，各個商業(yè)銀行之間的競爭會更加突出，同時它們無法再依靠存貸款利差作為賺取利潤的主要渠道，這促使商業(yè)銀行開始進行業(yè)務的轉(zhuǎn)型、升級與創(chuàng)新，不再依靠單一業(yè)務盈利而是尋求新的盈利模式，使得商業(yè)銀行能夠具備各自的特色。

三、利率市場化下銀行業(yè)的發(fā)展前景以及未來經(jīng)營的建議與對策

（一）利率市場化下銀行業(yè)的發(fā)展前景

利率市場化改革意味著國家在逐步放開對利率水平的干預，將決定利率水平的權力還給市場，為商業(yè)銀行營造一個自由與開放的經(jīng)營環(huán)境，從而推動整個行業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展。

利率的市場化改革會增大我國商業(yè)銀行的存貸款利率以及經(jīng)營管理的風險，但同時也帶來了更多的發(fā)展機遇。在經(jīng)營過程中為了實現(xiàn)利潤的最大化，商業(yè)銀行勢必會轉(zhuǎn)變思路，大力開展創(chuàng)新，這將直接推動我國銀行業(yè)進行收入結構的完善和優(yōu)化以及實現(xiàn)資源的最優(yōu)配置。最后，利率市場化改革也有利于商業(yè)銀行內(nèi)部管理水平的提高，這樣，商業(yè)銀行風險防控意識和成本控制意識也會隨之增強，內(nèi)部的資源配置也會得到完善。

（二）銀行未來經(jīng)營的建議與方法

商業(yè)銀行應當充分了解利率市場化改革帶來的風險與挑戰(zhàn)，認識到單一的存貸款業(yè)務已經(jīng)無法滿足市場需求和實現(xiàn)利潤最大化，將經(jīng)營轉(zhuǎn)型發(fā)提升到全行業(yè)的戰(zhàn)略高度已是展迫在眉睫。有以下方法可以采取：

第一，商業(yè)銀行應當借鑒國外經(jīng)驗教訓，提升利率的定價能力，建立一套適合我國國情的利率定價體系，完善原本的存貸款業(yè)務，積極發(fā)展有利于吸納存款、貸款且能降低或控制存貸款成本的的資產(chǎn)負債業(yè)務，將資產(chǎn)負債業(yè)務的風險與成本降到最低。與此同時，我國商業(yè)銀行也應當以利率市場化改革作為一個尋求突破發(fā)展的契機，加速整個行業(yè)的升級并大力推進交易業(yè)務的發(fā)展與創(chuàng)新，積極主動地適應市場新變化，開展金融創(chuàng)新，以滿足不同類型客戶的不同需求。

第二，商業(yè)銀行應本著更好的為金融客戶服務的理念，對諸如理財、私人銀行等中間業(yè)務和信息咨詢、投資基金等交易業(yè)務進行創(chuàng)新，發(fā)掘新的盈利模式，廣泛開展普惠金融的業(yè)務，確立多角度全覆蓋的經(jīng)營理念，以此來提升自身的競爭力和市場占有率。

第三，商業(yè)銀行應充分發(fā)揮自身在風險管理、財務管理、信息科學技術上等方面的優(yōu)勢，抓住機會促成同行業(yè)和跨行業(yè)的合作，積極拓展海外市場。商業(yè)銀行應當樹立一個正確且具有指導意義的戰(zhàn)略方針，大力推進經(jīng)營模式的轉(zhuǎn)型，以提升對全球客戶的服務能力，逐步建立一個能夠一體化管理并且能適應全球化經(jīng)營的銀行。

第四，加大地區(qū)覆蓋面，尤其要加強互聯(lián)網(wǎng)尚不發(fā)達地區(qū)服務的覆蓋，利用客戶系統(tǒng)和信息科技的的優(yōu)勢，建設電子商務平臺，抵御近幾年迅速發(fā)展起來的互聯(lián)網(wǎng)金融的競爭壓力，同時也要加大與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的合作力度，在合作中發(fā)揮自身優(yōu)勢，如開發(fā)P2P的交易平臺、電子小貸、銷售理財產(chǎn)品等，實現(xiàn)跨行業(yè)的合作競爭，互惠共贏。

第五，廣納具備金融和計算機復合背景的高端人才，積極加大對我國商業(yè)銀行專業(yè)人才隊伍的培養(yǎng)。商業(yè)銀行在利率市場化改革中所做的一切努力，都離不開專業(yè)的計算機與金融人才，企業(yè)間的競爭歸根結底還是精英人才的角逐。因此商業(yè)銀行一面要不斷吸納計算機與大數(shù)據(jù)分析領域的相關專業(yè)人才，另一面也要建立科學的培訓體系，完善并提高對已有員工的培訓機制，使員工能適應不斷變化的金融大環(huán)境。

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