左友珍

【摘要】2008年金融危機暴露了全球金融體系的重大缺陷，金融資產(chǎn)減值已發(fā)生損失模型受到嚴(yán)重批判，而我國財政部于2017年3月正式頒布CAS22的修訂稿，新修訂的金融工具準(zhǔn)則采用了預(yù)期信用損失模型作為新的減值準(zhǔn)備計提工具，這一舉措是為了改變已發(fā)生減值模型的順周期性和滯后性缺陷。預(yù)期信用損失模型實施的質(zhì)量與企業(yè)在獲取相關(guān)數(shù)據(jù)和信息的投入、整體市場的發(fā)展程度有關(guān)，相關(guān)數(shù)據(jù)庫和管理信息系統(tǒng)的構(gòu)建有助于改善該模型的應(yīng)用質(zhì)量，故企業(yè)必須采取必要的應(yīng)對措施。

【關(guān)鍵詞】CAS22 金融資產(chǎn)減值 預(yù)期信用損失模型 金融資產(chǎn)分類

一、金融資產(chǎn)減值預(yù)期信用損失模型的發(fā)展

預(yù)期信用損失模型在初始確認時將預(yù)計的信用損失考慮在內(nèi)，明確區(qū)分預(yù)計利息收入與金融資產(chǎn)預(yù)計信用風(fēng)險，該預(yù)期是對損失風(fēng)險的補償而不是利息收入。預(yù)期信用損失模型將信用風(fēng)險分為三個階段，如表1所示。

已發(fā)生損失模型和預(yù)期信用損失模型的區(qū)別重點體現(xiàn)在如下方面：①減值測試的閾值。前者有閾值或以減值跡象為基礎(chǔ)，后者為閾值;②按實際利率的初始確認。前者基于初始計量和未來預(yù)期現(xiàn)金流量（但是忽視未來信用損失），后者基于初始計量和預(yù)期現(xiàn)金流量，包括對未來信用損失的考慮;③修訂后賬面價值的計量。前者預(yù)期現(xiàn)金流反映的是按初始利率貼現(xiàn)的已發(fā)生損失（固定利率金融工具）且不包含未來信用損失，后者不斷更新的預(yù)期現(xiàn)金流反映的是按初始利率貼現(xiàn)的預(yù)期損失（固定利率金融工具）且包括未來信用損失;④額外的會計準(zhǔn)則指導(dǎo)要求。前者不需要額外的會計準(zhǔn)則指導(dǎo)，后者通過對現(xiàn)有準(zhǔn)則的改變來進行減值測試，需要制定有關(guān)如何估計預(yù)期現(xiàn)金流的會計準(zhǔn)則（尤其是對金額較小、交易量較大的資產(chǎn)）;⑤對于利益相關(guān)者的成本。前者沒有增加復(fù)雜性和成本，后者未來預(yù)計現(xiàn)金流量的改變會導(dǎo)致利益相關(guān)者成本和復(fù)雜性的增加，需要收集原始數(shù)據(jù)、進行預(yù)計現(xiàn)金流預(yù)測并估計預(yù)期損失;⑥轉(zhuǎn)回。前者在確認減值后，如果轉(zhuǎn)回觸發(fā)事件發(fā)生則需要轉(zhuǎn)回已計提的減值損失，轉(zhuǎn)回后的價值不能超過按攤余成本計量的價值。后者通過調(diào)整預(yù)期現(xiàn)金流而轉(zhuǎn)回（不要求觸發(fā)事件發(fā)生），轉(zhuǎn)回的上限為按實際利率貼現(xiàn)的全部合同現(xiàn)金流;⑦后續(xù)或額外減值。前者如損失已經(jīng)發(fā)生則確認減值，后者通過不斷對現(xiàn)金流量的重估來確認減值。

二、金融資產(chǎn)減值預(yù)期信用損失模型的實施

預(yù)期信用損失模型在我國會計領(lǐng)域和資本市場應(yīng)用時遭到諸多問題，如：雖然科學(xué)有效的應(yīng)用預(yù)期信用損失模型能降低企業(yè)在未來發(fā)展中因信用風(fēng)險未及時發(fā)現(xiàn)而帶來的隱患，但在短期內(nèi)意味著更多的計提減值準(zhǔn)備，拉低當(dāng)期利潤和業(yè)績數(shù)據(jù)。管理層的業(yè)績評價往往是跟當(dāng)期的利潤數(shù)據(jù)和財務(wù)指標(biāo)相掛鉤的，因此妥善運用預(yù)期信用損失模型帶來的好處具有一定的滯后性，而對管理層利益的損害缺發(fā)生在現(xiàn)下。當(dāng)企業(yè)經(jīng)營狀況面臨低谷和瓶頸時，難保有企業(yè)為了眼前的績效考核舍棄預(yù)期信用損失帶來的未來收益，而CAS22的修訂版還未出臺相關(guān)細則和操作指南，因此很難從準(zhǔn)則或制度的角度規(guī)避企業(yè)。舍本逐末”的行為。

而筆者認為，為確保預(yù)期信用損失模型在我國會計領(lǐng)域和資本市場的順利實施，應(yīng)采取如下應(yīng)對措施：

第一，加強數(shù)據(jù)累積，促進信息共享。目前預(yù)期信用損失模型應(yīng)用的最大障礙就是缺少評估所需的相關(guān)數(shù)據(jù)，因此企業(yè)在日常開展各項業(yè)務(wù)時應(yīng)加強對數(shù)據(jù)的收集和管理，構(gòu)建相關(guān)數(shù)據(jù)庫，對客戶的信用風(fēng)險進行動態(tài)跟蹤。此外，各部門間應(yīng)打破壁壘并共享信息，業(yè)務(wù)部門和財務(wù)部門、風(fēng)險控制部門間可運用管理信息系統(tǒng)來完成數(shù)據(jù)的同步和共享，節(jié)省溝通成本并促使相關(guān)評估更透明。

第二，建立和側(cè)重相關(guān)人才培育機制。準(zhǔn)則的切換不僅考驗企業(yè)的信息獲取能力，也考驗相關(guān)數(shù)據(jù)的處理和分析能力。隨著信息技術(shù)的發(fā)展，管理信息系統(tǒng)等工具能幫助企業(yè)更高效的完成風(fēng)險管理工作，故應(yīng)側(cè)重培養(yǎng)兼具信息技術(shù)和會計知識的人才，幫助和完善企業(yè)的信息系統(tǒng)更適用于業(yè)務(wù)發(fā)展需求。

第三，積極參與市場競爭，增強經(jīng)驗積累。從長期而言，加強信用風(fēng)險管理、應(yīng)用預(yù)期信用損失模型有助于企業(yè)的長期發(fā)展和綜合實力，但績效考核等短期利益沖突因素會降低其實施質(zhì)量。在國內(nèi)市場，需進一步促使信用風(fēng)險管理系統(tǒng)的構(gòu)建和發(fā)展，并且在風(fēng)險管理體系的建設(shè)、風(fēng)險分析預(yù)測能力方面加強與國際間的交流。

第四，關(guān)注國際會計變革趨勢，完善會計準(zhǔn)則。IASB和FASB是此次國際會計變革的主力軍，我國應(yīng)密切關(guān)注國際會計變革的趨勢，借鑒已有的經(jīng)驗和教訓(xùn)，進一步完善新準(zhǔn)則下的我國會計準(zhǔn)則，在與國際趨同的同時，幫助我國企業(yè)平穩(wěn)度過準(zhǔn)則切換期。

三、結(jié)語

綜上所述，已發(fā)生減值法側(cè)重于會計處理的客觀和嚴(yán)謹(jǐn)，在發(fā)揮會計謹(jǐn)慎性的同時減少利潤操縱、盈余管理的空間，符合2008年之前會計處理的要求。而預(yù)期信用損失模型強調(diào)以前瞻性的視角看待減值準(zhǔn)備與信用風(fēng)險的關(guān)系，更符合當(dāng)下資本市場把控風(fēng)險、謹(jǐn)慎防信用風(fēng)險對市場造成顛覆性影響等需求。