花潔

摘要：文章從審計教科書中延伸出來，深入地挖掘?qū)徲嫿Y果、探索審計研究的過程，運用所學的知識深入思考審計工作面臨的各種問題以及各種形勢，同時學以致用。研究旨在鼓勵審計師在審計實踐中解放思想，鼓勵審計人員在審計技術方面進行創(chuàng)新，鼓勵審計對象深化審計工作范圍，通過實踐活動提高審計人員素質(zhì)和我國專業(yè)審計水平。

關鍵詞：審計意見;債權人

隨著改革開放以來，市場經(jīng)濟越來越成為公眾熱議的焦點，其主要問題在于如何有效配置資源。目前市場經(jīng)濟的根本問題是否為解決資源配置問題，在理論界尚未能夠統(tǒng)一意見，倒是信息不對稱問題層出不窮。在以往研究的基礎上，針對性的對審計意見在信息使用者經(jīng)濟決策影響進行了實證研究，主要通過債權人方面來研究總結降低信息不對稱帶來的負面影響，為債權債務市場創(chuàng)造價值。

一、樣本選擇以及數(shù)據(jù)來源

本文利用中國滬A股公司2016年的數(shù)據(jù)進行了實證分析，并對其進行了篩選：

1.不包括 2016年某一年度數(shù)據(jù)不全、指標異常的滬A股公司。

2. 不包括同時發(fā)行 B 股或 H 股的公司。

3. 不包括某一年度或數(shù)年 ST、*ST 類的公司。

總結可知，本論文涉及了1122個研究值。本文所用數(shù)據(jù)均來自于國泰君安的 CSMAR 數(shù)據(jù)庫。

二、審計意見對債權人影響的實證研究

（一）研究變量（見表1）

（二）模型設計

本文從上市公司樣本量中，選取了2016年樣本公司，運用EVIEWS對模型進行了相關性分析，得出的設計模型如所示：

DEBT=a0+a1OPi+a3CR+a4LEV+a5ROA+ε

其中，a0為常數(shù)項，ε 是誤差項，a1-a5 是各變量的系數(shù)，i=1-2。

（三）研究假設

假設一：在審計意見公開披露的較短時窗內(nèi)，標準無保留審計意見會影響公司的債權人經(jīng)濟決策，產(chǎn)生積極效應。

假設二：在審計意見公開披露的較短時窗內(nèi)，非標準審計意見會影響公司的債權人經(jīng)濟決策，有顯著的負面反應。

（四）回歸分析

在表3中，在2016年滬A股中，債務融資的極大值為0.5641，極小值為0，均值為0.0536，標準差為0.0895;財務杠桿的極大值為1.5955，極小值為0.0312，均值為0.4644，標準差為0.2177;流動比率的極大值為29.4038，極小值為0.1195，均值為2.2482，標準差為2.6163;總資產(chǎn)報酬率的極大值為0.4312，極小值為-0.0807，均值為0.0174，標準差為0.0368。

在表4中，R2=0.208441，20.84%的DEBT變化可由其他變量的變化來解釋，F(xiàn)統(tǒng)計量為F0.05（4，1122-4-1）=2.38，F(xiàn)=74.534627>2.38，則回歸方程在95%的置信水平下顯著成立。同理，在表5中，R2=0.2106961，DEBT變化的21.07%可由其他變量的變化來解釋，75.542863>2.38，回歸方程在95%的置信水平下顯著成立。

從表5中可以看出，債務融資（DEBT）與標準無保留意見（OP1）的相關系數(shù)為0.002442，在0.05的顯著性水平下通過了顯著性檢驗，所以初步可以推斷，DEBT與OP1顯著正相關。而債務融資（DEBT）與非標準審計意見（OP2）的相關系數(shù)為-0.013333，在0.05的顯著性水平下也通過了顯著性檢驗，但他們呈負相關。綜上所述，在發(fā)具審計意見以后，95%的顯著性分析成立，同時，OP2變量的系數(shù)為負，在審計意見公開披露的較短時窗內(nèi)，非標準審計意見會影響公司的債權人經(jīng)濟決策，有顯著的負面反應。OP1的變量系數(shù)為正，在審計意見公開披露的較短時窗內(nèi)，標準無保留審計意見會影響公司的債權人經(jīng)濟決策，產(chǎn)生積極效應。表明因而本文的假設一、二得到了印證。

三、研究結果與建議

（一）研究結論（如表6所示）

（二）研究建議

經(jīng)過以上研究，為深化我國審計制度的建設和保障債權人的利益，本文提出了如下的建議，希望對債權人研究審計意見帶來幫助：首先，審計部門應加快審計報告出具的及時性和可靠性。從根源上，減少社會上有很多由于審計信息不客觀導致的債權人選擇失誤的事件。其次，對債權人的影響程度可以進行適當?shù)姆治?，對審計意見進行更加細致和完整的劃分。審計部門規(guī)范審計意見類型，明確界定審計意見，以獲得符合市場真實反應的審計意見。最后，審計監(jiān)管部門要求加強監(jiān)管力度，并且需要發(fā)揮群眾和網(wǎng)絡的監(jiān)督作用。對于那些取得了顯著成績的人員給予了適當?shù)莫剟?。當然，注冊會計師也應該加強自律，努力提高法律意識和職業(yè)風險意識，愛崗敬業(yè)，客觀公正，不能單純的為追求眼前利益而放棄原則迎合客戶。從業(yè)人員的繼續(xù)再教育也可以適當加強，不斷補充新知識提高業(yè)務水平，嚴格依照獨立審計準則執(zhí)業(yè)，確保業(yè)務質(zhì)量。

四、研究的不足與展望

本文在研究時還有許多欠考慮的地方，首先，在選取滬A股公司為樣本時，剔除不符合要求的公司以后，樣本數(shù)據(jù)偏少，這就會影響到數(shù)據(jù)分析的結果;其次，反應債權人的財務與指標眾多，本文僅選擇了三個指標：流動比率，財務杠桿和總資產(chǎn)回報率。再次，審計意見分為兩大類：標準審計意見和非標準審計意見，意見類型較多，分析具有一定難度。最后，本文的一大不足就是信息使用者不光包括債權人，還包括投資者和政府機關以及一些非營利組織，因而研究還不夠透徹。在今后的研究中，一定要避免樣本數(shù)據(jù)偏少的問題，選取財務指標時也要做到盡量的多而全面，在衡量審計意見對信息使用者情況時也不能只是片面地考慮單個因素，要將可以用來衡量的指標都考慮進去，只有這樣才能做到研究的準確與全面。

參考文獻：

[1]章琳一.審計意見對信息使用者經(jīng)濟決策的影響[D].江西財經(jīng)大學，2015.

[2]田惠子.審計意見信息含量對投資者和債權人決策的影響研究[D].西南財經(jīng)大學，2013.

（作者單位：建湖縣財政局非稅管理者中心）