楊克智 劉璐 李久衛(wèi)

【摘要】? 文章針對(duì)公允價(jià)值運(yùn)用中存在的突出問題，結(jié)合公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值的基本原理、基本概念和基本方法以及披露進(jìn)行了深入剖析，以便實(shí)務(wù)中能更好地理解和運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，提高公允價(jià)值會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量和透明度。

【關(guān)鍵詞】? 公允價(jià)值;估值技術(shù);公允價(jià)值層次

【中圖分類號(hào)】? F233? 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】? A? 【文章編號(hào)】? 1002-5812（2019）03-0085-03

2014年財(cái)政部制定和下發(fā)了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)——公允價(jià)值計(jì)量》（以下簡(jiǎn)稱準(zhǔn)則），要求自2014年7月1日起施行。準(zhǔn)則規(guī)范了公允價(jià)值計(jì)量的標(biāo)準(zhǔn)和披露要求，對(duì)于提高公允價(jià)值會(huì)計(jì)信息的可靠性和相關(guān)性具有重要意義。

一、市場(chǎng)價(jià)格與公允價(jià)值

根據(jù)準(zhǔn)則的定義，公允價(jià)值是指市場(chǎng)參與者在計(jì)量日發(fā)生的有序交易中，出售一項(xiàng)資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債所需支付的價(jià)格。我們可以簡(jiǎn)單地將公允價(jià)值理解為市場(chǎng)價(jià)格，但準(zhǔn)確理解公允價(jià)值的內(nèi)涵還需要厘清以下四個(gè)問題。

第一個(gè)問題是公允價(jià)值是脫手價(jià)格，不是入手價(jià)格。對(duì)于超市來說商品的入手價(jià)格是從供應(yīng)商進(jìn)貨的價(jià)格，而脫手價(jià)格是銷售給客戶的零售價(jià)格，兩者肯定是不同的，這樣超市才能獲利。所以，對(duì)于超市來說，如果按照公允價(jià)值來計(jì)量商品的價(jià)值，應(yīng)當(dāng)采用超市貨架上的標(biāo)價(jià)。值得注意的是公允價(jià)值不是實(shí)際的交易價(jià)格而是計(jì)量日假設(shè)資產(chǎn)出售出去的價(jià)格，所以，假設(shè)的過程中就存在職業(yè)判斷，這也是實(shí)務(wù)中運(yùn)用公允價(jià)值中可靠性被廣泛質(zhì)疑的關(guān)鍵所在。

脫手價(jià)格是市場(chǎng)上出售一項(xiàng)資產(chǎn)或轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債的價(jià)格，因此就提出了第二個(gè)問題，脫手價(jià)格的公允性問題。不是所有的市場(chǎng)價(jià)格都是公允的，只有在慣常交易且存在活躍交易的市場(chǎng)中形成的市場(chǎng)價(jià)格才是公允的。準(zhǔn)則中將這種市場(chǎng)定義為有序交易市場(chǎng)。有序交易市場(chǎng)中的市場(chǎng)價(jià)格既然是公允的，我們可以把這個(gè)市場(chǎng)價(jià)格稱之為公允價(jià)格，進(jìn)一步，如果我們近似地將價(jià)格等于價(jià)值，那么，有序交易市場(chǎng)中的市場(chǎng)價(jià)格才是公允價(jià)值。

第三個(gè)問題是同時(shí)存在多個(gè)有序交易市場(chǎng)的情況下公允價(jià)值的選取問題。同樣一項(xiàng)資產(chǎn)或類似資產(chǎn)可能存在多個(gè)有序交易市場(chǎng)，而且每一個(gè)市場(chǎng)上的價(jià)格都可能不同，所以就存在選擇哪個(gè)有序交易市場(chǎng)的問題。首先，企業(yè)選擇的有序交易市場(chǎng)一定是其可以進(jìn)入的市場(chǎng)。其次，如果存在多個(gè)企業(yè)可以進(jìn)入的有序交易市場(chǎng)就涉及到怎么選擇的問題。如一家生產(chǎn)礦泉水的甲公司，同時(shí)供應(yīng)三個(gè)超市，每個(gè)超市都可以看成是有序交易市場(chǎng)，但甲公司銷售給每個(gè)超市礦泉水的價(jià)格卻是不相同的。具體銷售信息見下表：

這時(shí)就出現(xiàn)了三個(gè)市場(chǎng)價(jià)格，且都是有序交易市場(chǎng)中的市場(chǎng)價(jià)格，假如現(xiàn)在甲公司有100瓶礦泉水，應(yīng)當(dāng)如何估計(jì)這100瓶礦泉水的公允價(jià)值呢？理論上有四種計(jì)量方法：第一種方法取三家超市中價(jià)格最高的市場(chǎng)價(jià)格作為計(jì)算100瓶礦泉水的公允價(jià)值，即200元（100×2元/瓶），這種方法是基于最有利原則;第二種方法取三家超市中價(jià)格最低的市場(chǎng)價(jià)格作為公允價(jià)值，即100元（100×1元/瓶），這種方法是基于穩(wěn)健性原則;第三種方法取三家超市中市場(chǎng)價(jià)格的算術(shù)平均數(shù)作為公允價(jià)值，即150元（100×1.5元/瓶），這種方法比較折中，計(jì)算也比較簡(jiǎn)單;第四種方法取三家超市中市場(chǎng)價(jià)格的加權(quán)平均數(shù)作為公允價(jià)值，即135元[100×（1×0.5+1.5×0.3+2×0.2）]，這種方法計(jì)算的公允價(jià)值最準(zhǔn)確。理論上，我們應(yīng)該選第四種方法來估計(jì)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值，這種方法假設(shè)甲公司100瓶礦泉水中的50瓶在A超市按照1元/瓶的價(jià)格銷售，價(jià)值是50元;30瓶在B超市按照1.5元/瓶的價(jià)格銷售，價(jià)值是45元;另外20瓶在C超市按照2元/瓶的價(jià)格銷售，價(jià)值是40元，這樣100瓶礦泉水合計(jì)的公允價(jià)值就是135元，與實(shí)際相符。但是準(zhǔn)則中并不是采取的這種方法，而是引入了一個(gè)新的概念，叫最主要市場(chǎng)。最主要市場(chǎng)必須同時(shí)滿足兩個(gè)條件，一是在所有相同資產(chǎn)或類似資產(chǎn)市場(chǎng)中交易量最大;二是在所有市場(chǎng)中交易最頻繁，即交易活躍程度最高。準(zhǔn)則規(guī)定公允價(jià)值應(yīng)當(dāng)假定交易在主要市場(chǎng)進(jìn)行。從交易量最大和交易活躍程度最高來判斷，A超市是最主要市場(chǎng)，所以根據(jù)準(zhǔn)則規(guī)定，甲公司100瓶礦泉水全部按照最主要市場(chǎng)A超市的價(jià)格確定，即100元（100×1元/瓶），而不考慮有部分礦泉水將來可能實(shí)際在B超市和C超市銷售。選擇最主要市場(chǎng)的市場(chǎng)價(jià)格作為公允價(jià)值的優(yōu)點(diǎn)是計(jì)算比較簡(jiǎn)單，同時(shí)企業(yè)不容易進(jìn)行公允價(jià)值的操縱，因?yàn)槿绻凑绽碚撋系牡?種方法，需要考慮每一個(gè)有序市場(chǎng)中可能的交易價(jià)格和交易量來計(jì)算公允價(jià)值，由于公允價(jià)值估值時(shí)資產(chǎn)并沒有實(shí)際交易，只是一種虛擬交易或預(yù)計(jì)交易，所以在各有序市場(chǎng)中的交易量其實(shí)是一種估計(jì)，這就為人為調(diào)節(jié)某些有序交易市場(chǎng)中的估計(jì)交易量提供了舞弊的機(jī)會(huì)，從而操作公允價(jià)值。為了減少公允價(jià)值計(jì)量中人為操縱的因素，準(zhǔn)則中提出了最主要市場(chǎng)的概念。但準(zhǔn)則中這種方法的缺點(diǎn)是理論上沒有第四種方法計(jì)算的公允價(jià)值準(zhǔn)確。因?yàn)檫@種方法假設(shè)資產(chǎn)全部在最主要市場(chǎng)上銷售，實(shí)際上并非如此。

第四個(gè)問題是最主要市場(chǎng)無法確定時(shí)公允價(jià)值的選取問題。在估計(jì)或判斷最主要市場(chǎng)時(shí)，需要根據(jù)歷史數(shù)據(jù)或估計(jì)進(jìn)行判斷。首先，由于市場(chǎng)瞬息萬變，企業(yè)不可能對(duì)所有可能交易的市場(chǎng)進(jìn)行估計(jì)，也不符合成本效益原則，而且準(zhǔn)則也不要求對(duì)所有市場(chǎng)進(jìn)行考察以確定最主要市場(chǎng);其次，即使是對(duì)于日常銷售的幾個(gè)主要交易市場(chǎng)，也可能存在由于沒有歷史數(shù)據(jù)或預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)支持從而無法判斷哪個(gè)交易市場(chǎng)是最主要交易市場(chǎng)，比如計(jì)量的資產(chǎn)是全新的商品。這種情況下如何估計(jì)公允價(jià)值呢？這又回到上面討論到的四種方法上了（四種方法分別為取市場(chǎng)價(jià)格的最大值、最小值、算術(shù)平均值、加權(quán)平均值），準(zhǔn)則中允許采用的是第一種方法，即最有利市場(chǎng)中的價(jià)格。最有利市場(chǎng)是基于理性經(jīng)濟(jì)人假說，假設(shè)在同等條件下企業(yè)會(huì)選擇對(duì)自己最有利的市場(chǎng)進(jìn)行交易，即最經(jīng)濟(jì)的交易方式。最有利也就是從出售資產(chǎn)的一方來說出售資產(chǎn)所能收到的最高金額，是到手后的最高金額，因此，最有利市場(chǎng)需要用市場(chǎng)價(jià)格減去交易過程中的相關(guān)稅費(fèi)以及運(yùn)輸費(fèi)用后的價(jià)格來表述。準(zhǔn)則規(guī)定如果不存在最主要市場(chǎng)，應(yīng)當(dāng)假定交易在最有利市場(chǎng)進(jìn)行。采用最有利市場(chǎng)中的市場(chǎng)價(jià)格來估計(jì)公允價(jià)值，優(yōu)點(diǎn)是符合經(jīng)濟(jì)利益最大化的特點(diǎn)，即理性經(jīng)濟(jì)人假設(shè)，但由于資產(chǎn)可能不是全部在最有利市場(chǎng)上出售，所有存在高估資產(chǎn)價(jià)值的可能性，不符合會(huì)計(jì)信息謹(jǐn)慎性的信息質(zhì)量要求。

二、公允價(jià)值估值技術(shù)與輸入值

假設(shè)資產(chǎn)在有序交易的最主要市場(chǎng)交易，交易的市場(chǎng)價(jià)格就是公允價(jià)格，那么公允價(jià)格是不是就是公允價(jià)值呢？這也是實(shí)務(wù)中企業(yè)在運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則中最容易混淆的概念。前面我們分析了最主要市場(chǎng)中資產(chǎn)交易的市場(chǎng)價(jià)格就是該資產(chǎn)的公允價(jià)值，這個(gè)公允價(jià)值我們把它叫做資產(chǎn)市場(chǎng)公允價(jià)值。資產(chǎn)市場(chǎng)公允價(jià)值是資產(chǎn)處于市場(chǎng)交易狀態(tài)的實(shí)際交易價(jià)格，而我們需要估計(jì)的資產(chǎn)公允價(jià)值是企業(yè)在計(jì)量日持有資產(chǎn)的公允價(jià)值，該資產(chǎn)并不是在市場(chǎng)上實(shí)際交易的資產(chǎn)，我們可以把企業(yè)持有狀態(tài)的資產(chǎn)公允價(jià)值叫資產(chǎn)企業(yè)公允價(jià)值。資產(chǎn)市場(chǎng)公允價(jià)值和資產(chǎn)企業(yè)公允價(jià)值一定相等嗎？顯然是不一定相等的。市場(chǎng)交易中資產(chǎn)的特征和企業(yè)持有資產(chǎn)的特征不一定相同，對(duì)于非金融資產(chǎn)來說，市場(chǎng)中交易的資產(chǎn)與企業(yè)持有資產(chǎn)起碼所處的位置不同，位置不同其公允價(jià)值就不同，因?yàn)橐_(dá)到相同的位置至少要進(jìn)行運(yùn)輸，運(yùn)輸過程就會(huì)發(fā)生相關(guān)的運(yùn)輸費(fèi)用，這導(dǎo)致了兩者的價(jià)值不同。資產(chǎn)企業(yè)公允價(jià)值是以資產(chǎn)市場(chǎng)公允價(jià)值為基礎(chǔ)進(jìn)行估計(jì)，兩者不同。這時(shí)就需要引入公允價(jià)值的估值技術(shù)了，估值技術(shù)是要建立資產(chǎn)企業(yè)公允價(jià)值與資產(chǎn)市場(chǎng)公允價(jià)值之間的關(guān)系。市場(chǎng)中交易資產(chǎn)與企業(yè)持有資產(chǎn)的特征不同，通過資產(chǎn)市場(chǎng)公允價(jià)值來估計(jì)資產(chǎn)企業(yè)公允價(jià)值的公式就不同。準(zhǔn)則中將估值技術(shù)分為市場(chǎng)法、收益法和成本法三類，每一類估值技術(shù)都包括一系列、眾多的具體公式，因?yàn)橘Y產(chǎn)的實(shí)際特征與市場(chǎng)中交易資產(chǎn)特征不同，就需要設(shè)計(jì)相應(yīng)的公式來盡量準(zhǔn)確反映資產(chǎn)的公允價(jià)值。

由于資產(chǎn)企業(yè)公允價(jià)值是一種假設(shè)資產(chǎn)進(jìn)行交易時(shí)的脫手價(jià)格，并不是該資產(chǎn)實(shí)際交易的價(jià)格。我們通過假設(shè)市場(chǎng)中相同或類似資產(chǎn)實(shí)際交易的市場(chǎng)價(jià)格來估計(jì)企業(yè)持有資產(chǎn)的公允價(jià)值。因此，估值技術(shù)實(shí)際上是建立起了虛擬市場(chǎng)交易和實(shí)際市場(chǎng)交易之間的聯(lián)系。估值技術(shù)就是估值的公式，估值公式中需要具體使用相關(guān)參數(shù)或數(shù)值。如：資產(chǎn)企業(yè)公允價(jià)值=資產(chǎn)市場(chǎng)公允價(jià)值×成新率-運(yùn)輸費(fèi)用，根據(jù)這個(gè)公式計(jì)算資產(chǎn)企業(yè)公允價(jià)值需要輸入資產(chǎn)市場(chǎng)公允價(jià)值、成新率和運(yùn)輸費(fèi)用三個(gè)參數(shù)，準(zhǔn)則中將這些參數(shù)稱為輸入值?？梢钥闯觯斎胫档目煽啃院蜏?zhǔn)確性對(duì)公允價(jià)值的可靠性和準(zhǔn)確性具有決定性作用。不同的輸入值其可靠性和準(zhǔn)確性不同，如資產(chǎn)市場(chǎng)公允價(jià)值、成新率和運(yùn)輸費(fèi)用這三個(gè)輸入值中資產(chǎn)市場(chǎng)公允價(jià)值可以從市場(chǎng)上獲取，成新率和運(yùn)輸費(fèi)用則需要進(jìn)行估計(jì)和判斷。估計(jì)的數(shù)據(jù)由于信息不透明，會(huì)計(jì)信息使用者可能會(huì)持較多的懷疑態(tài)度。因此，有必要對(duì)輸入值進(jìn)行分類。準(zhǔn)則中根據(jù)數(shù)據(jù)能否從市場(chǎng)中取得將輸入值分為可觀察輸入值和不可觀察輸入值。可觀察輸入值是指能夠從市場(chǎng)數(shù)據(jù)中取得的輸入值，比如股票市價(jià)、各類網(wǎng)站上的售價(jià)等，不可觀察輸入值則不能從市場(chǎng)數(shù)據(jù)中取得的輸入值。很明顯，可觀察的輸入值的可靠性和準(zhǔn)確性要高于不可觀察值。因此，估值技術(shù)中使用的輸入值的類型決定了公允價(jià)值的質(zhì)量。

三、公允價(jià)值質(zhì)量與公允價(jià)值層次

公允價(jià)值提高了會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性，但與歷史成本相比公允價(jià)值更多地依靠估計(jì)，因此，公允價(jià)值的質(zhì)量對(duì)于公允價(jià)值實(shí)際運(yùn)用的效果至關(guān)重要，這也是企業(yè)在運(yùn)用公允價(jià)值中需要注意和解決的核心問題。公允價(jià)值實(shí)際上是一種估值技術(shù)，其質(zhì)量我們可以從兩個(gè)方面來衡量，一是估值的準(zhǔn)確性;二是估值的可靠性;公允價(jià)值的準(zhǔn)確性一方面取決于估值技術(shù)的科學(xué)性，另一方面取決輸入值的準(zhǔn)確性。而可靠性則主要取決于輸入值的可靠性。由于估值技術(shù)需要根據(jù)資產(chǎn)特征有針對(duì)性設(shè)計(jì)相關(guān)估值公式，沒有一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)和通用的模式，需要專業(yè)的職業(yè)判斷，因此很難去判斷估值技術(shù)的科學(xué)性。所以，會(huì)計(jì)上放棄了從估值技術(shù)的科學(xué)性去判斷公允價(jià)值質(zhì)量的高低。除了估值技術(shù)，公允價(jià)值質(zhì)量很大程度上也取決于估值技術(shù)中輸入值的準(zhǔn)確性和可靠性，即輸入值的質(zhì)量。一般說來，從市場(chǎng)數(shù)據(jù)中取得的可觀察的輸入值比不可觀察的輸入值準(zhǔn)確性和可靠性要高。因此，可以從估值技術(shù)中所采用的輸入值的類型，來衡量公允價(jià)值的質(zhì)量。如果估值技術(shù)中使用的輸入值均為可觀察的輸入值，那么計(jì)算出來的公允價(jià)值一般要比根據(jù)不可觀察的輸入值計(jì)算的公允價(jià)值更可靠。準(zhǔn)則中將公允價(jià)值計(jì)量所使用的輸入值劃分為三個(gè)層次。如果估值技術(shù)中使用的輸入值為相同資產(chǎn)或負(fù)債在活躍市場(chǎng)上未經(jīng)調(diào)整的市場(chǎng)價(jià)格，這類輸入值顯然是可觀察的輸入值，而且是活躍市場(chǎng)相同資產(chǎn)或負(fù)債價(jià)格的市場(chǎng)數(shù)據(jù)，其準(zhǔn)確性和可靠性也最高，直接將市場(chǎng)價(jià)格作為計(jì)量日該資產(chǎn)的公允價(jià)值。根據(jù)相同資產(chǎn)或負(fù)債在活躍市場(chǎng)上未經(jīng)調(diào)整的市場(chǎng)價(jià)格作為輸入值計(jì)算出來的公允價(jià)值稱為第一層次公允價(jià)值。這個(gè)層次的公允價(jià)值質(zhì)量也是最高的。如果估值技術(shù)中使用的輸入值為第一層次以外的其他可觀察輸入值，那么該計(jì)算出來的公允價(jià)值稱之為第二層次公允價(jià)值，比如有些地方的房?jī)r(jià)有價(jià)無市。如果估值技術(shù)中使用了不可觀察的輸入值則屬于第三層次的公允價(jià)值，也是最低質(zhì)量的公允價(jià)值。準(zhǔn)則規(guī)定在進(jìn)行公允價(jià)值估值時(shí)，應(yīng)當(dāng)首先使用第一層次輸入值，其次使用第二層次輸入值，最后使用第三層次輸入值。輸入值使用的優(yōu)先次序的規(guī)定，主要是為了提高公允價(jià)值的質(zhì)量。

四、公允價(jià)值披露

公允價(jià)值是一種估計(jì)的價(jià)值，存在大量的職業(yè)判斷和人為因素，因此需要通過加強(qiáng)披露來增強(qiáng)公允價(jià)值信息的透明度。公允價(jià)值計(jì)量會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在實(shí)際運(yùn)用過程存在披露不規(guī)范的問題也比較突出。部分上市公司沒有明確披露公允價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)是如何計(jì)量的，使用了何種估值技術(shù)，主要的輸入值是什么，報(bào)表使用者無法判斷這些資產(chǎn)的公允價(jià)值是否準(zhǔn)確、公允價(jià)值變動(dòng)對(duì)損益的影響是否真實(shí)合理。

公允價(jià)值信息披露的核心內(nèi)容包括公允價(jià)值計(jì)量中所使用的估值技術(shù)和輸入值，特別是重大不可觀察輸入值及其對(duì)當(dāng)期損益或其他綜合收益的影響，目的是讓財(cái)務(wù)報(bào)表使用者能夠根據(jù)披露信息對(duì)公允價(jià)值質(zhì)量做出合理評(píng)價(jià)。由于三個(gè)層次公允價(jià)值輸入值所反映的信息不對(duì)稱程度不同，因此，應(yīng)當(dāng)采取不同的披露要求，即三個(gè)層次公允價(jià)值披露的信息要逐層遞增：（1）準(zhǔn)則中對(duì)于第一層次公允價(jià)值的披露要求比較少，只需披露第一層次公允價(jià)值計(jì)量中所屬項(xiàng)目及其金額。（2）對(duì)于第二層次公允價(jià)值要求披露第二層次公允價(jià)值計(jì)量中所屬項(xiàng)目及其金額，以及在公允價(jià)值計(jì)量中使用的估值技術(shù)和輸入值的相關(guān)說明。包括：①是否存在可供企業(yè)選擇的其他估值技術(shù)，如果存在企業(yè)是如何在這些估值技術(shù)中進(jìn)行選擇的;②企業(yè)所選估值技術(shù)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)或缺陷;③根據(jù)市場(chǎng)價(jià)格校準(zhǔn)估值模型的方法和頻率;④對(duì)使用第三方報(bào)價(jià)機(jī)構(gòu)估值的描述，如獲得多少個(gè)報(bào)價(jià)、使用了哪一個(gè)第三方報(bào)價(jià)機(jī)構(gòu)的估值、為何選擇該報(bào)價(jià)機(jī)構(gòu)等;⑤企業(yè)采用類似資產(chǎn)或負(fù)債的報(bào)價(jià)對(duì)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行公允價(jià)值計(jì)量的，如何根據(jù)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的特征調(diào)整該報(bào)價(jià);⑥企業(yè)使用估值模型以外因素對(duì)模型進(jìn)行調(diào)整的，描述這些因素是什么，以及如何進(jìn)行調(diào)整。（3）對(duì)于第三層次公允價(jià)值的披露，由于其相比第二層次公允價(jià)值計(jì)量主觀性更強(qiáng)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在參照第二層次公允價(jià)值計(jì)量對(duì)估值技術(shù)和輸入值描述性要求的基礎(chǔ)上，披露更多信息，以幫助財(cái)務(wù)報(bào)表使用者更好地理解企業(yè)在公允價(jià)值計(jì)量中所作的判斷和假設(shè)，充分反映第三層次公允價(jià)值計(jì)量涉及的不確定性和主觀性，提高公允價(jià)值信息的透明度。

公允價(jià)值計(jì)量運(yùn)用過程中外部市場(chǎng)環(huán)境對(duì)公允價(jià)值質(zhì)量具有決定性作用，如市場(chǎng)的有序性和公允性、市場(chǎng)參與者的特征等。企業(yè)運(yùn)用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量的范圍和程度必須與外部市場(chǎng)環(huán)境相適應(yīng)，同時(shí)提高公允價(jià)值計(jì)量信息披露的透明度。Z

【主要參考文獻(xiàn)】

[ 1 ] 財(cái)政部.企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)——公允價(jià)值計(jì)量[S].2014.

[ 2 ] 國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì).國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第13號(hào)——公允價(jià)值計(jì)量[M].北京：中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2013.