●羅心澍

近年來(lái)，由于企業(yè)兼并收購(gòu)活動(dòng)的大量興起，企業(yè)合并過(guò)程中形成的商譽(yù)在企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中的 “存在感”日益凸顯，大額商譽(yù)的確認(rèn)和可能隨之而來(lái)的大規(guī)模減值正吸引著財(cái)務(wù)報(bào)表信息使用者越來(lái)越多的關(guān)注。為了使得財(cái)務(wù)報(bào)表能夠真實(shí)反映企業(yè)商譽(yù)的確認(rèn)和后續(xù)計(jì)量情況，注冊(cè)會(huì)計(jì)師在財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)過(guò)程中，需要對(duì)商譽(yù)項(xiàng)目存在的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)識(shí)別和防范。

一、企業(yè)商譽(yù)的本質(zhì)

目前，我國(guó)理論和實(shí)務(wù)界尚未就商譽(yù)的定義形成正式的統(tǒng)一意見。葛家澍、杜興強(qiáng)（2007）認(rèn)為商譽(yù)是可以為企業(yè)帶來(lái)超額盈利的一切有利的要素和情形，這是對(duì)商譽(yù)的一種較為典型的描述性定義。廣義的商譽(yù)包括外購(gòu)商譽(yù)和自創(chuàng)商譽(yù)，根據(jù)我國(guó)2006年新頒布的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，只有非同一控制下企業(yè)合并形成的商譽(yù)能夠在企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中得以確認(rèn)，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)——企業(yè)合并》第十三條規(guī)定：“購(gòu)買方對(duì)合并成本大于合并中取得的被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為商譽(yù)?！狈峭豢刂葡缕髽I(yè)合并整體上按照實(shí)體理論進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，而合并產(chǎn)生的商譽(yù)是在母公司理論下進(jìn)行初始確認(rèn)的，這一規(guī)定帶來(lái)了非同一控制下企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理邏輯的內(nèi)在矛盾。

會(huì)計(jì)中的商譽(yù)是一個(gè) “價(jià)差”的概念，只有在企業(yè)并購(gòu)非同一控制下標(biāo)的企業(yè)，且合并價(jià)款大于被并購(gòu)企業(yè)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值時(shí)，商譽(yù)才會(huì)產(chǎn)生，并作為一項(xiàng)資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表中予以體現(xiàn)。由于購(gòu)買方支付的合并價(jià)款往往不等同于被購(gòu)買方的企業(yè)價(jià)值，按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定所計(jì)算并在財(cái)務(wù)報(bào)表中確認(rèn)的商譽(yù)，并不僅僅是被并購(gòu)企業(yè)超額獲利能力的體現(xiàn)，通常還包含其他的因素。王志偉（2019）認(rèn)為會(huì)計(jì)上的商譽(yù)還包含著購(gòu)買方對(duì)被購(gòu)買方控制權(quán)的溢價(jià)，以及并購(gòu)雙方之間議價(jià)能力的差異；杜興強(qiáng)、杜穎潔和周澤將（2011）則認(rèn)為會(huì)計(jì)意義上的商譽(yù)是由合并商譽(yù)、被并購(gòu)方自創(chuàng)商譽(yù)、未確認(rèn)的資產(chǎn)與負(fù)債、估值偏差以及代理問題產(chǎn)生的過(guò)度自信損失組成的。商譽(yù)的“不純粹”是導(dǎo)致實(shí)務(wù)中商譽(yù)的初始和后續(xù)計(jì)量諸多問題的重要原因。

在資產(chǎn)負(fù)債表觀下，作為一項(xiàng)使用壽命不確定的資產(chǎn)，商譽(yù)的金額取決于被購(gòu)買方的超額盈利能力，商譽(yù)應(yīng)當(dāng)在每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日進(jìn)行減值測(cè)試，而不進(jìn)行攤銷。《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)——企業(yè)合并》第十三條規(guī)定：“初始確認(rèn)后的商譽(yù)，應(yīng)當(dāng)以其成本扣除累計(jì)減值準(zhǔn)備后的金額計(jì)量。商譽(yù)的減值應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)——資產(chǎn)減值》處理。”然而對(duì)商譽(yù)的減值測(cè)試很大程度上基于主觀的判斷與計(jì)量，具有較大的操縱空間，這會(huì)大大增加企業(yè)會(huì)計(jì)信息失真和企業(yè)盈余管理的可能性，造成商譽(yù)亂象頻發(fā)。

二、商譽(yù)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的形成

（一）合并對(duì)價(jià)分?jǐn)偛缓侠?/h3>

首先，在商譽(yù)的初始確認(rèn)階段，我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將商譽(yù)定義為合并對(duì)價(jià)與被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額之間的差額。由于兼并收購(gòu)中的合并對(duì)價(jià)往往是確定的，因此被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值將對(duì)初始確認(rèn)時(shí)的商譽(yù)金額產(chǎn)生巨大的影響。然而在實(shí)務(wù)中，被購(gòu)買方的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值通常難以準(zhǔn)確計(jì)量，并購(gòu)企業(yè)一般都是聘請(qǐng)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)被并購(gòu)企業(yè)進(jìn)行估值作為交易和入賬依據(jù)，因此該評(píng)估結(jié)果將很大程度上決定確認(rèn)商譽(yù)的金額。若對(duì)被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的估值不準(zhǔn)確，將使得合并商譽(yù)的在財(cái)務(wù)報(bào)表中的金額與真實(shí)值間出現(xiàn)偏差。

同時(shí)，被并購(gòu)方的可辨認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債可能并沒有全部入賬，體現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表中，例如企業(yè)的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)、源自合同的權(quán)利等，而被并購(gòu)方的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)既包括已被其確認(rèn)的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)，也包括未被其確認(rèn)的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)。在企業(yè)并購(gòu)過(guò)程中，并購(gòu)方應(yīng)及時(shí)識(shí)別和確認(rèn)被并購(gòu)方未予以確認(rèn)，但符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債定義的可辨認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債。如果在兼并收購(gòu)時(shí)沒有充分識(shí)別和確認(rèn)這部分資產(chǎn)和負(fù)債，將會(huì)影響到被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值的確定，進(jìn)而影響商譽(yù)初始確認(rèn)金額的準(zhǔn)確性。

一旦出現(xiàn)上述確定被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值過(guò)程中的問題，將導(dǎo)致商譽(yù)的初始計(jì)量無(wú)法真實(shí)反映合并當(dāng)期產(chǎn)生商譽(yù)的大小，引發(fā)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，由于商譽(yù)未來(lái)期間可能進(jìn)行的減值，商譽(yù)的初始計(jì)量還會(huì)影響以后會(huì)計(jì)期間內(nèi)利潤(rùn)的變動(dòng)。

（二）商譽(yù)減值測(cè)試不準(zhǔn)確

商譽(yù)減值測(cè)試的復(fù)雜性和主觀性導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)常在計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備時(shí)出現(xiàn)錯(cuò)誤?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)——資產(chǎn)減值》對(duì)商譽(yù)減值問題進(jìn)行了專門規(guī)定，要求商譽(yù)應(yīng)當(dāng)結(jié)合與其相關(guān)的資產(chǎn)組或者資產(chǎn)組組合進(jìn)行減值測(cè)試，企業(yè)應(yīng)首先將商譽(yù)按照合理的方式分?jǐn)傊粮髻Y產(chǎn)組或者資產(chǎn)組組合，再計(jì)算各資產(chǎn)組或者資產(chǎn)組組合的可收回金額并與其賬面價(jià)值進(jìn)行比較，將兩者的差額首先用與該資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合相關(guān)的商譽(yù)進(jìn)行抵減，商譽(yù)減值準(zhǔn)備因此產(chǎn)生。由此可見，商譽(yù)減值測(cè)試的過(guò)程較為復(fù)雜，容易出現(xiàn)錯(cuò)誤，特別是商譽(yù)的分?jǐn)?、可收回金額的計(jì)算過(guò)程，導(dǎo)致計(jì)提的商譽(yù)減值偏離真實(shí)值。此外，商譽(yù)的分?jǐn)倶?biāo)準(zhǔn)、可收回金額計(jì)算模型、計(jì)算所采用的假設(shè)等的選擇具有極強(qiáng)的主觀性，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等法律法規(guī)未對(duì)其進(jìn)行明確的規(guī)定，一旦企業(yè)管理層對(duì)這些問題的判斷出現(xiàn)偏差，將直接影響商譽(yù)減值測(cè)試的準(zhǔn)確性。

由于資本市場(chǎng)尚未成熟、并購(gòu)雙方信息不對(duì)稱、管理層過(guò)度自信、管理層自利行為等因素的存在，目前我國(guó)企業(yè)兼并過(guò)程中往往對(duì)目標(biāo)企業(yè)估值過(guò)高，并購(gòu)績(jī)效不及預(yù)期，致使并購(gòu)活動(dòng)經(jīng)常伴隨著大額商譽(yù)的確認(rèn)以及商譽(yù)減值準(zhǔn)備計(jì)提情況的發(fā)生。因此注冊(cè)會(huì)計(jì)師在財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)過(guò)程中，往往需要判斷企業(yè)計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備合理性，商譽(yù)減值測(cè)試的復(fù)雜性和主觀性導(dǎo)致該事項(xiàng)存在著較高的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）利用商譽(yù)進(jìn)行盈余管理

由于大部分利益相關(guān)者不參與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理，難以掌握企業(yè)的內(nèi)部信息，使得企業(yè)管理層有機(jī)會(huì)利用信息不對(duì)稱粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表，向財(cái)務(wù)報(bào)表使用者傳達(dá)誤導(dǎo)性的企業(yè)信息，為自己謀利。由于商譽(yù)減值測(cè)試過(guò)程中有許多環(huán)節(jié)依賴于內(nèi)部信息和主觀判斷，存在一定的操作空間，加之商譽(yù)減值準(zhǔn)備一般金額巨大，使得商譽(yù)減值成為管理層進(jìn)行盈余管理的重要方式之一。

商譽(yù)減值測(cè)試可以用以盈余管理的環(huán)節(jié)主要包括對(duì)資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合的劃分、商譽(yù)在資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合間的分配以及資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合可收回金額的計(jì)算三個(gè)方面。其中劃分資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合過(guò)程中對(duì)現(xiàn)金流入歸屬的判斷，分?jǐn)偵套u(yù)過(guò)程中所依據(jù)的資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合公允價(jià)值的確定以及計(jì)算可收回金額過(guò)程中對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值的估計(jì)這三個(gè)問題，目前實(shí)務(wù)中都缺乏能保證其準(zhǔn)確性的統(tǒng)一判斷標(biāo)準(zhǔn)和計(jì)算方法，致使所需要使用的假設(shè)、參數(shù)、模型等人為選擇的空間很大。管理層基于自己的動(dòng)機(jī)，通過(guò)操縱這些主觀判斷因素的選擇，可以多計(jì)、少計(jì)或者不計(jì)提商譽(yù)減值，推遲或者提前計(jì)提商譽(yù)減值，從而達(dá)到在盈利情況較好時(shí)平滑利潤(rùn)或在盈利情況較差時(shí)對(duì)業(yè)績(jī)進(jìn)行“洗大澡”的目的。

利用商譽(yù)減值的操作空間進(jìn)行盈余管理將給注冊(cè)會(huì)計(jì)師帶來(lái)極大的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，這一現(xiàn)象表明管理層具有舞弊的動(dòng)機(jī)和行為，同時(shí)管理層很有可能還采用了其他方式進(jìn)行盈余管理。注冊(cè)會(huì)計(jì)師需要及時(shí)識(shí)別這一審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，避免財(cái)務(wù)報(bào)表出現(xiàn)重大錯(cuò)報(bào)。

（四）商譽(yù)會(huì)計(jì)處理和披露不合規(guī)

我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)——企業(yè)合并》要求企業(yè)披露商譽(yù)的金額及確定方法；《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)——資產(chǎn)減值》中明確，在分?jǐn)偟侥硞€(gè)資產(chǎn)組的商譽(yù)滿足一定條件的情況下，企業(yè)需要在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中披露分?jǐn)偟较鄳?yīng)資產(chǎn)組的商譽(yù)的賬面價(jià)值以及與商譽(yù)相關(guān)的資產(chǎn)組可收回金額的確定方法等信息。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的上述要求是為了使得財(cái)務(wù)報(bào)表使用者能夠更加詳盡地了解企業(yè)所確認(rèn)商譽(yù)的情況，幫助其進(jìn)行決策。

然而在企業(yè)實(shí)際應(yīng)用準(zhǔn)則的過(guò)程中，許多上市公司出于各種原因，并沒有按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中披露商譽(yù)在資產(chǎn)組間的分?jǐn)偡绞胶唾Y產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合可收回金額的計(jì)算方法及依據(jù)，披露過(guò)于簡(jiǎn)略，或僅簡(jiǎn)單列示了各資產(chǎn)組所分?jǐn)偟纳套u(yù)及商譽(yù)減值的金額，不利于財(cái)務(wù)報(bào)告信息使用者判斷商譽(yù)確認(rèn)和減值的合理性，同時(shí)引起了審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。鑒于近期資本市場(chǎng)上商譽(yù)減值問題頻發(fā)，證監(jiān)會(huì)等監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)商譽(yù)的披露提出了更加嚴(yán)格的監(jiān)管要求，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)關(guān)注被審計(jì)單位是否按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及其他法律法規(guī)要求詳細(xì)披露了商譽(yù)相關(guān)的信息。此外，商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理也較為復(fù)雜，例如減值損失在商譽(yù)和資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合間的抵減，商譽(yù)在母公司和少數(shù)股東間的分?jǐn)偟葐栴}，錯(cuò)誤的會(huì)計(jì)處理將同樣引起審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，需要注冊(cè)會(huì)計(jì)師予以關(guān)注。

三、商譽(yù)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)

（一）評(píng)估商譽(yù)相關(guān)內(nèi)部控制有效性

企業(yè)內(nèi)部控制薄弱往往是商譽(yù)問題出現(xiàn)的直接誘因，企業(yè)非理性并購(gòu)導(dǎo)致大額商譽(yù)的確認(rèn)以及企業(yè)利用商譽(yù)減值進(jìn)行盈余管理等問題都是內(nèi)部控制失效的表現(xiàn)。為了促使企業(yè)按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定確認(rèn)商譽(yù)、進(jìn)行商譽(yù)減值測(cè)試，保證商譽(yù)和商譽(yù)減值金額的準(zhǔn)確性，注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審計(jì)過(guò)程中首先應(yīng)遵循 《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則第1211號(hào)——通過(guò)了解被審計(jì)單位及其環(huán)境識(shí)別和評(píng)估重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)》規(guī)定，了解與商譽(yù)有關(guān)的內(nèi)部控制，評(píng)估其有效性。

由于我國(guó)資本市場(chǎng)商譽(yù)泡沫引發(fā)的問題在近幾年才開始凸顯，部分企業(yè)尚未針對(duì)商譽(yù)問題制定系統(tǒng)合理的內(nèi)部控制制度，通過(guò)規(guī)范商譽(yù)減值測(cè)試程序、建立嚴(yán)格的審批制度等方式，對(duì)商譽(yù)確認(rèn)和減值進(jìn)行監(jiān)督和控制，從而引發(fā)被審計(jì)單位與合并商譽(yù)相關(guān)的控制風(fēng)險(xiǎn)。

注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審計(jì)過(guò)程中應(yīng)通過(guò)詢問和檢查，了解被審計(jì)單位與商譽(yù)有關(guān)的內(nèi)部控制流程；核實(shí)負(fù)責(zé)商譽(yù)初始確認(rèn)、減值測(cè)試、復(fù)核的人員是否具備所需的專業(yè)知識(shí)，是否進(jìn)行了恰當(dāng)?shù)穆氊?zé)分離；確認(rèn)管理層對(duì)商譽(yù)確認(rèn)和減值是否進(jìn)行了復(fù)核和審批，并形成書面文件；被審計(jì)單位利用資產(chǎn)評(píng)估等專家工作進(jìn)行商譽(yù)估值的情況下，核實(shí)管理層的專家是否具有專業(yè)勝任能力、選聘過(guò)程是否符合被審計(jì)單位相關(guān)制度規(guī)定；了解管理層評(píng)價(jià)商譽(yù)減值測(cè)試中所使用參數(shù)、關(guān)鍵假設(shè)的合理性和準(zhǔn)確性的依據(jù)，判斷該依據(jù)是否可靠并符合實(shí)際情況。

（二）評(píng)價(jià)購(gòu)買方合并對(duì)價(jià)分?jǐn)?/h3>

大額商譽(yù)的確認(rèn)不僅影響購(gòu)買方當(dāng)期的資產(chǎn)負(fù)債表，由于其可能引發(fā)后期大額商譽(yù)減值準(zhǔn)備的計(jì)提，對(duì)以后期間購(gòu)買方的利潤(rùn)變動(dòng)情況也會(huì)造成深遠(yuǎn)影響。合并對(duì)價(jià)的分?jǐn)偤艽蟪潭壬蠜Q定了企業(yè)合并商譽(yù)的初始確認(rèn)金額，因此注冊(cè)會(huì)計(jì)師在合并財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)過(guò)程中應(yīng)關(guān)注合并對(duì)價(jià)的分?jǐn)偳闆r。

注冊(cè)會(huì)計(jì)師在應(yīng)對(duì)商譽(yù)帶來(lái)的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)首先判斷被審計(jì)單位確認(rèn)的被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的準(zhǔn)確性和可靠性。注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)檢查是否存在購(gòu)買方?jīng)]有理解和遵循企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，導(dǎo)致其未能識(shí)別和確認(rèn)被購(gòu)買方擁有的、未被被購(gòu)買方確認(rèn)的可辨認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債，特別是可辨認(rèn)無(wú)形資產(chǎn)的情況；由于對(duì)企業(yè)并購(gòu)定價(jià)時(shí)使用的評(píng)估報(bào)告一般適用《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則——企業(yè)價(jià)值》，而商譽(yù)初始計(jì)量時(shí)使用的評(píng)估報(bào)告通常遵循 《以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估指南》以及《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——無(wú)形資產(chǎn)》等的規(guī)定，兩者的編制方法有所不同，不應(yīng)將一份評(píng)估報(bào)告用作兩種用途，因此注冊(cè)會(huì)計(jì)師還需關(guān)注購(gòu)買方是否專門針對(duì)合并對(duì)價(jià)分?jǐn)倢?duì)被購(gòu)買方凈資產(chǎn)進(jìn)行了評(píng)估，作為入賬基礎(chǔ)，對(duì)于直接依據(jù)收購(gòu)交易時(shí)評(píng)估結(jié)果計(jì)算被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值和商譽(yù)的，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)建議被審計(jì)單位對(duì)被購(gòu)買方進(jìn)行以購(gòu)買日為基準(zhǔn)日的、以合并對(duì)價(jià)分?jǐn)倿槟康牡脑u(píng)估，并相應(yīng)調(diào)整確認(rèn)的被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額和商譽(yù)的金額。對(duì)于被審計(jì)單位分?jǐn)偤喜?duì)價(jià)時(shí)所依據(jù)的評(píng)估或估值報(bào)告，注冊(cè)會(huì)計(jì)師必須就其評(píng)估方法以及結(jié)論的準(zhǔn)確性和合理性作出評(píng)價(jià)。

（三）評(píng)估管理層商譽(yù)減值測(cè)試

由于商譽(yù)減值容易出現(xiàn)重大錯(cuò)報(bào)或被管理層用于盈余管理，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)重視對(duì)管理層商譽(yù)減值測(cè)試過(guò)程的檢查，應(yīng)當(dāng)考慮實(shí)施如下的審計(jì)程序：

1、獲取管理層商譽(yù)減值測(cè)試的工作底稿。了解被審計(jì)單位管理層進(jìn)行商譽(yù)減值測(cè)試的具體過(guò)程。

2、評(píng)估與商譽(yù)相關(guān)的資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合公允價(jià)值的合理性。將管理層所依據(jù)的該資產(chǎn)組的公允價(jià)值與可觀察到的市場(chǎng)價(jià)格或近期同行業(yè)類似資產(chǎn)交易的價(jià)格進(jìn)行比較，檢查是否存在重大差異。必要時(shí)，擁有行業(yè)專長(zhǎng)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師可以考慮自行評(píng)估該資產(chǎn)組或組合的公允價(jià)值。

3、檢查管理層評(píng)估過(guò)程中所采用的關(guān)鍵假設(shè)。管理層在預(yù)測(cè)與商譽(yù)相關(guān)的資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合的未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值時(shí)需要運(yùn)用一定的假設(shè)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)判斷這些假設(shè)是否符合宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、法律法規(guī)要求、行業(yè)特點(diǎn)及發(fā)展趨勢(shì)、被審計(jì)單位在行業(yè)中的地位以及被審計(jì)單位自身情況等。注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)考慮結(jié)合市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)，將預(yù)期收入增長(zhǎng)率與被評(píng)估資產(chǎn)組的歷史收入增長(zhǎng)率、行業(yè)平均收入增長(zhǎng)率進(jìn)行對(duì)比，將預(yù)期毛利率與歷史毛利率進(jìn)行對(duì)比，將預(yù)期長(zhǎng)期增長(zhǎng)率與預(yù)期宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率進(jìn)行對(duì)比，將預(yù)期收入增長(zhǎng)率、預(yù)期毛利率與被審計(jì)單位往年估值時(shí)采用的預(yù)期收入增長(zhǎng)率、預(yù)期毛利率進(jìn)行對(duì)比，以判斷這些關(guān)鍵假設(shè)是否符合實(shí)際情況。

4、檢查管理層預(yù)測(cè)未來(lái)現(xiàn)金流量所使用的基期數(shù)據(jù)。注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)驗(yàn)證預(yù)測(cè)現(xiàn)金流使用的基期數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性，該基期數(shù)據(jù)一般為被評(píng)估資產(chǎn)組的歷史數(shù)據(jù)、當(dāng)期數(shù)據(jù)或已批準(zhǔn)的財(cái)務(wù)預(yù)算，若基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與上述數(shù)據(jù)存在差異，注冊(cè)會(huì)計(jì)師需了解差異的原因，判斷差異的合理性。

5、評(píng)估未來(lái)現(xiàn)金流預(yù)測(cè)采用的模型、折現(xiàn)率等參數(shù)。預(yù)測(cè)現(xiàn)金流采用的模型和參數(shù)較為復(fù)雜，注冊(cè)會(huì)計(jì)師可以考慮利用估值專家的工作判斷其恰當(dāng)性。評(píng)價(jià)預(yù)測(cè)過(guò)程中使用的折現(xiàn)率，應(yīng)當(dāng)考慮與商譽(yù)相關(guān)的資產(chǎn)組和同行業(yè)可比企業(yè)的加權(quán)平均資本成本、市場(chǎng)的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率、行業(yè)的平均資產(chǎn)負(fù)債率等。

6、對(duì)評(píng)估所使用的財(cái)務(wù)關(guān)鍵假設(shè)和折現(xiàn)率進(jìn)行敏感性測(cè)試。通過(guò)進(jìn)行敏感性測(cè)試，注冊(cè)會(huì)計(jì)師可以了解關(guān)鍵假設(shè)和參數(shù)的變動(dòng)對(duì)最終評(píng)估成果的影響程度，更好地把控風(fēng)險(xiǎn)。

7、比較管理層前期對(duì)本期現(xiàn)金流的預(yù)測(cè)數(shù)和實(shí)際數(shù)。通過(guò)對(duì)比可以進(jìn)一步評(píng)價(jià)管理層采用的未來(lái)現(xiàn)金流預(yù)測(cè)方法的恰當(dāng)性，評(píng)價(jià)是否需要根據(jù)差異產(chǎn)生的原因?qū)﹃P(guān)鍵假設(shè)和參數(shù)進(jìn)行調(diào)整以反映市場(chǎng)的最新情況及管理層預(yù)期，同時(shí)判斷在減值測(cè)試過(guò)程中管理層是否存在偏見。

8、重新計(jì)算未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。當(dāng)被購(gòu)買方遭遇經(jīng)營(yíng)情況不及預(yù)期，特別是進(jìn)行了業(yè)績(jī)承諾；市場(chǎng)投資回報(bào)率明顯上升；國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策出現(xiàn)重大變化；行業(yè)出現(xiàn)新的生產(chǎn)技術(shù)；特許經(jīng)營(yíng)權(quán)發(fā)生變化；利率、匯率風(fēng)險(xiǎn)上升等情況時(shí)，購(gòu)買方確認(rèn)的商譽(yù)很可能出現(xiàn)減值。當(dāng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師識(shí)別到上述情況的出現(xiàn)時(shí)，應(yīng)特別關(guān)注購(gòu)買方的商譽(yù)減值測(cè)試，確保其及時(shí)、合理地計(jì)提了商譽(yù)減值。

（四）利用專家工作

由于對(duì)商譽(yù)估值的復(fù)雜性，被審計(jì)單位在估計(jì)商譽(yù)價(jià)值以及注冊(cè)會(huì)計(jì)師在對(duì)商譽(yù)項(xiàng)目進(jìn)行審計(jì)時(shí)，往往需要利用專家工作?！吨袊?guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則第1421號(hào)——利用專家的工作》要求注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)利用專家工作實(shí)施必要的審計(jì)程序，以獲取充分適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)。

如果在審計(jì)工作中注冊(cè)會(huì)計(jì)師考慮利用管理層專家的工作，注冊(cè)會(huì)計(jì)師首先需要評(píng)價(jià)管理層專家的專業(yè)勝任能力以及獨(dú)立性，包括是否具有相應(yīng)的評(píng)估資質(zhì)、從事專家工作的經(jīng)驗(yàn)和聲譽(yù)、與被審計(jì)單位及管理層的關(guān)系等方面。隨后，審計(jì)師應(yīng)當(dāng)通過(guò)獲取專家出具的評(píng)估報(bào)告、直接詢問管理層專家等方式，了解專家工作的內(nèi)容、性質(zhì)和成果，對(duì)專家在評(píng)估過(guò)程中所使用的估值模型、估值假設(shè)以及參數(shù)的合理性進(jìn)行評(píng)價(jià)，了解專家使用的原始數(shù)據(jù)的來(lái)源并進(jìn)行復(fù)核，上述審計(jì)工作要求審計(jì)項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)中應(yīng)當(dāng)包括具備一定估值相關(guān)專業(yè)知識(shí)、能夠?qū)忛喓驮u(píng)價(jià)管理層專家工作成果的團(tuán)隊(duì)成員。在具體評(píng)價(jià)專家工作的過(guò)程中，審計(jì)師應(yīng)當(dāng)結(jié)合被審計(jì)單位情況和行業(yè)特點(diǎn)，參考可比企業(yè)和被審計(jì)單位過(guò)去所采用的估值方法，判斷選取估值方法的合理性，并實(shí)施重新計(jì)算的審計(jì)程序，審計(jì)師還應(yīng)考慮專家的評(píng)估結(jié)果與在審計(jì)中獲取的其他審計(jì)證據(jù)是否相符。最后，注冊(cè)會(huì)計(jì)師需要基于上述審計(jì)程序所獲得的審計(jì)證據(jù)，判斷管理層專家的工作是否滿足審計(jì)的需要，對(duì)于不滿足審計(jì)準(zhǔn)則要求的，注冊(cè)會(huì)計(jì)師不應(yīng)利用該專家的工作。

在某些情況下，注冊(cè)會(huì)計(jì)師還應(yīng)考慮利用注冊(cè)會(huì)計(jì)師的專家的工作，例如注冊(cè)會(huì)計(jì)師無(wú)法評(píng)價(jià)管理層專家的專業(yè)勝任能力、客觀性或?qū)＜业墓ぷ?，或認(rèn)為管理層專家的評(píng)估結(jié)果無(wú)法滿足對(duì)商譽(yù)項(xiàng)目進(jìn)行審計(jì)的需要。

（五）關(guān)注商譽(yù)會(huì)計(jì)處理和披露

注冊(cè)會(huì)計(jì)師除了關(guān)注被審計(jì)單位確認(rèn)的初始商譽(yù)和計(jì)提的商譽(yù)減值的金額的準(zhǔn)確性，還應(yīng)當(dāng)重視其對(duì)商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理。審計(jì)師應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注被審計(jì)單位是否在商譽(yù)初始確認(rèn)時(shí)，根據(jù)合并過(guò)程中產(chǎn)生的所得稅暫時(shí)性差異對(duì)商譽(yù)進(jìn)行了調(diào)整，對(duì)確認(rèn)的商譽(yù)是否錯(cuò)誤地確認(rèn)了遞延所得稅負(fù)債；在商譽(yù)的后續(xù)計(jì)量中，是否根據(jù)歸屬于少數(shù)股東權(quán)益的商譽(yù)價(jià)值對(duì)資產(chǎn)組賬面價(jià)值進(jìn)行了調(diào)整，是否將資產(chǎn)組的減值損失先與分?jǐn)偟皆撡Y產(chǎn)組的商譽(yù)進(jìn)行抵減等涉及商譽(yù)問題的容易出現(xiàn)差錯(cuò)的會(huì)計(jì)處理。

注冊(cè)會(huì)計(jì)師需要檢查管理層是否遵循企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和證監(jiān)會(huì)的要求，在財(cái)務(wù)報(bào)告中詳細(xì)披露了商譽(yù)和商譽(yù)減值的金額、商譽(yù)減值測(cè)試所涉及的關(guān)鍵假設(shè)及依據(jù)、資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合可收回金額的確定方法等相關(guān)信息，并核對(duì)披露的信息與審計(jì)過(guò)程中所獲取的證據(jù)是否一致?！吨袊?guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則第1504號(hào)——在審計(jì)報(bào)告中溝通關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)》要求注冊(cè)會(huì)計(jì)師將其認(rèn)為對(duì)本期財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)最為重要的事項(xiàng)作為關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)在審計(jì)報(bào)告中披露，由于商譽(yù)初始計(jì)量和后續(xù)減值測(cè)試往往過(guò)程復(fù)雜且金額巨大，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表具有著重大影響，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)考慮是否將其作為關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)，并與治理層進(jìn)行溝通，引起治理層對(duì)商譽(yù)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的重視。若注冊(cè)會(huì)計(jì)師將商譽(yù)減值作為關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)，則需要在審計(jì)報(bào)告中對(duì)商譽(yù)減值這一事項(xiàng)進(jìn)行描述，并說(shuō)明將其列為關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)的原因以及相應(yīng)的審計(jì)應(yīng)對(duì)，為財(cái)務(wù)報(bào)表使用者提供關(guān)于被審計(jì)單位商譽(yù)減值情況的額外信息。■