【摘 要】 利率市場化改革的不斷推進(jìn)使得商業(yè)銀行面臨著抉擇，需要制定一些決定性的策略。本文通過SWOT分析法來分析商業(yè)銀行在利率市場化進(jìn)程中的優(yōu)劣勢還有機(jī)會(huì)與威脅，為策略的制定提供參考。

【關(guān)鍵詞】 利率市場化 商業(yè)銀行 SWOT分析法

（一）優(yōu)勢

我國的大型的國有企業(yè)擁有不可小覷的優(yōu)勢，商業(yè)銀行在利率固定的情況下肯定在貸款方面更青睞于國企。但是中小企業(yè)對(duì)資金也有大量的需求，它們在商業(yè)銀行處獲得貸款的難度又比較大，只能去尋求“影子銀行”的幫助，這些“地下銀行”恰恰可以符合它們的要求。除此外這些地下銀行有相當(dāng)之高的存款利率，因此地下銀行在江浙一帶有比較大規(guī)模的市場。由于沒有受到監(jiān)管，有很多公司違反相關(guān)規(guī)定進(jìn)行非法集資和高利貸活動(dòng)，存款人又無法識(shí)別其經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。給我國金融體系帶來了許多不穩(wěn)定性。

利率市場化改革的不斷推進(jìn)，使得商業(yè)銀行可以制定新的貸款存貸款定價(jià)策略，這意味著它們可以更多的關(guān)注那些高附加值的新型行業(yè)，對(duì)有潛力的中小企業(yè)提供資金將會(huì)產(chǎn)生更多的回報(bào)。一般來說，正規(guī)的商業(yè)銀行擁有著雄厚的資金實(shí)力，并且有國家政策做保障，服務(wù)人員的專業(yè)化程度也比較高，業(yè)務(wù)的覆蓋范圍也將越來越廣，這都是“影子銀行”無法媲美的優(yōu)勢。隨著商業(yè)銀行不斷完善自己的貸款體制，建立健全對(duì)中小企業(yè)資金投放模式，中小企業(yè)一定會(huì)更傾向于選擇商業(yè)銀行。

（二）劣勢

1.利息收入占比較高。銀行利息收入比重過高是以前特殊的經(jīng)濟(jì)制度導(dǎo)致的弊端。工商、建設(shè)等銀行的利息凈收入比重都有60%以上。選取的幾家銀行2016年利息凈收入占營業(yè)收入的平均值達(dá)69.39%，相對(duì)于2015年來說有所下降，說明我國的商業(yè)銀行在努力改變經(jīng)營方式，拓展經(jīng)營領(lǐng)域來提高非利息收入比重，但還落后于國外發(fā)達(dá)的商業(yè)銀行一段距離，仍需不斷投入追趕，開拓創(chuàng)新。從工商銀行利息收入結(jié)構(gòu)可以看出，客戶貸款及墊款利息收入占有一半以上的份額，而其他的三部分只能占到32%的份額，新興的借貸業(yè)務(wù)還有待發(fā)展。

我國工商銀行非利息收入的構(gòu)成，非利息收入包括中間業(yè)務(wù)收入比如代理客戶辦理收款、付款和其他委托事項(xiàng)以及咨詢、投資等業(yè)務(wù)產(chǎn)生的盈利。這部分業(yè)務(wù)有著可觀的利潤并且可以保證銀行的流動(dòng)性和安全性，其他非利息收入主要包括投資收益等等。銀行卡和個(gè)人理財(cái)及私人銀行業(yè)務(wù)都占到了最多的23%的份額。投資銀行業(yè)務(wù)也占到了15%，可以看出我國商業(yè)銀行在試圖加強(qiáng)對(duì)新興的投入，增加業(yè)務(wù)品種、提高業(yè)務(wù)深度，發(fā)掘自身具備的潛力，向西方的先進(jìn)的商業(yè)銀行學(xué)習(xí)，使非利息收入成為銀行收入的重要部分。

2.定價(jià)能力不足。以前中央銀行擁有對(duì)利率的絕對(duì)管控權(quán)利，根據(jù)國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢來確定基準(zhǔn)利率。并且為了宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展也限定了企業(yè)銀行間存貸利率，導(dǎo)致我國銀行的定價(jià)能力不足現(xiàn)象普遍存在。

我國商業(yè)銀行利率定價(jià)模式有幾個(gè)不足：首先是組織體制不健全，以前利率管制導(dǎo)致商業(yè)銀行缺乏定價(jià)理念，而業(yè)務(wù)部門定價(jià)話語權(quán)低，沒有研究存款定價(jià)機(jī)制的動(dòng)力;前臺(tái)營銷單位缺少定價(jià)權(quán)。其次是銀行不細(xì)分客戶，精細(xì)化管理不足，采取統(tǒng)一的利率定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，缺少對(duì)應(yīng)的量化處理模式。最后是商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制有漏洞，數(shù)據(jù)庫不健全，信息系統(tǒng)開發(fā)滯后，不利于維護(hù)市場公平有效的定價(jià)機(jī)制。

（三）機(jī)會(huì)

1.有利于展開金融創(chuàng)新。利率市場化改革的發(fā)展縮窄了銀行的存貸款業(yè)務(wù)還有各種舊型業(yè)務(wù)的空間變小，只有開拓創(chuàng)新才能保證發(fā)展，研究新興的業(yè)務(wù)尤其是對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)能夠進(jìn)行規(guī)避的業(yè)務(wù)，許多中間業(yè)務(wù)必然會(huì)大力發(fā)展。對(duì)這些業(yè)務(wù)的大力發(fā)展，加上擁有相當(dāng)大的自主定價(jià)權(quán)，商業(yè)銀行在主觀上一定更加愿意進(jìn)行金融創(chuàng)新。另外，利率市場化后商業(yè)銀行可能會(huì)會(huì)遭遇更加嚴(yán)峻的。市場競爭的局面就更加復(fù)雜，這樣的環(huán)境就迫使商業(yè)銀行改變自身，進(jìn)行金融創(chuàng)新。

2.加強(qiáng)銀行間的公平競爭。推行利率市場化之前，我國商業(yè)銀行處于壟斷性的地位，在這種特殊的環(huán)境里，只要你達(dá)到了進(jìn)入了標(biāo)準(zhǔn)，無論你之后經(jīng)營管理是否出色都不會(huì)被擠出局。失去了價(jià)格競爭這一方式，銀行就只能專注于追求更高的存款規(guī)模以及更穩(wěn)定貸款質(zhì)量，這便導(dǎo)致了銀行的服務(wù)局部過剩。推行了利率市場化之后，價(jià)格競爭將會(huì)成為一種重要的手段，這種合理的機(jī)制將更有利于經(jīng)濟(jì)持續(xù)平衡發(fā)展。

3.優(yōu)化商業(yè)銀行客戶結(jié)構(gòu)。利率市場化的實(shí)行推動(dòng)商業(yè)銀行實(shí)時(shí)注意貸款市場走向，根據(jù)客戶對(duì)應(yīng)的行業(yè)所處的生命周期、貸款的資金成本和其他因素相結(jié)合來制定利率，特別是關(guān)注客戶自身經(jīng)營水準(zhǔn)和管理層素質(zhì)。這樣提供出的服務(wù)更加能招攬到穩(wěn)定度高的客戶，對(duì)穩(wěn)定度高的客戶給予利率上的優(yōu)惠而穩(wěn)定度低的客戶則應(yīng)收取更多利息，不同風(fēng)險(xiǎn)的客戶數(shù)量占比由商業(yè)銀行的經(jīng)營方針來確定，保證安全性的前提下盡量提高盈利。

（四）威脅

1.財(cái)務(wù)穩(wěn)定性受到影響。利率市場化改革必將加劇銀行業(yè)的競爭，各銀行之間的價(jià)格競爭必將導(dǎo)致存貸利差減小。在1996年以前，社會(huì)上的資金匱乏，只有偏低的存貸利差才能保證企業(yè)擺脫窘境。1996年以后，商業(yè)銀行累計(jì)的不良貸款總數(shù)己經(jīng)嚴(yán)重影響到了整個(gè)金融體系的穩(wěn)定。降低不良貸款率就成為首要目標(biāo)。而降低不良貸款率的主要方法有政策性不良貸款的剝離和財(cái)政注資。在此過程中必須不斷累積利潤，存貸利差又將不斷擴(kuò)大。2007年至2015年，我國一年期存貸毛利差長期處在3%附近。

2.資本壓力日益加劇。內(nèi)源融資和外源融資是商業(yè)銀行獲得資本發(fā)展壯大規(guī)模的兩大方法，隨著時(shí)間推移，內(nèi)源融資占比提升比較迅速。內(nèi)源資本產(chǎn)生于利潤的轉(zhuǎn)增，盈利越多，內(nèi)源融資的空間也就越大，經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展帶來了盈利的增加，所以外源融資逐漸被內(nèi)源融資所取代。目前銀行主要通過傳統(tǒng)的借貸業(yè)務(wù)產(chǎn)生的利差來盈利，利差的縮窄將會(huì)給內(nèi)源融資帶來更大的壓力。

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作者簡介：常煥城（1995），男，漢族，湖南省長沙市，碩士研究生，湘潭大學(xué)商學(xué)院，證券投資理論與實(shí)踐