張宏 張柚 董愛

【摘 要】 近年來，隨著PPP項(xiàng)目在我國的“井噴式”發(fā)展，特許經(jīng)營期作為PPP項(xiàng)目的核心內(nèi)容之一，成為政府和社會(huì)資本方關(guān)注的焦點(diǎn)。文章首先以PPP項(xiàng)目特許經(jīng)營期為研究對(duì)象，對(duì)2000—2017年間中國知網(wǎng)（CNKI）數(shù)據(jù)庫收錄的235篇文獻(xiàn)數(shù)量變化情況進(jìn)行分析并劃分為三個(gè)階段;其次，運(yùn)用CiteSpaceⅢ軟件得出235篇文獻(xiàn)的關(guān)鍵詞共現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)可視化圖譜;再次，通過解讀可視化圖譜可以看出，近18年來我國關(guān)于PPP項(xiàng)目特許經(jīng)營期的研究?jī)?nèi)容主要從項(xiàng)目類型、決策方法等不同角度展開，其理論體系和研究方法在適應(yīng)動(dòng)態(tài)環(huán)境的變化中，逐步趨于完善;最后，基于我國現(xiàn)階段PPP項(xiàng)目特許經(jīng)營期的研究熱點(diǎn)提出展望和建議，以期為進(jìn)一步豐富PPP項(xiàng)目特許經(jīng)營期決策內(nèi)容提供參考。

【關(guān)鍵詞】 PPP; 特許經(jīng)營期; 文獻(xiàn)綜述; CiteSpaceⅢ

【中圖分類號(hào)】 F282? 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】 A? 【文章編號(hào)】 1004-5937（2019）03-0020-06

一、引言

自十八屆三中全會(huì)提出“社會(huì)資本通過特許經(jīng)營等方式參與城市基礎(chǔ)設(shè)施投資和運(yùn)營”以來，PPP（Public Private Partnership）逐漸進(jìn)入人們視野。PPP項(xiàng)目通常是由政府與社會(huì)資本方通過簽訂特許經(jīng)營協(xié)議，讓其進(jìn)行融資、建設(shè)，并允許其在未來一段時(shí)間內(nèi)運(yùn)營該項(xiàng)目，從而提高公共產(chǎn)品或服務(wù)的效率，實(shí)現(xiàn)資金的最佳價(jià)值[ 1 ]。在基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域引入PPP能有效緩解政府財(cái)政壓力，引進(jìn)社會(huì)資本方擁有的先進(jìn)技術(shù)并提高項(xiàng)目運(yùn)行效率。

在PPP項(xiàng)目中，特許經(jīng)營期長(zhǎng)短的確定與PPP項(xiàng)目投資收益、利益分配、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、社會(huì)資本方參與PPP項(xiàng)目的積極性等因素息息相關(guān)。2014年12月，財(cái)政部在《PPP項(xiàng)目合同指南（試行）》中對(duì)確立PPP項(xiàng)目特許經(jīng)營期需要考慮的因素、劃分方式、延期事由、期限結(jié)束形式和處理方式進(jìn)行了詳細(xì)說明。2017年11月，國家發(fā)改委在《關(guān)于鼓勵(lì)民間資本參與政府和社會(huì)資本方合作（PPP）項(xiàng)目的指導(dǎo)意見》中指出要針對(duì)不同PPP項(xiàng)目的投資規(guī)模、合作期限等采用多種方式鼓勵(lì)民間資本參與。這在一定程度上體現(xiàn)了特許經(jīng)營期在PPP項(xiàng)目中的重要地位。科學(xué)的特許經(jīng)營期既能夠滿足社會(huì)資本方在特許經(jīng)營期內(nèi)收回成本并獲得一定收益的目標(biāo)，又能一定程度上減輕政府財(cái)政壓力并提高項(xiàng)目運(yùn)行效率，同時(shí)還能給社會(huì)大眾帶來便利，提升社會(huì)大眾生活幸福度?？偟膩碚f，科學(xué)的特許經(jīng)營期是一個(gè)多贏的決策。

二、PPP項(xiàng)目特許經(jīng)營期發(fā)展概況

經(jīng)研究發(fā)現(xiàn)，2000年以前，國內(nèi)PPP項(xiàng)目特許經(jīng)營期的相關(guān)文獻(xiàn)較少，研究方法大多為定性分析。李啟明和申立銀[ 2 ]屬于我國較早一批關(guān)注PPP項(xiàng)目特許經(jīng)營期科學(xué)決策的學(xué)者，探索了影響PPP項(xiàng)目特許經(jīng)營期的決策因素，運(yùn)用NPV法（即凈現(xiàn)值法）計(jì)算PPP項(xiàng)目特許經(jīng)營期，一定程度上拉開了國內(nèi)近十幾年來對(duì)PPP項(xiàng)目特許經(jīng)營期進(jìn)行科學(xué)化定量分析的序幕。

本文從中國知網(wǎng)（CNKI）中對(duì)2000—2017年間的文獻(xiàn)以“關(guān)鍵詞”方式進(jìn)行高級(jí)檢索，檢索含有“特許經(jīng)營期”“特許權(quán)期”“特許期”（下文統(tǒng)稱為“特許經(jīng)營期”）的期刊文獻(xiàn)和學(xué)位論文，經(jīng)過逐一排查篩選，剔除報(bào)紙、會(huì)議論文以及與PPP項(xiàng)目特許經(jīng)營期相關(guān)度非常低的文獻(xiàn)（例如，“BOT項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)量化方法與應(yīng)用”與PPP項(xiàng)目特許經(jīng)營期研究的相關(guān)度很低，可人工進(jìn)行剔除），從而得到有效文獻(xiàn)235篇。

通過對(duì)235篇文獻(xiàn)按年份進(jìn)行統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)：

2000—2005年間，PPP項(xiàng)目特許經(jīng)營期文獻(xiàn)數(shù)量均處于個(gè)位數(shù)水平。雖然2004年頒布了《市政公用事業(yè)特許經(jīng)營管理辦法》（建設(shè)部令第126號(hào)文），其中第十二條明確規(guī)定“特許經(jīng)營期限應(yīng)當(dāng)根據(jù)行業(yè)特點(diǎn)、規(guī)模、經(jīng)營方式等因素確定，最長(zhǎng)不得超過30年”，但2005年相關(guān)文獻(xiàn)也只有6篇，對(duì)于PPP項(xiàng)目特許經(jīng)營期的關(guān)注度仍然沒有上升，因此本文將2000—2005年稱為我國PPP項(xiàng)目特許經(jīng)營期決策研究的起步期。

2006—2012年，學(xué)者對(duì)于PPP項(xiàng)目特許經(jīng)營期決策研究的文獻(xiàn)數(shù)量呈波動(dòng)變化狀態(tài)，但這幾年文獻(xiàn)的平均數(shù)量均高于起步期，表明PPP項(xiàng)目特許經(jīng)營期決策研究逐漸受到重視，本文將2006—2012年稱為我國PPP項(xiàng)目特許經(jīng)營期決策研究的發(fā)展期。

從2013年開始，對(duì)于PPP項(xiàng)目特許經(jīng)營期研究文獻(xiàn)的數(shù)量持續(xù)上漲，2015年國務(wù)院通過了各部委聯(lián)合印發(fā)的《基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營管理辦法》，對(duì)126號(hào)文中規(guī)定的特許經(jīng)營期上限做出改進(jìn)即“對(duì)于一些投資規(guī)模大、投資回收期長(zhǎng)的基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)項(xiàng)目可以根據(jù)實(shí)際情況合理延長(zhǎng)特許經(jīng)營期”，一定程度上促使2016年文獻(xiàn)研究數(shù)量出現(xiàn)“峰值”現(xiàn)象，本文將2013—2017年稱為PPP項(xiàng)目特許經(jīng)營期決策研究的快速發(fā)展期。

圖1總體呈現(xiàn)波動(dòng)上升的趨勢(shì)，這一方面歸結(jié)于這些年政府出臺(tái)大量政策規(guī)范對(duì)PPP項(xiàng)目的大力支持，研究成果隨之頗豐;另一方面特許經(jīng)營期屬于PPP項(xiàng)目的核心要素之一，政府和社會(huì)資本方均需在特許經(jīng)營期的合理決策下才能促成PPP項(xiàng)目。

三、基于CiteSpace的PPP項(xiàng)目特許經(jīng)營期決策熱點(diǎn)分析

隨著信息技術(shù)的飛速發(fā)展，對(duì)文獻(xiàn)統(tǒng)計(jì)學(xué)的研究也越來越受到關(guān)注，學(xué)者們利用可視化信息分析軟件對(duì)文獻(xiàn)數(shù)據(jù)信息繪制可視化圖譜。Citespace是基于Java開發(fā)程序的可視化信息分析軟件，綜合了信息可視化法、文獻(xiàn)統(tǒng)計(jì)法和數(shù)據(jù)挖掘算法，可從多元、分時(shí)、動(dòng)態(tài)三個(gè)角度對(duì)PPP項(xiàng)目特許經(jīng)營期的文獻(xiàn)進(jìn)行數(shù)據(jù)信息挖掘，能通過分析關(guān)鍵詞探索相關(guān)領(lǐng)域內(nèi)的熱點(diǎn)問題。由于收錄在CNKI中的文獻(xiàn)大多僅僅按照學(xué)科進(jìn)行分類，在閱讀過程中發(fā)現(xiàn)許多文獻(xiàn)有多個(gè)分類號(hào)，學(xué)者們對(duì)該分類方法的認(rèn)同度相對(duì)較低。基于此，本文運(yùn)用CiteSpaceⅢ探究國內(nèi)從2000—2017年間PPP項(xiàng)目特許經(jīng)營期決策領(lǐng)域的研究熱點(diǎn)情況，進(jìn)行可視化圖譜分析并探索新的分類方式。

將文獻(xiàn)數(shù)據(jù)導(dǎo)入CiteSpaceⅢ中，設(shè)置時(shí)間跨度為2000—2017年，時(shí)間切片為1年;節(jié)點(diǎn)類型選擇“Keyword”，閾值為top50，生成的關(guān)鍵詞共現(xiàn)分析圖譜。由于CiteSpaceⅢ在數(shù)據(jù)信息挖掘處理時(shí)，不能自動(dòng)將同義詞合并，因而在生成的圖譜中，需將同義詞節(jié)點(diǎn)進(jìn)行合并，例如將“特許期”“特許經(jīng)營期”“特許權(quán)期”這類同義詞統(tǒng)一合并為“特許經(jīng)營期”。由于BOT、TOT、ROT等是PPP執(zhí)行過程中的具體模式，因此將之統(tǒng)一合并為PPP，基礎(chǔ)數(shù)據(jù)中還有很多類似同義詞，分別將其合并即可。合并之后，得出PPP項(xiàng)目特許經(jīng)營期決策的關(guān)鍵詞圖譜和部分關(guān)鍵詞分布表（表1）。

圖2中共有329個(gè)節(jié)點(diǎn)，1 186條連接線，網(wǎng)絡(luò)密度為0.022?？梢暬瘓D譜中節(jié)點(diǎn)表示研究對(duì)象，節(jié)點(diǎn)半徑越大，說明該類關(guān)鍵詞的相關(guān)文獻(xiàn)數(shù)量越多，節(jié)點(diǎn)顏色的變化表示該節(jié)點(diǎn)出現(xiàn)時(shí)間的變化，從淺色調(diào)到深色調(diào)表示時(shí)間從早期到近期的變化。兩個(gè)節(jié)點(diǎn)間的連線為共現(xiàn)關(guān)系，粗細(xì)表示節(jié)點(diǎn)間的緊密度，連線越粗，兩節(jié)點(diǎn)間的關(guān)系越緊密。其中，因?yàn)榇蠖辔墨I(xiàn)中作者沒有對(duì)其討論的“基礎(chǔ)設(shè)施”明確規(guī)定屬于哪一類具體項(xiàng)目，故圖中“基礎(chǔ)設(shè)施”包含各類基礎(chǔ)設(shè)施;“交通項(xiàng)目“為除去高速公路項(xiàng)目以外的其他交通項(xiàng)目，比如城市軌道交通項(xiàng)目等。從圖2中可以看出因PPP項(xiàng)目特許經(jīng)營期為本次分析的對(duì)象，也是重點(diǎn)檢索的關(guān)鍵詞，所以“PPP”和“特許經(jīng)營期”的圓圈最大，除此以外，關(guān)鍵詞“NPV法”相關(guān)文獻(xiàn)最多，“基礎(chǔ)設(shè)施”次之。

對(duì)有關(guān)PPP項(xiàng)目特許經(jīng)營期決策的關(guān)鍵詞出現(xiàn)頻次在前17進(jìn)行排序（見表1），結(jié)果發(fā)現(xiàn)，前17個(gè)關(guān)鍵詞呈現(xiàn)的頻次為1 199次，占關(guān)鍵詞總頻次的68.32%。在排除研究對(duì)象（PPP項(xiàng)目、特許經(jīng)營期等）關(guān)鍵詞后，排在前5位的關(guān)鍵詞依次為NPV法（96）、博弈模型（77）、基礎(chǔ)設(shè)施（77）、蒙特卡洛模擬（55）、交通項(xiàng)目（47）。

研究發(fā)現(xiàn)，我國目前對(duì)PPP項(xiàng)目特許經(jīng)營期決策研究主要集中在項(xiàng)目類型和決策方法兩個(gè)方面。在項(xiàng)目類型方面，基礎(chǔ)設(shè)施最早出現(xiàn)，其次是污水處理項(xiàng)目，一直發(fā)展到近幾年，出現(xiàn)了針對(duì)養(yǎng)老項(xiàng)目和城市綜合管廊項(xiàng)目的特許經(jīng)營期研究，項(xiàng)目類型越來越多樣化;研究方法方面，最初只有NPV法或者基于NPV法的改進(jìn)方法，近期出現(xiàn)了運(yùn)用期權(quán)博弈、系統(tǒng)動(dòng)力學(xué)對(duì)特許經(jīng)營期進(jìn)行研究。項(xiàng)目類型和研究方法日趨多樣，為確定科學(xué)合理的PPP項(xiàng)目特許經(jīng)營期提供了研究思路，下面將從235篇文章中精選部分文獻(xiàn)展開詳細(xì)討論。

四、PPP項(xiàng)目特許經(jīng)營期研究?jī)?nèi)容分析

（一）PPP項(xiàng)目特許經(jīng)營期項(xiàng)目類型分析

自2014年國務(wù)院43號(hào)文明確指出采用PPP模式發(fā)展基礎(chǔ)設(shè)施后，截至2018年4月27日全國PPP綜合信息平臺(tái)入庫項(xiàng)目為7 259個(gè)，入庫項(xiàng)目金額為118 565.95億元，涵蓋了19個(gè)主要發(fā)展領(lǐng)域。本文基于CiteSpaceⅢ初步結(jié)果，分析不同項(xiàng)目的特許經(jīng)營期決策問題。

我國自20世紀(jì)80年代從深圳沙角B電廠到“十三五“規(guī)劃，對(duì)于基礎(chǔ)設(shè)施PPP項(xiàng)目特許經(jīng)營期的理論研究和實(shí)踐運(yùn)用初具成效。趙立力和譚德慶[ 3 ]兼顧基礎(chǔ)設(shè)施PPP項(xiàng)目的投資規(guī)模決策與特許經(jīng)營期決策，構(gòu)建不同假設(shè)條件下的決策模型，從而保證PPP項(xiàng)目給雙方帶來合理收益。高穎等[ 4 ]以付費(fèi)基礎(chǔ)設(shè)施PPP項(xiàng)目為研究對(duì)象，探討特許經(jīng)營期內(nèi)政府補(bǔ)貼對(duì)社會(huì)資本方收益的影響，建立了PPP項(xiàng)目特許經(jīng)營期的延長(zhǎng)機(jī)制。王卓甫等[ 5 ]以公益性基礎(chǔ)設(shè)施PPP項(xiàng)目為研究對(duì)象，考慮社會(huì)資本方風(fēng)險(xiǎn)偏好，以提高社會(huì)資本方服務(wù)質(zhì)量為目標(biāo)，構(gòu)建特許經(jīng)營期決策模型。此類文獻(xiàn)沒有對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)行具體分類，主要側(cè)重于特許經(jīng)營期決策方法的探討。有學(xué)者針對(duì)不同的PPP項(xiàng)目，對(duì)特許經(jīng)營期進(jìn)行了進(jìn)一步深化研究，如表2。

在對(duì)上述文獻(xiàn)進(jìn)行歸納分析的過程中，發(fā)現(xiàn)2014年以前大多項(xiàng)目采用BOT模式建設(shè)，2013年有部分文章開始討論P(yáng)PP模式，2014年財(cái)政部印發(fā)《政府和社會(huì)資本合作模式操作指南（試行）的通知》（2014）113號(hào)文后，PPP（政府和社會(huì)資本方）以更規(guī)范更統(tǒng)一的方式呈現(xiàn)在人們眼前。此外，關(guān)于PPP項(xiàng)目特許經(jīng)營期的項(xiàng)目類型近幾年也在逐漸增多，比如水電項(xiàng)目、養(yǎng)老項(xiàng)目、城市綜合管廊項(xiàng)目。目前，在城市綜合管廊PPP項(xiàng)目建設(shè)中，其特許經(jīng)營期大多為30年，即《市政公用事業(yè)特許經(jīng)營管理辦法》規(guī)定的最長(zhǎng)特許經(jīng)營期。但由于城市綜合管廊投資回收期長(zhǎng)，后期收益不明顯，導(dǎo)致社會(huì)資本方參與城市綜合管廊PPP項(xiàng)目的積極性不高，并且30年的特許經(jīng)營期過于粗放。近幾年，學(xué)者們開始關(guān)注城市綜合管廊PPP項(xiàng)目特許經(jīng)營期的情況，這也是PPP項(xiàng)目特許經(jīng)營期發(fā)展到一定階段后呈現(xiàn)出“開枝散葉“的典型案例。

同時(shí)，也發(fā)現(xiàn)一些問題：一方面，針對(duì)不同的項(xiàng)目類型，對(duì)特許經(jīng)營期的影響因素大致都相同，例如交通項(xiàng)目中，大多學(xué)者在分析收費(fèi)公路和高速公路時(shí)，非?？粗亟煌窟@一影響因素，然而對(duì)收費(fèi)公路、高速公路各自的具體特點(diǎn)，并沒有很清楚地闡述;另一方面，大多學(xué)者對(duì)各影響因素沒有進(jìn)行量化分析，這為以后針對(duì)不同PPP項(xiàng)目特許經(jīng)營期決策時(shí)應(yīng)該考慮的因素提供了一定的參考。

（二）PPP項(xiàng)目特許經(jīng)營期決策方法分析

從2000年開始，科學(xué)的特許經(jīng)營期決策大多都依賴于合理的決策方法，下面將2000—2017年來PPP項(xiàng)目特許經(jīng)營期決策方法進(jìn)行匯總，如表3。

研究表明，目前國內(nèi)對(duì)PPP項(xiàng)目特許經(jīng)營期決策的研究方法大多采用NPV法（凈現(xiàn)值法）、博弈模型、蒙特卡洛模擬、實(shí)物期權(quán)、系統(tǒng)動(dòng)力學(xué)，且NPV法是最早對(duì)PPP項(xiàng)目特許經(jīng)營期進(jìn)行量化的工具。以上幾種方法的相互關(guān)系。一個(gè)圓圈代表一種方法，正方形代表PPP項(xiàng)目特許經(jīng)營期決策的所有方法，就目前情況來看，以上幾種方法占據(jù)了PPP項(xiàng)目特許經(jīng)營期決策方法的大部分。其中，Og（Option game的縮寫，即期權(quán)博弈）為圖中實(shí)物期權(quán)與博弈模型交叉重疊部分，即大多學(xué)者將實(shí)物期權(quán)與博弈模型結(jié)合使用的方法稱之為期權(quán)博弈。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ和Ⅳ分別表示NPV法和蒙特卡洛模擬交叉重疊部分、NPV法和博弈模型交叉重疊部分、NPV法和實(shí)物期權(quán)交叉重疊部分、NPV法和系統(tǒng)動(dòng)力學(xué)交叉重疊部分。Ⅴ為NPV法與期權(quán)博弈交叉重疊部分。交叉重疊部分表示各方法結(jié)合使用以解PPP項(xiàng)目特許經(jīng)營期決策問題。

五、未來研究建議

綜合上述分析，國內(nèi)學(xué)者在PPP項(xiàng)目特許經(jīng)營期決策的研究方法和項(xiàng)目類型方面有一定的研究成果和實(shí)踐成果，為我國未來在PPP項(xiàng)目特許經(jīng)營期方面的相關(guān)理論、實(shí)踐和政策方面的制定提供了良好的理論基礎(chǔ)。在充分了解現(xiàn)有研究之后，未來的研究可從以下幾方面有所突破。

（1）項(xiàng)目類型有待進(jìn)一步豐富。隨著社會(huì)的發(fā)展，PPP項(xiàng)目涵蓋的領(lǐng)域會(huì)越來越多，已有項(xiàng)目特別是近幾年才發(fā)展起來的項(xiàng)目諸如養(yǎng)老PPP項(xiàng)目、城市綜合管廊PPP項(xiàng)目，在進(jìn)行特許經(jīng)營期決策時(shí)應(yīng)充分考慮項(xiàng)目的特點(diǎn)，使PPP項(xiàng)目特許經(jīng)營期決策更具針對(duì)性和實(shí)用性。

（2）開拓新的更具適用性的決策方法。在使用現(xiàn)有特許經(jīng)營期決策方法時(shí)，應(yīng)充分考慮它們的適用性，例如在運(yùn)用實(shí)物期權(quán)、期權(quán)博弈這一類方法時(shí)，應(yīng)充分探討研究對(duì)象是否符合連續(xù)決策條件，在運(yùn)用蒙特卡洛模擬時(shí)，各類參數(shù)分布的確定是否合理。在此基礎(chǔ)上，可以開拓新的更具有適用性的決策方法。

（3）目前，國內(nèi)大多文獻(xiàn)探討的都是固定特許經(jīng)營期，實(shí)際情況中，固定特許經(jīng)營期有一定的局限性，在后期項(xiàng)目運(yùn)營過程中，可能會(huì)增加項(xiàng)目談判成本，降低各利益相關(guān)方參與PPP項(xiàng)目的積極性;而彈性特許經(jīng)營期是指達(dá)到各方目標(biāo)后，可隨時(shí)移交項(xiàng)目，因此，對(duì)彈性特許經(jīng)營期的決策方法有待進(jìn)一步探討。

鑒于此，未來對(duì)PPP項(xiàng)目特許經(jīng)營期決策的研究，在項(xiàng)目類型上：一方面，可以對(duì)現(xiàn)有項(xiàng)目的特點(diǎn)進(jìn)行更深入的分析，以期制定出更合理的特許經(jīng)營期;另一方面，可以在此基礎(chǔ)上拓寬項(xiàng)目類型，考慮更多項(xiàng)目的特許經(jīng)營期決策，為拓寬PPP模式的應(yīng)用渠道提供一定的指導(dǎo)。在研究方法上，一方面要考慮現(xiàn)有研究方法針對(duì)不同項(xiàng)目的適用性，另一方面要考慮將更科學(xué)的決策方法引入到PPP項(xiàng)目特許經(jīng)營期決策中?？傊侠淼奶卦S經(jīng)營期決策是PPP項(xiàng)目成功運(yùn)行的重要內(nèi)容之一。因此，對(duì)PPP項(xiàng)目特許經(jīng)營期的研究可以有針對(duì)性地指導(dǎo)項(xiàng)目前期決策和運(yùn)營，保證各參與方的積極性和利益，有效推動(dòng)PPP項(xiàng)目的發(fā)展。

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