文熙

小靜女士，坐標(biāo)河南鄭州，今年27歲，她老公30歲，兩人都在私企上班。夫妻倆育有一女，目前8個(gè)月大。公公61歲，婆婆59歲，目前公婆幫忙照看小孩子。每月房租2200元，生活費(fèi)2800元，車險(xiǎn)每年3500元。

小靜目前還在實(shí)習(xí)期，工資稅后到手5200元，春節(jié)過(guò)后轉(zhuǎn)正，預(yù)計(jì)到手工資6600元左右。小靜老公目前工資每月到手1萬(wàn)元。

他們婚前購(gòu)買(mǎi)了一輛私家車，價(jià)值10萬(wàn)元。有一筆5萬(wàn)元的兩年期定期存款，2019年10月到期；一筆9.2萬(wàn)元的銀行活期；支付寶里有3.3萬(wàn)元，其中余額寶里有3萬(wàn)元；股票5000元。親戚借走6.4萬(wàn)元，答應(yīng)在買(mǎi)房前歸還。除社保外，家庭成員無(wú)其他保障。

一、家庭財(cái)務(wù)分析

目前小靜夫妻二人都在私企工作，主要收入來(lái)源為工資，除了少量定期存款利息外，并沒(méi)有其它收入來(lái)源。二人收入水平雖已達(dá)到鄭州平均收入水平之上，但是結(jié)構(gòu)單一，后繼乏力，特別考慮到置業(yè)、二胎計(jì)劃，財(cái)力上更是有些力不從心。

公婆幫助照看小孩，生活方面壓力不大。二人家庭財(cái)務(wù)管理方面并無(wú)外債，除了借給親戚6.4萬(wàn)元外，主要是一部分傳統(tǒng)的定期存款，絕大部分資金為銀行活期、余額寶類資金，每年收入的結(jié)余率達(dá)到67%，結(jié)余率很高，但是靈活有余，收益不足。

家庭保障方面僅有社保，生活平穩(wěn)則無(wú)所畏懼，一旦天有不測(cè)，財(cái)務(wù)方面將吃緊，會(huì)對(duì)家庭成員生活質(zhì)量產(chǎn)生較大影響。那么，二人持有的資產(chǎn)中哪些是可以用來(lái)生息增值的呢？

根據(jù)小靜夫妻二人的每年收入支出情況來(lái)看，上年結(jié)余資金大概12.97萬(wàn)元，持有資產(chǎn)中可規(guī)劃使用的資金大概為20.6萬(wàn)元，共計(jì)可支配資金一共33.57萬(wàn)元。若不考慮兩年置業(yè)、四年二胎的話，未來(lái)四年可支配資金流大概如下：

二、置業(yè)計(jì)劃

購(gòu)置90平米單價(jià)15000元小兩居的話，總房款135萬(wàn)元。目前鄭州首套房按揭貸款基準(zhǔn)利率為4.95%，首付比例至少三成，按揭貸款的話，首付至少需要40.5萬(wàn)元。根據(jù)家庭現(xiàn)有資金情況和收入支出情況來(lái)看，未來(lái)兩年內(nèi)小靜一家并不具備全款購(gòu)置房屋的條件，需要利用資金杠桿，借助按揭貸款購(gòu)房。目前暫時(shí)按貸款30年基準(zhǔn)利率水平等額本息還款計(jì)算的話月供大約5000元，月供年支出6萬(wàn)元。

目前小靜家庭可支配資金共335700元，每年結(jié)余129700元，結(jié)余率很高，如果不做任何理財(cái)規(guī)劃，一切按部就班生活，未來(lái)一年的年底大約能有465400元，因此兩年之內(nèi)按揭購(gòu)房首付款能非常輕松如期完成。如果第一年末就購(gòu)房，僅剩余60400元可支配，不能完全覆蓋第二年房租、生活、車險(xiǎn)等固定支出，生活過(guò)度緊張。家庭成員除社保外，也無(wú)其它保障，更無(wú)法應(yīng)對(duì)生活中不時(shí)之需，因而第一年不宜購(gòu)置房產(chǎn)。

如果未來(lái)第二年末購(gòu)房，那么在支出三成首付款后，哪怕是第一年不做任何投資理財(cái)規(guī)劃，仍可以結(jié)余190100元，既能完成兩年內(nèi)購(gòu)房計(jì)劃，又保證了充分的現(xiàn)金流，對(duì)家庭生活水平影響不大。因此，房屋購(gòu)置這一生活目標(biāo)對(duì)小靜夫妻而言并不算困難。

三、二胎計(jì)劃

小靜夫妻希望在四年后要二胎，并且希望攢夠40萬(wàn)元資金作為籌備。不做投資理財(cái)規(guī)劃的情況下，僅靠二人工資收入、儲(chǔ)蓄收入，扣除購(gòu)房首付、兩年月供金額，第四年末小靜夫妻家庭可支配資金大概應(yīng)為329500元，與目標(biāo)還有一定差距，仍然有較大的資金缺口?？梢詢?yōu)化家庭投資理財(cái)結(jié)構(gòu)，提升資產(chǎn)規(guī)模迫在眉睫，勢(shì)在必行。早規(guī)劃早受益，為了平滑風(fēng)險(xiǎn)，買(mǎi)房前就應(yīng)該通過(guò)合理的資產(chǎn)配置，提高資產(chǎn)收益率。

四、投資理財(cái)規(guī)劃

1.家庭保障措施完善

醫(yī)保屬于醫(yī)療險(xiǎn)，是補(bǔ)償性的，也就是我們通常所說(shuō)的報(bào)銷型。醫(yī)保的功能主要是報(bào)銷在醫(yī)院治療發(fā)生的醫(yī)療費(fèi)用，但是如果不幸罹患重大疾病，一方面需要重金花費(fèi)在治療、醫(yī)藥費(fèi)用，一方面長(zhǎng)時(shí)間無(wú)法工作，會(huì)造成收入損失，后面這一部分就需要重大疾病險(xiǎn)來(lái)實(shí)現(xiàn)，重疾險(xiǎn)與醫(yī)保是相輔相成的關(guān)系。

小靜夫妻除了醫(yī)保外無(wú)其它保障，作為家庭支柱，負(fù)擔(dān)了所有家庭收入的責(zé)任，二人應(yīng)未雨綢繆，首先增加重大疾病險(xiǎn)的支出，為家庭增添一份抵御風(fēng)險(xiǎn)的防火墻?？紤]到兩年內(nèi)置業(yè)、四年后二胎的計(jì)劃，近幾年資金較為緊張，二人可以每年投保4000元作為一個(gè)基礎(chǔ)保障，二胎計(jì)劃完成后，資金寬裕后再追加保額。

2.可支配資金的投資理財(cái)規(guī)劃

2018年資管新規(guī)出臺(tái)后，理財(cái)產(chǎn)品要進(jìn)一步落實(shí)打破剛兌，資金安全成為重中之重，保本資產(chǎn)的配置也逐漸提上日程，現(xiàn)在銀行保本理財(cái)、結(jié)構(gòu)性存款等產(chǎn)品一般年化預(yù)期收益率在4%上下。穩(wěn)健型理財(cái)、債券型理財(cái)在2018年經(jīng)歷了一波小牛市，2018年底至2019年初人民銀行兩次降低存款準(zhǔn)備金率，也繼續(xù)利好債券類產(chǎn)品，長(zhǎng)期來(lái)看，組合投資收益基本上能達(dá)到年化收益率5%-7%。

小靜夫妻二人之前資金結(jié)余主要是存款類，投資經(jīng)驗(yàn)少，未來(lái)四年有明確的資金規(guī)模計(jì)劃，風(fēng)險(xiǎn)承受能力相對(duì)較低，因而建議二人的投資應(yīng)以保本為主，主要投資穩(wěn)健型產(chǎn)品，避免高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品投資。從每年可支配資金中拿出45%作為資產(chǎn)1，用于投資保本型理財(cái)、結(jié)構(gòu)性存款，大概率年化收益率可達(dá)到4%；每年可支配資金中的55%作為資產(chǎn)2，投資于穩(wěn)健型銀行理財(cái)、券商理財(cái)、債券類產(chǎn)品，大概率年化收益率可達(dá)到6%。第二年依次按比例分配，繼續(xù)投資。這樣的資產(chǎn)配置下，資產(chǎn)1、資產(chǎn)2 每年收益情況如下表所示。

經(jīng)過(guò)資產(chǎn)的合理配置，小靜夫妻的可支配資金變?yōu)樯①Y產(chǎn)，家庭可以在第一年就開(kāi)始投保重疾險(xiǎn)，第二年末時(shí)首付三成按揭購(gòu)房，第三年初開(kāi)始還月供，第四年末結(jié)余可支配資金大約38.1788萬(wàn)元。這個(gè)時(shí)候別忘了，小靜夫妻還有一筆價(jià)值3.3萬(wàn)元的“機(jī)動(dòng)資金”放在支付寶里，以備不時(shí)之需，生二胎的儲(chǔ)備資金愿望也達(dá)成。

一、家庭財(cái)務(wù)分析

從小靜家庭年度收入支出情況來(lái)看，結(jié)余率高達(dá)67%，也沒(méi)有負(fù)債，手上攢的錢(qián)也不算少。

二、留下3萬(wàn)元應(yīng)急資金，余下進(jìn)行投資

梳理完小靜家的金融資產(chǎn)后會(huì)發(fā)現(xiàn)，除了6.4萬(wàn)元外借和5000元股票投資外，其余的17.5萬(wàn)元都在現(xiàn)金類資產(chǎn)中，雖然能最大限度地確保本金安全，但是收益率很低，甚至連基本的“保值”都很難做到。所以，這筆錢(qián)確實(shí)需要好好規(guī)劃一下。

在進(jìn)行投資配置前，我們要預(yù)留一筆能隨用隨取的應(yīng)急資金，這筆錢(qián)是月支出的3-6倍為宜，考慮到小靜的家庭結(jié)構(gòu)，這筆錢(qián)建議按照6倍月支出，即3萬(wàn)元儲(chǔ)備即可。

這筆錢(qián)建議不要全都存銀行，可以在貨幣基金里留下2萬(wàn)元，銀行活期賬戶再留下1萬(wàn)元，這樣既滿足了應(yīng)急需求，收益率也比定存銀行要高。具體調(diào)整是，活期存款賬戶減持8.2萬(wàn)元，支付寶里減持1.3萬(wàn)元。

三、保險(xiǎn)配置方案

意外險(xiǎn)，可以選擇50萬(wàn)保障的意外身故殘疾，20萬(wàn)元的突發(fā)疾病身故和2萬(wàn)的意外醫(yī)療。重疾險(xiǎn)，建議考慮多次賠付重疾，按照保額40萬(wàn)元，保障至70歲，30年繳費(fèi)計(jì)算，小靜保費(fèi)每年約3400元，小靜老公每年約4400元。給8個(gè)月的寶寶配置50萬(wàn)元保額的某少兒重疾險(xiǎn)，保障期限選擇30年，20年繳費(fèi)期，每年保費(fèi)只要不到700元，如果是白血病等8種少兒特定疾病，保額還可以翻倍到100萬(wàn)元。另外，考慮到孩子小，身體抵抗力較弱，門(mén)診醫(yī)療險(xiǎn)建議補(bǔ)充一份，每年保費(fèi)520元。壽險(xiǎn)，對(duì)于有孩子、有負(fù)債的家庭來(lái)說(shuō)，是十分必要的。建議小靜為自己也為老公各配置一份壽險(xiǎn)。100萬(wàn)保額，保障至60歲，30年繳費(fèi)期，小靜老公每年約1500元保費(fèi)，小靜本人每年800元。以上保險(xiǎn)配置，每年保費(fèi)支出合計(jì)約11716元，符合小靜的預(yù)算水平。

四、買(mǎi)房、生二胎規(guī)劃

在計(jì)算目標(biāo)能否實(shí)現(xiàn)前，我們?cè)賮?lái)重新梳理一下優(yōu)化后小靜目前可支配的資產(chǎn)，以及未來(lái)結(jié)余的資金情況。

預(yù)留了3萬(wàn)元應(yīng)急資金，外借資金也暫時(shí)不計(jì)入可支配資產(chǎn)，家庭保障的補(bǔ)充按照上述方案執(zhí)行，也要扣除約1.2萬(wàn)元的保費(fèi)，因此目前小靜可以用于投資增值的金額共計(jì) 13.8萬(wàn)元。

未來(lái)結(jié)余中，需額外扣除1.2萬(wàn)元的保費(fèi)支出，因此實(shí)際結(jié)余約11.77萬(wàn)元。

從時(shí)間線上來(lái)看，小靜的第一個(gè)目標(biāo)是在兩年內(nèi)購(gòu)買(mǎi)一套總價(jià)約135萬(wàn)的房子。由于是他們的首套房，假設(shè)首付比例按30%計(jì)算，意味著最遲兩年后，手上最少要有40.5萬(wàn)元的資產(chǎn)。

考慮到目標(biāo)實(shí)現(xiàn)周期短，因此在投資上應(yīng)以穩(wěn)健為大前提，權(quán)益類資產(chǎn)暫時(shí)不做配置。

具體的，當(dāng)前13.8萬(wàn)元建議全部拿來(lái)購(gòu)買(mǎi)穩(wěn)健收益類產(chǎn)品。兩年后，13.8萬(wàn)元將增值到約15.8萬(wàn)元。屆時(shí)，如果外借的6.4萬(wàn)可以全部收回，可支配的金融資產(chǎn)共計(jì)22.2萬(wàn)元。

而在這兩年間，結(jié)余資金如果不進(jìn)行投資增值，共計(jì)有23.54萬(wàn)元，算上之前增值的資產(chǎn)，一共有45.74萬(wàn)元，買(mǎi)房首付是沒(méi)問(wèn)題的。兩年后，買(mǎi)房的目標(biāo)可以比較輕松地實(shí)現(xiàn)。

但是到了第四年，小靜打算生二胎并希望屆時(shí)手里至少有40萬(wàn)元可支配資產(chǎn)，這個(gè)難度恐怕會(huì)有點(diǎn)大，因?yàn)檫@期間不僅要考慮房屋裝修的花費(fèi)，隨著大寶的成長(zhǎng)，生活費(fèi)、教育費(fèi)等開(kāi)銷也會(huì)增加。簡(jiǎn)單估算一下，在買(mǎi)房目標(biāo)順利實(shí)現(xiàn)的情況下，離40萬(wàn)元的目標(biāo)恐怕還有5萬(wàn)多元的缺口，而這個(gè)缺口如果不靠提高收入，增加結(jié)余來(lái)彌補(bǔ)，通過(guò)投資理財(cái)實(shí)現(xiàn)有些困難。

當(dāng)然了，這并不影響小靜的生二胎計(jì)劃，做好收支規(guī)劃，合理安排好現(xiàn)有金融資產(chǎn)的投資，并完善家庭成員的保障，資產(chǎn)的保值增值，就能水到渠成。