■ 臧芹（中集海洋工程有限公司）

在全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展增速放緩、貿(mào)易摩擦升級(jí)的影響下，我國(guó)中小企業(yè)的外需增長(zhǎng)空間進(jìn)一步壓縮，融資供需矛盾仍然突出。鑒于法律法規(guī)缺失、資金來(lái)源不足、信貸支持不充分、信息不對(duì)稱(chēng)等問(wèn)題造就了中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的困境，需采取有效措施解決企業(yè)融資難問(wèn)題，更好地完善我國(guó)融資體系、助力中小企業(yè)發(fā)展。

一、當(dāng)前中小企業(yè)融資難的成因分析

（一）政府扶持力度不足，制度政策有待完善

以往銀行信貸支持對(duì)象集中體現(xiàn)為大型國(guó)有企業(yè)，雖然現(xiàn)階段國(guó)家對(duì)中小企業(yè)實(shí)施了一定的優(yōu)惠政策，但政策使用范圍仍受到局限、缺乏健全的配套措施，在中小企業(yè)融資擔(dān)保體系建設(shè)上未達(dá)到完備標(biāo)準(zhǔn)，且缺乏對(duì)民間借貸市場(chǎng)的有效監(jiān)管，進(jìn)一步增大了中小企業(yè)的融資成本與融資風(fēng)險(xiǎn)。

（二）缺乏完善擔(dān)保體系，信用評(píng)級(jí)方式低效

由于銀行在我國(guó)金融體系中占據(jù)壟斷性地位，中小企業(yè)相較于大型企業(yè)、國(guó)有企業(yè)而言較難獲取到銀行的貸款支持、貸款利率偏高。銀行作為擔(dān)保機(jī)構(gòu)在貸款審批程序上較為復(fù)雜，多數(shù)商業(yè)銀行的貸款政策無(wú)法與中小企業(yè)融資擔(dān)保體系實(shí)現(xiàn)有效對(duì)接，加之在信用擔(dān)保制度、融資信用服務(wù)系統(tǒng)建設(shè)上仍有待完善，導(dǎo)致銀行與企業(yè)間仍存在信息不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題，對(duì)于擔(dān)保體系建設(shè)與企業(yè)資金籌集造成一定阻礙[1]。

（三）融資渠道較為單一，金融市場(chǎng)約束力弱

當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)在融資形式上仍依賴(lài)銀行貸款，直接融資途徑較為閉塞，雖然新三板市場(chǎng)的建立為資本市場(chǎng)提供了多元選擇，但金融市場(chǎng)仍無(wú)法實(shí)現(xiàn)對(duì)中小企業(yè)的有效約束與激勵(lì)，難以切實(shí)滿(mǎn)足中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)期、成長(zhǎng)期、穩(wěn)定期、衰退期等不同發(fā)展階段的資金需求。

（四）企業(yè)自身管理落后，存在信用缺失問(wèn)題

首先，部分中小企業(yè)在內(nèi)部積累方面能力有限、缺乏長(zhǎng)期戰(zhàn)略規(guī)劃，難以有效利用內(nèi)部融資、業(yè)務(wù)拓展等方式籌集資金，存在資金利用率低、利潤(rùn)分配不合理等問(wèn)題；其次，中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理效率較低，缺乏完善的信息披露機(jī)制，導(dǎo)致以銀行為代表的金融機(jī)構(gòu)無(wú)法全面掌握企業(yè)真實(shí)信息，為融資貸款的審核工作帶來(lái)較大難度；再次，部分經(jīng)營(yíng)者在經(jīng)營(yíng)管理企業(yè)的過(guò)程中未能樹(shù)立良好的企業(yè)形象，諸如偷稅漏稅、財(cái)務(wù)信息作假、逃避債務(wù)償還等問(wèn)題頻繁發(fā)生，加之市場(chǎng)對(duì)于信用缺失等違法行為缺乏明確懲處管理標(biāo)準(zhǔn)，增加了銀行等金融機(jī)構(gòu)的融資風(fēng)險(xiǎn)；最后，部分中小企業(yè)缺乏對(duì)產(chǎn)出與內(nèi)部管理的嚴(yán)格控制，在投資項(xiàng)目選取、資金使用上存在隨意性問(wèn)題，導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)增大。

二、針對(duì)中小企業(yè)融資難問(wèn)題的有效解決方案探討

（一）加強(qiáng)政府資金政策扶持，完善融資法律體系

1.提高政府扶持力度

為有效解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，需依靠政府進(jìn)行宏觀(guān)調(diào)控與政策引導(dǎo)，加大對(duì)中小企業(yè)的資金扶持力度，針對(duì)以科技創(chuàng)新型為代表的中小企業(yè)予以專(zhuān)項(xiàng)補(bǔ)貼，減輕中小企業(yè)運(yùn)營(yíng)成本壓力，配合增值稅、印花稅等稅收政策的推出，更好地降低企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)，為處于發(fā)展初期的企業(yè)營(yíng)造良好的發(fā)展環(huán)境。同時(shí)，政府可通過(guò)增設(shè)專(zhuān)項(xiàng)貸款、專(zhuān)項(xiàng)發(fā)展基金的方式為中小企業(yè)提供免息貸款，引領(lǐng)中小企業(yè)構(gòu)建區(qū)域范圍內(nèi)的產(chǎn)業(yè)集群，并給予其統(tǒng)一的服務(wù)資金與款項(xiàng)補(bǔ)貼，為中小企業(yè)發(fā)展提供穩(wěn)定的物質(zhì)保障[2]。

2.完善融資法律法規(guī)

鑒于當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)在融資方面缺乏完備的法律制度作為參考，對(duì)此政府需盡快制定、出臺(tái)相應(yīng)法律法規(guī)以構(gòu)建完善的制度環(huán)境，明確界定融資過(guò)程中金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)等融資主體的權(quán)責(zé)義務(wù)，針對(duì)違約情況執(zhí)行嚴(yán)格的衡量標(biāo)準(zhǔn)與懲處措施，保障各參與主體在維護(hù)自身合法利益上實(shí)現(xiàn)有法可依，既有助于加大對(duì)企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)的法律約束作用，同時(shí)也能夠降低因企業(yè)無(wú)力還貸為銀行等金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，最大限度維護(hù)各主體的利益。

（二）健全企業(yè)信息公開(kāi)機(jī)制，構(gòu)建信用擔(dān)保機(jī)制

1.完善征信系統(tǒng)建設(shè)

首先，應(yīng)注重加強(qiáng)中小企業(yè)征信系統(tǒng)的透明化建設(shè)，將企業(yè)征信系統(tǒng)與銀行征信體系、政府部門(mén)系統(tǒng)進(jìn)行有效對(duì)接，保障銀行等金融機(jī)構(gòu)能夠及時(shí)獲取到企業(yè)與個(gè)人信息，對(duì)中小企業(yè)的失信行為起到一定約束作用，督促中小企業(yè)按時(shí)還款。其次，政府應(yīng)拓寬企業(yè)信息的獲取渠道，要求中小企業(yè)在不同發(fā)展階段實(shí)現(xiàn)企業(yè)信息的動(dòng)態(tài)更新，結(jié)合獲取到的企業(yè)信息構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控模型，既有助于為企業(yè)提供對(duì)口的信貸服務(wù)，為信譽(yù)度高的企業(yè)提供優(yōu)惠政策與資金支持，也有助于降低銀行風(fēng)險(xiǎn)，激勵(lì)更多中小企業(yè)加強(qiáng)信用體系建設(shè)。最后，應(yīng)引導(dǎo)中小企業(yè)主動(dòng)建立信息公開(kāi)機(jī)制，及時(shí)上傳企業(yè)的財(cái)務(wù)、納稅、征信報(bào)告等完整信息，基于交叉驗(yàn)證模式保障企業(yè)信息的真實(shí)度，供銀行等金融機(jī)構(gòu)結(jié)合企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況開(kāi)發(fā)新型信貸產(chǎn)品，更好地滿(mǎn)足企業(yè)資金需求。

2.健全信用擔(dān)保機(jī)制

一方面，中小企業(yè)應(yīng)基于產(chǎn)業(yè)集群與上下游企業(yè)合作鏈條推進(jìn)信用擔(dān)保機(jī)制的建設(shè)，在產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)部設(shè)立“互保金”、構(gòu)建互相擔(dān)保機(jī)制，便于在企業(yè)無(wú)力償還貸款時(shí)由產(chǎn)業(yè)集群提供資金支持，有效化解銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)、提升信貸審核效率。另一方面，以銀行為代表的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)創(chuàng)新?lián)ＤＪ?、編制差異化審批程序，結(jié)合不同中小企業(yè)的信用等級(jí)、借貸需求進(jìn)行貸款額度、擔(dān)保金額的調(diào)整，適當(dāng)放寬擔(dān)保物的選取要求，保障企業(yè)及時(shí)有效獲取貸款、解決抵押難題[3]。

（三）拓寬中小企業(yè)融資渠道，創(chuàng)新融資平臺(tái)工具

1.規(guī)范民間融資渠道

為構(gòu)建多元化融資渠道，中小企業(yè)應(yīng)在引進(jìn)外資的同時(shí)充分利用民間資本，由政府相關(guān)部門(mén)規(guī)范民間金融融資渠道，實(shí)現(xiàn)民間金融的合法化建設(shè)，創(chuàng)設(shè)以小額貸款公司為代表的中小型金融機(jī)構(gòu)，針對(duì)這類(lèi)公司的經(jīng)營(yíng)方式、發(fā)展模式予以正確引導(dǎo)，保障將民間資本合法、有效地引入中小企業(yè)，為中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展提供重要支持。

2.創(chuàng)新融資方式與工具

一方面，在互聯(lián)網(wǎng)金融飛速發(fā)展背景下，政府應(yīng)加快推進(jìn)中小企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的建設(shè)，采用政府主導(dǎo)、互聯(lián)網(wǎng)金融公司參股、其他部門(mén)協(xié)同參與、中小企業(yè)進(jìn)入的模式進(jìn)行金融服務(wù)平臺(tái)建設(shè)，利用互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)拓寬信息覆蓋面、促進(jìn)各方信息溝通，并且為創(chuàng)業(yè)期中小型企業(yè)提供可靠融資平臺(tái)，更好地滿(mǎn)足企業(yè)融資貸款需求。另一方面，中小企業(yè)還可充分運(yùn)用融資租賃等新模式，依照合同約定償還資金，借助靈活的信貸機(jī)制滿(mǎn)足企業(yè)融資需求，更好地解決融資難的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。

（四）深化中小企業(yè)自身建設(shè)，聯(lián)合提升融資能力

首先，中小企業(yè)應(yīng)推進(jìn)現(xiàn)代企業(yè)制度的建設(shè)，針對(duì)企業(yè)現(xiàn)有治理結(jié)構(gòu)做出調(diào)整與完善，理清企業(yè)產(chǎn)權(quán)所有者、代理人的權(quán)責(zé)義務(wù)，實(shí)現(xiàn)不同管理層級(jí)與部門(mén)間的協(xié)調(diào)制約與監(jiān)督，建立公開(kāi)透明的信息披露機(jī)制、提升信息傳達(dá)的準(zhǔn)確性與時(shí)效性，確保依法開(kāi)展各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、自覺(jué)接受部門(mén)監(jiān)管與社會(huì)監(jiān)督，與銀行建立穩(wěn)定合作關(guān)系，以此提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平、增強(qiáng)銀行發(fā)放貸款的信心。其次，企業(yè)應(yīng)提高對(duì)財(cái)務(wù)管理的重視程度，引入ERP系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況、現(xiàn)金流與財(cái)務(wù)指標(biāo)的完整記錄，為企業(yè)決策制定與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)案的編制提供參考依據(jù)，配合增加留存收益、債券融資、股權(quán)融資等方式拓寬融資渠道，更好地提高企業(yè)的融資能力。最后，企業(yè)還應(yīng)加強(qiáng)對(duì)信用資產(chǎn)的管理，嚴(yán)格依照規(guī)章制度提升資產(chǎn)信用等級(jí)，樹(shù)立誠(chéng)實(shí)守信的良好企業(yè)形象，杜絕隱瞞財(cái)務(wù)信息、制作虛假報(bào)表等現(xiàn)象的發(fā)生，并通過(guò)與所在地區(qū)的中小企業(yè)聯(lián)合構(gòu)建產(chǎn)業(yè)集群，更好地降低企業(yè)貸款成本、提高融資效率，滿(mǎn)足企業(yè)的融資需求。

三、結(jié)論

截至2019年全國(guó)共有中小企業(yè)1807萬(wàn)家，全年?duì)I業(yè)收入達(dá)到188.2萬(wàn)億元，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起到關(guān)鍵作用。中小企業(yè)融資難問(wèn)題的解決離不開(kāi)政府、金融機(jī)構(gòu)、民間資本等多方的共同支持，企業(yè)也應(yīng)提高自身管理水平與信用水平，借助融資渠道與方式的創(chuàng)新更好地實(shí)現(xiàn)企業(yè)融資目標(biāo)，助力企業(yè)長(zhǎng)效發(fā)展。