楊雙雙

一、引 言

現(xiàn)代市場經(jīng)濟中，企業(yè)想要壯大、想要發(fā)展，不得不采取信用賒銷方式去經(jīng)營銷售，來獲取市場競爭的有利位置。在此過程中，公司將面臨信用銷售導(dǎo)致的應(yīng)收賬款問題。本文以美的集團為研究對象，研究其應(yīng)收賬款管理，找到問題的解決方案，促進企業(yè)應(yīng)收賬款的更好管理。

二、應(yīng)收賬款理論及其概述

（一）應(yīng)收賬款的含義及基礎(chǔ)指標(biāo)

1.含義

應(yīng)收賬款是指企業(yè)從買方或接受勞務(wù)的單位應(yīng)收未收的金額，如貨物，材料和勞務(wù)的銷售，未收到應(yīng)收額。包括取回債務(wù)人商品價款和購買方稅，各種包裝費，運輸費和雜費。

2.基礎(chǔ)指標(biāo)

（1）應(yīng)收賬款平均余額：指平均周轉(zhuǎn)期為一年（季度或月）的應(yīng)收賬款平均數(shù)。

（2）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率：企業(yè)一定時期賒銷收入凈額與應(yīng)收賬款平均余額的比率，這個是用來用反映應(yīng)收賬款的收款速度，一般是用周轉(zhuǎn)次數(shù)來表示的。比率越高對企業(yè)越有利，表明賬款能及時收回得以變現(xiàn)。

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)：年度內(nèi)企業(yè)應(yīng)收賬款平均變現(xiàn)一次所需的天數(shù)。天數(shù)當(dāng)然盡可能短，這證明應(yīng)收賬款能夠快速收回，可以提高資產(chǎn)的流動性。

（4）應(yīng)收賬款占營業(yè)收入之比：即每一元的營收需要應(yīng)收賬款投資的多少，該指標(biāo)可以反映應(yīng)收賬款總體規(guī)模，現(xiàn)金收回的高與低。

三、分析美的集團應(yīng)收賬款現(xiàn)狀

（一）美的應(yīng)收賬款分析

1.流動性分析

（1）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù)

在過去五年中，美的集團應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率波動約14次。僅僅在2014年達到了最高點約16.39次，2016處于最低點約13.35次。而應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)整體圍繞在25天左右上下浮動，僅在2016年周轉(zhuǎn)天數(shù)用時最長約為27天，2014年用時最短約為22天。兩者對比，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率與時間相反影響。

（二）應(yīng)收賬款與流動資產(chǎn)比例

過去五年，美的應(yīng)收賬款與流動資產(chǎn)比例總體情況不太穩(wěn)定，從2013年到2014年，該比例有下降趨勢，應(yīng)收賬款占用流動資產(chǎn)越少，應(yīng)收賬款流動快；集團有充足的流動資金用于自身使用和快速的資本周轉(zhuǎn)。從2014年到2016年，這一比例略有增加。而2016年至2017年，同于前2年，呈下降趨勢。

2.壞賬損失率分析

壞賬損失率在2013至2017年間呈現(xiàn)為上升狀態(tài)，隨著時間的增長，該比例也不停上漲。在2013年達到3.81%，即壞賬損失率幾乎為很小，說明美的在這一年里幾乎沒有什么壞賬。2014至2015年期間，比例達到相應(yīng)年份應(yīng)收的30%-45%，損失占了應(yīng)收賬款的大部分。2016至2017年期間，損失率更是明顯有所上升，比例為60%-66%，說明美的應(yīng)收賬款中超過一半是收不回來的。美的集團近5年的壞賬損失率整體上幅度很大，但比例值普遍較高，反映壞賬造成的損失對企業(yè)的影響很大，會減少企業(yè)的利潤，缺乏經(jīng)營中所需的營運資金。

3.貢獻率分析

2013-2017年之間，2013年營業(yè)收入為1209萬元，應(yīng)收賬款為79萬，到2017年營業(yè)收入漲到2407萬元，應(yīng)收賬款為179萬。應(yīng)收賬款的增長幅度超營業(yè)收入的增幅。說明美的集團主要以賒銷手段來賺取收入，對賒銷的依賴程度較高，應(yīng)收賬款產(chǎn)生的貢獻率大。

四、美的集團應(yīng)收賬款管理原因分析及存在問題

（一）因應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度慢，周轉(zhuǎn)天數(shù)短，使資金使用效率降低

美的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度是比較慢的，與其周轉(zhuǎn)天數(shù)相應(yīng)會延長。在周轉(zhuǎn)速度與天數(shù)的共同作用下，美的存在著資金使用效率低的問題。因為應(yīng)收賬款的流動性不強、靈活性不高，使得付出的時間回報要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于已有資金的使用效率，大大降低了資金使用率，進而阻礙了資金合理配置；使得運營資金占用企業(yè)大部分可流動資金，可以使用的流動資金隨之變少，進而影響企業(yè)在經(jīng)營能力和償債能力方面大大降低，提高企業(yè)風(fēng)險。

（二）因應(yīng)收賬款規(guī)模大，使現(xiàn)金流出加速

美的流動資產(chǎn)中較多的為應(yīng)收賬款；在同行的比較中，也處于劣勢地位，應(yīng)收賬款占比高于他人。都表明了美的在發(fā)展過程中，資產(chǎn)是多了，應(yīng)收賬款也多了，但應(yīng)收賬款越來越過分的擠占資產(chǎn)部分，美的應(yīng)收賬款規(guī)模大大增加。使得美的可動用的現(xiàn)金少，存在現(xiàn)金加速流出的問題。

（三）因壞賬損失率較高，發(fā)生壞賬風(fēng)險增大，造成企業(yè)損失大

壞賬損失與應(yīng)收比例分析，可觀察得出：在每年的發(fā)展中，該比例逐年增長，隨應(yīng)收賬款變多，與其對應(yīng)的壞賬損失也增多。說明了美的對應(yīng)收的管理不到位，才會有壞賬損失。與之存在的問題是壞賬風(fēng)險將會增大，應(yīng)收收回難，使得應(yīng)收賬款形成壞賬，造成企業(yè)進一步擴大損失。

（四）因營業(yè)收入依靠賒銷，夸大了經(jīng)營利潤

從營收比例分析，美的集團內(nèi)部創(chuàng)造營收多了，與此同時，應(yīng)收賬款的部分也多了，應(yīng)收和營收二者也逐年比重加大；美的應(yīng)收占營收的比例高于部分同行，在該指標(biāo)上要落后于主要競爭對手。圖表表明應(yīng)收賬款對營業(yè)收入貢獻大，采取賒銷方式盈利的程度變得越強，營業(yè)收入主要是依靠賒銷獲得的。使得美的存在利潤上的虛增，夸大了經(jīng)營利潤的問題。

五、加強對美的集團應(yīng)收賬款管理的對策

（一）各級人員加強應(yīng)收賬款風(fēng)險防范意識

從員工角度來看，歸咎于各級人員對應(yīng)收賬款的防范意識的缺乏所致。美的如何避免或減少企業(yè)因風(fēng)險造成的損失，除企業(yè)本身建立相關(guān)的內(nèi)部管理及控制制度之外，最重要的還是在公司各級人員的思想觀念上。因此，企業(yè)應(yīng)提高各級人員的風(fēng)險意識，并講解應(yīng)收賬款不確定性的后果。

（二）做好信用考察和評估

美的上述存在的問題，從企業(yè)自身角度來看，歸根結(jié)底是因為未對客戶做好信用的考察和評估工作，未建立相應(yīng)賒銷審批及授信制度，才會導(dǎo)致應(yīng)收賬款這些問題?？蛻舻男庞谜{(diào)查是企業(yè)應(yīng)收賬款日常管理的非常重要的組成部分，應(yīng)主動對有意向客戶先提前進行全面的信用考察。

對于美的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)較高、天數(shù)較短，經(jīng)營中現(xiàn)金流出加速，使得資金使用效率低的問題，美的應(yīng)要提高資金方面的使用率。一方面，企業(yè)可以充分使用能在范圍內(nèi)收回的賬款去投資，獲取更多的資金回報。另一方面，也可以通過應(yīng)收賬款質(zhì)押、讓售等方式進行融資。

（三）落實應(yīng)收賬款摧收，減少壞賬損失

對于美的壞賬損失率高，壞賬損失大，為此應(yīng)落實到位應(yīng)收賬款從發(fā)生到收回的全過程，減少應(yīng)收賬款不必要的壞賬損失。美的應(yīng)通過與客戶保持溝通，分析客戶已有的資源，隨時跟蹤應(yīng)收賬款的流動去向，采取相應(yīng)方式對應(yīng)收賬款及時催收，也要減少和消除催收引發(fā)的糾紛問題，提高售后服務(wù)能力。

六、結(jié)論

應(yīng)收賬款使用得當(dāng)可以給企業(yè)帶來可觀的利潤，相反，則會給企業(yè)造成不可衡量的損失，將影響企業(yè)未來的銷售和利潤。本文把美的集團應(yīng)收賬款作為研究對象，結(jié)合美的應(yīng)收賬款的現(xiàn)狀，通過了應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率及天數(shù)、應(yīng)收賬款與流動資產(chǎn)比例，壞賬損失率、應(yīng)收賬款與營業(yè)收入比例等分析指標(biāo)，將分析得出的問題進行詳細(xì)的解析，并且提出了解決美的集團應(yīng)收賬款問題的對策。為企業(yè)應(yīng)收賬款管理提供一定的理論參考。