陳毅非　劉宸毓

[提要] 碳配額的分配是碳排放權(quán)交易的核心環(huán)節(jié)，一般包括無償分配、有償分配及混合分配。無償分配有助于將更多的企業(yè)納入到節(jié)能減排體系中，有償分配主要包括拍賣和配額銷售兩種形式，雖然效率較高但存在諸多問題。結(jié)合我國(guó)國(guó)情，現(xiàn)階段應(yīng)采用以有償分配為主體、無償分配進(jìn)行補(bǔ)充的混合分配方式。本文通過研究各個(gè)環(huán)節(jié)碳交易分配流程，得出當(dāng)前碳排放分配最優(yōu)路徑，并對(duì)當(dāng)前實(shí)踐環(huán)節(jié)提出建議。

關(guān)鍵詞：碳配額;無償分配;拍賣

中圖分類號(hào)：F7 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

收錄日期：2018年11月23日

一、引言

《京都議定書》指出，在碳排放權(quán)交易中如何在一個(gè)國(guó)家內(nèi)部公平合理地分配碳配額是一個(gè)非常重要的問題。碳排放權(quán)的初始分配機(jī)制是構(gòu)建碳配額交易制度的基礎(chǔ)，理論界探討許多碳配額的初始分配模式主要包括有政府管理部分的無償分配、有償分配主要采用公開拍賣方式以及二者結(jié)合的混合分配三種模式。碳配額分配是碳排放權(quán)交易的中心環(huán)節(jié)，無償分配有助于更多的企業(yè)進(jìn)入到節(jié)能減排體系中，有償分配效率較高但存在諸多問題，更加合理有效的分配模式依舊在探索實(shí)踐中。

二、配額的無償分配

配額的無償分配是現(xiàn)階段碳配額交易過程中廣泛使用的一種分配方法，具有廣泛的可操作性和可接受性。目前，我國(guó)碳配額交易仍舊處于初級(jí)階段，存在諸多問題，如分配理論不成熟、分配經(jīng)驗(yàn)不足等，采用無償分配模式也是適應(yīng)我國(guó)試點(diǎn)情況，滿足減排企業(yè)需要的一種選擇。無償分配主要演變成了三種模式，分別是歷史法、基準(zhǔn)線法、協(xié)商分配法。本文主要就歷史法和基準(zhǔn)線法進(jìn)行詳細(xì)闡述。

（一）歷史法

1、歷史法相關(guān)概念。歷史法是最簡(jiǎn)易、可操作性最強(qiáng)的一種配額分配方法，主要依托減排企業(yè)的歷史數(shù)據(jù)分配配額。根據(jù)歷史數(shù)據(jù)類型的差異，歷史法又可以分為歷史排放法和歷史強(qiáng)度法。

2、分配流程。采用歷史法的分配過程，主要分為三個(gè)步驟，分別為基線期選擇、基線期歷史數(shù)據(jù)量的收集、減排產(chǎn)業(yè)控排系數(shù)的獲取。如果我們用A表示歷史法下配額的無償分配量，E表示控排企業(yè)基線期內(nèi)的歷史數(shù)據(jù)，F(xiàn)表示某一特定產(chǎn)業(yè)的控排系數(shù)，那么歷史法下的無償分配模式可用公式表示為：

A=E×F

（二）基準(zhǔn)線法

1、基準(zhǔn)線法相關(guān)概念?；鶞?zhǔn)線法是根據(jù)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的排放強(qiáng)度為標(biāo)準(zhǔn)采取的一種分配方法。基準(zhǔn)線法相較歷史法而言，由于設(shè)定經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)活動(dòng)的基準(zhǔn)排放數(shù)值，大大提高公平程度，實(shí)現(xiàn)對(duì)排放大戶的打壓以及對(duì)減排控排企業(yè)的鼓勵(lì)與支持。

2、分配流程?；鶞?zhǔn)線法進(jìn)行碳配額分配主要分為三個(gè)步驟，分別是：選擇特定產(chǎn)業(yè)的溫室氣體排放基準(zhǔn)、衡量特定時(shí)期經(jīng)濟(jì)活動(dòng)水平、制定產(chǎn)業(yè)控排系數(shù)。我們用AR表示特定時(shí)期內(nèi)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)水平，BM表示特定產(chǎn)業(yè)溫室氣體排放基準(zhǔn)值，那么基準(zhǔn)線法下無償分配模式可用公式表示為：

A=AR×BM

在這種分配模式下，確定合理且相對(duì)穩(wěn)定的基準(zhǔn)數(shù)值BM尤為關(guān)鍵，BM的數(shù)值代表了溫室氣體的排放量與經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)活動(dòng)的內(nèi)在聯(lián)系，確定基準(zhǔn)值就相當(dāng)于確定了行業(yè)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)。一般來說，BM可由產(chǎn)品產(chǎn)出、能源投入以及其他績(jī)效基準(zhǔn)來確定。

（三）協(xié)商分配法

1、協(xié)商分配法相關(guān)概念。協(xié)商分配法是在管理部門對(duì)控排企業(yè)沒有詳細(xì)了解的情況下采取的一種分配方式，在信息不完整、不對(duì)稱下較為公平的對(duì)配額進(jìn)行有效分配。

2、分配流程。協(xié)商分配法下碳配額的分配主要分為三個(gè)步驟，分別是：確定配額分配總量、碳排企業(yè)協(xié)商分配、仲裁與監(jiān)管。

在協(xié)商分配法下，相關(guān)部門需要確定配額分配總量，并通過碳排企業(yè)自主申報(bào)的方式進(jìn)行征集。征集完畢后，若申報(bào)總額低于待分配總額，則按照申報(bào)量進(jìn)行分配;若申報(bào)總額高于待分配總額，則需要重新協(xié)商分配。協(xié)商分配過程中，仲裁與監(jiān)管機(jī)構(gòu)參與其中，對(duì)企業(yè)的申報(bào)與實(shí)施進(jìn)行有效監(jiān)督。

三、配額的有償分配

配額的有償分配仍處于試點(diǎn)的起步階段，主要包括配額的定價(jià)銷售以及拍賣。拍賣模式在我國(guó)試點(diǎn)地區(qū)有著部分實(shí)踐，因此本部分內(nèi)容就拍賣模式作詳細(xì)說明。

（一）拍賣的相關(guān)概念。拍賣是企業(yè)通過公開或密封競(jìng)價(jià)的方式，有償購(gòu)入碳排放配額的一種手段。拍賣在配額有償分配方式中占據(jù)主導(dǎo)地位，與配額的政府定價(jià)銷售相比其優(yōu)勢(shì)突出。就企業(yè)而言，公開拍賣可以反映企業(yè)對(duì)碳配額的真實(shí)需求，并給予了企業(yè)公平購(gòu)買碳配額的機(jī)會(huì)。對(duì)于政府而言，公開拍賣實(shí)際上是由企業(yè)根據(jù)自身需求自行出價(jià)來購(gòu)買碳排放配額的，這一過程實(shí)現(xiàn)了拍賣的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能，解決了政府管理部門制定碳配額價(jià)格時(shí)所面臨的信息不足問題，也減輕了政府無償分配時(shí)所承擔(dān)的巨大壓力。

拍賣收益的管理也是一個(gè)重要環(huán)節(jié)，所得收入可由政府部門投入相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，鼓勵(lì)清潔能源的使用，彌補(bǔ)企業(yè)減排成本。也可以通過設(shè)立專項(xiàng)資金，鼓勵(lì)相關(guān)節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

（二）拍賣方式的選擇。在碳排放交易體系中，配額拍賣不同于其他物品所采用的拍賣方式，是一種同質(zhì)多物品拍賣，管理部門確定一定數(shù)量的碳配額，控排企業(yè)在自身可接受的價(jià)格范圍提出購(gòu)買意向，最后通過一定的拍賣規(guī)則確定成交價(jià)格。采用這類拍賣方式，原因有以下兩點(diǎn)：第一，拍賣的配額具有同質(zhì)可分割性;第二，拍賣的結(jié)果往往是大多數(shù)競(jìng)拍者獲得配額的有償分配。按照配額拍賣過程中競(jìng)價(jià)輪次的差別可以將公開拍賣分為靜態(tài)和動(dòng)態(tài)兩類模式。

1、靜態(tài)密封式拍賣。靜態(tài)密封式拍賣是由競(jìng)拍者根據(jù)自身需求提出所要購(gòu)買的配額量和愿意為其支付的價(jià)格，通過一輪次的秘密出價(jià)，一次將所有配額拍出。主要包括所有統(tǒng)一價(jià)格的密封投標(biāo)拍賣和按報(bào)價(jià)支付的密封投標(biāo)拍賣兩種。在同價(jià)拍賣中，所有競(jìng)拍成功的企業(yè)將為每單位的碳排放權(quán)支付同樣的價(jià)格。而在歧視性價(jià)格下，控排企業(yè)均按照自身的報(bào)價(jià)進(jìn)行支付，不同個(gè)體支付價(jià)格不同。在這個(gè)拍賣過程中競(jìng)拍者只有一次出價(jià)機(jī)會(huì)，因此在投標(biāo)前必須對(duì)配額價(jià)格進(jìn)行謹(jǐn)慎預(yù)測(cè)。

2、動(dòng)態(tài)拍賣。動(dòng)態(tài)拍賣過程相對(duì)繁瑣，競(jìng)拍企業(yè)公開進(jìn)行多次遞增式重復(fù)報(bào)價(jià)，最終，價(jià)格最高者將獲得拍賣品。這種方式的優(yōu)勢(shì)在于，在多輪次拍賣中競(jìng)拍者有機(jī)會(huì)基于前幾輪的拍賣披露出的信息對(duì)投標(biāo)價(jià)格進(jìn)行修正。拍賣的向上叫價(jià)不斷重復(fù)，直到競(jìng)拍者的總需求量等于或小于拍賣機(jī)構(gòu)的總供給量，此時(shí)的叫價(jià)即為本次拍賣的最終市場(chǎng)清算價(jià)格，每個(gè)競(jìng)拍者將按照這個(gè)價(jià)格獲得他們各自所需求的配額數(shù)量。這種拍賣模式需要市場(chǎng)管理部門付出更高的運(yùn)營(yíng)成本，但在操作過程中比密封投標(biāo)拍賣透明度更高，對(duì)參與拍賣的控排企業(yè)都十分公平。

（三）拍賣收益的應(yīng)用

1、歐盟對(duì)拍賣收益的應(yīng)用。拍賣收益是管理部門推進(jìn)節(jié)能減排的一大紅利，該資金一般投入到節(jié)能減排轉(zhuǎn)向建設(shè)中去。在歐盟中，拍賣收入將主要依據(jù)ETS排放水平在成員國(guó)中進(jìn)行分配，除此之外還將依據(jù)人均收入、氣候友好型技術(shù)與能力、其他支持建設(shè)措施進(jìn)行分配。與此同時(shí)，該項(xiàng)資金還將投入節(jié)能減排技術(shù)優(yōu)化中，支持環(huán)保產(chǎn)業(yè)以及新能源技術(shù)研發(fā)使用中。

2、我國(guó)拍賣收入的應(yīng)用——碳基金的設(shè)立。目前，廣東碳交易所已經(jīng)開展拍賣交易。據(jù)悉，80%的拍賣收入將投入建設(shè)碳發(fā)展基金。碳基金是協(xié)助企業(yè)節(jié)能減排，并通過投融資過程取得收益的金融工具。設(shè)立碳基金，將有效吸引社會(huì)資本注入，拓寬投融資渠道。利用基金的市場(chǎng)化運(yùn)作，可實(shí)現(xiàn)綠色資金的持續(xù)運(yùn)用。拍賣收入納入碳基金，將有效支持企業(yè)優(yōu)化節(jié)能技術(shù)。

有償配額的拍賣收入，將通過財(cái)政部門統(tǒng)一撥付給代持出資主體，設(shè)立“低碳產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金”。碳基金采取PPP的運(yùn)營(yíng)模式，利用政府出資盤活民間投資，一方面可投入政策性項(xiàng)目，協(xié)助控排企業(yè)節(jié)能減排;另一方面與社會(huì)資本融入，通過各類子基金的運(yùn)作，作為市場(chǎng)調(diào)節(jié)儲(chǔ)備金以及投入各級(jí)市場(chǎng)化項(xiàng)目，推動(dòng)低碳轉(zhuǎn)型發(fā)展。

四、結(jié)論及建議

在碳交易實(shí)踐中，要密切聯(lián)系管理部門、控排企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)的關(guān)系，充分發(fā)揮各自的主觀能動(dòng)性，在碳排放配額分配中發(fā)揮各自的作用。

（一）有償與無償分配相結(jié)合，強(qiáng)化控排企業(yè)責(zé)任。當(dāng)前仍處于碳配額無償至有償?shù)倪^渡時(shí)期，可充分考慮企業(yè)自身實(shí)際情況，嘗試采取定額無償分配和部分有償分配的模式，幫助企業(yè)盡快適應(yīng)新形勢(shì)。再逐步加大有償分配比重，最終達(dá)成全部有償。

（二）采取統(tǒng)一價(jià)格向上拍賣，提高拍賣流程透明度。在拍賣環(huán)節(jié)，雖有眾多拍賣方式，但碳配額的分配涉及控排企業(yè)眾多，公平性的考量十分重要，因此可采取統(tǒng)一價(jià)格向上拍賣的方式，提高拍賣流程的透明度。這個(gè)過程雖耗費(fèi)一定的時(shí)間與人力成本，但綜合評(píng)價(jià)公平與透明的要素，這種方式依舊可以采取。

（三）適當(dāng)引入金融工具，發(fā)展碳基金，推進(jìn)節(jié)能減碳。碳基金是處于發(fā)展初期的一大基金工具，在推進(jìn)碳交易的過程中，要合理配置收益用途，建立碳基金。通過基金管理者與投資人的資金介入，盤活交易收入，創(chuàng)新綠色節(jié)能投融資模式，推動(dòng)節(jié)能減排技術(shù)更新創(chuàng)造。

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