受政治經(jīng)濟(jì)等多重因素的影響，2019年全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)勢(shì)頭正在放緩。最近，記者從IFA國(guó)際肥料工業(yè)協(xié)會(huì)2019 年會(huì)報(bào)告獲悉，2020 年以后，全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)計(jì)將穩(wěn)定在3.6%左右。在全球化市場(chǎng)的不確定性風(fēng)險(xiǎn)增加，重大政策聚焦于環(huán)境等方面的背景下，世界農(nóng)業(yè)和全球肥料市場(chǎng)也受到了波及。經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織(OECD)和糧農(nóng)組織預(yù)計(jì)，與前一個(gè)10年相比，未來(lái)10年全球糧食需求將以較低的速度增長(zhǎng)。未來(lái)10年，全球農(nóng)作物產(chǎn)量增長(zhǎng)將與農(nóng)產(chǎn)品需求遵循相同的趨勢(shì)。而提高化肥使用效率與減輕養(yǎng)分流失對(duì)環(huán)境的影響正在被國(guó)際社會(huì)所關(guān)注。

世界肥料中期需求增長(zhǎng)前景現(xiàn)勢(shì)弱趨勢(shì)

受絕大多數(shù)作物的國(guó)際價(jià)格低下、重要農(nóng)業(yè)區(qū)和肥料消費(fèi)區(qū)氣候不佳、一些肥料進(jìn)口國(guó)貨幣貶值、中美貿(mào)易和俄羅斯與烏克蘭之間貿(mào)易緊張、對(duì)伊朗的制裁以及各個(gè)發(fā)達(dá)國(guó)家和中國(guó)日益強(qiáng)調(diào)肥科使用效率等因素的影響，在2017 年度增長(zhǎng)1.3%之后，預(yù)計(jì)2018 年度全球肥料消費(fèi)將下滑1.0%，降到1.90 億 噸。 2019 年 度， 在 政治、經(jīng)濟(jì)、天氣無(wú)明顯沖突的情況下，預(yù)計(jì)全球肥料需求將增長(zhǎng)2.6%至1.95 億噸，其中北美地區(qū)將出現(xiàn)反彈，而非洲、東歐中亞(EECA)、南亞和西亞將出現(xiàn)勁勢(shì)增長(zhǎng)，世界其他地區(qū)的擴(kuò)張則將是比較溫和的。

但從2019-2023 年階段來(lái)看，全球肥料行業(yè)中期需求的增長(zhǎng)前景正在惡化。雖然世界農(nóng)業(yè)的中期前景看似與前幾年相比大體保持不變，但農(nóng)業(yè)生產(chǎn)增長(zhǎng)率正在穩(wěn)步下降。此外，對(duì)提高化肥利用效率和回收更多有機(jī)營(yíng)養(yǎng)源的期望將對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家和越來(lái)越多新興經(jīng)濟(jì)體的化肥需求造成壓力。南亞和非洲的需求將持續(xù)受到化肥補(bǔ)貼的高度影響，而這些補(bǔ)貼經(jīng)常發(fā)生變化。

全球肥料需求在展望期內(nèi)，在基準(zhǔn)年(2016-2018 年度三年期的平均值)的基礎(chǔ)上，平均每年將增長(zhǎng)1.1%，預(yù)計(jì)到展望期末將達(dá)到2.04 億噸。由于氮素管理規(guī)范的穩(wěn)步改善和更均衡的施肥的影響，預(yù)計(jì)全球鉀需求的增長(zhǎng)速度(1.4%/年)將高于磷（1.2%/年)和氮(1.0%/年)的增長(zhǎng)速度。其中，中國(guó)需求可能趨于平穩(wěn)，鉀需求的平均增長(zhǎng)率持續(xù)大幅下降。預(yù)計(jì)非洲(特別是業(yè)撒哈拉非洲)需求增長(zhǎng)率最高，其次是東歐中亞、南亞和拉丁美洲。由于受美國(guó)惡劣天氣的影響，基準(zhǔn)年數(shù)值較低，北美緊隨其后。東亞、西歐和中歐的需求將依然保持穩(wěn)定，同時(shí)大洋洲和西亞的需求僅會(huì)小幅增長(zhǎng)。按數(shù)量計(jì)算，南亞、拉丁美洲、非洲和東歐中亞將分別占展望期內(nèi)全球化肥需求預(yù)計(jì)增長(zhǎng)的33%、24%、 15%和12%。

新增產(chǎn)能投資加速肥料供應(yīng)能力上升

2018 年世界化肥市場(chǎng)狀況相當(dāng)?shù)兔?，作物價(jià)格表現(xiàn)喜憂(yōu)參半，貿(mào)易緊張局勢(shì)升級(jí)。這些條件對(duì)化肥的可負(fù)擔(dān)性和貿(mào)易流影響很大，直到2019 年。雖然全球養(yǎng)分需求持平，但供應(yīng)量卻在持續(xù)擴(kuò)張。僅2018 年度，全球一次養(yǎng)分銷(xiāo)量比上年增長(zhǎng)0.7%，達(dá)到2.52 億噸。其中全球肥料銷(xiāo)量占總銷(xiāo)量的75%，1.9 億噸，工業(yè)用途和去向不明噸位總計(jì)6200 萬(wàn)噸。出口依然堅(jiān)挺，增長(zhǎng)了2%至5900萬(wàn)噸，但國(guó)內(nèi)交貨量略有下降至1.93 億噸，占總銷(xiāo)量的77%。

隨著供應(yīng)能力的上升，對(duì)生產(chǎn)和產(chǎn)品的監(jiān)管壓力越來(lái)越大。在許多司法管轄區(qū)，在地區(qū)、國(guó)家和次國(guó)家層面，化肥行業(yè)受到新的供應(yīng)相關(guān)法規(guī)的約束。基于環(huán)境和安全方面的考慮，決策者正在實(shí)施有關(guān)化肥、產(chǎn)品和工廠(chǎng)認(rèn)證以及尾礦管理的新法規(guī)。越來(lái)越多的化肥生產(chǎn)商正在尋求獲得高標(biāo)準(zhǔn)的體系認(rèn)證。同時(shí)，貿(mào)易制裁影響肥料流和全球增長(zhǎng)。近年來(lái)，貿(mào)易自由化步伐放緩，貿(mào)易限制性措施增多。2018-2019年的貿(mào)易政策舉措，如各種倡議以及貿(mào)易保護(hù)措施、進(jìn)口禁令和行政進(jìn)口壁壘，都對(duì)包括化肥在內(nèi)的部分商品流通產(chǎn)生了 影響。自2018 年以來(lái)，貿(mào)易制裁開(kāi)始出現(xiàn)，對(duì)農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易的影響大于對(duì)化肥的影響；政策不確定性的增加可能進(jìn)一步削弱經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

但整體來(lái)看，預(yù)計(jì)2018 至2023 年間，化肥行業(yè)將投資近1100 億美元建設(shè)70 個(gè)新生產(chǎn)裝置，新增產(chǎn)能6500 萬(wàn)噸。所有分支的新產(chǎn)能投資都在加速，在預(yù)測(cè)期內(nèi)氮素新產(chǎn)能將占計(jì)劃資本性投資的三分之二。全球養(yǎng)分需求也將以每年1.3%的速度穩(wěn)步增長(zhǎng)，到2023 年，全球一次養(yǎng)分銷(xiāo)量預(yù)計(jì)將達(dá)到2.68億噸養(yǎng)分，肥科養(yǎng)分需求將達(dá)到2.03 億噸。在展望期內(nèi)，未來(lái)五年持續(xù)的產(chǎn)能擴(kuò)張，全球供應(yīng)將足以滿(mǎn)足全球的需求，基于全球所有用途需求年均1.3%的溫和增速，與供應(yīng)年均1.6%增速相比，總體上市場(chǎng)將是供應(yīng)驅(qū)動(dòng)的。

展望期內(nèi)原料市場(chǎng)供大于求

在展望期內(nèi)，預(yù)計(jì)全球原料供應(yīng)在基數(shù)和增速上均大于需求總量和增長(zhǎng)速度。具體帶氮磷鉀三個(gè)不同的基礎(chǔ)元素上，原料供應(yīng)市場(chǎng)又會(huì)在未來(lái)又有發(fā)生何種波和變化？

氮素方面， 預(yù)計(jì)在2018年-2023 年期間，全球氮素供應(yīng)平均每年將增長(zhǎng)1.3%，而需求年增長(zhǎng)為1.4%，后者主要是受到工業(yè)需求每年2%更高增速的支撐。2018 年860 萬(wàn)噸氮的盛行潛在過(guò)剩將在2019 年降至730萬(wàn)噸氮，直到2023 年才將適度回升至820 萬(wàn)噸氮。中國(guó)將是變化的主要驅(qū)動(dòng)力，表現(xiàn)為供應(yīng)減少同時(shí)工業(yè)用途增加。其實(shí)所有地區(qū)的氮素需求都會(huì)增長(zhǎng)，但歐洲、北美和大洋洲需求增長(zhǎng)很有限。預(yù)計(jì)南亞、拉丁美洲和東南亞增長(zhǎng)幅度最大，占2018 至2023 年間增長(zhǎng)總量的一半。

在尿素?cái)U(kuò)張的驅(qū)動(dòng)之下，全球合成氨產(chǎn)能將日益增加。預(yù)計(jì)，全球合成氨產(chǎn)能將增長(zhǎng)4%，從2018 年的2.20 億噸增至2023 年 的2.28 億 噸NH3。在 地區(qū)層面上，南亞、非洲和東歐中亞合成氨產(chǎn)能增長(zhǎng)迅速，而中國(guó)則將有所下降。尿素方面，整個(gè)展望周期內(nèi)，尿素產(chǎn)能將特續(xù)增長(zhǎng)，到2021 年加速。2018 年，尿素占氮素產(chǎn)量的55%； 尿素產(chǎn)能擴(kuò)張將占2019-2023 年間合成氨產(chǎn)能預(yù)期增量的70%，預(yù)計(jì)全球尿素產(chǎn)能將增加1600 萬(wàn)噸，2023 年達(dá)到2.26 億噸；預(yù)計(jì)南亞、非洲和東歐中亞將有大量產(chǎn)能增量投，拉丁美洲和東亞(包括中國(guó)的工業(yè)部門(mén))尿素需求將大幅增加。到2023 年，全球尿素供應(yīng)量(有效產(chǎn)能)估計(jì)為2.00 億噸，與2018 年相比每年凈增長(zhǎng)1.8%，需求估計(jì)1.84 億噸，每年增長(zhǎng)1.2%。

磷酸鹽方面，預(yù)計(jì)磷礦石供應(yīng)持續(xù)增加，但增速略有下降，全球磷礦石供應(yīng)將從2018年的2.35 億噸增長(zhǎng)到2023 年的2.55 億噸，增幅8%。在展望期內(nèi)，非洲將占凈增長(zhǎng)的75%。而加工酸鹽產(chǎn)能將向產(chǎn)品靈活性和多樣性發(fā)展。在2018 年基礎(chǔ)上，全球磷酸產(chǎn)能將增長(zhǎng)7%，P2O5到2023 年達(dá)到6390 萬(wàn) 噸。全球加工磷酸鹽產(chǎn)能預(yù)計(jì)將增長(zhǎng)13%，產(chǎn)品從2018 年的1.01億噸增加到2023 年的1.14 億噸。在展望期內(nèi)，非洲仍將是產(chǎn)能增長(zhǎng)的最大貢獻(xiàn)者。東歐中亞、西亞和南亞也將出現(xiàn)擴(kuò)張。2018 至2023 年期間，全球磷酸供應(yīng)將以每年1.5%的速度增長(zhǎng)，而需求將以每年1.4%的速度增加。潛在過(guò)剩將略微增加直到2019 年，此后逐漸下降直到2022 年，然后2023 年又有所增加。

鉀鹽方面，預(yù)計(jì)全球鉀鹽產(chǎn)能預(yù)計(jì)將整體增長(zhǎng)13%，從2018 年 的5990 萬(wàn) 噸K2O 增 至2023 年 的6780 萬(wàn) 噸K2O，有 望形成800 萬(wàn)噸K2O 產(chǎn)能增量。其中大分將預(yù)計(jì)來(lái)自于在俄羅斯和白俄羅斯投產(chǎn)的新項(xiàng)目，以及還有北美和西亞的增量。按產(chǎn)品計(jì)，到2023 年全球鉀鹽產(chǎn)能將達(dá)到1.226 億噸產(chǎn)品，凈增長(zhǎng)2150 萬(wàn)噸。按氯化鉀相當(dāng)量計(jì)，到2023 年全球鉀鹽供應(yīng)量將達(dá)到9200 萬(wàn)噸。但預(yù)計(jì)全球所有用途的鉀鹽需求將以每年1.2%的速度增長(zhǎng)，從2018 年的430 萬(wàn)噸K2O 增長(zhǎng)到2023 年 的457 萬(wàn)噸K2O。在展位期內(nèi)，新的大規(guī)模產(chǎn)能增量，再加上鉀鹽需求增長(zhǎng)有限，將導(dǎo)致潛在過(guò)剩增加。但同時(shí)，區(qū)城性缺口的擴(kuò)大將支持到2023 年鉀鹽貿(mào)易增長(zhǎng)8 的%。

□IFA 國(guó)際肥料工業(yè)協(xié)會(huì)2019年會(huì)報(bào)告